浅谈我国企业外汇风险管理研究的.doc

我国企业外汇风险管理研究作者：曹倩来源：《经营管理者·下旬刊》2016年第03期摘要：我国加入WTO后，人民币汇率的波动使企业面临较大的外汇风险，因此外汇风险管理成为现代企业面临的重大课题。

本论文主要研究我国企业外汇风险类型及外汇风险防范措施。

关键词：企业外汇风险管理自2001年，我国加入WTO，中国的经济与世界各国的经济、贸易往来越来越频繁，与世界金融市场、贸易市场连为一体。

同时，为适应国际金融市场的变化，我国调整以往的货币汇率管理制度，实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。

这次汇率制度改革，增加了我国企业的贸易风险。

因此，外汇风险管理成为我国企业面临的一个重要课题。

一、外汇风险的内涵及分类1.外汇风险的内涵。

外汇风险是指外汇市场汇率的变动，对从事外汇经济往来的企业、银行等组织的资产和负债带来的损失的可能性。

外汇风险有广义和狭义之分，狭义的外汇风险仅指汇率变化引起的风险。

广义外汇风险不仅指汇率风险，还包括信用风险、资金周转风险、国家风险等。

汇率风险对一国经济来说，有利有弊，有机遇也有挑战，对有外汇资产和负债的企业来说，汇率的变动对其经济的影响要么获得收益，要么遭受损失。

2.外汇风险的分类。

2.1交易风险。

交易风险，是指双方确定交易后，在未来某一确定日期进行收付时，因汇价的变动而造成外汇损失的风险，这种应市场汇价变动，带来未来收益的不确定性，就是交易风险。

当然，交易风险有利有弊，有可能带来收益，也可能带来损失。

例如：英国某公司向美国进出口商出口了一批产品，双方约定美国进口商在3个月后支付500万美元。

若买卖成交时汇率为1美元兑0.8英镑，则在汇率不变的情况下，英国出口商可以得到货款400万英镑。

若在付款时，美国汇率升到1美元兑0.85英镑，则可得到425英镑。

英国出口商获得了25万英镑的额外收益。

若付款时美元跌倒1美元兑0.75英镑，则英国出口商将蒙受25万英镑的损失。

我国航空公司外汇风险管理研究随着中国经济的发展和对外开放的深入推进，我国航空公司的经营范围和规模不断扩大。

然而，随着国际竞争的加剧和油价波动的不确定性，我国航空公司也面临着外汇风险的挑战。

本文从外汇风险的定义和影响、我国航空公司外汇风险的现状、外汇风险管理的方法等方面展开分析。

一、外汇风险的定义和影响外汇风险是指企业面临的由于汇率波动而导致的财务风险。

外汇风险的主要影响包括：1. 利润受损：汇率波动会影响企业的进出口贸易和外币债务的兑换，导致企业利润的下降。

2. 资金成本增加：企业由于受到汇率风险的影响，可能需要支付高额的汇率风险保值费用，从而增加企业的资金成本。

3. 竞争力下降：由于汇率波动影响了企业的成本和价格，进而影响企业的竞争力。

我国航空公司面对外汇风险的主要形式包括：1. 购买飞机: 航空公司需要购买大量的飞机以扩大业务规模，但是大部分飞机的支付是以美元等外币进行的，从而面临着汇率波动的风险。

2. 航班收入: 航空公司在国际航班业务中接受外币的支付，其收入同样受到汇率波动的风险。

3. 燃油采购: 航空公司为了降低成本，通常会采购全球石油市场上的廉价航空燃油。

然而，石油的价格是以美元计价的，从而存在汇率波动的风险。

三、外汇风险管理的方法面对外汇风险，我国航空公司可以采用以下的方法进行外汇风险管理：1. 减少外汇风险承担：航空公司可以通过降低外汇收入的比重或减少对外币的债务等形式，减少外汇风险的承担。

