讲第二章信用和信用体系
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第二章 信用 《金融学基础》PPT课件
本金重复计算利息的计息方法。 • 设P为本金，r为利率，n为期限，I为利息，S为本利和，计息公式如下：
• I=P·r·n • S=P（1+ r·n）
• （二）复利法
• 复利法是指在计算利息时，要按一定期限（如1年或半年等），将所生 利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。
• 设P为本金，r为利率，n为期数，I为利息，S为本利和，计息公式如下： • I＝P［（1+r）n-1］ • S＝P（1+r）n
短期 利率
一般指融资期限在一年（含） 以内的利率，短期利率变动 风险小，利率水平相对较低。
一般指融资期限在一年以 上的利率，长期利率变动 风险较大，利率水平相对
较高。
长期 利率
• （二）利率的种类
• 3.固定利率与浮动利率
固定 利率 是指在整个借贷
期限内固定不变 的利率。
是指借贷期限内， 随市场利率变化 浮动 而定期进行调整 利率 的利率。其优点 是减少市场变化 的利率风险，但 计算成本收益相
• （2）衍生金融工具。 • 衍生金融工具是指在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其
组合形式的总称，包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、 金融互换合约。
• （2）衍生金融工具。
①金融远期 ②金融期货 ③金融期权
合约。
合约。
合约。
• 金融远期 • 金融期货 • 金融期权
合约是指
合约是指
• 我国利率体系未来发率展的。目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央
银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体 系。
• （二）利率结构
• 利率结构是指利率体系中各种 利率的组合情况。利率结构包 括风险结构和期限结构。
• I=P·r·n • S=P（1+ r·n）
• （二）复利法
• 复利法是指在计算利息时，要按一定期限（如1年或半年等），将所生 利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。
• 设P为本金，r为利率，n为期数，I为利息，S为本利和，计息公式如下： • I＝P［（1+r）n-1］ • S＝P（1+r）n
短期 利率
一般指融资期限在一年（含） 以内的利率，短期利率变动 风险小，利率水平相对较低。
一般指融资期限在一年以 上的利率，长期利率变动 风险较大，利率水平相对
较高。
长期 利率
• （二）利率的种类
• 3.固定利率与浮动利率
固定 利率 是指在整个借贷
期限内固定不变 的利率。
是指借贷期限内， 随市场利率变化 浮动 而定期进行调整 利率 的利率。其优点 是减少市场变化 的利率风险，但 计算成本收益相
• （2）衍生金融工具。 • 衍生金融工具是指在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其
组合形式的总称，包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、 金融互换合约。
• （2）衍生金融工具。
①金融远期 ②金融期货 ③金融期权
合约。
合约。
合约。
• 金融远期 • 金融期货 • 金融期权
合约是指
合约是指
• 我国利率体系未来发率展的。目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央
银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体 系。
• （二）利率结构
• 利率结构是指利率体系中各种 利率的组合情况。利率结构包 括风险结构和期限结构。
第二讲社会信用体系
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第二讲社会信用体系
社会信用体系建设的指导思想、目标和基本原则
o 社会信用体系建设要以邓小平理论和“三个代表”重要 思想为指导
o 以法制为基础，信用制度为核心，以健全信贷、纳税、 合同履约、产品质量的信用记录为重点，
o 坚持“统筹规划、分类指导，政府推动、培育市场，完 善法规、严格监管，有序开放、维护安全”的原则，
n 1. 社会信用体系具有记忆功能，能够保存失信 者的纪录；
n 2. 社会信用体系具有揭示功能，能够扬善惩恶 ，提高经济效率；
n 3. 社会信用体系具有预警功能，能对失信行为 进行防范。
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第二讲社会信用体系
欧美发达国家的社会信用体系建设
o 信用体系作为一种制度形式，不是可以在一夜间建立起来 ，需要不断的发展和补充，欧美等发达国家为此用了150 多年的时间。
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第二讲社会信用体系
