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名词解释：1、财务管理：是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
就是对资本所进行的运作。
2、财务活动：指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
3、资金时间价值：是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。
通常情况下，相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
4、普通年金：是指从第一期开始，在一定时期内每期期末等额发生的系列收付款项，又称后付年金。
5、财务风险：又称为筹资风险，是指由于举债而给企业目标带来不利影响的可能性。
6、经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。
7、非系统风险：是指由特定的因素引起而且损失仅涉及特定组织或者个人的风险。
这种风险是可以通过多元化投资进行分散的，所以又称为可分散风险。
8、系统风险：是指风险的起源与影响方面都不与特定的组织或个人有关，至少是某个特定组织或个人所不能阻止的风险，即全社会普遍存在的风险。
这种风险是不可以通过多元化投资进行分散的，所以又称为不可分散风险。
9、加权平均资本成本：是企业过去筹集的或目前使用的资金的成本。
10、融资租赁：又称财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期形式，由于它可满足企业对资产的长期需要，故有时也称为租赁。
融资租赁是现代租赁的主要形式。
11、现金流量：是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与现金流出量的统称。
12、投资回收期：通过计算一个项目所产生的未折现现金流量足以抵消初始投资额所需要的年限。
13、净现值：净现值等于投资项目未来净现金流量按资本成本折算成现值，减去初始投资后的余额.14、内部收益率：就是净现值为零时的贴现率。
表达式ΣNCFt·(P/F, IRR, t)=015、信用政策：即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。
16、经济批量：企业存货的最优化，就是要使存货成本TC值最小。
财务管理基础知识——资金的时间价值资金时间价值的含义1.含义资金时间价值，是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。
2.量的规定性通常情况下，它是指没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。
一、复利终值和复利现值1.复利终值：复利终值是指一定量的货币，按复利计算的若干期后的本利总和。
F=P(1+i) n= P(F/P，i，n)2.复利现值：复利现值是指未来某期的一定量的货币，按复利计算的现在价值。
P=F(1+i) -n= F(P/F，i，n)二、普通年金终值和普通年金现值1.普通年金：是年金的最基本形式，它是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付年金。
2.普通年金终值和普通年金现值的计算公式：普通年金终值：F=A(F/A，i，n)普通年金现值：P=A(P/A，i，n)（一）基本公式：F=P(F/P，i，n)P=F(P/F，i，n)F=A(F/A，i，n)，逆运算：A=P=A(P/A，i，n)，逆运算：A=（二）基本系数：(F/P，i，n)= (1+i) n(P/F，i，n)= (1+i) -n(F/A,i,n)=(P/A,i,n)=三、即付年金终值和即付年金现值1. 即付年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金或预付年金。
2.即付年金终值和即付年金现值的计算公式：（1）即付年金终值——化为普通年金计算F＝A[(F/A，i,n+1)-1]期数加1，系数减1（2）即付年金现值——化为普通年金计算P=A［(P/A，i，n-1)+1］期数减1，系数加1四、递延年金的现值1．定义：两个要素（1）它是普通年金的特殊形式；（2）凡不是从第一期开始的普通年金即为递延年金。
2．递延期S，递延年金发生的次数P，总时间nSn0 1三者间的关系：S＋P=n经验公式：首先确定年金的发生年份，假定在K年，则K年末发生，S=K－1K年初发生，S=K－23．递延年金终值的计算与普通年金终值的计算相同。
财务管理基本理论知识简介财务管理是一门研究企业财务决策和财务运作的学科，它旨在通过合理的财务管理手段实现企业的财务目标，最大限度地提升企业的价值。
财务管理基本理论知识是财务管理学习和实践的基础，对于财务专业人员和企业管理者来说至关重要。
时间价值理论时间价值理论是财务管理的基础理论之一，它认为货币随时间的推移具有不同的价值。
根据时间价值理论，今天的一笔钱比未来的一笔钱更有价值，因为今天的钱可以投资赚取利息或回报。
时间价值理论的核心概念包括现值、未来值和利率。
现值是指未来一笔钱在当前的价值，未来值是指当前一笔钱在未来某个时间点的价值。
利率是指货币的时间价值，它决定了未来一笔钱的价值。
