兴业证券股份有限公司客户分类、金融服务风险等级划分及适当性匹配的相关说明

证券股份有限公司适当性匹配意见及投资者确认书(静态)证券股份有限公司适当性匹配意见及投资者确认书尊敬的客户：欢迎您选择我们公司作为您的投资服务机构。

为确保您的权益和资金安全，根据《证券法》、《证券公司客户管理规定》等法律法规的要求，我公司必须对您的适当性进行评估并提出相应的适当性匹配意见。

在此，为了阐述适当性匹配的必要性，我们向您作出如下说明：一、适当性匹配的基本原则适当性匹配是指投资者与证券公司之间在投资合作关系中，根据投资者的风险承受能力、投资经验和投资目的，选择适当的证券和投资产品的过程。

适当性匹配的基本原则如下：1.适当性匹配应当以客户的最佳利益为出发点；2.证券公司应当在客户与公司建立业务关系时特别注意适当性匹配的问题；3.证券公司应当严格执行法律法规，特别是《证券公司客户管理规定》及有关法规的规定，实行客户分类管理，分析客户的风险承受能力、投资经验和投资目的，将客户分为不同的等级或类别，并给予相应的警示、提示或建议；4.根据客户的风险承受能力及投资经验与证券公司提供的服务范围和服务品种，确定客户的适当性匹配程度。

二、适当性匹配的实施程序作为证券公司客户，为了更好地了解您的风险承受能力、投资经验和投资目的，以便我们认真审慎地为您提供投资服务，您需要按照我们公司的相关规定和要求进行适当性匹配评估。

评估程序如下：1. 客户资料收集：客户通过书面或网络申请开户，我们将要求您提供一些基本资料，包括个人情况、投资经验、投资目的、财务状况、职业等信息。

在客户申请开户时，我们将要求您填写《个人基本情况及投资经验问卷》，以此来了解您的投资经验和风险承受能力。

2. 审核、分析客户资料：我公司会对您提供的信息进行审核和分析，以了解您的投资目的、风险承受能力和投资经验是否与所选择的证券及投资产品相匹配。

我公司可能会对您的投资目的、风险承受能力和投资经验进行调查和检验，以更好地了解您的情况。

3. 给出适当性匹配建议：依据上述客户资料和审核分析情况，我公司将为您提供相应的适当性匹配建议。

兴业证券股份有限公司客户分类、金融服务风险等级划分及适当性匹配的相关说明尊敬的投资者：中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）已于2017年7月1日起正式实施。

为保护投资者的合法权益，我司已根据《办法》及中国证券业协会《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》（以下简称《指引》）要求，于7月1日起执行投资者适当性管理新规。

现将我司客户分类、金融服务风险等级划分的相关说明如下：一、投资者分类根据《办法》第七条，投资者分为普通投资者与专业投资者，普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

如您符合《办法》第八条的条件，则我司可将您认定为专业投资者；如果您符合《办法》第十一条的条件，则您可以向我司申请转化为专业投资者。

除专业投资者之外的投资者，为普通投资者。

我司综合考虑普通投资者的收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力等级；将普通投资者按其风险承受能力等级由低到高至少划分为五级，分别为：C1-保守型（含风险承受能力最低类别的投资者）、C2-相对保守型、C3-稳健型、C4-相对积极型、C5-积极型。

我司将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别的投资者：（一）不具有完全民事行为能力；（二）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；（三）法律、行政法规规定的其他情形。

我司将普通投资者拟投资的投资期限分为三类：0-1年、1-5年、无特别要求。

将普通投资者拟投资的投资品种分为五类：债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种；股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种；期货、期权、融资融券等；复杂或高风险金融产品或服务；其他产品或服务。

请您根据《办法》规定，真实、准确、完整提供相关信息，且当您根据《办法》第六条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响您的分类时，请及时告知我司。

证券公司分类评级标准证券公司是金融市场中的重要参与者，其服务质量和风险管理水平直接影响着投资者的利益保障和市场的稳定运行。

为了对证券公司进行有效的监管和评级，制定了一套分类评级标准，以便对不同的证券公司进行客观、全面的评价和监管。

本文将就证券公司分类评级标准进行详细介绍，以便投资者和监管机构更好地了解和运用这一标准。

首先，证券公司的分类评级主要包括两个方面，一是按照公司的资本实力和风险承受能力进行分类评级；二是按照公司的业务规模和市场地位进行分类评级。

在资本实力和风险承受能力方面，主要考察公司的净资产、风险资本和资本充足率等指标，以及公司的风险管理体系和内部控制制度。

而在业务规模和市场地位方面，则主要考察公司的营业收入、净利润、市场份额和客户满意度等指标，以及公司的市场竞争力和创新能力。

其次，针对不同类型的证券公司，分类评级标准也存在一定的差异。

对于综合性证券公司来说，其资本实力和风险管理能力至关重要，因此在分类评级中这些指标的权重较大；而对于专业性证券公司来说，其业务规模和市场地位更为关键，因此在分类评级中这些指标的权重较大。

