应收账款质押融资现状风险与控制

我国中小企业应收账款质押融资中的风险与防范对策应收账款质押融资为我国中小企业的融资提供的出路，但是其具有一定的风险，针对风险特征可以从企业自身、商业银行、政府相关部门和社会三方面提出措施对风险进行有效的控制，这对我国中小企业的发展有着重要的意义。

标签：中小企业应收賬款质押融资风险对策一、我国中小企业应收账款质押融资的现状我国的企业征信体系建设从20世纪80年代后期开始发展到现在已经有二十多年的历史，企业的基本征信体系已建立，但是对于各方面都不是很乐观的中小企业，其征信环境现状还不能满足应收账款质押融资风险控制的要求，由此，也暴露出了我国中小企业应收账款质押融资业务开展的现状。

1.中小企业信用意识薄弱，缺乏信用价值观念，致使银行没有开展应收账款质押融资业务的积极性。

现状的市场经济实质上就是信用经济，但是从目前的经济市场来看，许多企业尤其是中小企业的信用意识薄弱，失信的商业行为履有发生。

作为融资重要的信用信息，不管在披露方式、披露内容还是在披露质量上都存在着很大的欠缺，比如，缺乏必要的业务流程和制度规范；缺乏专门的信用分析评价报告及评价标准；信息缺乏必要的全面性、及时性和可靠性。

这使得中小企业的信用没有可信性，致使银行进行该项业务时要担着很大的风险，妨碍了银行的积极性。

2.缺乏健全的征信法律法规体系，阻碍了应收账款质押融资业务的开展。

目前我国在征信管理方面的法律法规还处于探索和起步阶段，明显落后于西方等发达国家，尽管我国也出台了一些与征信相关联的法律法规，但是缺乏与征信有直接关联的内容条款，无法通过法律手段对失信的经济行为进行有效的约束，也无法很好的保障银行的权益，将中小企业的风险甚至是夸大的风险全都暴露在外，成为制约中小企业应收账款质押融资发展的法律瓶颈。

此外，企业的征信平台建设缺乏一体性，建设水平低且管理滞后，企业的征信管理缺乏社会性，政府对企业征信建设支持力度的不足等使得中小企业的信用处于控制状态，这些也是导致应收账款质押融资业务发展缓慢的原因。

应收账款质押贷款风险及防范分析研究首先，应收账款质押贷款的风险主要包括以下几个方面：1.不良账款风险：企业在销售产品或提供服务过程中，难免会遇到一些客户无法按时或全部支付账款的情况。

