(金融保险)货币银行学讲义基础货币的决定

货币银行学第三篇章复习题第七章存款货币银行一、填空题1、中国自办的第一家银行是1897年成立的（）。

中国通商银行2、商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现和再贷款叫做（）。

原始存款3、商业银行经营的三原则是（）、（）和（）。

盈利性、流动性和安全性4、在改革开放之前我国是（）的银行体制。

大一统5、银行的全部资金来源包括（）和（）自由资金、吸收的外来资金二、单选题1、同早期的银行相比现代商业银行的本质特征（ D ）A、信用中介B、支付中介C、融通资金D、信用创造2、银行持股公司旨在（ B ）最为流行A、英B、美国C、日本D、德国3、．就组织形式来说，我国商业银行实行（B ）A、单元银行制度B、总分行制度C、代理行制度D、银行控股公司制度4、普通居民存款属于（ C ）A、活期存款B、定期存款C、储蓄存款D、支票存款5、下列业务中，（ B）是商业银行收益最大的经营活动和利润的最大来源A、存款B、贷款C、投资D、现金资产三、多选题1、商业银行贷款业务按担保形式分，可分为（ ACD ）A、贴现贷款B、质押贷款C、抵押贷款D、信用贷款2、商业银行的资产业务包括（ ABC ）A、现金B、贷款C、证券投资D、资本3、下列属于在金融创新中出现的新型金融工具的有（ ABC ）A、票据发行便利B、互换C、远期利率协议D、信托业务4、商业银行替客户办理中间业务可能获得的好处有（CD ）A、控制企业经营B、双方分成C、手续费收入D、暂时占用客户资金5、商业银行进行存款创造的前提条件是（ AB ）A、部分准备金制度B、非现金结算制度C、自身拥有银行券发行权D、全部都是四、判断题1、商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是唯一能接受、创造和收缩活期存款的金融机构（对）2、银行券是在商业票据流通的基础上产生的。

( 对 )3、商业银行派生存款的能力与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比（对）4、法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小（对）5、商业银行进行证券投资，主要是为了增加收益和增加资产的流动性，即充当二线准备。

货币银行学讲义：基础货币的决定(DOC 11页)第四节基础货币的决定二、中央银行控制基础货币的主要方式：公开市场业务和贴现贷款1、公开市场业务：指中央银行在公开市场上买卖国债或其他政权的业务。

例：假定中央银行从公开市场上购入1000元的证券，那么基础货币的变化情况如何呢？通过前面对中央银行资产负债表的分析，可以一眼看出中央银行若买入1000元的证券，基础货币也会增加相同的数额。

但若要了解详细的转化过程还需要通过下述分析：从上述几种情形中可以看到，中央银行无论采取何种方式向银行或公众购入一定数额的证券，都会使基础货币增加相应的金额；反之同样成立。

因此、中央银行可以通过在公开市场上买卖证券来影响基础货币的数量。

2、贴现贷款贴现贷款增加1000元时，基础货币也同样增加1000元。

T形账户表示为：反之、中央银行若收回先前发放的贴现贷款，也会引起基础货币的减少；因此、中央银行还可以通过调整贴现贷款来影响基础货币。

三、影响中央银行控制基础货币的主要因素：1、银行的贴现贷款需求。

首先、在银行的贴现贷款需求萎缩时，中央银行尽管可以通过降低贴现率来刺激这种需求，但是由于整个社会对经济前景悲观，所以中央银行可能出现有钱无处贷放的现象。

其次、当银行面临资金困难时，作为“最后贷款人”的中央银行又很难坐视不救。

因为它必须维护整个金融体系的稳定。

2、政府预算赤字弥补财政赤字的方式：1）增加税收；2）发行债券，向公众融资；3）发行货币。

首先、政府如果只依靠增加税收的方式来弥补赤字，基础货币即不会增加也不会减少。

其次、政府可以向公众放行国债、这也不会对基础货币产生直接的影响。

但是、如果债券的发行影响到了利率水平、从而使得中央银行必须干预时，财政赤字就会影响到基础货币。

第三种方式就是增发货币，也就是债务的货币化。

这种方式会带来基础货币的增加。

3、中央银行稳定汇率的目标中央银行的稳定汇率目标也可能与控制基础货币的目标相互冲突。

不一致的三位一体：资本自由流动、汇率固定、灵活的货币政策。

货币银行学讲义第一章导言一、货币银行学的研究对象从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。

其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。

1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。

2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在下降，但以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。