此外，对于不同国家和地区的证券公司，也需要根据当地的监管要求和市场环境来进行相应的调整和衡量，以确保评级结果的客观和公正。

再次，证券公司的分类评级标准需要综合运用定性和定量分析方法。

定性分析主要是通过对公司的治理结构、管理团队、业务模式和发展战略等方面进行综合评价，以获取对公司整体实力和潜在风险的把握；而定量分析则主要是通过对公司的财务报表、业务数据和市场指标等方面进行量化分析，以获取对公司具体经营状况和市场地位的了解。

通过综合运用定性和定量分析方法，可以更全面、客观地评价和监管证券公司的经营状况和风险状况。

最后，证券公司的分类评级标准需要不断更新和完善。

随着金融市场的变化和发展，证券公司的业务模式和风险特征也在不断演变，因此分类评级标准需要及时调整和完善，以适应新形势下的监管和评级需求。

证券产品风险等级划分标准(2023年7月1日之后)本文档旨在说明2023年7月1日之后的证券产品风险等级划分标准。

这些标准是根据相关法规和行业实践制定的，以确保投资者能够了解不同证券产品的风险特征，并基于其风险等级做出明智的投资决策。

一、目的该等级划分标准的目的是为投资者提供关于证券产品风险程度的准确和一致的信息，并帮助其识别适合自身风险承受能力的投资产品。

二、等级划分依据证券产品风险等级的划分依据如下：1. 风险收益比：根据证券产品的预期收益和风险水平确定风险等级。

风险收益比越高，风险等级越高。

2. 波动性：考虑证券产品价格的波动程度。

价格波动性较大的产品风险等级较高。

3. 流动性：评估证券产品的可买卖性和转让能力。

流动性较差的产品风险等级较高。

4. 信用风险：考虑证券产品发行机构的信用状况。

信用风险较高的产品风险等级较高。

三、风险等级划分根据以上依据，将证券产品划分为以下风险等级：1. 低风险：具有较低风险收益比、较低波动性和较高流动性的证券产品。

这类产品通常由信用较好的机构发行。

2. 中风险：具有中等风险收益比、中等波动性和中等流动性的证券产品。

这类产品的风险和收益相对平衡。

3. 高风险：具有较高风险收益比、较高波动性和较低流动性的证券产品。

投资此类产品可能带来更高的风险和回报。

四、风险提示投资者在购买证券产品前，应仔细阅读产品说明书和风险揭示文件，并注意以下事项：- 不同风险等级的证券产品可能适合不同类型的投资者，投资者应根据自身风险承受能力选择合适的产品。

- 高风险产品可能带来更高的回报，但同时也存在更大的风险和可能的损失。

- 本文档提供的等级划分仅供参考，投资者应综合考虑其他因素做出投资决策。

- 投资有风险，投资者需自担风险。

请注意，本文档旨在提供概述，并不涵盖所有细节。

投资者在做出投资决策前，应咨询专业人士并仔细阅读相关文件。

适当性管理中的客户分类方法创新兴业证券股份有限公司一、客户分类是适当性管理工作的基础和关键环节2010年4月证监会发布的《关于加强证券经纪业务管理的规定》对投资者适当性管理工作提出了明确要求，标志着从2007年开始启动的适当性管理工作得以制度化落实。

自2007年9月发布《会员客户交易行为管理指引》以来，适当性管理工作已成为证券市场的一项重要工作。

但由于国内投资者适当性管理工作开展的时间不长，在客户分类方面仍存在分类方法主观性强、分类结果准确性难以评估和分类结果应用效果不明显等问题。

客户分类是适当性管理工作的基础和关键环节，客户分类的准确性和有效性将直接关系适当性管理工作的质量。

兴业证券在客户适当性管理的实践中发现，单纯依靠传统基于问卷测试的客户分类方法作为适当性服务的依据具有一定的局限性，在一定程度上影响了适当性管理工作的水平。

通过多年来的努力，兴业证券提出了创新的客户分类方法，该方法是结合客户风险承受能力和风险偏好评估结果而认定得出客户综合风险特征的方法，将明显提高客户分类的准确性和有效性，从而为适当性管理工作提供科学依据，进一步促进适当性管理工作水平的提升；该方法是对《关于加强证券经纪业务管理的规定》适当性管理工作要求的具体落实，也丰富了投资者适当性管理的内容和手段。

