财务报表分析指标含义标准值

主要财务指标公式
在财务管理领域中，主要的财务指标对于评估公司的经营状况和财务
表现至关重要。

各种指标可以提供有关公司盈利能力、偿债能力、流动性
和资产效率等方面的信息。

下面将介绍一些主要的财务指标及其计算公式。

1.盈利能力指标
盈利能力是企业实现利润的能力，通常通过以下指标来评估：
毛利润率=毛利润/销售收入×100%
净利润率=净利润/销售收入×100%
每股盈利=净利润/流通股数
2.偿债能力指标
偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力，通常通过以下指标来评估：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
负债比率=总负债/资产总额
3.流动性指标
流动性是企业资产可以转化为现金的能力，通常通过以下指标来评估：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
4.资产效率指标
资产效率指标可以评估企业有效利用资产的能力，通常通过以下指标来评估：
总资产周转率=销售收入/平均总资产
存货周转率=销售成本/平均存货
固定资产周转率=销售收入/平均固定资产
以上是一些主要的财务指标及其计算公式，了解这些指标可以帮助投资者和管理者更好地了解公司的财务状况，并做出相应的决策。

它们可以作为评估公司绩效和风险的重要工具，应该在公司财务报告中得到充分的关注和应用。

财务报表分析指标财务报表分析是指通过对企业财务报表的详细研究和分析，以获取有关企业财务状况和经营情况的信息。

在财务报表分析过程中，有许多指标可以被用来评估企业的财务状况和经营绩效。

本文将介绍一些常用的财务报表分析指标，以帮助读者深入了解企业的财务状况。

1. 资产负债表分析指标资产负债表是用于反映企业在特定日期的资产、负债和净资产状况的财务报表。

以下是一些常用的资产负债表分析指标：(1) 流动比率流动比率是用于评估企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

一般来说，流动比率越高，企业偿付短期债务的能力越强。

(2) 速动比率速动比率是用于评估企业偿付短期债务能力的更严格的指标，计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。

速动比率排除了存货对偿付债务能力的影响，更能反映企业的偿债能力。

(3) 资产负债率资产负债率是用于评估企业资产与负债之间的比例关系，计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 总资产。

资产负债率越高，意味着企业使用的债务资金越多，风险相应增加。

2. 利润表分析指标利润表是用于反映企业在特定时期内的收入、成本和利润状况的财务报表。

以下是一些常用的利润表分析指标：(1) 毛利率毛利率是用于衡量企业销售产品或提供服务的利润能力的指标，计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入。

