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《上海证券交易所股票上市规则》第十章－－暂停上市、恢复上市与终止上市(2002年修订)文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2002.02.25•【文号】•【施行日期】2002.02.25•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被《上海市证券交易所关于发布＜上海证券交易所股票上市规则(2004年修订)＞及落实有关工作的通知》（发布日期：2004年11月29日实施日期：2004年12月10日）废止《上海证券交易所股票上市规则》第十章暂停上市、恢复上市与终止上市（2002年2月25日）第一节暂停上市１０．１．１根据《公司法》第一百五十七条的规定，本节所称的暂停上市包括以下四种情形：（一）上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（二）上市公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；（三）上市公司有重大违法行为；（四）上市公司最近三年连续亏损。
１０．１．２上市公司出现１０．１．１条第（一）、（二）、（三）项所列情形之一的，本所根据中国证监会的决定暂停其股票上市。
１０．１．３上市公司出现１０．１．１条第（四）项所列情形，本所作出暂停其股票上市的决定。
本所在作出暂停股票上市决定后的两个交易日内通知公司并公告，同时报中国证监会备案。
１０．１．４上市公司出现连续三年亏损的，公司董事会应当在收到年度审计报告后两个交易日内向本所报告并披露年度报告。
同时，公司董事会应当刊登股票可能被暂停上市的风险提示公告。
因根据国家有关会计政策进行追溯调整导致上市公司出现最近三年连续亏损的，上市公司应当向本所提供由注册会计师出具的关于根据国家会计政策所作追溯调整对公司近三年净利润影响的具体数额的专项说明，并应当在年度报告中作专项披露。
１０．１．５上市公司最近两年连续亏损后，预计第三年度将继续亏损的，公司董事会应当在第三个会计年度结束后的２０个交易日内作出股票可能被暂停上市的风险提示公告。
证券市场的交易规则了解不同证券交易所的交易规则和程序在学习证券市场交易规则时，了解不同证券交易所的交易规则和程序是非常重要的。
本文将介绍几个全球著名的证券交易所，并重点讨论它们的交易规则和程序。
一、纽约证券交易所（New York Stock Exchange，简称NYSE）纽约证券交易所是全球最大的股票交易所之一，其交易规则和程序影响着全球的证券市场。
NYSE的交易时间是美国东部时间上午9:30至下午4:00，除非有特殊情况，如节假日。
纽约证券交易所的交易规则强调公平、透明和公开，所有交易都在集中交易所进行，采用价格优先原则。
交易员通过专用终端进行交易，并遵守严格的交易规则和程序。
二、伦敦证券交易所（London Stock Exchange，简称LSE）伦敦证券交易所是欧洲最大的股票交易所之一，在全球范围内也具有重要地位。
LSE的交易时间是格林尼治标准时间上午8:00至下午4:30，交易规则和程序旨在维护市场的有效性和稳定性。
LSE的交易采用集中撮合原则，交易员通过电子交易系统进行交易。
LSE还设置了不同层次的市场，包括主板市场、AIM市场等，每个市场都有特定的交易规则和程序。
三、东京证券交易所（Tokyo Stock Exchange，简称TSE）东京证券交易所是亚洲最大的股票交易所，对全球股票市场影响深远。
TSE的交易时间是日本标准时间上午9:00至下午3:00，采用集中竞价方式进行交易。
TSE的交易规则和程序着重保护投资者的利益和市场的公平性。
交易员通过交易终端进行撮合交易，并严格遵守交易规则和程序。
四、香港交易所（Hong Kong Stock Exchange，简称HKEX）香港交易所是亚洲重要的金融中心之一，其证券市场规模庞大。
HKEX的交易时间是香港标准时间上午9:30至下午4:00，交易规则和程序旨在维护市场的稳定和透明。
HKEX采用电子撮合交易系统，交易员通过交易终端进行交易。
上海证券交易所债券交易规则》和《深圳证券交易所债券交易
规则》及相关配套指引于
2021年9月29日起实施。
这些规则和指引适用于上海证券交
易所和深圳证券交易所的债券交易活动。
根据这些规则，债券可以通过上市交易、做市商交易、协议转让等方式进行交易。