财务管理中常用的时间价值理论工具包括现金流量的贴现和复利计算。
贴现是将未来的现金流量折算为当前的价值，而复利是指将当前的现金流量按照一定的利率进行投资，使其增值。
资本预算决策资本预算决策是企业财务管理的一个重要方面，它涉及到企业对于投资项目的选择和决策。
资本预算决策的目标是确保企业的资本投资能够获得最大的回报。
在资本预算决策中，常用的评估指标包括净现值、内部收益率和投资回收期。
净现值是指项目的现金流量净额与投资金额之间的差值，它表示了投资项目的经济效益。
内部收益率是指项目的收益率使得净现值等于零的情况下的收益率，它表示了项目的内在魅力。
投资回收期是指项目的投资金额在经济回收期内能够回收的时间长度。
在进行资本预算决策时，企业需要综合考虑这些评估指标，选择那些具有较高净现值、较高内部收益率和较短投资回收期的投资项目。
财务比率分析财务比率分析是财务管理中常用的工具之一，它用于评估企业的经营状况和财务健康度。
通过对财务比率的计算和分析，可以帮助企业管理者了解企业的财务状况，从而做出相应的决策。
常用的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
盈利能力比率用于评估企业的盈利水平，包括毛利率、净利率和ROE等指标。
?资金时间价值在企业中的应用摘要：资金时间价值作为衡量资金价值的手段，贯穿于整个现代企业财务管理活动中，对企业理财具有强劲的作用。
本文从资金时间价值的内涵分析，介绍了企业面对的资金时间价值的风险，阐述了资金时间价值在企业理财环节中的应用。
关键词：货币时间价值；企业理财；风险分析一、资金时间价值概述1.资金时间价值含义。
资金作为流通中的价值体现，主要通过周转来满足创造社会物质财务需要的价值，货币时间价值是指资金在不同时期所反映的价值量的差额，指出货币在时间因素的作用下具有增值性的规律，是决定企业长期投资决策的一个重要条件，对现代公司理财起重要的作用。
这意味着，在货币金额等值的情况下，不考虑风险和通货膨胀等因素，今天收到的资金一定比一年后收到的资金价值大。
这就是货币的时间价值。
2.资金时间价值计算方法。
资金时间价值的计算主要包括两个方面，一是现值，二是终值。
现值是指未来某时点的货币折算到现在的价值，终值是指现在时点的货币在未来某时点的价值。
货币时间价值通常在没有风险，没有通货膨胀的条件下计算得出，是相对数，主要用社会平均资金利润率表示。
他是企业的最低利润率，也是企业资金的最低成本率，主要把货币的资金通过计算。
折算到同一时点，进行企业资金的价值比较。
用复利计算现值的计算公式如下：现值＝终值*（1＋i）－n用复利计算终值的计算公式如下：#终值＝现值*（1+i）n二、在资金时间价值下的企业风险分析1.投资收益不确定性。
资金决策者对投资收益的未来估计作为预期收益，有一定的不确定性。
实际投资收益有可能偏离预期投资收益，即有可能高于或者低于投资收益。
当实际投资收益低于预期投资收益，甚至为负数时，而投资者对投资收益率预期很高，并投入了大量的资金，这便形成了资金风险损失。
2.投资活动具有周期性与时滞性。
在投资活动实施过程中，具有一定的周期性，当投资决策者没有预先考虑到在实施周期中资金外部环境的变化时，便会引起巨大的投资风险。
第三节资金时间价值一、资金时间价值的含义1.含义：资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。
2.公平的资金时间价值衡量标：在理论上，它相当于是没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率；在实际工作中，一般参照没有通货膨胀条件下的政府债券利率。
二、资金时间价值的基本计算（终值、现值的计算）（一）利息的两种计算方式单利计息：只对本金计算利息复利计息：既对本金计算利息，也对前期的利息计算利息【提示】财务管理中，不特指的情况下，指复利计息。
（二）一次性收付款项1.单利的终值和现值现值P＝F/（1＋n×i）终值F＝P×（1＋n×i）其中，1/（1＋n×i）是单利现值系数，（1＋n×i）是单利终值系数。
【例题1】某人将100元存入银行，年利率2%，求5年后的终值。
解答：F=P×（1+n×i）=100×（1+2%×5）=110（元）【例题2】某人为了5年后能从银行取出500元，在年利率2%的情况下，目前应存入银行的金额是多少？解答：P=F/（1+n×i）=500/（1+5×2%）≈454.55（元）【结论】（1）单利的终值和现值互为逆运算。
（2）单利的终值系数（1＋n×i）和单利的现值系数1/（1＋n×i）互为倒数。
2.复利的终值和现值终值F＝P×（1＋i）n＝P×（F/P，i，n）现值P＝F/（1＋i）n＝F×（P/F，i，n）【例题3】某人将100元存入银行，复利年利率2%，求5年后的终值。
解答：F＝P×（1＋i）n=100×（1+2%）5=110.4（元）附表1：复利终值系数表（F/P，i，n）【例题4】某人为了5年后能从银行取出100元，在复利年利率2%的情况下，求当前应存入金额。