这种情况下，企业可能无法及时偿还贷款本息，导致资金链紧张甚至断裂。

2.逾期账款风险：在贷款期限内，一些客户可能会延期支付账款，或者部分付款，导致企业无法按时归还贷款本息。

长期拖欠账款可能导致贷款金额积累，增加企业的财务压力。

3.资金流动性风险：与应收账款质押贷款相关的还款周期比较长，企业可能在应收账款到期前需要支付其他费用或债务。

如果企业的现金流不足，可能导致无法按时归还贷款本息。

为了防范应收账款质押贷款风险，企业可以采取以下措施：1.严格的客户信用审查：在开展与客户的业务之前，对客户的信用进行评估，了解其还款能力和资信情况。

只选择信誉较好、有还款能力的客户进行合作，降低不良账款和逾期账款的风险。

2.建立健全的应收账款管理制度：企业应建立完善的应收账款管理制度，包括明确的应收账款回款流程、及时跟进账款回款进展、催收措施等。

通过有效的管理，提高应收账款回款率，降低逾期风险。

3.多元化融资渠道：企业在融资时不应仅依靠应收账款质押贷款一种方式，而应充分利用其他融资渠道，如银行贷款、企业债券发行等。

这样可以减少对应收账款质押贷款的依赖，分散风险。

4.建立合理的资金规划：企业应根据自身经营状况和财务需求，制定合理的资金规划。

确保在应收账款到期前有足够的现金流入，以便按时还款。

5.使用风险衍生工具：企业可以使用一些衍生工具如远期合约或期权等，对冲应收账款质押贷款所面临的风险。

这样可以在一定程度上降低企业的风险敞口。

总之，应收账款质押贷款作为一种融资方式，虽然存在一定的风险，但通过合理的风险评估和有效的风险防范措施，企业可以降低这些风险的影响。

重要的是加强内部管理，提高风险识别和控制能力，确保企业贷款安全稳定。

同时，合理利用多种融资渠道，减少对应收账款质押贷款的依赖，分散风险。

应收账款质押业务的风险要点1.应收账款真实性风险：质押人在质押应收账款时，需确保所质押的账款是合法、真实的。

如果账款存在虚假、重复出质或无效的情况，将导致融资企业获取的资金无法偿还，从而导致质押人面临损失。

2.应收账款履约风险：质押人应注意所质押的账款是否具备足够的履约能力。

例如，如果质押人质押的账款所属的企业出现经营困难或破产清算等情况，将使得账款的回收受到很大的影响，从而增加了质押人的风险。

3.应收账款维持性风险：质押人需要保证质押的账款在融资期限内能够正常回收。

如果账款无法按时回收，将导致质押人无法偿还贷款本金和利息，从而造成资金损失。

4.应收账款抵押权优先性风险：如果质押人将应收账款质押给多个金融机构，当企业发生破产清算时，各权利人之间的债权优先顺序将决定账款的分配。

如果其他金融机构的抵押权优先于质押人，将导致质押人无法按时回收资金。

5.应收账款调整风险：质押人质押的应收账款可能会发生调整，如逾期、返还、折扣等。

这将影响质押人的资金回收情况，增加了风险。

6.法律、监管风险：质押业务受到法律和监管的严格限制，质押人需要遵守相关法规和规定，否则可能面临法律责任。

此外，监管政策的变化也会对质押业务造成影响，增加风险。

7.应收账款估值风险：质押款的差额计算取决于应收账款的估值。

如果估值不准确，将导致质押人无法获取预期的融资金额，增加风险。

8.融资成本风险：质押业务通常会产生一定的融资成本，如利息、手续费等。

如果融资成本过高，将增加企业负担，影响企业的盈利能力和发展。

综上所述，应收账款质押业务在操作中存在较多风险要点。

质押人需加强风险管理能力，确保质押的应收账款真实、具备履约能力，并应注意应收账款的维持性、抵押权优先性等风险。

此外，质押人还需关注法律、监管政策的变化，审慎评估应收账款的估值，并控制融资成本，以降低质押业务的风险。

试论应收账款质押融资业务的风险及其控制措施应收账款的产生是企业采用信用销售方式所产生的，即是企业通过分期付款、延期付款等交易方式向单位或个人销售商品或服务所产生的债权。

这种交易方式是市场经济中商品交易的基本形态，也是生产经营者之间以及生产经营者与消费者之间直接信用的重要形式。

这在一定程度上帮助企业迅速扩大市场份额，但同时也占用了企业大量资金。

据国家发改委公布的数据，截至2008年11月末，我国规模以上工业企业应收账款额达45006亿元。

当前大型企业通过证券市场获得资金造成金融脱媒现象，而中小企业又因为不动产担保不足而无法获得银行资金支持。

据中国人民银行的调查估算，全国中小企业大约有60%的资产是应收账款和存货等动产，其中应收账款约为15万亿元。

因此，商业银行开展应收账款质押融资业务不仅可以缓解中小企业融资难问题，更可以为商业银行开拓出新的业务领域，对其来说无疑是信贷业务的蓝海领域。

目前，《物权法》及中国人民银行发布的《应收账款质押登记管理办法》为商业银行应收账款质押融资业务的开展提供了较规范的制度平台，但由于该业务自身的特殊性，对商业银行来说存在一定的业务风险，致使商业银行在此项业务上仍处于观望或试点阶段。

这在中西部地区商业银行中表现更为突出。

因此，本文拟对开展应收账款质押融资业务的主要风险点进行探讨，并提出相应的控制措施，以期为商业银行在开展该项业务有所裨益。

一、应收账款质押融资业务基本流程《物权法》和《应收账款质押登记办法》对应收账款质押融资业务从法律上给予了明确。

《物权法》第223条明确规定在应收账款上可以设立质权；第228条规定以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同；质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。

应收账款出质后不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。

出质人转让应收账款所得的价款应向质权人提前清偿债务或者提存。

中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》对应收账款进行了明确定义和细分。

应收账款质押的法律风险及控制| 金融干货《物权法》出台之前，学理上对于应收账款是否能作为一种质押标的存在不同意见。

不可否认，由于应收账款在性质上属于一般债权，具有相对性，实践中大部分债权人对于应收账款是否真实存在、有无瑕疵等不具有实质审查能力，这使得多数债权人在项目实施过程中并未将应收账款质押作为主要的债权担保措施，而是更倾向于以不动产作为担保债权的主要方式。

但由于非房地产企业并不具有以大规模的不动产获得融资的条件，因此，以应收账款进行质押融资很可能成为其获得融资的主要渠道。

那么对于为非房地产企业提供融资的债权人而言，面对应收账款质押存在的固有问题，需要采取哪些控制措施才能防范应收账款质押担保存在的法律风险？对于已经发生风险的应收账款质押融资，又可以采取何种措施以尽可能的保障债权安全？一、应收账款的特点及质押的设立我国法律体系对于应收账款质押的规定较为粗略，目前仅有《物权法》及中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》（以下简称《办法》）对应收账款质押进行了规制。