B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源：金融机构贷款：61.9%；债券（包括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。

同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。

银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介的作用。

（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机二、内容安排：内容共分三部分：1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。

2、金融体系：金融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。

3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。

第二章货币与货币制度第一节什么是货币一、货币的含义：定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。

该定义体现它的交换媒介职能。

1、现金：现钞和硬币。

现金是交易媒介，但可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可作为交易媒介。

其实各种资产都具有一定的货币性，可以在一定条件下转化为货币。

因此，货币包括现金，但又不仅仅是现金。

2、财富：财富的概念广于货币。

货币是财富的持有形式之一，是一种财富。

3、收入；是一个流量，相对于一段时间而言。

货币银行学讲义篇一:货币银行学讲义银行招聘试卷中较易出现的银行学部分内容第一章货币供求理论第二章利率理论第三章通货膨胀理论第四章金融体系第五章金融市场第六章金融创新第七章货币政策第八章汇率理论第九章国际金融体系第十章内外均衡理论第一章货币供求理论? 本章内容本章主要包括三部分内容:货币需求.货币供给和货币供求均衡.其中,货币需求理论及货币均衡为重点和难点.本章主要考点有:西方货币需求理论的基本内容,货币均衡（IS-LM模型）,货币供给的内生性.? 历年真题（一）名词解释1.基础货币（_,_）（二）简答题1.我国货币供给的内生性（_）??? 考点预测名词解释货币层次流动性偏好倒逼机制单一规则简答题1.简要比较费雪方程与剑桥方程.2.简述货币供应的完整模型,并分析影响货币供应的主要因素.3.简要说明货币主义〝单一规则〞货币政策的理论基础.??论述题1.试述货币需求理论发展的内在逻辑.2.试述IS-LM模型的经济与政策涵义.（注:以下考点讲解时预测热点以红色显示,历年真题以蓝色显示） ??? 核心考点:名词解释 1.基础货币:又称高能货币,是流通中的现金和商业银行的存款准备金的综合,它构成了货币供应量倍数扩张或收缩的基础,它是中央银行货币政策的短期（中介）目标.2.货币层次:是指不同范围的货币概念.中央银行根据〝流动性〞的不同将货币分为不同的层次,即M0:现金,或流通的货币;M1:M0+各种活期存款;M2:M1+各种定期存款.这种分类的经济意义在于,M1（〝狭义货币〞）,一般构成了现实的购买力,对当期的物价水平有直接影响;而M2（〝广义货币〞）,其中包含暂时不用的存款,它们是潜在的购买力,对于分析未来的总需求趋势较为重要.(注:金融资产的流动性是指一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性)???? 3.流动性偏好:是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或财富的一种心理因素.因为货币是流动性最大的资产,所以人们会对货币产生偏好.引起这种偏好的动机可以区分为交易动机.谨慎动机和投机动机. 4.倒逼机制:中国的中央银行本身并非严格的独立决策主体,其控制货币供应的能力在制度上缺乏保证,大量的国有企业和地方政府,出于自身利益,往往压迫商业银行不断增加贷款,从而压迫中央银行被动地增加货币供应,形成所谓的〝倒逼机制〞. 5.平方根定律:美国经济学家鲍莫尔运用管理学中有关最优存货控制的理论,对交易性货币需求与利率的关系作了深入分析,提出了与利率相关的交易性货币需求模型,即平方根定律或鲍莫尔模型.6.单一规则:弗里德曼认为货币需求函数是相对稳定的,并且据此提出了著名的〝规则货币供应〞的政策主张.他认为货币供应量的最佳选择是实行〝单一规则〞,即公开宣布并长期采用一个固定不变的货币供应增长率.弗里得曼认为,货币数量的范围应该确定为流通中的通货加上所有商业银行的存款,也即M2;货币增长率应与经济增长率大体相适应;货币供应增长率一经确定不能任意变动. ?7.