浅析企业利用金融衍生工具管理外汇风险作者：吴蕾来源：《经营管理者·上旬刊》2016年第10期摘要：从2008年起，人民币对换美元的汇率呈现出不断上升的现象，并且增长的速度也在逐渐加快，汇率的不断升高以及变动，导致外币资产出现严重贬值的状况，这对我国企业的正常发展造成了严重的影响。
所以，利用科学合理的金融衍生工具可以有效规避外汇风险，促使我国企业迈向更大的发展空间，文章针对太湖新城（松陵镇）企业如利用金融衍生工具对外汇风险进行有效规避而展开探究，并提出相关建议，促使企业能够稳步发展。
关键词：企业金融衍生工具外汇风险一、引言太湖新城（松陵镇）当前的发展状况是，已经真正落实了基层书记党建责任、提出了人才国际化道路的战略构想，并且已经成立了吴江东之田木田农业生态园博士后工作站，促使太湖新城的企业发展能够迈向更大的发展空间。
与此同时，受菲律宾单方面提出的南海仲裁案的影响，我国对菲律宾经济的外汇交易也会受到一定影响。
以下是针对在外汇风险上如何展开对风险的规避管理的探究，其主要是对如何运用好金融衍生工具对外汇风险进行系统管理的分析，以资相关部门参考。
二、企业利用金融衍生工具管理外汇风险中出现的弊端1.操作水平有待提升。
金融衍生产品设计的最初目的是对风险进行规避，把汇率大幅度波动为企业造成的潜在性损失降到最小，确保实现套期保值。
但是，就当前我国企业的发展状况来看，企业是借助正规渠道参加国外期货期权的市场交易而进行管理外汇风险的，其使用的较为繁琐的金融衍生产品，金融衍生产品大部分是借助数学模型进行计价，没有较强国际金融学知识和数学知识的人，不能真正了解、掌握存在的盈亏机理，缺乏风险意识。
我国的金融学衍生品的专业操作能力在世界其他国家的外期货期权市场的交易中处于劣势，选择的金融衍生品不但没能帮助企业完成套期保值，而且导致企业的资金受到了严重亏损。
在2008年，我国的中航、深南电等企业都受到了严重的经济损失。
外汇信用证风险的控制和案例解新在全球化的今天，外汇交易和信用证被广泛使用于国际贸易中。
然而，这些工具也带来了相应的风险。
本文将对外汇信用证风险进行概述，并探讨如何控制这些风险，并通过案例解析来具体说明。
外汇信用证是一种由银行或其他金融机构开具的书面承诺，表示借款人可以在指定日期以特定汇率购买一定数量的货币。
这种机制为国际贸易提供了便利，但也带来了一些风险，如汇率风险、欺诈风险等。
谨慎选择交易伙伴：在选择交易伙伴时，应尽可能了解其信誉、经营状况和财务状况。
通过可靠的第三方机构调查，可以更好地评估潜在风险。
严格控制汇率风险：在开具信用证前，应考虑汇率波动可能带来的风险。
可采取套期保值、购买保险等措施来降低汇率风险。
保障条款和条件：在信用证中设定必要的条款和条件，如交货时间、品质保证等。
这样可以约束卖方，降低买方的风险。
及时跟踪交易进展：在交易过程中，应定期检查交易状态，及时发现并解决潜在问题。
建立风险准备金：为应对可能出现的损失，企业应设立专门的风险准备金。
以XYZ公司的进口为例，其通过信用证进口了一批货物。
在合同规定的时间内，卖方未能按时交货。
此时，XYZ公司可以利用信用证的保障条款，拒绝支付货款，从而降低自身的损失。
通过这一事件，XYZ 公司可以及时调整供应链战略，以减少类似的贸易风险。
另一个案例是ABC银行的出口信贷业务。
该银行为出口商提供信用证服务，并为进口商提供融资。
在业务过程中，ABC银行严格审查进口商的财务状况和信誉。
同时，为防止汇率波动风险，该银行还采取了套期保值措施。
通过这些手段，ABC银行有效地控制了信用证业务的风险，并取得了良好的收益。
这两个案例说明，通过采取适当的风险控制措施，可以有效降低外汇信用证的风险。
对于企业而言，应充分了解并评估贸易伙伴的信誉和经营状况，合理规划自身的外汇敞口，并制定应急预案以应对可能出现的风险。
金融机构在开展出口信贷业务时，更应注重风险管理，确保自身资产的安全。
企业如何规避外汇风险提要中国加入WTO后,企业国际化趋势日益明显,如何规避外汇风险已成为企业要面对和必须处理的头等大事,因此研究我国企业外汇风险防范问题具有十分重要的理论意义和实践价值。
自2005年7月汇率改革以来,人民币已经持续累计升值达21.21%,对我国进出口造成了严重影响。
在目前人民币升值的背景下,我国企业应从自身出发,采取措施防范汇率风险。
关键词:人民币汇率机制;规避外汇风险中图分类号:F83文献标识码:A随着经济国际化和市场国际化的加强,尤其在我国加入WTO后,许多企业的经济国际化趋势及外币性日趋明显,根据中国人民银行2005年7月21日的人民币汇改公告,新汇制是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
自汇率改革以来,人民币对国际贸易交易的主要货币美元的基准价(交易中间价)已从2005年7月的827.65元,升值到2009年11月的682.81元,人民币已经持续累计升值达21.21%,对我国进出口造成了严重影响。
外汇风险由于其变化快、情况复杂、波动幅度大已经实实在在地摆在我们的面前,而企业如何规避外汇风险已成为企业要面对和必须处理的头等大事,如果不加以重视并采取有效措施,企业将面临巨大的损失、甚至由于无力偿还债务而破产。
举一个几年前的实例,1986年原武汉中德啤酒公司向国外金融机构贷款5,444万德国马克。
按当时汇率,贷款折合为人民币是4,246万元。
到1994年还款时,德国马克已大幅升值,原中德啤酒公司需用4亿元人民币,才能连本带息清偿曾经贷下的5,444万德国马克。
8年间负债扩大10倍,企业无力清偿而破产。
借了4,000万要还4亿元,这个教训应该给我们的企业足够的警惕。
因此,研究我国企业外汇风险防范问题具有十分重要的理论意义和实践价值。
有的企业不重视外汇风险,有的企业虽然重视也由于专业知识的缺乏而束手无策。
现阶段,我国的资本市场还不够成熟,虽说各大银行相继推出了许多创新型的金融外汇避险工具,但与西方发达国家相比,金融衍生工具仍然较少,加上很多套期保值的工具在我国基层金融机构还没有全面开办,可供企业选择的金融衍生避险工具的种类仍然偏少,而且定价不合理,导致避险成本过高。