交易前，发行人需提供相关信息进行披露，并向交易所申请上市或挂牌交易。
债券的交易价格、数量等交易细节由参与交易的各方自行议定。
这些规则和指引还规定了交易所对交易债券的监管要求。
交易所将对债券的信息披露、交易行为进行监督，并根据需要采取相应的纠正措施。
发行人和投资者也有义务遵守相关规定，进行真实、准确、完整的信息披露，并履行交易相关的义务。
债券交易规则和指引的实施旨在规范债券市场交易行为，提高市场透明度，增强投资者保护。
同时，它们也为发行人和投资者提供了明确的操作指南，促进了债券市场的健康有序发展。
上海证券交易所关于发布施行《上海证券交易所债券交易规则适用指引第1号——债券交易参与人管理》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2022.01.27•【文号】上证发〔2022〕25号•【施行日期】2022.04.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布施行《上海证券交易所债券交易规则适用指引第1号——债券交易参与人管理》的通知上证发〔2022〕25号各市场参与人：为规范债券交易参与人的债券交易及其相关业务活动，维护债券交易秩序，保护投资者合法权益，根据《上海证券交易所债券交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》等规定，上海证券交易所（以下简称本所）制定了《上海证券交易所债券交易规则适用指引第1号——债券交易参与人管理》（详见附件，以下简称《指引》）。
现予以发布，并自2022年4月25日起施行。
《指引》施行后，固定收益证券综合电子平台交易商（含一级交易商）及其他已开设或租用参与者交易业务单元的本所债券市场参与人统一转换为《指引》规定的债券交易参与人，无需办理债券交易参与人申请手续。
特此通知。
附件：上海证券交易所债券交易规则适用指引第1号——债券交易参与人管理上海证券交易所二〇二二年一月二十七日上海证券交易所债券交易规则适用指引第1号——债券交易参与人管理第一条为规范上海证券交易所（以下简称本所）债券交易参与人的债券交易及相关业务活动，维护债券交易秩序，保护投资者合法权益，根据《上海证券交易所债券交易规则》（以下简称《债券交易规则》）《上海证券交易所会员管理规则》（以下简称《会员管理规则》）等规定，制定本指引。
第二条本指引适用于本所债券交易参与人。
债券交易参与人具有本所会员资格的，应当同时遵守会员管理的相关规定。
第三条本所会员直接成为债券交易参与人，非会员机构可以申请成为债券交易参与人。
本所另有规定的除外。
第四条未成为债券交易参与人的债券投资者可以作为经纪客户委托本所会员参与债券交易。
附件上海证券交易所交易规则（2015年修订）第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
1.2 在上海证券交易所（以下简称“本所”）上市的证券及其衍生品种（以下统称“证券”）的交易，适用本规则。
本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
1.3 证券交易遵循公开、公平、公正的原则。
1.4 证券交易应当遵守法律、行政法规和部门规章及本所相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。
1.5 证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）批准的其他方式。
第二章交易市场第一节交易场所2.1.1 本所为证券交易提供交易场所及设施。
交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。
2.1.2 本所设置交易大厅。
本所会员（以下简称“会员”）可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报。
除经本所特许外，仅限下列人员进入交易大厅：（一）登记在册交易员；第 1 页（二）场内监管人员。
第二节交易参与人与交易权2.2.1 会员及本所认可的机构进入本所市场进行证券交易的，须向本所申请取得交易权，成为本所交易参与人。
交易参与人应当通过在本所开设的参与者交易业务单元进行证券交易，并遵守本规则以及本所其他业务规则关于证券交易业务的相关规定。
2.2.2 参与者交易业务单元，是指交易参与人据此可以参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。