信用扩张的压力
o 自19世纪初期，信用的概念在金融市场高度发 达的西方国家首次被提出以来，信用的使用、 信用市场的培育就成为社会进步的一个主要标 志，成为企业竞争战略中的重要手段。
o 尤其是在商品交易中，商业信用作为一个短期 的财务机制为交易中的目标客户提供短期现金 贷款的优惠，吸引了很多在财务上临时有困难 的、有潜力的客户，商业信用是美国最大的短 期财务资源。
国的市场经济向信用经济方向转变，即从以原始支付手 段为主流的市场交易方式向以信用交易为主流的市场交 易方式的健康转变。
o 这种机制会建立一种新的市场规则，使社会资本得以形 成，直接地保证一国的市场经济走向成熟，扩大一国的 市场规模。
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第二讲社会信用体系
社会信用体系的功能
第二章 信用
信用的原义：信任
现代意义的信用： 未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺， 是关于债权债务关系的约定。 借出的叫授信，接受叫受信，债务人依诺还 债叫守信。 例如：信用卡，授信额度
第二章第一节 信用的产生与发展
一、什么是信用
2.信用的道德范畴、经济范畴及其相互联系。 诚信、守信——允诺并兑现承担的义务(债的概念)。
第二章第二节 现代信用的基础
三、信用关系中的主体
（一）信用关系中的个人 （家庭）
1. 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中， 通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。
2.知识链接：微观经济学：消费和储蓄理论
个人货币收入与个人可支配货币收入。
可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律： “预算约 束”与“跨时预算约束”。
第二章第一节 信用的产生与发展
• 金融与信用的区别——概念的内涵：
• 信用包括所有的信用活动，凡是有债权债务关 系的经济活动都应当纳入信用的范围，信用既 包括实物信用又包括货币信用； • 金融则专指货币融通和资金运动，在内涵上包 括货币信用和股票融资等，而不包括实物信用 。
• 信用与金融的同一性：
第二章第三节 信用的形式
间接融资与直接融资
1. 间接融资：在银行信用中，银行是货币资金 所有者的债务人；是货币资金需求者的债权 人；货币资金的所有者同货币资金需求者不 发生直接的债权债务关系。
2. 直接融资：是指在股票市场，债券市场发展 到一定水平时通过发行有价证券取得货币资 金的融资。
第二章第三节 信用的形式
第二章第二节 现代信用的基础
二、盈余与赤字、债权与债务
现代经济运行过程中的盈余(Surplus)单位和 赤字(Deficit)单位的存在是现代信用活动的基 础 收入> 支出
金融学 第二章 信用 (国家精品课程)
（三）局限性
1．直接融资的局限性 限制较多；风险较大
2．间接融资的局限性 由于加入了金融机构为中介，在
一定程度上减少了投资者对投资对象 经营状况的关注和筹 资者在资金使 用方面的压力和约束
★ 改革开放以来我国融资方式与 结构的变化及其发展趋势如何？
四、信用的经济功能
分配功能、调节功能、监督功能
（二）特征
1．极高的利率 2．利息来源于奴隶或小生产
者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3．非生产性
二、高利贷的产生
♣ 最早出现于原始社会末期 ♣ 私有制和商品交换的出现
是高利贷产生的根源
三、高利贷的债权人和债务人
·债权人：商人、宗教机构、 统治阶级
·债务人：小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族
五、租赁信用
（一）概念
是以出租固定资产而收取租金 的一种信用形式
（二）种类
1．融资性租赁
①概念
是指当企业需要添置某些技术 设备而又缺乏资金时，由出租人代 其购进或租进所需设备，然后再出 租给承租单位使用的一种租赁方式。
②种类
直接购买租赁 回租租赁
转租赁
杠杆租赁
2．服务性租赁
♣ 是指出租人不仅要向承租人
§消费信贷规模1997年只有172 亿元， 2001年末发展到6990亿 元，增长 了40倍
§消费贷款比例由0.3%上升到6%。
3、现实基础
§ 人民日益增长的消费需求— — 微观经济基础
§ 买方市场的出现——宏观经 济基础
§消费制度改革——制度条件 §央行及时调整信贷政策——政策条件 §商业银行转变经费机制，优化信贷结
◆间接融资
货币资金的所有者与货币资金需求 者不发生直接的债权债务关系，而是通 过金融中介机构进行的融资活动。
第二章 信用体系
2、 金属货币阶段的信用
金属货币阶段的信用，主要是不同经济 主体之间直接以金属货币作为借贷对象的信 用关系。在金属货币信用阶段，出现过高利 贷信用，即以收取高额利息为特征的借贷活 动，也是人类古代社会中占统治地位的信用 形式。
3、信用货币阶段的信用信用 Nhomakorabea币阶段的信用，主要是不同经济主体的商品交易、
二、银行信用 .