货币均衡:是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态.货币均衡有两个层次的含义:一是简单的货币均衡,即货币市场中货币供给与货币需求的对等;二是总需求均衡下的货币均衡,即社会总供给与总需求大致相等的条件下的货币供求均衡.前者是浅层次的货币均衡,后者是深层次的货币均衡.?? 核心考点:简答题1.简要说明货币供应的内生性和外生性.所谓货币供给的内生性和外生性的争论,实际上是讨论中央银行能否〝独立〞控制货币供应量.? 2.简要比较费雪方程式与剑桥方程式.（1）比较费雪方程式与剑桥方程式,前者为MV=PY,其中,M为货币数量,V为货币流通速度,P为价格水平,Y为产出;后者为Md=kPY,这里,PY是名义收入,k是货币作为一种资产在Y中所占的比率.K的大小取决于持有货币的机会成本,或者说取决于其他类型金融资产的预期收益率.（2）两个方程虽然在形式上相近,但实质上有很大差别.①分析的侧重点不同.费雪方程式从货币的交易媒介功能着手,而剑桥方程式则从货币的价值储藏手段功能着手,从个人资产选择的角度进行分析.②费雪方程式也被称为现金交易说,而剑桥方程式则被称为现金余额说.③两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同.费雪方程式从宏观角度,货币需求仅为收入的函数,利率对货币需求没有影响;而剑桥方程式则是从微观的角度,将货币需求看作是一种资产选择的结果.?? 3.简要说明货币主义〝单一规则〞货币政策的理论基础. 理论基础:弗里德曼主要考虑收入与持有货币的各项机会成本,构建了一个描述性的货币需求函数,该函数可以简化为:Md/P=f (Yp, (rb-rm), (re-rm), (πe-rm)) 其中,Md/P 是对真实货币余额的需求;Yp为永久收入; rm,rb,re分别为货币.债券.股票的预期回报率;πe为预期通货膨胀率.4.简要说明货币层次的划分标准和划分原则.划分货币层次的标准.货币层次的划分主要以金融资产的流动性为标准,即一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性.目前我国人民银行的货币统计体系是:M0＝流通中现金;M1＝M0+活期存款;M2＝M1+准货币（定期存款＋储蓄存款＋其他存款（含证券公司存放在金融机构的客户保证金））.M1是狭义货币供应量,M2是广义货币供应量.随着金融创新的发展,新的金融资产大量出现,因此M1.M2的内涵越来越不稳定.? 5.简述货币供应的完整模型,并分析影响货币供应的主要因素.C现金+R（准备金）=基础货币（B）R=RR(法准)+ER(超准)C+D需求=货币供应量（M）M=m_B;m=M/B=(C+D)/(C+R)? 1.试述货币需求理论发展的内在逻辑.西方货币需求理论沿着货币持有动机和货币需求决定因素这一脉络,经历了传统货币数量学说.凯恩斯学派货币需求理论和货币学派货币需求理论的主流变革. (l)传统的货币数量说.现金交易数量说.现金余额数量说(2)凯恩斯的货币需求理论(3)对凯恩斯货币需求理论的发展:①鲍莫尔对交易性货币需求的修正——平方根定律②托宾对投机性货币需求的修正③新剑桥学派对凯恩斯货币需求动机理论加以发展提出了货币需求的三类动机(4)弗里德曼的现代货币数量理论.2.试述现代经济中信用货币的供应与扩展过程.现代经济中的信用货币是中央银行体系供应的,因此,中央银行是信用货币的源头,而商业银行是枢纽.①商业银行的信用货币创造扩张.②中央银行与基础货币供应3.试述IS-LM模型的经济与政策涵义.IS-LM模型分析了两市场同时均衡时,国民收入与利率的决定.在理论上,它用一般均衡方法概括了凯恩斯的需求决定论,在政策上,它可以用于分析财政政策和货币政策.正如萨缪尔森指出的:IS—LM模型不仅能把收入决定理论与货币理论,财政政策与货币政策结合在一起,还能把凯恩斯主义和货币主义结合在一起.因此,IS—LM模型不仅仅是西方国家宏观经济政策的理论基础,而且可以说是整个西方宏观经济学的基本框架之一.? 4.试述货币供求均衡.简单的货币供求均衡:Ms=Md 即LM曲线（包括货币供给的内生和外生两种情况）总供求均衡下的货币均衡:IS—LM模型?? 第二章利率理论本章内容本章主要包括三部分内容:利率体系构成.利率理论的发展和利率水平的决定.其中,西方利率理论是重点,对利率水平的决定分析是难点.本章的考点主要有:利率体系结构,利率的决定及影响利率决定的因素,利率理论,利率的作用,我国利率市场化问题.（一）名词解释流动性偏好陷阱（_）（二）简答题1.IS-LM模型中均衡利率是如何决定的?（_）2.画图说明古典利率理论和流动偏好利率理论的基本观点.（_）本章重要程度:?????? 考点预测名词解释（概率不大）名义利率与实际利率.基准利率.利率与回报率简答题 1.