金融市场的分类标准

金融市场的特点与分类

● 金融市场的定义

金融市场是金融领域各种市场的总称。所谓金融，即资金的融通，它是商品货币关系发展的产物，只要存在着商品货币关系，就必然会有金融商品的融通活动。

金融市场就是通过各种交易方式，促使金融产品在供求双方达成交易即进行商品买卖的场所，或者说，是金融商品的供求双方运用市场机制，通过交易进行融资活动的流通领域。资金融通是通过金融产品来进行的。所谓金融产品，是指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。

一个金融市场既可以是某一特定的“地方”，如证券交易所，也可以是某些特定的网络，如计算机网络。一个金融市场的本质是一种关系，一种交换的关系，一种资本的交换关系。因此，对于金融市场来说，重要的不是其地理位置和场地，而是在其中交换的资本数量和交换的质量。随着通讯技术的发展，纯粹从金融市场的组成来看，区域空间的分布在很大程度上已经失去其意义。

● 金融市场的特点

一般而言，金融市场具有如下特点：

１、金融市场的非物质化。这种非物质化首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动；其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方帐户上的证券数量和现金储备额的变动。金融产品交易的非物质化使得金融交易可以完全凭空进行，买空卖空活动在金融市场上司空见惯。尽管这种非物质化，在一定程度上加大了金融市场上的投机性，然而，它却加速了金融产品的流动性。而这正是金融市场的生命力旺盛的原因之一。

２、现代金融市场是信息市场。由于金融市场的核心内容──金融产品交易可以抽象掉其硬的物质方面的限制，所以金融市场的“软”的方面，即信息方面就显得特别重要。金融市场事实上是一个信息市场。其信息的发布、传递、收集、处理和运用成为金融市场上所有参与者都不能回避的竞争焦点。信息在金融市场中的特殊地位，不仅表现在关于已经实际发生了的事实的信息，而且还体现在对于未来的、还没有发生、甚至不知道会不会发生的事件的预期信息。

一、货币当局：1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。

二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。

三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。

四、银行业非存款类金融机构：1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。

五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。

六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金。

七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。

八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。

九、新兴金融企业：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司。

央行统一金融机构分类标准

来源： 证券时报 发布时间： 2009年12月10日 02:44 作者： 贾壮

本文章来源于2009年12月10日证券时报第18版：点击查看该版PDF版本

证券时报记者 贾 壮

本报讯 日前，中国人民银行发布了《金融机构编码规范》（以下简称规范），明确我国金融机构的范围不仅涵盖传统的银行业、保险业和证券业金融机构，同时也包括企业年金、贷款公司、农村资金互助社及村镇银行等新型金融机构。此外，《规范》还将交易及结算类金融机构、金融控股公司及小额贷款公司等纳入金融机构范围。

《规范》要求建立完整的金融机构清单名录，如建成将是我国第一份全金融机构清单名录。名录既包括法人机构信息，也包括分支机构信息；既包括境内所有外资金融机构，也包括金融机构在境外设立的所有分支机构。

/today/200912/t2716755.htm

金融机构编码规范

字号 大 中 小 文章来源：调查统计司 2010-05-25 16:15:22

打印本页 关闭窗口

中国人民银行发布《金融机构编码规范》

日前，中国人民银行发布了《金融机构编码规范》(以下简称《规范》)，从宏观层面统一了我国金融机构分类标准，首次明确了我国金融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金融机构统计编码方式与方法。《规范》是加强金融业管理，维护金融安全的基础，也是构建金融信息系统，促进金融信息共享的前提。《规范》的发布是提高我国金融业管理水平的必然要求，为宏观管理信息与微观统计数据、国民经济运行信息与金融运行信息之间搭建了协调、沟通的桥梁。

/publish/diaochatongjisi/194/2010/20100525161522849372361/20100525161522849372361_.html