(二)银行信用的特点 （1）银行信用是以货币形态提供的。银行贷放出去的是从 产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资本，而不 是在产业资本循环过程中的商品资本，它克服了商业信用在 数量规模上的局限性。 （2）银行信用的借贷双方是货币资本家和职能资本家。由 于提供信用的形式是货币，这就克服了商业信用在使用方向 上的局限性。 （3）在产业周期的各个阶段上，银行信用的动态与产业资 本的动态往往不相一致。因为银行贷放出去的货币资本是处 于个别资本的循环周转以外的独立的借贷资本。
2.偿还性
偿还性是指借贷到期，债务人要向债权人偿还到期的债权 。在信用活动中，商品或货币不是被卖出的，只是使用权被暂 时让渡，其所有权并不发生变更和转移，所以到期后要偿还。
3.收益性 收益性是指借贷到期，债务人还要向债权人支 付一定报酬。信用提供者并不是白白提供信用，作 为经济主体，出让实物或者货币必须获得相应的收 益，实现价值的增值。 4.风险性 债权人到期未必能够收回本金和利息，所以提 供信用是需要承担一定的风险的。风险大小和债务 人的信誉、能力以及社会法律法规的完善程度等都 有很大的关系。
二、信用的产生与发展
（二）信用的发展
信用的发展经历了曲折漫长的演变过程，
在商品经济的发展历史中，随着生产力发展 水平的提高和生产方式的转变，货币形态经 历了实物货币、金属货币和信用货币三个发 展阶段。信用的发展也划分为三个阶段：实 物货币阶段的信用、金属货币阶段的信用和 信用货币三个发展阶段。
金融学--第二章 信用及信用形式(张琅)
回流
货币 资本2
产业资本循环的要求： 三种形态资本在空间上并存、时间上继起
货币 资本1 货币 资本3
货币 资本1
货币 支付1 资本1
支付2
商品 资本1 劳动力
生产要素
生产
生产 生产 商品 资本 资本2
货币 回流1 回流2 货币 资本2 资本3
1、信用关系主体：信用参与者
价值（本金）
授信者
价值（本金、利息）
1、信用是以到期偿还本金和支付利息为基本特征的借贷 关系。 2、信用是价值运动的特殊形式。
①
货币以独立的价值形态进行单方面转移；
②
相应的标的是一种使用权和所有权相分离的资金。
3、信用的运行机制以契约为基础，以履行为核心。
货币 资本1
支付
商品 生产要素 资本1 劳动力
生产
生产 资本
生产
商品 资本2
其中最主要的形式是国家发行国库券和公债券。
3、特点： 债务人是发行债券的国家或地方政府。
（1）国家信用的债权人是购买国家债券的单位和个人， （2）国家信用与银行信用密切相关。
金融机构充当代理中介、机构投资者。
（3）国家信用以财政收入作为偿付保证。
4、国家信用的作用：
（1）解决财政困难；（2）筹集大量资金，改善投资环
企业A 债务人
签发
企业B 债权人
取 款
存款
A的存 款银行
出票日 期
付款人名称
收款人名称
确定的金额
无条件支付的委托
出票人签章
19
1、含义：
银行信用是银行等金融机构以货币形式通过存 款、贷款等业务接收或者提供的信用。
第二章信用
农业部研究中心与中国农大联合调查
• 全国15个省的24个市县的调查：民间借贷的发生率达95%，高 利息的民间借贷发生率达85%。其中3000元以下的民间借贷经 常发生，主要为生活性借贷，大额借贷主要为生产性借贷， 有相当的基层村组织已介入借贷行为，其中有一部分为无息 或低息，带来救济性质。 • 从借贷的利息来看，低于一般资金市场利率(1.5分月息)占36. 4%，1.5-2分的月息是借贷人可以接受的，占20.5%，2-4分月 利的占18.2%，超过4分占25%。 • 从借贷的担保形式来看，有16%没有借据，只是口头协议；在 有借据的借贷中，有比较规范的担保的只占28.6%。
(5)社会影响
• 解燃眉之急 • 长远影响：加速社会两极分化、影响中产阶级的形成、 造成消费低下，景点政治权威、造成官商不分与官员腐 败、破坏政治安定和军队稳定，黑社会势力抬头、社会 丑恶现象，种族迫害（犹太人）
现实中国的高利贷现象
15 10 5 0
1938年 1939年 信用 1940年 保证 1941年 1942年 1943年 合会 1944年 合作社 1945年 1946年 抵押 私人
第二章32
②国库券
③专项债券
④财政透支或 借款
四、消费信用
1.什么是消费信用p28 2.消费信用的形式 3.消费信用的作用
消费信用
延期付款
消费贷款
分期付款
四、消费信用