简要说明西方利率理论中流动性偏好理论与可贷资金理论及古典利率理论的异同. 论述题 1.试论利率水平的决定因素. 2.利率对一国经济会产生怎样的影响?其制约条件有哪些? 核心考点:名词解释1.名义利率与实际利率:名义利率是借款契约和有价证券上载明的利息率,也就是金融市场上的市场利率.它包含了物价变动的预期和货币增贬值的影响.实际利率则是指名义利率剔除了物价变动因素之后的利率,是债务人使用资金的真实成本.名义利率和实际利率的关系为:实际利率=名义利率－通货膨胀率. ??? 2.基准利率:是指带动和影响其他利率的利率,也叫中心利率.基准利率的变动是货币政策的主要手段之一,是各国利率体系的核心. 3.利率与回报率: 利率是利息与本金的比率,但这不能准确衡量投资者在一定时期内持有证券的收益状况.能够准确衡量在一定时期内投资人持有证券所能得到多少收益的指标是回报率.回报率是向持有者支付的利息加上以购买价格百分比表示的价格变动率.4.短期利率和长期利率:金融市场上的利率种类根据期限可分为短期利率和长期利率.短期利率是指时间在一年以内的利率,主要表现为货币市场利率;长期利率一般是指时间在一年以上的利率,主要表现为资本市场的利率.短期利率和长篇二:货币银行学讲义货币银行学讲义第一章货币一.货币的起源与发展（一）货币的产生1．简单的价值形式:1头牛=2只羊 1只兔子=2把石斧（物物交换）2．一般的价值形式:0.5头牛=1只羊4把石斧=1只羊2只兔子=1只羊羊:一般等价物3．货币价值形式:固定的一般等价物.如金.银.〝金银天然不是货币,货币天然是金银.〞-----马克思（二）货币形态的演变货币产生的几千年中,随着商品交换和信用制度的发展,货币的形态也是一个不断演进的过程,历经了以下几种形态:1．实物货币:人类历史上最古老的一种货币形式.如谷物.布帛.贝壳等.2．金属货币:以金.银.铜等贵金属作为材料的货币.3．代用货币:是货币本身所含的价值低于它的票面价值.主要指政府或银行发行的纸币,代替金属货币流通使用,如银行券.4．信用货币:是以信用为保证,通过信用程序发行和创造的货币,其本身已脱离了金属货币,成为纯粹的价值符号.不能与金属货币相兑换.5．电子货币:电子计算机自动转账系统进行支付的信用货币.是目前最先进形式的货币.二.货币的职能1．价值尺度:指货币用于表现商品的价值并衡量商品价值量的大小.2．流通手段:指货币在商品流通中充当交换的媒介.以上两个职能是货币最早.最基本的职能.3．贮藏手段:指货币退出流通领域,被人们保存.收藏起来时执行该职能. 4．支付手段:当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时就是发挥的支付手段职能.5．世界货币:当货币跨越国界,在世界市场上发挥一般等价物作用时,就是执行的世界货币职能.三.货币制度（一）货币制度的形成及其构成要素货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式,反映了国家在不同程度,从不同角度对货币所进行的控制.（二）货币制度主要包括以下几方面的构成要素:1．货币材料的确定.货币材料也称币材,就是国家规定哪种材料作为货币,是一个国家建立货币制度的首要步骤.货币材料的不同也是区别不同货币制度的主要标志.2．货币单位的确定.一是货币单位的名称;二是货币单位的值,即包含多少货币金属.英国在__年规定:1镑＝7.97克黄金美国在_34年规定:1元＝0.888671克黄金__年中国的>规定:1圆＝23.977克白银3．货币种类的确定法律规定的货币种类有本位币和辅币两种.本位币:在金属铸币时期,本位币指用法定货币金属按照规定的规格经国家造币场铸成的铸币.在信用货币制度下,本位币表示一个国家流通中标准的基本的通货.辅币:小于一个货币单位的货币则称为辅币,主要用于小额支付和找零之用.当商品或劳务的价格低于一个货币单位时就要用到辅币了.4．货币铸造的规定金属货币的铸造有可自由铸造和不可自由铸造之分.本位币就是可自由铸造货币,自由铸造也是保证本位币是足值货币的重要手段. 辅币是不可自由铸造的,辅币的铸造只能由国家垄断,以保证铸造辅币的收益归国家所有.5．货币支付能力的规定无限法偿:是指货币有无限制的支付能力,法律保护取得这种能力的货币,不管每次支付金额如何大,也不管是什么性质的支付,支付对方都不能拒绝接受.有限法偿:是有限的偿付能力,即一次支付超出一定限额,对方有权拒绝接受,但在法定限额内拒绝不受法律保护.（三）我国的货币制度1．_97年7月1日以前,实行人民币制度（1）人民币是我国的法定货币.没有法定含金量,也不能自由兑换黄金.（2）人民币是我国唯一的合法通货.（3）人民币的发行,坚持集中统一发行.计划发行和经济发行相结合的原则.（4）我国建立黄金和外汇储备制度,主要用于平衡国际收支.2．_97年7月后,实行一个主权国家不同社会制度下二种货币.二种货币制度并行.