分红险、万能险和投资连接险的共同点和区别

分红险、万能险、投连险的特点及区别现今，中国的市场随着经济的发展使得拥有特殊地位的保险行业由销售比较单一的保障型保险转型成令人琳琅满目的分红保险、万能保险还有风险颇高的投连险。

这些新生代的产品让客户无从适应，不知如何选择。

其实把保险的保障功能延伸到如今的投资理财功能，在国外已经有段时间了，只不过在中国是最近几年的事情。

我总结了一下这些产品的功能和特色以供客户作参考。

1、分红型保险：是新型寿险中风险相对最小的一种理财产品，是指保险公司将其经营的成果优于预期定价的盈余，再按照一定的比例向分红险客户进行分配的一种人寿保险。

中国保监会在《分红保险管理办法》中规定保险公司应至少将分红保险业务当年可分配盈余的70％分配给客户。

分红保险的客户会在每年的保单生效对应日后接到保险公司前年度的分红通知书，直到合同约定的时间到期为止。

那么客户在购买分红保险要承担什么样的风险呢？其实客户最大的风险就是没有分红。

就是说保险公司当年的经营状况不好导致分红业务为零的话，客户当年的分红是没有的，但不承担保险公司其他的风险。

而且客户相对应的会有一个年金账户（目前市场上常见的年金分红保险），像目前中国人寿的”国寿美满一生分红型保险”，它就是一款带有年金的分红保险，客户除了每年享受保险公司的分红权益外，每年还有一个固定的年金账户，拿8年缴费的此款保险来看，即每年拿保险金额的8％作为年金账户。

这样的一款分红保险就确保了客户的利益，不会因为保险公司的投资失利而资产缩水。

分红险主要适合风险承受能力低、投资需求不高、以理财为主的客户群体。

2、万能寿险：是一种缴费灵活、保额可调、存取自由的寿险。

万能保险客户在前期缴纳一定的保费后，可以按照自己的意愿选择缴纳保险费。

也可以根据自己的人生阶段不同来选择不同的风险保额以及重大疾病保额，为自己和家人保驾护航。

万能险还有一个特点就是你所交的保费减掉初始费用和保单管理费及风险保费后的余额就是你在保险公司的投资账户。

分红险，万能险和投资连接险的异同一定义分红保险是兼顾理财功能和人身保障的保险产品，也就是说投保人在投保分红险产品之后，除了可获得深谷保障以及生存金返还之外，还可以享受保险公司按照红利所分配的盈余收益。

保监会规定，保险公司必须每年度70%可分配的盈余，都必须分配给客户。

一般分红险可以分为现金分红（即美式分红）以及增额分红（即英式分红），而现在大多数保险公司，都是采用现金分红的形式。

三万能险万能险，即万能保险，是指客户在投保万能险产品之后，可以根据自身不同阶段的经济状况、保障需求等，对投保的万能险产品保费、保额、缴费期等做相应的调整。

万能险兼顾保障和投资两大特点，而且投保灵活自由，因此被称之为万能险。

万能险在购买的时候，需要先了解清楚初始费用、手续费用等必须要支付的费用；而且还要咨询清楚演示收益率的具体情况，以及该万能险产品的历史收益率；要注意合同中保险公司的相关权利条款等，才能买到适合自己的万能险产品。

四投资连结保险投连险的全称是投资连结保险，终身寿险产品的一种，集保障与投资于一体，也可称单位连结、证券连结或变额寿险等。

投连险不仅拥有传统寿险的人身保障，还可以让投保者直接参与保险公司管理的投资活动，将客户的保单价值与保险公司的投资业绩联系在一起。

而客户大部分的保费都投在投资项目上，因此客户在享受一定保障的同时也存在一定的风险。

投保投连险，短期内收益都不会很明显，应该更关注长期的盈利和收益，投保人若是想短期收益就需慎重考虑。

五投连险、万能险和分红险的几点区别：分红险、万能险和投资连结险之间存在很大的不同，主要表现在分设账户不同、投资渠道及投资比例不同、利润来源不同、投资风险性不同等。