• 消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提 供的用于购买消费品的信用。 （一）消费信用的形式 • 信用卡——短期消费信用 • 分期付款——中期消费信用 • 消费信贷——长期消费信用 （二）我国的消费信用
• 从借贷的用途来看，21%的借贷不知用途，小额生活所需借贷占33.3%，应 急之需为28.9%，非农业生产占26.6%，农业生产借贷11%，这说明民间借 贷主要为生活性借贷。 • 从借贷的归还来看，能够按期归还的只占26.8%，延期归还的占58.9%，不 归还的占14.3%；其中，延期归还不加息的占16%，延期归还还要无偿帮工 的占16%，延期归还加息的占9%，延期归还并有纠纷的占16%。 • 从放贷的角度来看，放贷人有商人、干部、乡镇企业、乡镇政府、村级组 织等，也有专门从事借贷的放高利贷者；放贷利率主要取决于资金紧张程 度和借款人的信誉程度和偿还能力，通常对暂住者要收取较高利息，并要 有当地人的担保。
第二章 信用与信用形式
第二节 现代社会之前的信用
前资本主义信用---高利贷信用 一、含义：
高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高 额利息的借贷行为，是历史上最早的、最 古老的生息资本的形式。或简言之，以极 高的利率为特征的一种借贷活动。
二、现代高利贷： 在现代经济中，银行体系的利率是标准； 极大地高于银行体系水平的借贷，通常视 为具有高利贷性质的借贷。
信用是建立在信任基础上以还本付息为基 本特征的借贷活动。
其本质是：
１、信用是经济上的借贷行为，体现着债权债务 关系即信用关系。（借出叫授信，接受叫受信 ，债务人依诺还债叫守信）
２、信用是价值运动的特殊形式。（价值单方面 转移）
３、信用以偿还和付息为基本特征。
思考
经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德 规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关 系? ◆道德范畴中的“信用”指的是诚信，是经济主体
如果失信成为信用行为中的主导方面，借贷 活动就会萎缩甚至中断。而借贷活动的发展 ，使得经济活动参与者日益意识到诚信的重 要性，进而使诚信成为经济生活的重要准则 之一。
二、信用构成的要素
1、信用主体 指经济活动中的赤字部门和盈余部门。
包括：企业、政府、机构、个人及金融中 介机构（银行与非银行金融机构）。 2、信用关系——债权债务关系
第二章 信用与信用形式
2020年4月22日星期三
§3.1 信用及其与货币的联系 §3.2 现代社会之前的信用 §3.3 现代信用活动的基础 §3.4 现代信用的内容与形式
第一节 信用及其与货币的联系
一、信用的涵义
信用（credit）原意是相信、信任、声誉等。这些 意思与作为经济范畴的信用有联系，但不足以说明 信用这个经济范畴的本质特征。
第二章_信用和信用制度
25
3、商业信用的局限性
规模和数量上的局限性。 规模和数量上的局限性。
信用规模受商品交易规模限制，生产企业不可能超出自己 拥有的商品量提供商业信用
方向上的局限性。 方向上的局限性。
通常只能由卖方提供给买方。
信用能力上的局限性。 信用能力上的局限性。
取决于卖方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足， 商业信用不会发生。
26
信用期限的局限性。 信用期限的局限性。 受企业生产周期的限制，且期限较短，只能解 决短期资金融通的需要。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用是企业间自愿发生的，有盲目无序及 自发性。需要管理和引导，防止虚假的繁荣。
27
商业信用筹资
商业信用筹资是利用商业信用进行融资行为。 商业信用筹资的基本方法
22
第二节 信用制度及其主要形式
一、信用制度概述
信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的 法律规范及其产权结构的合约性安排。 信用制度能减少经济活动和联系中的不确定性。 信用制度的建立和执行能够规范和约束经济主体的交易 行为。 信用制度构成以经济交往为基础的社会“信任结构”。
23
二、信用的主要形式
10
货币借贷(monetary credit) 货币借贷(monetary 以货币为对象进行的借贷活动. 以货币为对象进行的借贷活动.