二、客户分类方法创新项目内容（一）客户分类方法与服务流程兴业证券提出的客户分类方法，是一种过程化的客户综合风险特征分类方法。

一方面，依据风险测试问卷和充分的客户沟通，了解客户的风险承受能力状况；另一方面，通过跟踪客户历史交易数据，运用数据挖掘技术进行客户交易行为分析，动态获取客户在实际交易过程中的风险偏好状况。

根据风险承受能力、风险偏好，结合与客户沟通的结果，进行综合风险特征认定，并以此为依据向客户提供适当的服务。

客户分类工作中采用的方法与流程如下图所示：图1：兴业证券客户分类工作流程1.问卷测试与客户风险承受能力分析1）问卷设计过程兴业证券在问卷设计过程中一方面参考各著名券商和研究机构的成果，另一方面采用科学的方法，按照严格的测试和检验流程来设计问卷，过程如下：●参考美林证券、法兴银行、香港中文大学等投资或研究机构的问卷模板，对各问卷问题进行比较和精选；●将精选问题通过本地化、通俗化改造，生成测试问卷V1，使得问卷内容更容易被客户理解，为题目设置初始分值；●从与营业部联系较为密切、客户经理比较了解的客户中选取适量样本，分为测试组和检验组，由客户经理根据客户实际情况就其风险特征进行预评估；●测试组填写风险测试问卷V1，根据问卷得分与客户风险特征（预评估结果）的匹配情况来确定题目分值设定的合理性，根据题目得分相关性确定题目相关性，排除或合并高度相关的问题；●根据对初次测试结果的分析来调整测试问卷V1，得到测试问卷V2，使得测试组V1测试结果与预评估结果高度匹配；●检验组填写风险测试问卷V2，检验V2测试结果与客户风险特征预评估结果的匹配程度；调整测试问卷问题和分值分布，反复依照上述步骤进行测试、调整和检验，直到测试问卷Vn 的测试结果与测试问卷Vn-1相比，与客户风险特征预评估结果的匹配度上无明显提升。

《证券公司投资者适当性制度指引（征求意见稿）》起草说明为指导证券公司建立健全投资者适当性制度, 提高证券公司客户服务质量, 保护投资者合法权益, 根据《证券公司监督管理条例》的规定, 中国证券业协会（以下称“协会”）合规专业委员会起草了《证券公司投资者适当性制度指引（征求意见稿）》（以下称“指引”）。

现将有关情况说明如下：一、起草背景和过程（一）起草背景建立健全证券公司投资者适当性制度具有重要意义。

1、投资者适当性制度是保护投资者重要制度安排。

证监会郭树清主席指出, 我国资本市场是千百万人参与的大众市场, 一些散户投资者对股市风险没有多少认知, 大多数时候是跟随他人, 听信消息, 追涨杀跌, 最后往往形成很大损失。

从实际出发, 逐步建立起有中国特色的投资者适当性制度, 是从根本上保护投资者的举措。

2008年国际金融危机得出的一个重要结论, 就是要建立健全投资者适当性制度。

2、投资者适当性制度是证券公司创新发展的需要。

当前, 证券公司正在进行全行业的创新, 证券公司的业务范围将逐步拓展, 复杂金融产品将不断涌现。

为了更好地管理创新风险, 营造良好的行业发展环境, 赢得广大投资者的信任和支持, 证券行业需要加强投资者适当性制度建设, 建立健全投资者适当性制度的标准、程序、方法, 确保把合适的金融产品销售给合适的客户。

3、投资者适当性制度是培育投资者理性投资观念和行为的需要。

证券公司向投资者销售适当的产品, 实际上是希望投资者能够理性投资。

通过规范证券公司向投资者销售适当金融产品的标准、程序和方法, 引导投资者进行适合其风险承受能力的金融产品投资, 有助于培育投资者长期投资、价值投资和理性投资的理念和行为。

过去几年, 证监会、交易所、协会针对某些具体市场、具体业务、具体产品提出了适当性要求, 证券公司也在适当性制度方面进行了实践探索, 但由于相关工作比较分散, 行业普遍需要建立统一的投资者适当性制度, 使投资者适当性制度更加系统、完整。