毛利率越高，表明企业产品或服务的盈利潜力越大。

(2) 净利润率净利润率是用于衡量企业盈利能力的指标，计算公式为：净利润率= 净利润 / 销售收入。

净利润率越高，意味着企业每销售一元商品或服务能获得的净利润越多。

(3) 总资产收益率总资产收益率是用于衡量企业利用资产获得利润的能力的指标，计算公式为：总资产收益率 = 净利润 / 总资产。

总资产收益率越高，意味着企业利用资产创造价值的能力越强。

3. 现金流量表分析指标现金流量表是用于反映企业在特定时期内现金流入和流出状况的财务报表。

常用财务分析指标标准值财务分析是评估企业在经济活动中的表现和财务状况的重要手段。

它利用一系列财务指标来量化和分析企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等关键方面。

在进行财务分析时，对比企业财务指标的标准值是一种常用的方法。

本文将探讨常用财务分析指标的标准值，并解释其意义和应用。

1. 资产负债率资产负债率是衡量企业偿债能力和财务稳定性的重要指标。

它表示企业资产负债表中负债的比例。

通常情况下，较低的资产负债率表示企业财务稳定，而较高的资产负债率可能意味着财务风险较高。

根据行业的不同，标准值会有所变化。

2. 流动比率流动比率是度量企业短期偿债能力的指标。

它表示企业流动资产能够偿还流动负债的能力。

一般来说，流动比率越高，企业偿债能力越强。

标准值通常为1.5或更高，低于1可能表示企业面临流动性风险。

3. 速动比率速动比率是一种更严格的流动比率指标，它排除了库存对流动性的影响。

速动资产包括现金、短期投资和应收账款等高流动性资产。

速动比率较高意味着企业能够迅速偿还债务，标准值通常为1或更高。

4. 营运资金周转率营运资金周转率是度量企业运营效率的指标，它表示企业每年通过一单位资本的流动性资产所产生的销售收入。

较高的周转率通常表示企业运营效率较高。

标准值因行业而异。

5. 毛利率毛利率是度量企业核心业务盈利能力的指标，它表示企业每一销售额中剩下的毛利占比。

较高的毛利率表明企业能够控制成本并提高盈利能力。

标准值根据行业和企业的不同而有所差异。

6. 净利润率净利润率是度量企业综合盈利能力的指标，它表示企业每一销售额中剩下的净利润占比。

较高的净利润率表示企业盈利能力强。

标准值根据行业和企业的不同而有所差异。

7. 资本回报率资本回报率是度量企业投资回报效果的指标，它表示企业每一资本投资所获得的利润。

较高的资本回报率表示企业资本利用效率高。

标准值根据行业和企业的不同而有所差异。

在进行财务分析时，对比企业财务指标的标准值可以帮助分析师和投资者更好地评估企业的财务状况和表现。

财务报表分析的标准和方法(一) 财务报表分析的标准财务报表分析的根本就是通过一定关联项目的比较，确认我们分析和关注的企业财务状况如何。

这种比较可能是同一企业过去与现在比，也可能是同一行业不同企业比，与不同的参照标准比较，得出的标准将完全不同。

这就是所谓的“小马过河”。

对小松鼠来说，河水很深，深到了足以把它的同伴淹死的程度;对老牛来说，河水很浅，浅得只是没过脚脖子而已;小马最后也试了，河水却是不深不浅，正好及膝。

河水并没有在一时猛涨猛落，只是参照的标准在变化，所以结论完全不一样。

既然在比较和分析过程中标准的选择会直接影响最终结论，那么应该选择什么样的标准呢?目前比较通用的财务分析标准有经验标准、历史标准、行业标准和预算标准等。

不同的标准备有利弊：1.经验标准所谓经验标准，指的是依据大量且长期的实践经验而形成的标准(适当)的财务比率值。

这就好比去相亲时，媒婆对女孩说，这个小伙子可好了，他家世代书香，从来没有发生过主人打骂下人的事情，老爷对自己太太和孩子那就更是一个字——好。

这就是经验标准。

媒婆为什么能确认这家人不会有暴力行为呢?因为她有“下人”、“太太和孩子”的经验介绍。

具体到财务报表分析，在长期的财务报表分析过程中，通过观察千万个企业生存和发展的状态后，学者们确定的～些常用财务指标的数值范围，这就是财务报表分析的经验标准。

实例7-1西方国家20世纪70年代的财务实践就形成了流础比率的经验标准为2:1.速动比率的经验标准为l：l，企业能比较稳妥。

通常认为，当流动负债时有形净资产的比率超过80%时，企业就会出现经营困难;存货对净营运资本的比率不应超过80%;资产负债率通常应该控制在30% ~70%之间。

注意事实上，所有这些经验标准主要是就制造业企业的平均状况而言的，并不是适用于一切领域和情况的绝对标准。

就好比媒婆说得没有错，这家过去还真是从来没有暴力行为，可就偏偏来了个逆子，这孩子留过洋，做过买卖，就是一个喜欢打架的人，这种情况也有可能出现。

基本财务比率及分析指标一、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期内转变为现金的流动资产的多少。

由于偿还短期债务要减少现金，所以在计算变现能力时要扣除短期负债。

⑴、流动比率 = 流动资产÷流动负债流动比率可以反映企业的短期偿债能力，一般为2比较合理。

如果用流动资产偿还全部流动负债，剩余的是营运资金（营运成本）。

（营运资金＝流动资产－流动负债）。

营运资金的多少也可以反映偿还短期债务的能力。

⑵、速动比率 =（流动资产－存货）÷流动负债速动比率也称为酸性测试比率，能更好地反映短期偿债能力，一般不能低于1，否则偿债能力偏低。

二、资产管理比率资产管理比率也叫运营效率比率，是用来衡量资产管理效率的财务比率。

包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率等指标，用于衡量企业运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的指标结合在一起，可全面评价企业的盈利能力。

营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。

（营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数）⑴、存货周转率 = 销售成本÷平均存货（次）存货周转天数 = 360÷存货周转率=（平均存货×360）÷销售成本存货周转率也叫存货的周转次数，既反映企业的短期偿债能力，也反映整个企业的管理水平，是反映企业运用资产效果的最主要指标之一。

平均存货＝(期初存货＋期末存货)÷2⑵、应收账款周转率 = 销售收入÷平均应收账款（次）应收账款周转天数 = 360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售成本平均应收账款＝期初应收账款余额＋期末应收账款余额)÷2应收账款周转率是指年度内应收账款转为现金的平均次数，说明了应收账款的流动速度。