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性, ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更 为便利和灵活. 为便利和灵活. 货币借贷的出现， ☆货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后， 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后，货币 与信用的发展互为条件,相互促进. 与信用的发展互为条件,相互促进.
3、商业信用的局限性
规模和数量上的局限性。 规模和数量上的局限性。
信用规模受商品交易规模限制，生产企业不可能超出自己 拥有的商品量提供商业信用
方向上的局限性。 方向上的局限性。
通常只能由卖方提供给买方。
信用能力上的局限性。 信用能力上的局限性。
取决于卖方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足， 商业信用不会发生。
26
信用期限的局限性。 信用期限的局限性。 受企业生产周期的限制，且期限较短，只能解 决短期资金融通的需要。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用是企业间自愿发生的，有盲目无序及 自发性。需要管理和引导，防止虚假的繁荣。
27
商业信用筹资
商业信用筹资是利用商业信用进行融资行为。 商业信用筹资的基本方法
22
第二节 信用制度及其主要形式
一、信用制度概述
信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的 法律规范及其产权结构的合约性安排。 信用制度能减少经济活动和联系中的不确定性。 信用制度的建立和执行能够规范和约束经济主体的交易 行为。 信用制度构成以经济交往为基础的社会“信任结构”。
23
二、信用的主要形式
10
货币借贷(monetary credit) 货币借贷(monetary 以货币为对象进行的借贷活动. 以货币为对象进行的借贷活动.
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性, ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更 为便利和灵活. 为便利和灵活. 货币借贷的出现， ☆货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后， 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后，货币 与信用的发展互为条件,相互促进. 与信用的发展互为条件,相互促进.
第二章_信用与信用体系
第一节
◆信用的基本形态
信用的本质
◎实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动 ◎货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动
◎随着经济发展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成
为居于主导地位的信用形式
第一节
信用的本质
二、信用的基础（产生与发展）
◆私有制与信用
◎私有制是信用产生的基础 ◎产权制度与信用的发展:产权制度的逐步建立与完善， 为信用的良性发展奠定了坚实基础
信 用 形 式
国家信用的含义
国家信用
国家信用的形式
我国国家信用的发展 消费信用及其主要形式
消费信用
消费信用的作用 国际信用的内容
国际信用
国际信用的主要形式 我国利用国际信用的情况
市场经济与信用秩序
信用秩序与市场运行成本 信用状况与市场空间拓展 诚信的冲击-信用经济学 视角的分析
信 用 体 系
产权制度与信用关系
第三节
信用体系
三、现代信用体系的构建
◆信用制度：规范和约束社会信用活动和信用关系 的行为规则
◎有狭义和广义之分
◎是保证信用活动正常进行的基本条件
◆信用体系构建的基础性保障
◎ 道德规范——重要基础 ◎ 高效快捷的征信系统 ◎ 法律规范——终极制度保障