2. 使用金融工具：航空公司可以使用各种金融工具来规避外汇风险，如远期汇率协议、期权、货币互换等。

3. 调整价格策略：航空公司可以调整外币价格策略，例如，采用动态定价模型，并根据现有的汇率情况来制定合适的外币价格。

4. 比例合理化：航空公司可以采用比例合理的策略，即适时调整外汇组合中外币种类和金额的比例，使得外币的种类和金额能够适应汇率的变化。

总之，我国航空公司在经营过程中面临着外汇风险，需要制定科学的外汇风险管理策略。

浅析我国企业的外汇风险及管理策略[摘要]我国企业长期以来对外汇风险缺乏充分的认识。

面对当前世界金融风雨飘摇的局势，企业面临的外汇风险越来越突出。

本文有针对性地分析7外汇风险的基本类别、我国外汇政策限制及市场风险及外汇风险的防范方法，进一步提出了我国企业的外汇风险管理策略。

[关键词]外汇风险；管理；策略长期以来，我国企业由于对外汇风险缺乏认识，更谈不上采取积极的管理措施规避风险，许多企业蒙受了损失。

当前，国际金融形势风雨飘摇，股市几乎崩盘，汇市起伏跌涨令人大跌眼镜，诸多外贸型企业在对外签订、执行合同时开始意识到，随着人民币汇率机制的改革和人民币自由兑换的演进，企业所面临的外汇风险越来越突出，如何有效地管理外汇风险成为财务管理的一项重要内容。

1外汇风险的类别外汇风险是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。

从资产负债管理的角度上来看，其中承担外汇风险的部分只有各种外汇资产和负债相轧后的余额，这部分承担外汇风险的外币资金通常称为“风险头寸”，具体地讲，在外汇买卖中风险头寸表现为外汇持有额中的“多头”和“空头”部分，即“超买”和“超卖”部分。

在企业经营管理中外汇风险表现为外汇风险头寸在币种、期限长短上的不一致。

外汇风险是汇率波动造成的未来收益变动的可能性，从企业的角度上看，外汇风险主要对企业的营运资金，收益、成本和经营战略，以及净现金流、净利润和企业价值发生影响。

外汇风险主要分为会计风险和经济风险。

会计风险也叫折算风险，指不曾预料的汇率变化对跨国公司的合并财务报表产生的影响；经济风险包括经营风险和交易风险，前者指汇率变化对公司未来收入和成本的影响，后者指汇率变化对以外币计价的交易价值的影响。

由于我国真正意义上的跨国公司还很少，大多数公司面临的外汇风险主要是经济风险，主要体现在进出口贸易及服务的外汇风险、国外采购原材料的风险及国外金融机构贷款的风险等。

★★★文档资源★★★摘要：随着中国金融体制改革的不断深入以及经济市场化程度的提高，更加灵活、更加富有弹性的汇率制度必将逐渐形成，对外贸易的经营效率将进一步提高，企业面临的外汇风险也将增加。

外汇风险的增加势必影响企业的利润收入，企业会计如何处理财务报表、如何反映外汇风险，在外汇业务中如何合理运用金融衍生工具，是一个值得密切关注的问题。

通过对该问题的分析，以期为企业处理外汇风险提供些许参考。

关键词：外汇风险；衍生金融工具；会计确认；计量；方法1 外汇风险概述1.1 外汇风险定义外汇风险有广义和狭义之分。

广义的外汇风险是指由于汇率、利率变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制给外汇交易者可能带来的经济损失或经济收益，包括一切以外币计价的经济活动中产生的信用风险、结算风险、国家风险、交易员作弊风险、流动性风险和汇率风险。

狭义的外汇风险是指在国际经济贸易、金融活动中，以外币调价的收付款项、资产与负债因汇率变动而蒙受损失或获得意外收益，又称汇率风险。

1.2 外汇风险类型站在不同的角度，外汇风险主要有两种：从会计角度出发，外汇风险主要指汇率变动对企业资产负债表的影响，这类风险基于账面价值，主要反映汇率波动带来的实际损失和会计处理中出现的账面损失；从财务和经济学者的角度出发，外汇风险主要是指汇率变动因企业现金流进而对企业价值的影响，它基于市场价值，反映汇率给企业现在的现金流带来的实际损失和估计影响企业未来的现金流可能带来的预期损失。

2 外汇风险会计处理的基本原则2.1 合法性原则为了维护国家和人民的利益，以及保护投资者的合法权益，又要确保外汇风险的会计处理中的真实性，必须要以国家的在这方面的法律、法规和有关制度为依据，认真执行国家的规章制度，不能人为地调整和改变外汇风险确认、计量和披露上的合法性。

2.2 时效性原则由于汇率在不断发生变化，外汇风险确认和计量的时效非常重要。

因此，为了保证外汇风险确认和计量的正确可靠，并能在这种风险产生的适当时机，尽早地将这种会计信息传送出去，必须及时地根据外币业务发生时的有关凭证加以确认和计量，不得人为地拖延和积压，以免影响企业作出正确决策。

浅谈企业汇率风险管理摘要：目前，随着人民币汇率改革的不断深化，人民币汇率的波动频率和波动幅度不断增长增大，我国许多的中小型出口企业不得不正视当前面临的巨大的汇率风险问题。