－ 3 － 附件 金融工具统计分类及编码标准（试行） 1 范围 本标准规定了金融工具的统计分类和编码。 本标准适用于金融业综合统计中的金融工具分类与编码，以及信息交换和共享。 2 术语和定义 JR/T ××××（金融工具常用统计术语）确立的与下列术语和定义适用于本标准。 2.1 金融工具 金融工具是机构单位之间签订的、可能形成一个机构单位的金融资产并形成其他机构单位的金融负债或权益性工具的金融契约，包括金融资产、金融负债、权益性工具和或有工具。 2.2 分类 按照选定的属性（或特征）区分分类对象，将具有共同属性（或特征）的分类对象集合在一起的过程。 [GB/T 10113－2003，定义2.1.2] 2.3 线分类法 将分类对象按选定的若干属性（或特征），逐次区分为若干层级，每个层级又区分为若干类目。同一分支的同层级类目之间构成并列关系，不同层级类目之间构成隶属关系。 [GB/T 10113－2003，定义2.1.5] － 4 － 2.4 编码 给事务或概念赋予代码的过程。 [GB/T 10113－2003，定义2.2.1] 2.5 层次编码法 按照编码对象的分类层次分别赋码，以体现不同编码对象间的隶属关系。 3 分类原则 本标准中金融工具统计分类按照同国际惯例接轨的原则进行划分，并结合我国金融业务、会计准则和金融业综合统计需要进行细分。 4 分类标准 本标准中金融工具统计分类采用的分类标准主要有金融工具的流动性特征、债权人/债务人关系形式的法律特征、或有和非或有性特征、风险性特征和期限性特征。 4.1 流动性特征 金融工具的流动性是指金融工具迅速变现而不招致损失的能力，流动性可细分为可流通性、可转让性、适销性和可兑换性。 4.2 债权人/债务人关系形式的法律特征 债权人/债务人关系形式的法律特征包括金融工具的对称性、本金的确定性、收益分配权和管理控制权特征。 4.3 或有和非或有性特征 金融工具的或有和非或有性是指交易与价值是否依赖未来某特定条件实现才会产生和确认。如果某金融工具具有明确的价值，其交易发生－ 5 － 不依赖未来特定条件的实现，则该金融工具具有非或有性特征，称之为现期金融工具；若某金融工具的交易和价值依赖于未来特定条件的实现，则该金融工具具有或有特征，称之为或有金融工具。 4.4 风险性特征 金融工具的风险性是指金融工具价值或名义价值的不确定性。 4.5 期限性特征 期限性特征是指金融工具的原始期限、剩余期限和存续期限的长短。 5 编码方法和代码结构 5.1 编码方法 本标准采用线分类法和分层次编码方法，将金融工具划分为大类和小类两层。 金融工具大类用1个大写拉丁字母表示，即A、B、C……顺次表示不同类别。金融工具小类用2位阿拉伯数字表示，采用层次编码法从01开始进行顺序编码。 5.2 代码结构 本标准采用的代码结构图如下。 〇 ×× （数字）金融工具小类代码 （字母）金融工具大类代码 － 6 － 5.3金融工具统计分类代码表（见下表） 编码 大类 小类 名称 说明 A 黄金 包括货币化黄金和交易性黄金。 01 货币化黄金 中央银行或中央政府以及中央银行或中央政府有效控制的其他单位作为官方储备而持有的黄金，是一种没有相应金融负债的金融资产。 02 交易性黄金 金融性公司或个人持有的以交易为目的的标准金。 B 特别提款权 国际货币基金组织创造的分配给成员国用来补充现有官方储备的国际储备资产，表示持有特别提款权的成员国拥有无条件地从国际货币基金组织或其他成员国获得外汇或其他储备资产的权利。 C 通货 中央银行或政府发行的具有固定名义价值的票据和铸币，通常指用于流通使用的纸币和硬币。 D 存款 机构或个人在保留资金或货币所有权的条件下，以不可流通的存款凭证为依据，暂时让渡或接受资金使用权所形成的债权或债务。 01 普通存款 存款人在其他存款性公司开立账户，由其他存款性公司出具存款凭证，办理一定期限、利率并按期给付利息的存款。 02 定活两便存款 个人存款人在其他存款性公司开立账户，由其他存款性公司出具存款凭证，办理不约定存期、本金一次性存入，支取时一次性支付全部本金和税后利息，具有定期和活期双重性质的一种存款。 03 通知存款 存款人在其他存款性公司开立账户，由其他存款性公司出具存款凭证，办理时不约定存期，支取时需提前一定时间通知其他存款性公司，约定支取日期和金额的存款。 04 协议存款 由其他存款性公司根据中国人民银行相关规定对存款人开办的存款，存款利率由双方协商确定。 05 协定存款 存款人通过与其他存款性公司签订合同约定合同期限、确定结算账户需要保留的基本存款额度，对基本存款额度按结息日中国人民银行规定的活期存款利率计息，对超过基本存款额度的存款按中国人民银行规定的协定或合同约定利率计息的存款。 06 保证金存款 存款性公司为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入的用作资金保证的存款。 07 应解汇款及临时存款 存款性公司因办理票据支付或结算形成的一种临时性资金存款，包括应解汇款、临时存款、汇出汇款、汇入汇款。 08 结构性存款 其他存款性公司吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。 