盾安环境2018年经营风险报告-智泽华

盾安环境2018年财务分析综合报告盾安环境2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负222,498.7万元，与2017年的12,746.45万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损222,498.7万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在市场份额迅速扩大的同时，也出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加。

二、成本费用分析2018年营业成本为827,548.61万元，与2017年的687,007.36万元相比有较大增长，增长20.46%。

2018年销售费用为44,630.3万元，与2017年的39,640.49万元相比有较大增长，增长12.59%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2018年管理费用为47,156.26万元，与2017年的67,344.54万元相比有较大幅度下降，下降29.98%。

2018年管理费用占营业收入的比例为5.02%，与2017年的8.13%相比有所降低，降低3.12个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2018年财务费用为24,927.18万元，与2017年的24,415.38万元相比有所增长，增长2.1%。

三、资产结构分析2018年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，盾安环境2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

盾安环境2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为226,733.35万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为167,029.05万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有226,612.06万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业的总资金需求为121.29万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为185,751.93万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是270,064.64万元，实际已经取得的短期带息负债为167,029.05万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为227,908.29万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为248,986.46万元，在5年之内偿还的贷款总规模为291,142.82万元，当前实际的带息负债合计为167,029.05万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供245,456.23万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为196,392.29万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加53,379.72万元，预付款项减少1,610.09万元，存货减少17,324.28万元，其他流动资产减少1,008.25万元，共计增加33,437.1万元。

应付账款减少160,017.39万元，应付职工薪酬增加8,989.67万元，应付股利增加318.2万元，应交税费增加3,579.66万元，一年内到期的非流动负债增加17,508.55万元，其他流动负债减少1,925.24万元，共计减少131,546.55万元。

东方网力2018年经营风险报告
内部资料，妥善保管
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东方网力2018年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
东方网力2018年盈亏平衡点的营业收入为79,328.77万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为64.70%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过145,404.86万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，东方网力2018年的付息负债为
229,455.77万元，实际借款利率水平为4.46%，企业的财务风险系数为1.25。

经营风险指标表
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供176,448.52万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表。

中信国安2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中信国安2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为224,752.27万元，与2017年的42,719.42万元相比成倍增长，增长4.26倍。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

二、成本费用分析2018年营业成本为347,444.19万元，与2017年的355,437.94万元相比有所下降，下降2.25%。

2018年销售费用为30,657.2万元，与2017年的20,648.57万元相比有较大增长，增长48.47%。

2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为33,475.38万元，与2017年的43,919.89万元相比有较大幅度下降，下降23.78%。

2018年管理费用占营业收入的比例为8.42%，与2017年的10.07%相比有所降低，降低1.65个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。

2018年财务费用为34,576.52万元，与2017年的24,540.75万元相比有较大增长，增长40.89%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中信国安2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中信国安2018年的营业利润率为56.55%，总资产报酬率为15.08%，净资产收益率为23.00%，成本费用利润率为50.11%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为467,422.4万元，经营资产的收益率为48.09%，而对外。