第三节
◆ 信用机构体系
信用体系
◎信用中介机构:为资金借贷和融通直接提供服务的机 构，通常简称为金融机构
◎信用服务机构：提供信息咨询和征信服务的机构
◎信用管理机构：对各种信用中介机构和信用服务机构实 施管理的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业
自律型管理机构
第三节
◆ 社会征信系统
◎征信主要包括两大系统
信用体系
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4、收益性：是指能定期或不定期地为持 有人带来一定的收入。
三、信用工具的分类
1、按发行者的性质划分，可分为直接信 用工具，又称原生证券；间接信用工具，又 称辅助证券。
（１）原生证券是最终资金需求者发行 的证券，除银行和非银行金融机构之外的单 位发行的证券都是原生证券。如股票债券等
（Hale Waihona Puke ）辅助证券是一般由金融中介机构 发行的证券。如金融债券等。
国家信用有多种形式：政府债券；向银 行借款；向国外借款；以及在国际金融市场 上发行债券．
国家信用的主要形式是公债券和国库券。
现代国家信用的作用：
第一，调节财政收支的短期不平衡。
第二，调节经济与货币供给
现代宏观调控的两大支柱是货币政策与 财政政策。财政政策既有自身的政策，也有 与中央银行货币政策协调的义务，其中，国 家信用是中央银行进行公开市场业务的前提， 而公开市场操作又是中央银行的主要手段。
2、银行信用具有间接融资的特性
因为银行是一个金融中介机构。
3、银行信用具有综合性
银行是国民经济的综合部门和纽带，可 以通过多种手段对国民经济进行反映、监督 和管理。
4、银行信用具有创造流通工具的功能
银行可以根据国民经济状况有伸缩地供 应货币。
三、国家信用
国家信用是以国家为债务人，动员社会 资金，投入不同用途，以解决财政需要的一 种信用形式。
1、两者相互独立发展 2、两者相互促进 3、两者相互融合
现代经济社会，几乎没有不含货币因素 的信用，也几乎没有不含信用因素的货币。 两者相互融合——金融。
第二节 信用活动的基础 一、信用经济 1、信用关系无处不在 在现代经济中，债权债务关系普遍存在， 所以把现代经济叉称作“信用经济”。 2、信用规模不断扩张 3、信用结构日趋复杂
这些书面文件可以克服上述两种交易形式 的缺点，且有法律效力。这种书面文件就是信 用工具。
二、信用工具的特征
1、偿还性：是指信用工具的发行者或债 务人按期归还本金的特性。
2、流动性：是指信用工具可以迅速变现 的能力，可以在金融市场上流通转让。
3、安全性：是指信用工具按期不能收回 本金和利息的可能性或不确定性。
3、商业信用的债权人和债务人都是商品 经营者；
4、商业信用与商品交易相结合，直接为 商品生产和流通服务。
商业信用的局限性：
1、授信规模的限制；
2、商业信用的范围比较狭窄（包括授受 信双方的信用了解；单向性）；
3、时间较短，不能提供长期信用；
4、商业信用在管理和调节上有一定的局 限性。
二、银行信用
四、消费信用
消费信用是指工商业、银行和非银行金 融机构向消费者个人提供的以消费为目的， 以消费资料为对象的信用形式。
消费信用的形式：分期付款和消费信贷
五、国际信用
国家间相互提供的信用。
第三节 信用工具的分类
一、信用交易成立有三种方式
1、口头约定：由信用授受双方当事人以 口头约定，债务人须于约定日期偿还债务的 承诺。
债券一般都要规定固定的面值和名义利 率以及偿还期限。
根据发行主体不同，债券可分为政府债 券、公司债券和金融债券。
1、政府债券：政府债券是由中央政府或 地方政府或政府担保的公共事业部门发行的 债券。
2、公司债券：公司债券就是工商业公司 为筹集资金而发行的债务凭证。公司债券大 体有如下几种：
（１）无抵押公司债券；（２）抵押公 司债券；（３）证券担保公司债券；（４） 保证公司债券。
特点：
（１）易发生争执；
（２）债权人对债务人应履行的债务不 易提出证明，只凭债务人的诚信水平；
（３）债权不易转让。
２、帐面信用
由信用授受双方当事人互在对方帐户上开 一户头，用于记载彼此之间的信用交易方式。
3、书面信用
是由信用授受双方当事人将债权债务关系 以书面文件形式确定下来，用于证明彼此之间 的信用关系的交易方式。