但是，长期的相对固定的人民币汇率制度和外汇管制制度，导致了我国中小型出口企业对于汇率风险管理的意识以及能力不够强。

因此，我国中小型企业十分有必要去强化汇率风险管理意识，并且通过各式各样的途径去规避汇率风险，以保证稳定企业受益以及企业利润的最大化。

关键词：企业汇率风险管理一、企业汇率风险管理之现状目前，我国中小型企业外汇风险管理意识和管理能力普遍不强。

因此，在人民币汇率波动如此频繁的我国市场条件之下，中小型出口企业表现得手足无措无所适从并且力不从心，这些都给中小型企业自身带来了巨大的经济利益上的损失。

深究造成这种堪忧现象的原因，首先，长期以来，我国实行的都是极其严格的外汇管制政策以及外汇管理制度，我国中小型出口企业基本上来说是根本没有必要更加没有机会去通过外汇这一市场来规避其自身的汇率风险的。

另外，我国外汇市场的广度和深度都严重不够不足也是造成我国中小型出口企业在外汇风险管理能力上缺乏的一个很重要的现实原因。

我国外汇市场的主体还是比较单一的。

我国外汇交易的品种十分至少，并且还不能够做到相对集中。

我国外汇市场交易的规模也是比较小的。

最后，我国外汇市场的市场功能作用当前并未真正地发挥其作用。

我国长期的这种严格的外汇管制体制之下，我国中小型出口企业自然是很难去产生一种较为强烈的汇率风险管理意识的，那么造成的结果当然就是我国中小型出口企业严重缺乏汇率风险管理能力。

如何提高我国中小型企业汇率风险管理意识和管理能力是目前的当务之急。

二、企业汇率风险管理之加强就目前的社会市场经济大环境以及不断波动变化的人民币汇率来说，如何加强企业汇率风险管理是当下亟待解决的问题。

我认为可以做到以下这几点。

（一）提高企业汇率风险管理意识加强企业汇率风险管理首先要做的第一步就是提高企业汇率风险管理意识。

我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。

外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。

本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。

1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。

交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。

这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。

2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。

商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。

要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。

商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。

要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。

商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。

三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。

我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。

我国企业外汇风险管理对策研究本文针对我国企业外汇风险管理存在的问题，提出了加强外汇风险管理的策略。

要提高企业管理者的风险意识，引入风险管理机制；实施国际经营多样化策略，提高产品竞争力；确保筹资分散化和多样化，提高抗风险能力。

标签：企业；外汇风险；外汇管理；对策外汇风险是指在国际经济、贸易、金融等活动中，由于汇率的变化让某企业或个人用外币计价的收付款项，资产与负债业务蒙受损失或获得收益的可能性。

外汇风险在狭义上也指汇率风险。

凡从事对外贸易的公司、企业以及国家外汇储备的营运与管理，通常在国际范围内收付交易大量外币，或以外币表示其资产负债的价值或持有外币的债权债务。

因为各个国家所使用货币不同，并且各所有国家货币汇率、利率很不稳定，在结算中就容易使各企业或国家面临相应的风险。

外汇风险管理就是通过对外汇风险的识别、计量，并选择有效手段，使风险的损失最小，管理的成本最低，从而获得企业安全生产经营的经济保障，即涉外经济主体对外汇市场可能出现的变化采取相应的对策，以避免汇率变动而造成损失。

一、企业外汇风险管理存在的问题在我们的实际生活中，对外汇风险的理解习惯于从风险的主体出发，也就是从损失的可能性进行分析和研究，还着重于因汇率变动引起的风险。

所以对于企业管理者和财务人员，只有掌握足够多的外汇风险知识，才能制定有利的国际发展战略和经营核算过程中树立高度风险意识，将风险管理的理念融入工作当中。

由于长期以来受人民币汇率相对稳定的影响，相对于跨国企业来说，我国外贸企业规避汇率风险的观念仍略显浅薄，并且目前供我国外贸企业选择的避险工具为数不多，尤其在2008年全球金融危机中，我国很多企业因未对外汇风险防范而导致破产，但我国外企在外汇风险管理中存在的问题仍然很多，主要有以下几点。

1、企业管理者外汇风险意识淡薄我国大多数企业的财务人员缺乏金融知识，对外汇市场汇率波动认识不足，无法对未来汇率走势形成合理判断，许多潜在外汇风险没有被引起重视，因此这就使得企业管理者不具备分析国际金融市场形势、进行外汇汇率预测及利用金融工具进行风险规避的能力，使许多外汇风险管理措施无法实施。