《办法》第4条规定“本办法所称的应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。

本办法所称的应收账款包括下列权利：1、销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；2、出租产生的债权，包括出租动产或不动产；3、提供服务产生的债权；4、公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；5、提供贷款或其他信用产生的债权”。

01、应收账款的特点总结《办法》对应收账款的定义，作为质押标的的应收账款具备以下特点：1、应收账款为金钱债权。

《办法》首先概括地将应收账款定义为付款请求权，继而又以列举的方式将实践中主要存在的几种金钱债权纳入应收账款的范畴，因此，可以判定应收账款主要表现为以金钱债权为内容的付款请求权。

2、应收账款为合同债权。

论应收账款质押融资及其风险防范一、本文概述应收账款质押融资，作为一种新型的融资方式，近年来在企业界和金融市场中逐渐崭露头角。

它允许企业将其应收账款作为质押物，从金融机构获取短期流动资金，从而优化企业的财务结构，提升资金使用效率。

然而，这种融资方式也伴随着一定的风险，如信用风险、市场风险、法律风险等。

因此，如何在享受应收账款质押融资带来的便利的有效防范和控制相关风险，成为企业和金融机构共同关注的问题。

本文旨在全面探讨应收账款质押融资的运作机制、优势与风险，并提出相应的风险防范措施。

文章首先介绍了应收账款质押融资的基本概念、运作流程及其在企业融资中的优势。

接着，文章分析了应收账款质押融资面临的主要风险，包括债务人违约风险、应收账款价值波动风险、法律合规风险等。

在此基础上，文章提出了一系列风险防范措施，包括完善风险评估机制、加强质押物管理、优化融资结构设计、提高法律合规意识等。

通过本文的研究，希望能为企业在应收账款质押融资实践中提供有益的参考和借鉴。

二、应收账款质押融资的基本原理应收账款质押融资，是指借款人以其拥有的应收账款作为担保，向金融机构申请贷款的一种融资方式。

其基本原理在于，借款人通过将其应收账款的权利转让给金融机构，以获取短期流动资金，同时金融机构则通过对应收账款的质权控制，保障其贷款安全。

应收账款的权利转让：在应收账款质押融资中，借款人需要将其应收账款的权利转让给金融机构，这是质押融资的基础。

借款人通过将应收账款的权利转让给金融机构，实现了对其应收账款的变现，从而获取了流动资金。

质押权的设立：金融机构在获得借款人应收账款的权利后，即成为应收账款的质权人。

质权人享有对应收账款的优先受偿权，即在借款人无法偿还贷款时，质权人有权优先从应收账款中获取资金，以保障其贷款安全。

风险与收益的平衡：应收账款质押融资的风险与收益是相互平衡的。

对于借款人而言，通过应收账款质押融资，可以获取流动资金，支持其经营发展。

要加强应收账款质押融资风险问题的研究。

一、应收账款质押融资面临的主要风险（一）基础合同效力风险用于设立质押的应收账款是否成立、能否最终实现，直接与产生该应收账款的基础合同效力密切相关。

倘若该基础合同本身存在交易违反法律禁止性规定、违背社会公德、合同自成立之初就无法履行等情形，该基础合同很可能被认定无效，比如基于博彩、走私、销售国家专卖产品等合同产生的应收账款。

基础合同效力丧失，直接导致应收账款不存在，对此设立的质押也必然是空中楼阁。

（二）应收账款价值难以确定的风险应收账款的具体价值存在很大的不确定性。

业务实践中应防范应收账款价值虚高的风险：一是2007年实施的《物权法》为商业银行开办应收账款质押融资提供了明确的法律依据，同时，我国企业应收账款资源十分丰富，中小企业总资产中大约60%以上是应收账款和存货，应收账款总额高达5.5万亿元，发展应收账款质押贷款具有广阔的市场前景。

截至2019年底，中征平台累计注册用户19.7万家，累计促成融资19.8万笔，累计融资金额10.6万亿元。

其中，小微企业累计注册用户9.4万家；累计获得融资9.3万笔，占比47.0%；累计融资金额4万亿元，占比37.4%。

但是由于应收账款质押本身是一种权力担保，质权人取得的只是以一种请求权担保另一种请求权实现的求偿权，与有体物担保的抵押权相比，其担保功能有限，特别是在作为出质人的中小企业经济实力较弱、应收账款债务人信用状态不明等情况下，与不动产抵押贷款相比，应收账款质押融资面临的风险较大，加之其为一项近几年才开办的信贷创新业务，商业银行还缺乏有效识别、评估和控制此类贷款风险的经验，因此，有必应收账款质押融资面临的风险及防范对策文 匡炎炎 中国人民银行盐城市中心支行摘　要 应收账款质押融资作为一种新的担保融资方式，可以有效解决企业由于应收账款积压而造成的流动资金沉淀与流失问题。