2.2.3 参与者交易业务单元和交易权限等管理细则由本所另行规定，报证监会批准后生效。
第三节交易品种2.3 下列证券可以在本所市场挂牌交易：（一）股票；（二）基金；（三）债券；（四）债券回购；（五）权证；（六）经证监会批准的其他交易品种。
第四节交易时间2.4.1 本所交易日为每周一至周五。
上交所创业板盘后定价交易规则随着科技创新的不断推进和市场需求的多样化，创业企业在融资方面的需求日益增长。
为了满足这一需求，上海证券交易所（以下简称“上交所”）于xxx正式推出创业板盘后定价交易规则，旨在为创业板企业提供更加灵活、高效的融资渠道。
本文将详细介绍上交所创业板盘后定价交易规则的相关内容，以期为广大投资者和市场参与者提供更多了解和参考。
一、背景随着股票市场的不断发展和改革，创业企业融资困难一直是制约其发展的重要因素之一。
传统的定价发行方式存在着信息不对称、价格波动较大等问题，容易导致融资难、融资贵的情况。
而盘后定价交易正是针对这些问题而推出的一种融资方式，通过以成交价作为发行申购价格，有效解决了信息不对称和市场波动的问题，为创业企业提供更加公平、透明的融资机会。
二、交易规则1. 定价原则：按照市场化原则，盘后定价交易的成交价格将作为新股发行价格。
通常情况下，交易时间将持续半个小时，具体时间安排根据市场情况而定。
2. 交易对象：盘后定价交易的对象为创业板新股发行申购中未满额中签的投资者和未分配机构配售份额的符合条件的投资者。
3. 交易方式：盘后定价交易采用撮合交易方式，由交易所提供的系统进行成交撮合。
投资者在规定时间内报出申购价格和数量，并通过系统撮合完成交易。
4. 交易程序：具体交易程序分为报价、撮合成交和清算等环节。
投资者可以在规定时间内报出有效限价或市价申购指令，撮合交易系统将在交易结束后按照市价进行成交。
5. 交易费用：盘后定价交易的交易费用由创业板公司支付。
三、盘后定价交易的优势1. 降低信息不对称：盘后定价交易允许投资者根据实时市场行情进行购物，降低了信息不对称带来的不确定性，提高了交易的公平性和透明度。
2. 减少价格波动：盘后定价交易能够有效降低价格波动，避免了像初次公开发行那样集中竞价过程中价格波动剧烈，有利于投资者更加平稳有序地进行交易。
3. 提高交易效率：盘后定价交易节约了交易时间，减少了投资者等待的时间成本，提高了交易效率，增加了投资者的交易便利性。
上海证券交易所股票期权试点交易规则第一章总则第一条为了规范股票期权交易试点业务，维护期权交易正常秩序，保护投资者合法权益和社会公众利益，促进市场功能发挥，根据《证券法》、《期货交易管理条例》、《股票期权交易试点管理办法》等法律法规、规章以及《上海证券交易所章程》等规定，制定本规则。
第二条股票期权合约(以下简称“期权或者期权合约”)在上海证券交易所(以下简称“本所”)的上市、交易、行权及风险控制等事宜，适用本规则；本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
本规则所称期权合约，是指本所统一制定的、规定买方可以在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(以下简称“交易所交易基金”)等标的物的标准化合约。
第三条本所根据公开、公平、公正和诚实信用的原则组织期权交易，并对与本所市场期权交易有关的业务活动进行自律监管。
期权经营机构、投资者以及其他期权交易参与者应当遵守本规则及本所其他相关业务规则，接受本所对其期权业务的监督管理。
第四条在本所上市交易的期权合约的结算事宜，由中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)办理。
第二章期权合约第五条在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准的其他证券品种，可以作为期权合约的标的物(以下简称“合约标的”)。
第六条股票被选择作为合约标的时，应当符合下列条件：(一)属于本所公布的融资融券标的证券；(二)上市时间不少于6个月；(三)最近6个月的日均波动幅度不超过基准指数日均波动幅度的三倍；(四)最近6个月的日均持股账户数不低于4000户；(五)本所规定的其他条件。
第七条交易所交易基金被选择作为合约标的时，应当符合下列条件：(一)属于本所公布的融资融券标的证券；(二)基金成立时间不少于6个月；(三)最近6个月的日均持有账户数不低于4000户；(四)本所规定的其他条件。