（1）港币发行权发球香港特区政府,目前,已授权中国银行.汇丰银行.渣打银行为发行银行.（2）实行与美元联系的汇率制度.7.8港元兑换1美元.3．_99年_月_日之后,实行一个主权国家不同社会制度下三种货币.三种货币制度并行.目前,澳门元〝钉住〞港元的固定汇价为每1_澳门元兑1_港元.一般公众和商业银行只能与中国银行和澳门大西洋银行两家发钞银行进行兑换,也只有两家发钞行才可与澳门货币暨汇兑监理署直接发生业务往来.澳门元固定汇率制的主要内容是:（1）澳门元与港元保持1_港元兑1_澳门元的固定水平.澳门政府吸取历史上澳门元与港元平价兑换失败的教训,维持略低于港元的币值.澳门政府有关官员多次表示维系这个汇率制度,从行政层面上保证了固定汇率制的实施.虽然澳门政府之后仍采取种种措施强化澳门元,但都没有再轻率改变过1_港元兑1_澳门元的汇率.（2）澳门元通过与港元间接与美元维持稳定的关系,有利于澳门经济的稳定发展.第二章信用一.信用的产生与发展（一）信用的定义信用的定义:所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为.分析和理解信用的概念应从以下几方面着手:1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为.2．信用是价值运动的特殊形式.（二）信用的产生一般认为,当商品交换出现延期支付.货币执行支付手段职能时,信用就产生了.信用的产生必须具备两方面的条件:首先,信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的.其次,信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生.二.信用形式（一）商业信用1．商业信用是企业之间在进行商品买卖时,以延期付款或预付货款的形式所提供的信用.它是现代信用制度的基础.主要形式有:赊销方式.预付货款.分期付款.延期付款等.2．商业信用的特点（1）商业信用的主体是商品的经营者;（2）商业信用的客体是商品资本;（3）商业信用具有连锁效应.（二）银行信用1．银行信用是由银行及其他金融机构以货币的形式,通过存款.贷款等业务活动提供的信用.它是现代信用的主要形式.2．银行信用的特点（1）银行信用是一种间接信用.（2）银行信用的客体是单一形态的货币资本.（3）银行信用具有信用创造的功能.（三）国家信用1．国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式,它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债,在借贷资本市场上借入资金;公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息.包括国内信用和国际信用两种. 2．国家信用的特点:（1）国家信用是以政府为债务人的借贷关系.（2）国家信用一般与生产流通没有直接关系.（3）国家信用是弥补财政赤字的重要工具.（4）国家信用是调节货币供应量,实施宏观调控的重要工具.（四）消费信用1.消费信用是企业.银行和其他金融机构对消费者个人所提供的,用于生活消费目的的信用.2．消费信用的形式:（1）赊销:分期付款和信用卡.（2）消费贷款:信用方式或者抵押方式.3.消费信用的作用:（1）扩大需求,刺激消费,刺激经济发展（2）是有利的促销手段（五）国际信用国际信用是国际间一个国家官方（主要指政府）和非官方（如商业银行.进出口银行.其他经济主体）向另外一个国家的政府.银行.企业或其他经济主体提供的信用,属国际间的借贷行为.1.国际商业信用是由出口商以商品形式提供的信用,有来料加工和补偿贸易等形式.2．国际银行信用是进出口双方银行所提供的信用,可分为出口信贷和进口信贷.3．国际金融机构贷款.三.信用工具（一）信用工具的含义及其特征具有一定格式,并可载明债权债务关系的书面凭证,叫做信用工具,也称作金融工具.信用工具一般有以下共同的特征:篇三:货币银行学讲义银行招聘试卷中较易出现的银行学部分内容第一章货币供求理论第二章利率理论第三章通货膨胀理论第四章金融体系第五章金融市场第六章金融创新第七章货币政策第八章汇率理论第九章国际金融体系第十章内外均衡理论第一章货币供求理论? 本章内容本章主要包括三部分内容:货币需求.货币供给和货币供求均衡.其中,货币需求理论及货币均衡为重点和难点.本章主要考点有:西方货币需求理论的基本内容,货币均衡（IS-LM模型）,货币供给的内生性.? 历年真题（一）名词解释1.基础货币（_,_）（二）简答题1.我国货币供给的内生性（_）??? 考点预测名词解释货币层次流动性偏好倒逼机制单一规则简答题1.简要比较费雪方程与剑桥方程.2.简述货币供应的完整模型,并分析影响货币供应的主要因素.3.简要说明货币主义〝单一规则〞货币政策的理论基础.? 论述题1.