兴业银行理财风险等级划分5个等级摘要：一、兴业银行理财产品风险等级划分1.理财产品风险等级概述2.风险等级划分的具体内容3.不同风险等级的理财产品特点二、风险等级划分对投资者的影响1.风险承受能力的评估2.投资建议与产品选择3.风险管理措施三、投资者如何应对风险等级划分1.了解自己的风险承受能力2.比较不同风险等级的理财产品3.分散投资以降低风险四、结论1.风险等级划分对投资者的帮助2.选择合适的理财产品的重要性3.未来投资建议正文：兴业银行是我国知名的商业银行之一，在理财产品方面，兴业银行根据产品的风险特性，将其划分为5 个等级，以帮助投资者更好地了解和管理投资风险。

一、兴业银行理财产品风险等级划分1.理财产品风险等级概述兴业银行将理财产品风险划分为R1、R2、R3、R4、R5 五个等级，分别对应低风险、中低风险、中等风险、中高风险和高风险。

这五个等级的划分，旨在让投资者在购买理财产品时，能够根据自己的风险承受能力，选择合适的理财产品。

2.风险等级划分的具体内容R1 级理财产品主要投资于货币市场工具、国债、央行票据等低风险资产，风险较低，适合保守型投资者；R2 级理财产品主要投资于信用级别较高的债券、企业债、金融债等，风险相对较低，适合稳健型投资者；R3 级理财产品投资于混合资产，风险中等，适合平衡型投资者；R4 级理财产品主要投资于股票、股票基金、房地产等高风险资产，风险较高，适合进取型投资者；R5 级理财产品主要投资于衍生品、私募股权等高风险资产，风险最高，适合激进型投资者。

3.不同风险等级的理财产品特点不同风险等级的理财产品，其收益率和风险程度各有差异。

投资者在选择理财产品时，应充分了解产品的投资范围、期限、收益和风险等因素，以便做出明智的投资决策。

二、风险等级划分对投资者的影响1.风险承受能力的评估风险等级划分有助于投资者了解自己的风险承受能力。

投资者在购买理财产品时，可以根据自己的风险承受能力，选择适合自己的理财产品，避免因为盲目追求高收益而承担过高的风险。

证券公司客户分类服务分级监管要求一、为啥要搞客户分类服务分级监管呢？就好比你开个商店，有大客户经常来买很多东西，还有小客户偶尔买点小玩意儿。

证券公司也一样，客户各种各样，有的特有钱，交易频繁，对市场很懂；有的呢，可能刚入门，钱不多，交易也不咋多。

监管这么要求就是为了让证券公司能根据不同客户的情况，提供合适的服务，就像给不同的人量体裁衣似的。

同时呢，也能更好地管理风险，防止一些不良事情发生。

二、客户分类咋分的呢？1. 按资产量分。

那些超级有钱的大客户，账户里资产超多的，肯定和小散户不一样待遇啦。

比如说，资产达到一定数额，可能是几百万甚至上千万的，那就是高净值客户。

他们可能享受更专业的理财规划，有专门的客户经理一对一服务。

小散户呢，资产比较少，可能就享受基础的交易服务，像正常的买卖股票、基金啥的。

2. 按风险承受能力分。

有些客户胆子大，能接受自己的钱亏个百分之几十都不眨眼的，这种就是风险承受能力强的。

证券公司就可以给他们推荐一些风险高但收益可能也高的产品，像股票型基金或者直接投资股票啥的。

有些客户呢，一点点风险都不想沾，就想稳稳当当的。

对于这种保守型客户，证券公司就得给推荐一些低风险的产品，像国债啊，货币基金之类的。

还有中间派的，能接受一点风险，但也不能太多。

证券公司就得给他们找那种风险适中的产品，比如债券型基金之类的。

3. 按投资经验分。

那些在市场里摸爬滚打了好多年，啥风浪都见过的老股民、老基民，他们对市场有自己的理解。

证券公司可以给他们提供一些更深入的市场分析，比如行业研究报告啥的。

刚入场的小白客户呢，可能啥都不懂，证券公司就得先给他们普及基础知识，像什么是股票，怎么看行情之类的。

三、服务分级又咋回事呢？1. 高端服务。

对于高净值、高风险承受能力、投资经验丰富的客户，服务那是相当高大上。

除了前面说的一对一客户经理服务，可能还有专属的投资顾问团队。

这些顾问团队会根据客户的情况，专门制定投资策略，定期给客户做资产配置的调整。

证券公司经纪业务客户分类分级服务实施细则证券公司经纪业务客户分类分级服务实施细则第⼀章总则第⼀条根据中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》和公司《经纪业务客户服务管理办法》的相关规定，为有效整合客户服务资源，提⾼客户服务⽔平，规范客户服务⼯作，建⽴公司服务竞争优势，特制定本细则。