解答：P＝F/（1＋i）n=100/（1+2%）5=90.57（元）附表2：期数1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 12% 14% 16%1 0.9901 0.9804 0.9709 0.9615 0.9524 0.9434 0.9346 0.9259 0.9174 0.9091 0.8929 0.8772 0.86212 0.9803 0.9612 0.9426 0.9246 0.9070 0.8900 0.8734 0.8573 0.8417 0.8264 0.7972 0.7695 0.74323 0.9706 0.9423 0.9151 0.8890 0.8638 0.8396 0.8163 0.7938 0.7722 0.7513 0.7118 0.6750 0.64074 0.9610 0.9238 0.8885 0.8548 0.8227 0.7921 0.7629 0.7350 0.7084 0.6830 0.6355 0.5921 0.55235 0.9515 0.9057 0.8626 0.8219 0.7835 0.7473 0.7130 0.6806 0.6499 0.6209 0.5674 0.5194 0.47616 0.9420 0.8880 0.8375 0.7903 0.7462 0.7050 0.6663 0.6302 0.5963 0.5645 0.5066 0.4556 0.41047 0.9327 0.8706 0.8131 0.7599 0.7107 0.6651 0.6227 0.5835 0.5470 0.5132 0.4523 0.3996 0.35388 0.9235 0.8535 0.7894 0.7307 0.6768 0.6274 0.5820 0.5403 0.5019 0.4665 0.4039 0.3506 0.30509 0.9143 0.8368 0.7664 0.7026 0.6446 0.5919 0.5439 0.5002 0.4604 0.4241 0.3606 0.3075 0.263010 0.9053 0.8203 0.7441 0.6756 0.6139 0.5584 0.5083 0.4632 0.4224 0.3855 0.3220 0.2697 0.226711 0.8963 0.8043 0.7224 0.6496 0.5847 0.5268 0.4751 0.4289 0.3875 0.3505 0.2875 0.2366 0.195412 0.8874 0.7885 0.7014 0.6246 0.5568 0.4970 0.4440 0.3971 0.3555 0.3186 0.2567 0.2076 0.1685【结论】（1）复利的终值和现值互为逆运算。
第一章第一节货币时间价值一、含义（一）概念：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
（二）核心：1、等额资金在不同时间段的价值量的差额。
2、是资金在运动中的增值。
3、质的规定：是社会财富的一部份，是劳动创造的一部分，实质是剩余价值的转化形式。
4、量的规定：其表现形式为利息（绝对量）利率（相对量）资金时间价值的表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额，是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；理论上：资金的时间价值相当于在没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际：在通货膨胀率很低的情况下以政府债券利率表示资金时间价值，即国债的利率。
二、应用1、现值观念：不同时期货币的价值不相等，所以不同时间的货币收入，支出不能直接比较。
通常决策时站在目前的立场上，所以需要将未来的货币折算为现值进行决策，作为决策的依据、基础。
2、早收晚付观念：对于不带利息的货币收支行为，与其早付不如晚付，与其晚收不如早收，货币拿在手中可以用于消费或进行投资使其增值，或可以用于意想不到的支出，总之经济效益较大。
三、计算0 1 2 3 4 5 6 7●现值（本金）PV Present Value未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
●终值（本利和，将来值）FV Future Value现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
● 利息 I 利率 i interest● 期数 n 一般情况下用年表示，但也可用月或季等，但要和利率一致。
● 年金 A Annuity 年金终值FV A 年金现值PV A● 一定时期内每期相等金额的系列收付款项。
（一）单利（simple interest ）1、含义：只对本金计算利息，不对利息计息2、特点：计息基础是本金，每期利息相同。
3、公式：单利的计算包括计算单利利息、单利终值和单利现值。
①I=P ×i ×n ②F=P+I=P+P ×i ×n=P ×(1+i ×n)③P=F/(1+i ×n)单利终值系数与单利现值系数互为倒数关系。
1 《公司理财》--货币时间价值练习题一、单项选择题1.张蕊为了5年后从银行取出10万元的出国留学金，在年利率10%的情况下，如果按单利计息，目前应存入银行的金额是多少（ ）。
A.69008B.90909C.66543D.666672.企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年末等额偿还。