09 信用卡存款 存款人存入贷记卡或准贷记卡账户内的存款。 10 财政性存款 财政部门存放在存款性公司的财政资金。 11 第三方存管存款 由其他存款性公司作为独立第三方，保管证券公司的交易结算资金。 － 7 － 编码 大类 小类 名称 说明 12 准备金存款 中国人民银行按规定吸收的法定存款准备金以及超额准备金存款而形成的对其他金融性公司的负债。 13 特种存款 中国人民银行根据金融宏观调控需要，向其他存款性公司吸收的特定存款。 14 其他存款 不在以上范围内的存款。 E 非股票证券 是一种可流通的工具，用来证明有关单位偿付义务的凭证。 01 债券 指机构单位为筹措资金而发行，并且承诺按约定条件偿还的有价证券。 02 票据 票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，持有人具有一定权力，可流通转让的凭证。 03 大额可转让定期存单 是由其他存款性公司发行的、可以在市场上转让的存款凭证。 04 其他非股票证券 不在以上范围的非股票证券。 F 贷款 机构或个人在保留资金或货币所有权的条件下，以不可流通的贷款凭证或类似凭证为依据，暂时让渡或接受资金使用权所形成的债权或债务。 01 再贷款 中央银行按规定发放的贷款。 02 普通贷款 贷款人与借款人签定的约定利率、期限并还本付息的贷款合同。 03 拆借 经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。 04 透支 其他存款性公司授予客户一定的信用额度，允许其在信用额度内进行支付或取现，从而获得短期信贷资金的行为。 05 垫款 金融性公司为客户承担第三方责任而垫付资金的行为。 06 回购/返售 资金融入方与资金融出方以协议的方式，按特定价格出售资产融入资金，并约定在将来特定日期按指定价格购回相同或类似资产的交易行为。对于资金融入方，是资产回购；对于资金融出方，是资产返售。 07 黄金、证券借贷 黄金或证券资产持有人将此类资产转移给资产借入方，资产借入方向其提供资金抵押，并约定在特定日期或一经要求，资产借入方就必须归还相同或类似资产的交易行为。 08 贸易融资 金融性公司为客户提供的与贸易结算相关的融资或信用便利（以票据买卖或贴现进行的贸易融资除外）。 09 融资租赁 出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金的交易活动。 10 打包信贷受让资产 金融性公司受让其他金融性公司出售的由两个或两个以上信贷资产打包组成的打包信贷资产。 11 转贷款 金融性公司以自己的名义向境外的出口信贷机构、金融性公司、政府筹资，并将所筹资金发放给境内机构的贷款。 12 其他贷款 不在以上范围内的贷款。 G 股票和其他股权 包括所有参与公司收益分配权和公司残值要求权的金融契约与－ 8 － 编码 大类 小类 名称 说明 合同,通常以股票、参与证书或类似文件为凭证。 01 资产方股权 一般是指企业拥有或控制的、能够用货币计量并为企业带来未来经济利益流入、主要是参与其他企业利润分配的权益性资产。 02 权益方股权 一般是指企业出资人所有的、代表企业自身净资产的权益。 H 金融衍生 与另外一种特定金融工具、指标或商品相联系的，可以独立在金融市场上针对特定的金融风险进行交易的金融工具。 01 远期 交易双方同意在规定的日期以协商一致的合同价格交换一定数量的标的项目。 02 期权 在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但期权持有人不负有必须买进或卖出的义务。 I 保险技术准备金 保险公司为在保险合同有效期内履行赔偿或给付保险金义务而将保险费予以提存的各种金额，包括住户对人寿保险准备金和养老基金的净股权以及保费预付款和未决索赔准备金。 01 寿险准备金 保险公司为将来要发生的寿险业务保险责任而提存的资金准备。 02 非寿险准备金 保险公司履行非寿险业务未了责任所需要的资金准备。 J 其他应收应付 金融性公司内部及其机构单位之间发生应收应付事项，主要包括应收应付款项、金融资产减值准备、系统内往来和其他。 01 系统内往来 金融性公司法人内部的资金往来。 02 应收/应付款 金融性公司在经营活动中所产生的应收暂付/应付暂收的款项。 03 金融资产减值准备 金融性公司按规定对金融资产进行减值测试后，对可能发生的资产损失计提的资产减值损失准备。 04 其他 不在上述范围内的其他应收应付款项。 K 国家外汇储备占款 中央银行经营国家外汇储备占用的人民币资金。 L 委托代理协议 代理人与委托人签署的以委托人的名义从事金融交易的协议。 M 或有金融工具 在一个或多个条件实现后才引起支付要求或提供其他有价物质要求的金融契约。 01 担保 由债务人或债务人委托的第三人向债权人做出的在债务人无法偿还债务时保障其债权或部分债权实现的安排。担保方式包括保证、抵押、质押、留置和定金。 02 承诺 金融性公司对交易对手的未来融资活动所作的不可撤销的安排，做出承诺的金融性公司在合约规定的未来特定事项发生时负有支付义务。