第⼆条公司以“了解客户”为原则，以客户风险承受能⼒为主要依据对客户进⾏分类管理，并在此基础上为客户提供与其风险承受能⼒相适应的服务或产品。

第三条公司依据客户对公司的贡献度和潜在价值对经纪业务客户实⾏分级管理，并在此基础上为客户提供不同级别的服务或产品。

第四条公司对经纪业务客户实⾏分类分级管理，并推出统⼀服务产品：玖天财富账户。

玖天财富账户是公司整合研究、技术、服务于⼀体并根据客户需求⽽开发的综合性服务产品，包括三个等级的服务⼦产品，为分类分级后公司不同级别和类别的客户提供差异化服务。

第⼆章客户的分类分级第五条客户的分类公司对客户实⾏分类管理的⽬的是为了为客户提供与其风险承受能⼒相适应的服务或产品，引导客户从⾃⾝实际情况出发，审慎投资，合理配臵⾦融资产。

1.分类指标（1）客户年龄；（2）证券专业知识；（3）证券投资经验；（4）财务与收⼊状况；（5）风险偏好。

2.分类依据分类依据来源于《投资者风险承受能⼒评估调查问卷》（见附件1）。

3.分类标准4.分类结果依据分类标准得分，将客户分为保守型、稳健型、进取型三个类别，如下表：第六条客户分级与分类的综合根据客户的分级与分类结果，公司将所有客户分为如下四级⼗⼆类，如下表：第七条其它客户分类补充为进⼀步向客户提供具有针对性的服务，公司还将根据需要依据客户特点对客户进⾏多维度分类，据此为客户提供差异化和适当性服务。

第⼋条客户的分级对客户实⾏分级管理的⽬的是为了有效发掘客户价值并使之最⼤化，把公司有限的资源合理有效地配臵给为公司做出贡献的客户。

1.分级指标（1）客户资产总值：是指统计⽇客户资⾦账户资产总值，包括现⾦余额、股票（含B股）、基⾦、权证、债券、集合理财产品等；（2）客户价值贡献：是指客户⼀段时间内为公司创造的收⼊，包括⼆级市场交易创造的净佣⾦收⼊和其它收⼊。

券商分类评级为a-概述说明以及解释1.引言1.1 概述在这个部分中，我们将概述券商分类评级的主要内容和背景。

券商分类评级是一种对各家券商进行评级和分类的方法，用于评估和比较券商的业务能力和风险管理水平。

评级结果通常以字母等级表示，其中"A"为最高级别，表示该券商具有出色的业务水平和风险控制能力。

券商分类评级的背景可以追溯到金融市场的发展和券商行业的重要性。

随着国内金融市场的不断壮大和开放，券商在推动经济发展、服务投资者、提供融资渠道等方面发挥着重要作用。

然而，由于券商业务的复杂性和参与者众多，市场对券商的监管和评估变得尤为重要。

券商分类评级就是在这个背景下应运而生的一种评估方法。

券商分类评级的意义在于提供了一个客观、综合的评估体系，有助于投资者和监管机构对券商进行有针对性的选择和监管。

评级结果可以作为投资者选择投资券商的重要参考指标，对于保护投资者权益和市场稳定具有重要意义。

同时，对券商进行评级分类也可以要求券商改进自身业务能力和风控措施，提高整体行业的风险管理水平。

总而言之，券商分类评级是一种对券商进行评估和分类的方法，旨在评估券商的业务能力和风险管理水平。

这一评级体系的出现和应用对于提高券商行业的整体风险管理水平、保护投资者权益以及市场稳定都具有重要意义。

1.2文章结构文章结构部分的内容可以描述文章的整体框架和各个部分的主要内容。

在本篇文章中，可以按照以下方式编写1.2 文章结构部分的内容：1.2 文章结构本文将分为三个主要部分：引言、正文和结论。

每个部分的目的和内容如下：1) 引言部分将提供背景信息和文章的目的。

首先，我们将概述券商分类评级的概念和背景，介绍一些相关的概念和术语。

然后，我们将详细说明本文的结构和主要内容，以便读者可以清楚地了解接下来的内容。

2) 正文部分将探讨券商分类评级的背景和意义。

在2.1节中，我们将介绍券商分类评级的背景，包括其起源、发展和目前的应用情况。