二、盈余与赤字、债权与债务
一些经济主体收人大于支出，出现盈余； 还有一些经济主体收入小于支出产生赤字。 余缺调剂，形成债权债务关系，即信用关系。
当然，无论盈余单位、赤字单位、平衡 单位都既有债权又有债务。
三、信用关系中的主体 1、信用与个人部门 2、信用与企业部门 3、信用与政府部门 4、信用与金融机构 5、信用与国际收支
第二章 信用和信用体系 学习目标
1、信用的本质 2、信用的形式 3．信用工具的分类与特征 4、信用工具的主要形式
2、信用的发展 信用发展的两大飞跃 （1）信用方式的进化 从实物信用到货币信用 （2）信用领域的变化 消费信用领域——生产消费信用领域— —宏观经济领域
三、信用与货币的关系
几个阶段：
银行信用是银行及其它金融机构以货币 形式，通过存款贷款等业务活动提供的信用。
银行信用是现代信用制度的主要部分。 银行信用成熟与否，是检验一个国家信用制 度是否发展与完善的标准。
银行信用的特点：
1、银行信用具有动员、分配资金的广泛 性
这是因为，银行信用是以货币形式提供 的，银行可以吸收任何单位的存款，也可以 通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和 企业。
第三节 信用的形式
一、商业信用
商业信用是企业厂商之间提供的以商品 为对象的信用形式。
商业信用有很多种：赊销赊购；分期付 款；委托代销；预付定金；预付货款；补偿 贸易等。
特点：
1、商业信用提供的是商品形态的信用；
2、商业信用的使用具有单向性。由于商 业信用提供的是商品形态的信用，授信方提 供的商品是受信方的生产和经营要素，而不 是相反；
（１）长期信用工具，是指一年以上期 限的信用工具，如银行中长期存贷款工具、 政府中长期公债、公司债券、股票等。
（２）短期信用工具是指期限在一年以 下的信用工具，如银行短期存贷款证券，同 业拆借市场工具、国库券、商业票据等证券 以及各种可转让存单等。
第四节 信用工具的主要形式
一、债券
债券是用来表明债券债务关系，证明债 权人有按约定期限收回本金，取得利息的债 券资本证券。
2、按信用工具的可接受程度可分为两类：
（1）本国社会公众所普遍接受，作为普 遍的交易手段和支付手段。如中央银行发行 的货币和商业银行的活期存款。
（2）具有有限接受性的信用工具。如银 行和企业的各种可转让信用工具，大额可转 让存单、企业债券等。
３、信用工具按偿还期限，可分为长期 信用工具和短期信用工具
三、信用工具的分类
1、按发行者的性质划分，可分为直接信 用工具，又称原生证券；间接信用工具，又 称辅助证券。
（１）原生证券是最终资金需求者发行 的证券，除银行和非银行金融机构之外的单 位发行的证券都是原生证券。如股票债券等
（Hale Waihona Puke ）辅助证券是一般由金融中介机构 发行的证券。如金融债券等。
国家信用有多种形式：政府债券；向银 行借款；向国外借款；以及在国际金融市场 上发行债券．
国家信用的主要形式是公债券和国库券。
现代国家信用的作用：
第一，调节财政收支的短期不平衡。
第二，调节经济与货币供给
现代宏观调控的两大支柱是货币政策与 财政政策。财政政策既有自身的政策，也有 与中央银行货币政策协调的义务，其中，国 家信用是中央银行进行公开市场业务的前提， 而公开市场操作又是中央银行的主要手段。
2、银行信用具有间接融资的特性
因为银行是一个金融中介机构。
3、银行信用具有综合性
银行是国民经济的综合部门和纽带，可 以通过多种手段对国民经济进行反映、监督 和管理。
4、银行信用具有创造流通工具的功能
银行可以根据国民经济状况有伸缩地供 应货币。
三、国家信用
国家信用是以国家为债务人，动员社会 资金，投入不同用途，以解决财政需要的一 种信用形式。
1、两者相互独立发展 2、两者相互促进 3、两者相互融合
现代经济社会，几乎没有不含货币因素 的信用，也几乎没有不含信用因素的货币。 两者相互融合——金融。
第二节 信用活动的基础 一、信用经济 1、信用关系无处不在 在现代经济中，债权债务关系普遍存在， 所以把现代经济叉称作“信用经济”。 2、信用规模不断扩张 3、信用结构日趋复杂
这些书面文件可以克服上述两种交易形式 的缺点，且有法律效力。这种书面文件就是信 用工具。