《物权法》的颁布，明确了应收账款可以作为质押标的，用于担保融资。

2024年应收账款质押和保理融资的风险与风险控制探究应收账款质押和保理融资作为企业融资的重要手段，在促进企业发展、缓解资金压力方面发挥着不可替代的作用。

然而，在实际操作过程中，这两种融资方式也伴随着一定的风险。

本文将从信用风险、操作风险、流动性风险等方面进行分析，并提出相应的风险控制措施。

一、信用风险分析信用风险是应收账款质押和保理融资中最常见的风险之一。

债务人的还款意愿和还款能力是影响信用风险的主要因素。

若债务人因经营不善、市场环境变化等原因导致无法按时还款，将给质押人或保理商带来损失。

二、操作风险分析操作风险主要源于质押和保理融资流程中的操作不当或管理漏洞。

例如，质押物评估不准确、质押登记不规范、保理合同条款不明确等，都可能导致操作风险的发生。

此外，质押物和应收账款的管理不善，也可能导致质押物被非法处置或应收账款无法收回的风险。

三、流动性风险分析流动性风险是指质押人或保理商在面临资金紧张时，无法及时将质押物变现或应收账款收回，导致资金流动性不足的风险。

这种风险在企业经营困难或市场环境恶化时尤为明显。

针对以上风险，本文提出以下风险控制措施：一、严格审查债务人信用在进行应收账款质押和保理融资时，应对债务人的信用状况进行严格审查。

包括债务人的经营状况、还款记录、财务状况等，以确保债务人的还款能力和还款意愿。

同时，还应定期对债务人的信用状况进行更新和评估，及时发现潜在信用风险。

二、完善质押操作流程为降低操作风险，质押人或保理商应完善质押操作流程。

包括质押物的评估、质押登记、质押物管理等环节，确保流程规范、合法。

此外，还应加强对质押物和应收账款的监控和管理，防止质押物被非法处置或应收账款无法收回的情况发生。

三、建立风险预警机制为及时发现和应对风险，质押人或保理商应建立风险预警机制。

通过对债务人信用状况、市场环境等因素进行实时监测和分析，发现潜在风险并及时采取应对措施。

同时，还应定期对融资项目进行风险评估和审计，确保融资项目的稳健运行。

浅谈应收账款质押融资业务风险与控制摘要：本文主要对应收账款质押融资的含义与现实意义进行论述，并出了一些控制风险的建议，希望能为应收账款质押融资研究提供一些参考。

关键词：融资；应收账款；风险中图分类号：f832.1 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）11-0188-01一、应收账款质押融资含义应收账款质押融资是指卖方(融资申请人和应收账款债权人)在采用赊销方式向买方(应收账款债务人和付款人)销售货物时将应收账款相关权利质押给银行，由银行向卖方提供授信，并把应收账款作为第一还款来源的一种短期融资服务。

二、应收账款质押融资的现实意义应收账款质押融资作为一种新型的权利质押方式，为企业拓宽融资渠道、银行创新融资产品提供了有效平台，具有重要的现实意义。

发展应收账款质押对于改善中小企业融资状况具有深远的现实意义，它不仅有助于盘活企业目前以应收账款形式存在的沉淀资金，缓解企业尤其是中小企业融资难问题，而且创新了银行信贷结构，增强了银行竞争能力，有助于金融市场繁荣。

国际经验表明，应收账款质押融资是缓解中小企业融资难问题的有效途径。

如美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到了中小企业融资的70%。

另外，发展应收账款质押融资也有利于解决房地产抵押担保过于集中的风险，特别是在当前，宏观经济政策对房地产行业实行较为严厉的控制措施，房地产价格未来走势尚不确定，而大部分房地产评估价值是在房地产行业过热时评估，加大了企业和银行的风险，因此发展应收账款质押融资，可以缓解不动产担保贷款集中产生的影响。

三、应收账款质押融资业务风险分析1.应收账款真实性风险。

一是应收账款出质人欺诈，以根本不存在的应收账款出质；二是转移账款，应收账款出质人收取了应收账款付款人清偿的债务，但没有提存或提前向融资银行还款而是挪作它用；三是应收账款在出质前已经清偿，但是应收账款出质人未进行账务处理或以其他应收账款数据冒充出质。