第八条期权合约条款主要包括合约简称、合约编码、交易代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权方式、交割方式等。
上交所和深交所交易规则对比交易结构：上交所的交易结构采用集中竞价撮合的方式进行。
即在特定的集合竞价时间段内，投资者可以提交委托单，交易所会根据买卖双方的委托单进行撮合成交。
而深交所的交易结构则是连续竞价撮合的方式进行。
即任何时间都可以提交委托单，并根据价格优先、时间优先的原则进行撮合。
交易时间：上交所的交易时间分为两个阶段，分别是上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。
而深交所的交易时间也分为两个阶段，分别是上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。
交易方式：上交所的交易方式主要包括集中竞价、封闭式基金交易、回购交易等。
其中集中竞价是主要的交易方式，也是最常见的股票交易方式。
而深交所的交易方式也包括集中竞价、封闭式基金交易和回购交易，但相比之下，深交所更加注重创新交易方式的引入，如“分级基金”、“LOF”等。
交易规则：上交所和深交所在交易规则上也存在一些差异。
在交易安全机制上，上交所实行T+1的交易制度，即当日成交的股票将于下个交易日完成交割。
而深交所实行T+0的交易制度，即当日成交的股票当日就可以完成交割。
另外，在涨跌停板的设置上，上交所的涨跌停幅度为10%，而深交所的涨跌停幅度则分为5%和10%两档。
此外，上交所和深交所在交易规则上还存在一些具体细节的差异，比如交易费用的计算方式、交易流程的要求等。
投资者在进行股票交易时需要了解这些差异，以充分把握交易机会并遵守相应的交易规则。
总的来说，上交所和深交所在交易结构、交易时间、交易方式、交易规则等方面存在一些差异。
投资者在进行股票交易时应该根据自身的需求和投资策略选择适合自己的交易所，并了解其交易规则，以便更好地进行投资决策。
《上海证券交易所股票上市规则》解读课后测验100分一、单项选择题1. 按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在证券交易所上市，公开发行的股份应达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币（）元的，公开发行股份的比例为10%以上。
A. 5亿B. 8亿C. 2亿D. 4亿2. 按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，如在澄清公告及股票交易异常波动公告中披露不存在重大资产重组、收购、发行股份等行为的，应同时承诺至少（）不再筹划同一事项。
A. 6个月内B. 2个月内C. 3个月内D. 1个月内3. 按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司发生购买或者出售资产交易，不论交易标的是否相关，若所涉及的资产总额或者成交金额在连续12个月内经累计计算超过公司最近一期经审计总资产（）的，除应当披露并进行审计或者评估外，还应当提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
A. 15%B. 50%C. 20%D. 30%4. A上市公司为控股子公司贷款提供300万元的担保，占A公司最近一期经审计净资产的0.5%。
根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，A公司就该担保（）。
A. 无需披露B. 全体董事过半数审议通过并披露C. 出席会议董事过半数审议通过并披露即可D. 全体董事过半数审议通过，且达到出席会议董事2/3以上并披露5. 按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产（）的担保，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
A. 10％B. 30%C. 15％D. 20％6. 《上海证券交易所股票上市规则》规定：“上市公司和相关信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员和其他内幕信息知情人在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄漏公司内幕信息，不得进行内幕交易或者配合他人操纵公司股票及其衍生品种交易价格。