二、信用工具的特征
1、偿还性：是指信用工具的发行者或债 务人按期归还本金的特性。
2、流动性：是指信用工具可以迅速变现 的能力，可以在金融市场上流通转让。
3、安全性：是指信用工具按期不能收回 本金和利息的可能性或不确定性。
3、商业信用的债权人和债务人都是商品 经营者；
4、商业信用与商品交易相结合，直接为 商品生产和流通服务。
商业信用的局限性：
1、授信规模的限制；
2、商业信用的范围比较狭窄（包括授受 信双方的信用了解；单向性）；
3、时间较短，不能提供长期信用；
4、商业信用在管理和调节上有一定的局 限性。
二、银行信用
四、消费信用
消费信用是指工商业、银行和非银行金 融机构向消费者个人提供的以消费为目的， 以消费资料为对象的信用形式。
消费信用的形式：分期付款和消费信贷
五、国际信用
国家间相互提供的信用。
第三节 信用工具的分类
一、信用交易成立有三种方式
1、口头约定：由信用授受双方当事人以 口头约定，债务人须于约定日期偿还债务的 承诺。
债券一般都要规定固定的面值和名义利 率以及偿还期限。
根据发行主体不同，债券可分为政府债 券、公司债券和金融债券。
1、政府债券：政府债券是由中央政府或 地方政府或政府担保的公共事业部门发行的 债券。
2、公司债券：公司债券就是工商业公司 为筹集资金而发行的债务凭证。公司债券大 体有如下几种：
（１）无抵押公司债券；（２）抵押公 司债券；（３）证券担保公司债券；（４） 保证公司债券。
特点：
（１）易发生争执；
（２）债权人对债务人应履行的债务不 易提出证明，只凭债务人的诚信水平；
（３）债权不易转让。
２、帐面信用
由信用授受双方当事人互在对方帐户上开 一户头，用于记载彼此之间的信用交易方式。
3、书面信用
是由信用授受双方当事人将债权债务关系 以书面文件形式确定下来，用于证明彼此之间 的信用关系的交易方式。
二、盈余与赤字、债权与债务
一些经济主体收人大于支出，出现盈余； 还有一些经济主体收入小于支出产生赤字。 余缺调剂，形成债权债务关系，即信用关系。
当然，无论盈余单位、赤字单位、平衡 单位都既有债权又有债务。
三、信用关系中的主体 1、信用与个人部门 2、信用与企业部门 3、信用与政府部门 4、信用与金融机构 5、信用与国际收支
第二章 信用和信用体系 学习目标
1、信用的本质 2、信用的形式 3．信用工具的分类与特征 4、信用工具的主要形式
2、信用的发展 信用发展的两大飞跃 （1）信用方式的进化 从实物信用到货币信用 （2）信用领域的变化 消费信用领域——生产消费信用领域— —宏观经济领域
三、信用与货币的关系
几个阶段：
银行信用是银行及其它金融机构以货币 形式，通过存款贷款等业务活动提供的信用。
银行信用是现代信用制度的主要部分。 银行信用成熟与否，是检验一个国家信用制 度是否发展与完善的标准。
银行信用的特点：
1、银行信用具有动员、分配资金的广泛 性
这是因为，银行信用是以货币形式提供 的，银行可以吸收任何单位的存款，也可以 通过贷款方式提供给任何一个需要的部门和 企业。
第三节 信用的形式
一、商业信用
商业信用是企业厂商之间提供的以商品 为对象的信用形式。
商业信用有很多种：赊销赊购；分期付 款；委托代销；预付定金；预付货款；补偿 贸易等。
特点：
1、商业信用提供的是商品形态的信用；
2、商业信用的使用具有单向性。由于商 业信用提供的是商品形态的信用，授信方提 供的商品是受信方的生产和经营要素，而不 是相反；
（１）长期信用工具，是指一年以上期 限的信用工具，如银行中长期存贷款工具、 政府中长期公债、公司债券、股票等。
（２）短期信用工具是指期限在一年以 下的信用工具，如银行短期存贷款证券，同 业拆借市场工具、国库券、商业票据等证券 以及各种可转让存单等。
第四节 信用工具的主要形式
一、债券
债券是用来表明债券债务关系，证明债 权人有按约定期限收回本金，取得利息的债 券资本证券。
2、按信用工具的可接受程度可分为两类：
（1）本国社会公众所普遍接受，作为普 遍的交易手段和支付手段。如中央银行发行 的货币和商业银行的活期存款。
（2）具有有限接受性的信用工具。如银 行和企业的各种可转让信用工具，大额可转 让存单、企业债券等。
３、信用工具按偿还期限，可分为长期 信用工具和短期信用工具