试述货币需求理论发展的内在逻辑.2.试述IS-LM模型的经济与政策涵义.（注:以下考点讲解时预测热点以红色显示,历年真题以蓝色显示） ??? 核心考点:名词解释 1.基础货币:又称高能货币,是流通中的现金和商业银行的存款准备金的综合,它构成了货币供应量倍数扩张或收缩的基础,它是中央银行货币政策的短期（中介）目标.2.货币层次:是指不同范围的货币概念.中央银行根据〝流动性〞的不同将货币分为不同的层次,即M0:现金,或流通的货币;M1:M0+各种活期存款;M2:M1+各种定期存款.这种分类的经济意义在于,M1（〝狭义货币〞）,一般构成了现实的购买力,对当期的物价水平有直接影响;而M2（〝广义货币〞）,其中包含暂时不用的存款,它们是潜在的购买力,对于分析未来的总需求趋势较为重要.(注:金融资产的流动性是指一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性)???? 3.流动性偏好:是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或财富的一种心理因素.因为货币是流动性最大的资产,所以人们会对货币产生偏好.引起这种偏好的动机可以区分为交易动机.谨慎动机和投机动机. 4.倒逼机制:中国的中央银行本身并非严格的独立决策主体,其控制货币供应的能力在制度上缺乏保证,大量的国有企业和地方政府,出于自身利益,往往压迫商业银行不断增加贷款,从而压迫中央银行被动地增加货币供应,形成所谓的〝倒逼机制〞. 5.平方根定律:美国经济学家鲍莫尔运用管理学中有关最优存货控制的理论,对交易性货币需求与利率的关系作了深入分析,提出了与利率相关的交易性货币需求模型,即平方根定律或鲍莫尔模型.6.单一规则:弗里德曼认为货币需求函数是相对稳定的,并且据此提出了著名的〝规则货币供应〞的政策主张.他认为货币供应量的最佳选择是实行〝单一规则〞,即公开宣布并长期采用一个固定不变的货币供应增长率.弗里得曼认为,货币数量的范围应该确定为流通中的通货加上所有商业银行的存款,也即M2;货币增长率应与经济增长率大体相适应;货币供应增长率一经确定不能任意变动. ?7.货币均衡:是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态.货币均衡有两个层次的含义:一是简单的货币均衡,即货币市场中货币供给与货币需求的对等;二是总需求均衡下的货币均衡,即社会总供给与总需求大致相等的条件下的货币供求均衡.前者是浅层次的货币均衡,后者是深层次的货币均衡.?? 核心考点:简答题1.简要说明货币供应的内生性和外生性.所谓货币供给的内生性和外生性的争论,实际上是讨论中央银行能否〝独立〞控制货币供应量.? 2.简要比较费雪方程式与剑桥方程式.（1）比较费雪方程式与剑桥方程式,前者为MV=PY,其中,M为货币数量,V为货币流通速度,P为价格水平,Y为产出;后者为Md=kPY,这里,PY是名义收入,k是货币作为一种资产在Y中所占的比率.K的大小取决于持有货币的机会成本,或者说取决于其他类型金融资产的预期收益率.（2）两个方程虽然在形式上相近,但实质上有很大差别.①分析的侧重点不同.费雪方程式从货币的交易媒介功能着手,而剑桥方程式则从货币的价值储藏手段功能着手,从个人资产选择的角度进行分析. ②费雪方程式也被称为现金交易说,而剑桥方程式则被称为现金余额说.③两个方程式所强调的货币需求决定因素有所不同.费雪方程式从宏观角度,货币需求仅为收入的函数,利率对货币需求没有影响;而剑桥方程式则是从微观的角度,将货币需求看作是一种资产选择的结果.?? 3.简要说明货币主义〝单一规则〞货币政策的理论基础. 理论基础:弗里德曼主要考虑收入与持有货币的各项机会成本,构建了一个描述性的货币需求函数,该函数可以简化为:Md/P=f (Yp, (rb-rm), (re-rm), (πe-rm)) 其中,Md/P 是对真实货币余额的需求;Yp为永久收入; rm,rb,re分别为货币.债券.股票的预期回报率;πe为预期通货膨胀率.4.简要说明货币层次的划分标准和划分原则.划分货币层次的标准.货币层次的划分主要以金融资产的流动性为标准,即一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性.目前我国人民银行的货币统计体系是:M0＝流通中现金;M1＝M0+活期存款;M2＝M1+准货币（定期存款＋储蓄存款＋其他存款（含证券公司存放在金融机构的客户保证金））.M1是狭义货币供应量,M2是广义货币供应量.随着金融创新的发展,新的金融资产大量出现,因此M1.M2的内涵越来越不稳定.?? 5.简述货币供应的完整模型,并分析影响货币供应的主要因素. C+R=基础货币（B）R=RR(法准)+ER(超准) C+D=货币供应量（M） M=m_B;m=M/B=(C+D)/(C+R) 核心考点:论述题。