也是反映企业运用资产效果的最主要指标之一。

应收账款周转天数也叫平均应收账款回收期或平均收现期。

EPS、ROE、PE、PB、PEG财务指标的含义(2009-06-05 22:09:33)在电视或报纸上经常会看到EPS、ROE、PE、PB、PEG等财务指标，有时有相应的中文解释就可以读懂，在没有解释的情况下确实让我们难以理解，现对其进行说明，以帮助更好的理解和应用。

一、 EPS：每股收益EPS: Earnings Per Share 的缩写，每股收益。

每股收益＝利润/总股数每股收益是指本年净收益与普通股份总数的比值，根据股数取值的不同，有全面摊薄每股收益和加权平均每股收益。

全面摊薄每股收益是指计算时取年度末的普通股份总数，理由是新发行的股份一般是溢价发行的，新老股东共同分享公司发行新股前的收益。

加权平均每股收益是指计算时股份数用按月对总股数加权计算的数据，理由是由于公司投入的资本和资产不同，收益产生的基础也不同。

二、ROE,即净资产收益率（Rate of Return on Common Stockholders’ Equity ）的英文简称，净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。

该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。

三、 PE(市盈率)PE是指股票的本益比，也称为“利润收益率”。

本益比是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。

所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率(市盈率）PE（市盈率）是公司股票的每股市价与每股盈利的比率。

其计算公式如下：市盈率=每股市价/每股盈利目前，几家大的证券报刊在每日股市行情报表中都附有市盈率指标，其计算方法为：市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司，其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。

以东大阿派为例，公司1998年每股税后利润0.60元，1999年4月实施每10股转3股的公积金转增方案，6月30日收市价为43.00元，则市盈率为：43/0.60/（1+0.3）=93.17（倍）四、 PB(市净率)：Price/Book value :平均市净率=股价/每股净资产五、 PEG指标PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度计算公式是： PEG=PE/企业年盈利增长率/100=每股市价/每股盈利/增长率/100，如果peg=1,则：每股市价=每股盈利*增长率*100PEG，是用公司的市盈率（PE）除以公司未来3或5年的每股收益复合增长率。

上市公司主要财务主标分析一：每股收益每股收益（Earning Per Share，简称EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。

它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。

该比率反映了每股创造的税后利润, 比率越高, 表明所创造的利润越多。

若公司只有普通股时，净收益是税后净利，股份数是指流通在外的普通股股数。

如果公司还有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股东的利息。

每股收益＝利润/总股数并不是每股盈利越高越好，因为每股有股价利润100W，股数100W股10元/股，总资产1000W利润率＝100/1000*100％＝10％每股收益＝100W/100W＝1元利润100W，股数50W股40元/股，总资产2000W利润率＝100/2000*100％＝5％每股收益＝100W/50W＝2元传统的每股收益指标计算公式为：每股收益＝（本期净利润- 优先股股利）/期末流通在外的普通股股一般的投资者在使用该财务指标时有以下几种方式：一、通过每股收益指标排序，是用来寻找所谓“绩优股”和“垃圾股”；二、横向比较同行业的每股收益来选择龙头企业；三、纵向比较个股的每股收益来判断该公司的成长性。

每股收益仅仅代表的是某年每股的收益情况，基本不具备延续性，因此不能够将它单独作为作为判断公司成长性的指标。

我国的上市公司很少分红利，大多数时候是送股，同时为了融资会选择增发和配股或者发行可转换公司债券，所有这些行为均会改变总股本。

由每股收益的计算公式我们可以看出，如果总股本发生变化每股收益也会发生相反的变化。

这个时候我们再纵向比较每股收益的增长率你会发现，很多公司都没有很高的增长率，甚至是负增长。

G宇通就是这样的典型代表。

每股收益在逐年递减的同时，净利润却一直保持在以10％以上的增长率。

二：基本每股收益股份公司中的每股利润(Earnings Per Share,缩写EPS)是指普通股每股税后利润。

医院财务报表解释及公式现行的医院财务报表体系中，主要报表有资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表及基金变动情况表。

除了基金变动情况表外，其他的四张报表都是财务分析的主报表。

以下将谈谈如何运用这几张报表对医院的财务状况和经营成果进行分析。

1.医院的债务偿还能力、资产质量及资产运营效率的分析。

1.1 流动比率。

流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%流动资产合计数与流动负债合计数的比值，体现了医院偿还短期债务能力的大小，在日常经营中，药品与应收医疗款的周转速度是影响流动比率的主要因素，如果药品及应收医疗款的周转速度越快，变现速度也就越快。

运用这个指标分析时，需要注意的是，流动资产中的“药品”所反映的是药品的账面金额，并不是净额。

由于医院会计核算并不要求对库存药品计提准备。

实践中，医院药品的采购过程，完全是在市场经济模式下进行的，药品价格也是在随着市场的供求关系变动而变动，以药品的账面金额形成的流动资产和流动负债进行比较，会虚增的该比率的比值，在计算这个指标时，应值得注意。