已知年金现值系数(P/A ，12%，10)=5.6502，则每年应付金额为（ ）元。
A.8849B.5000C.6000D.282513.某企业拟建立一项基金，每年初投入100000元，若利率为10%，五年后该项基金本利和将为（ ）元。
A.671560B.564100C.871600D.6105004.农民企业家，想支持家乡的教育，在家乡建了一个希望小学，并设立奖学金，奖励每学期各年级的前三名各500元，每年发放一次，共六个年级。
奖学金的基金保存在中国农业银行。
银行年利率为3%，问，吴先生要存入（ ）作为奖学金。
A.800000B.600000C.300000D.4500005.小贾夫妇在银行按揭买了一套新婚用房，在十年后需还贷款20万元，从现在起，10年扣还清。
每年末等额存入银行一笔款项，来偿还贷款，假设银行的年利率为8%，则每年需存入银行（ ）元。
A.13806 B.12837 C.15432 D.145106.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n 年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（ ）。
A.复利终值系数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数7.已知利率为8%的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0.9259、0.8573、0.7938，则可以判断利率为8%，3年期的年金现值系数为（ ）。
A.2.5436B.2.577C.2.855D.2.43428.当银行利率为10%时，一项6年后付款800元的购货，若按单利计息，相当于第一年初一次现金支付的购价为（ ）元。
财务管理的原理和理论知识
财务管理的原理和理论知识包括以下几个方面：
1. 时间价值：时间价值的概念是财务管理的基础，指的是一笔资金今天的价值比将来的价值更高。
它涉及到现金流的折现和利率的计算。
2. 投资决策：财务管理的目标是最大化股东财富，其中一个重要的决策是投资决策。
投资决策涉及选择合适的项目和资产配置，以最大化预期收益，并考虑风险和回报的关系。
3. 资本结构：资本结构是指企业的融资方式和资产负债比例。
理论知识包括资本结构的影响、财务杠杆效应以及资本成本的计算等。
4. 资本预算：资本预算是决定投资项目是否接受的过程，涉及到现金流量的净现值、内部收益率和投资回收期等概念和技术。
5. 资金管理：财务管理涉及到企业资金的筹集、使用和管理。
理论知识包括账户收付款管理、现金流量管理、库存管理和应收账款管理等。
6. 盈利能力分析：财务管理需要通过财务报表进行盈利能力分析，包括利润率、利润增长率和资产收益率等指标的计算和分析。
7. 财务风险管理：财务管理需要考虑企业面临的各种风险，并采取相应的风险管理措施。
理论知识包括风险评估、风险分散和对冲等。
这些原理和理论知识为财务管理提供了指导和支持，帮助企业做出正确的决策，最大化股东财富。
同时，财务管理的原理和理论也在不断发展和演变，以适应不断变化的商业环境和市场需求。
利润表：又称为损益表，反映公司在一定期间生产和经营业绩的财务报表。
现金流量表：反映公司一定期间的经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生的影响。
货币时间价值：或资金时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
延期消费理论：相对于将来的消费而言，人们更喜欢当期的消费，因此，想要人们放弃当期的消费，必须在未来提供更多的补偿，这个对人们“耐心”的补偿就是货币的时间价值。
剩余价值理论。
关于货币时间价值产生的原因，从根本上讲，是因为货币资金投入企业的生产经营之后，经过一段时间的资本循环，会产生利润，这种利润就是货币的增值，终值（FV）：现在的货币资金在未来某一时刻的价值。
现值（PV）：未来某个时刻的货币资金在现在的价值。
贴现：把未来发生的现金流量折算成现值的过程。
年金：指在特定期限内每期都会发生的一系列等额现金流量。
永续年金：持续到永远的年金。
风险：是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的概率。
风险的度量：风险指标是指资产的实际收益率围绕其期望收益率波动的程度。
投资组合：两种或两种以上的资产，按不同的比例构成的投资总体结构。
资本成本：是公司为了筹集和使用资金而付出的费用。
商业信用：是公司以赊销方式向买方销售商品时提供的信用。
免费商业信用：公司在折扣期内享受的商业信用；有偿商业信用是指放弃折扣时公司能享受的额外商业信用。
循环信贷额度贷款：即在一定时期内，银行为公司核定一个信用额度，在不超过限额的前提下，公司可以随时获得和偿还贷款。
补偿性余额：是指发放贷款时，一般要求借款人将贷款额中的一定比例（如10%—20%）留存银行，这种做法的目的主要是保证贷款的安全。
IPO（首次公开发行股票）：是指一家企业第一次将它的股份想公众出售。
风险资本：是由专业投资机构到新兴的、迅速发展的高科技企业的一种股权投资。
认股权证：是公司发行的，持有者可以按规定价格购买特定数额股票的权利证书。
可转换债券：由公司发行的，可以在规定的期限、按规定条件转换成本公司普通股票的债券。