第二章货币与货币制度第一节货币的产生与本质一、货币的产生商品价值形式的演变1、简单的、偶然的价值形式2、扩大的、总和的价值形式3、一般价值形式4、货币形式本质:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并表达一定的社会生产关系。

第二节货币的职能(Functions of Money)一、价值尺度■货币具有衡量和表现商品价值的职能■商品的价格是商品价值的货币表现二、流通手段■货币的流通手段职能是指货币能充当商品交换的媒介■货币作为流通手段的必要量取决于3要素：价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V) M=PQ/VPQ：商品价格总额三、贮藏手段■金属货币的贮藏手段职能：货币退出流通贮藏起来，就执行贮藏手段的职能■金属货币的贮藏手段职能可自动地调节流通中的货币量四、支付手段：当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时，就执行了支付手段的职能，表现形式：商品的让渡与货币的回流出现别离商品赊销五、世界货币：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。

总结：五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的最根本的职能。

第四节货币制度的演变和开展〔Monetary System〕一、货币制度的形成货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

二、货币制度的根本内容1、货币金属与货币单位➢货币金属〔Monetary Metal〕：货币由何种金属铸造〔规定币材，当今现代各国货币都是信用货币的前提下，选择币材的技术意义已经超过经济意义，规定技术标准，例如如何防伪等等〕，金属货币制度的最根本要素。

➢货币单位〔Monetary Unit〕：国家法定的货币计量单位，规定名称和所含的货币金属量2、通货的铸造、发行与流通程序通货：即流通中的现金，包括金属货币、纸币和银行券。

通货的铸造与发行：金属货币制度下，本位币与辅币的铸造；信用货币制度下，纸币与不可兑换银行券的印制发行。