流动比率并不是越高越好，因为流动资产是盈利能力比较低的资产，该指标过高，可能意味着资金利用效率比较低下。

运用该指标时，可以同其他医院或整个医疗行业的平均水平进行比较，该指标公认标准比率为200%.1.2.速动比率。

速动比率=（流动资产合计-药品-库存物资-在加工材料）/流动负债合计×100%速动比率比流动比率更能体现医院偿还短期债务的能力。

药品、库存物资、在加工材料的变现速度较慢，例如，药品经过采购入库、储存、住院病人用药、病人出院结账和药款回收等过程（如是医保住院病人，由保障局拨入医疗费还需要一个过程），其周期较长。

还有就是在药品已毁损或报废，尚未作出处理，或是有些药品由于某些原因需要退回供应商的，就不能包含在药品里。

流动资产中将这些变现能力较弱的资产从流动资产中扣除，实际上是对医院短期偿债能力的更谨慎反映。

123财务报表解析指标汇总一、变现能力比率1、流动比率 =流动财产÷流动负债2、速动比率 =（流动财产－存货）÷流动负债3、运营资本 =流动财产－流动负债二、财产管理比率1、存货周转率（次数） =主营业务成本÷均匀存货2、应收账款周转率 =主营业务收入÷均匀应收账款3、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率 =负债总数÷股东权益2、已赢利息倍数 =息税前利润÷利息花费=EBIT/I四、盈余能力比率1、净财产利润率 =净利润÷均匀净财产五、杜邦财务解析系统所用指标1、权益净利率 =财产净利率×权益乘数 =销售净利率×总财产周转率×权益乘数2、权益乘数 =财产总数 / 股东权益总数 =1+（负债总数 / 股东权益总数）=1/ （1－财产负债率）六、上市公司财务报告解析所用指标1、每股利润（ EPS）=（EBIT－I ）（ 1－T）/ 一般股总股数 =每股净资产×净财产利润率（当年股数没有发生增减改动时，后者也合用）2、市盈率 =一般股每股市价 / 一般股每股利润3、每股股利 =股利总数 / 年终一般股股份总数4、股利支付率 =股利总数 / 净利润总数 =市盈率×股票赢利率（当年股数没有发生增减改动时，后者也合用）5、股票赢利率 =一般股每股股利 / 一般股每股市价（又叫：当期利润率、本期利润率）6、股利保障倍数 =每股利润 / 每股股利7、每股净财产 =年度末股东权益 / 年度末一般股数8、市净率 =每股市价 / 每股净财产9、净财产利润率 =净利润 / 年终净财产七、现金流量解析指标（一）现金流量的构造解析1、经营活动流量 =经营活动流入－经营活动流出（二）流动性解析（反应偿债能力）1、现金到期债务比 =经营现金流量净额 / 本期到期债务2、金流比（要点） =金流量 / 流（反应短期能力）3、金比（要点）=金流量 /（三）取金能力解析1、售金比率 =金流量 / 售2、每股金流量（要点）=金流量 / 一般股股数3、所有金回收率 =金流量 / 所有× 100%（四）性解析1、金足投比率2、金股利保倍数（要点） =每股金流量 / 每股金股利（五）利润量解析2、金运指数 =金的流量 / 金毛流量几个重要的指的关系（ 1 月 9 日刘正兵堂小）四个常用比率的关系：率 =/⋯⋯①=1－② =1－1/④益率 = 所有者益 /⋯⋯②=1－① =1/④比率 =/所有者益⋯⋯ ③ =④ －1= ①×④益乘数 =/所有者益⋯⋯④ = 1/② =1+③ =1/（1－①）三个指：1、息税前利 = EBIT2、息前税后利润= EBIT （1－T）3、息税后利润 = 净利润1、变现能力比率变现能力是公司产生现金的能力，它取决于能够在近期转变成现金的流动财产的多少。

财务报表分析常用26个指标以及标准值1、变现能力比率类指标1、流动比率＝流动资产合计÷ 流动负债合计标准值：2.0。

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率＝（流动资产合计- 存货）÷ 流动负债合计保守速动比率＝（货币资金+ 短期投资+ 应收票据+ 应收账款净额）÷ 流动负债标准值：1 ÷ 0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

2、资产管理比率类指标3、存货周转率＝产品销售成本÷ [（期初存货+ 期末存货）÷ 2]标准值：3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

4、存货周转天数＝360 ÷ 存货周转率＝[360 × （期初存货+ 期末存货）÷ 2] ÷ 产品销售成本标准值：120。

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。