企业汇率风险管理制度研究-摘要：近年来，随着我国社会主义市场经济日益繁荣，企业在开展国际贸易业务过程中，外汇收支成为企业资金收付的常态化业务，用外币来计价企业资产和债务的情况更为普遍。

文章通过对国际贸易企业汇率风险管理现状进行分析，阐述了企业国际贸易汇率风险管理体系，对汇率风险管理体系各要素之间的关联性进行全面探讨，针对企业汇率风险管理制度建立过程中存在的问题，提出有效的应对策略。

企业在进行国际贸易过程中，需要使用到本币和外币进行折算，由于浮动汇率制度等因素限制，会影响汇率发生波动，这给企业带来一定的外汇风险。

与此同时，随着全球经济快速发展，给企业带来了机遇的同时，也带来了一定的挑战，比如金融危机、贸易争端等全球性问题频繁发生，特别是2018年美国对中国单方发起的贸易战，对我国经济以及汇市产生了较大地影响，外贸型企业的订单数量及后续执行过程受到了较大地冲击。

因此，在企业国际贸易中进行外币结算时，针对操作过程中产生的不确定性，会对企业贸易本币和外币折算过程产生深远地影响，如何应对复杂的国际环境成为外贸型企业生产经营中的重要环节。

关键词：国际贸易企业;汇率风险管理;制度建立;应对策略目前，随着经济全球化进程日益加快，在国际贸易以及国际资本双向流动过程中，推动外汇业务迅猛增长，这使得外汇风险也日益激增。

这时，很多外贸企业会完全暴露在外汇风险过程中，为了更好地应对不确定的外汇风险，提升风险防控能力，因此，现阶段必须要对国际贸易企业汇率风险进行全面管控，建立汇率风险防范制度，完善风险防控体系，提升企业现代化风险防控管理水平。

1国际贸易企业汇率风险管理现状自2015年以来，随着“811汇改”以后，人民币汇率有所波动。

在2016年和2017年，两年之间波幅超过了7%，直到2018年5月之前，汇率的波幅也超过了4%，并且在下半年人民币对美元出现较大幅度贬值。

随着中美贸易战不断升级，2019年美元对人民币汇率甚至一度超过7.1。

我国商业银行外汇风险管理及对策研究摘要：随着我国经济的不断发展和对外开放程度的加深，商业银行外汇业务的规模日益扩大，但同时也面临着外汇风险管理的挑战。

本文通过对我国商业银行外汇风险管理的现状进行分析，并提出相应的对策措施，旨在帮助商业银行更有效地管理外汇风险，提高企业的竞争力和抵御外部环境变化的能力。

一、引言近年来，我国外汇市场的风云变幻持续不断，不断涌现出各种新的外汇业务产品和市场。

在这种背景下，商业银行外汇风险管理变得愈加严峻和复杂。

面对外汇市场的快速变化和风险，商业银行需要采取有效的措施来规避风险，保障企业的资金安全和利益。

二、我国商业银行外汇风险管理的现状1. 外汇风险管理的现状我国商业银行外汇业务规模不断扩大，但外汇风险管理水平参差不齐。

一些商业银行外汇风险管理能力较强，实施了一系列严格的风险管理措施，有效地规避了外汇风险；而另一些商业银行则由于管理不当、风控能力不足等原因，面临着较大的外汇风险。

2. 外汇风险的特点外汇市场的波动性较大，外汇风险表现为市场风险、信用风险和操作风险等多种形式。

市场风险主要由于外汇市场价格波动所带来的资产损失；信用风险主要由于交易对方违约或无法履行合同所带来的损失；操作风险主要由于操作过程中的错误和疏漏所带来的损失。

3. 存在的问题（1）外汇风险管理水平不够，风险暴露度较高；（2）外汇风险管理手段单一，难以应对市场变化；（3）外汇风险管理制度不健全，内部管理不规范。

三、针对我国商业银行外汇风险管理存在的问题，提出如下对策措施：1. 建立健全的外汇风险管理制度商业银行应建立健全的外汇风险管理制度，明确各项风险管理职责和权限，建立风险管理部门，完善风险管理流程和制度，确保外汇风险管理的规范运作和有效实施。

2. 强化外汇风险管理意识商业银行应加强员工外汇风险管理意识的培训和教育，提高员工的外汇风险识别能力和应对风险的能力，减少因操作失误和疏漏而导致的外汇风险。

3. 制定全面的外汇风险管理政策和措施商业银行应根据实际情况，制定全面的外汇风险管理政策和措施，包括市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理等各方面的内容，加强对外汇风险的识别、评估、控制、监测和报告。