区别一：分设账户的区别分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资帐户有保底的功能（目前保底利率为1.75%—2.5%）；投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险，其投资账户形态通常有激进型和保守型两种以上的形态可供选择。

分红型保险与万能型保险、投资连接险的区别投连险：投连险，全称是投资连结保险，它在传统寿险基础上增加了投资功能，是一种既不保底也不封顶，由投保人与保险公司共享收益风险的投资型险种，风险高。

万能险：万能险，是一种保费灵活，保额可以调整的人寿保险。

在保险合同生效后，投保人可以不定期、不定额地向保险公司缴纳保费。

如果投保人着急用钱，也不必向保险公司申请保单质押贷款，而是直接支取账户中的部分资金。

会有最低的保底收益，风险低。

分红险：分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

分红收益不固定，保单主要还是以保障为主。

万能险与投连险的异同之处相同之处：从大类上来看，二者与分红险同属于理财型或者投资型保险，就是既能获得保险的保障，又享有投资收益。

不同之处：首先，投资者承担的风险不同。

投连险的收益来源是投资账户上的收益，收益率是没有保障的，也就是说投连险的风险是由投资者自己承担；而万能险会有一个最低的保底收益，通常是1.75%-2.5%，投资风险由保险公司和投资者共同承担的。

其次，保费的支付方式不同。

投连险的保费通常每年缴纳一次；万能险首次保费有最低限制，就是我们看到的比如最低投资金额1000元之类的，之后缴费时间没有固定期限，缴费金额也没有固定限额，投保人可以根据自己的实际情况，决定缴费的额度，但要保证保单的现金价值足以支付下一年度的风险费用。

万能险与分红险的区别：如果说投资收益高的话，那应该算是万能险。

因为万能险本身就是偏重投资的险种，虽然也是属于保险，但是更类似于基金的性质。

相对于传统形式的分红保险来说，现在的分红险除去传统的红利分配以外，还多了固定收益以及复利计息等多种功能，更加的人性化，收益更高。

相对于万能险的不确定性来说，长期持有，肯定还是传统型的分红险。

保险最重要的是保障功能，就像是一场足球赛里的守门员，是家庭生活保障的最后一道防线，即便是投资，首先也要有确定的收益，无论保险公司是否盈利，这些钱都应该是写在合同里，确定能得到的。

招商银行自家的保险公司分红险与万能险的区别是什么提到保险，我们首先想到的都是它的保障功能，其实，保险也具有一定的投资功能。

近年来，伴随着资本市场的繁荣，以分红险和万能险为代表的投资型保险产品受到了众多投资者的追捧。

同样作为投资型的保险产品，分红险与万能险的区别是什么呢？下面大家就随着本文一起去了解下吧！分红险与万能险的区别是什么投保人在购买分红险和万能险时，一定要知道分红险与万能险的区别以上几个方面，根据自身的实际情况去选择适合自己需要的险种。

①分设的账户不同。

分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同投资账户，客户可以自由选择，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能。

(但保底利率一般很低)②收益分配方式不同。

分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配，通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红险的分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。

投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大，但投资收益也可能最高；③收益分配方式不同。

分红险将上一年度公司可分配利润的70%分配，通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红险的分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。

投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大，但投资收益也可能最高；④缴费灵活度不同。

万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便招商银行自家的保险公司的特点。

而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。

⑤透明度不同。

分红险资金的运作不向客户说明，保险公司只是在每个保险合同周年日书面形式告保单持有人该保单的红利金额，透明度较低。

投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高；现在有保险公司还做到了一天一公布；万能险则会每月或者每季度公布投资收益率。

投资连结保险和万能险有什么区别投连险和万能险都设有投资账户，保单也都具有现金价值，不少投保人容易将两个险种弄混，其实投资连结保险投连险和万能险在投资标、投资回报上有着较大差异，一眼辨清并不难。

投资连结保险投连险和万能险的相同点无论是万能险，还是投资连结保险，投资连结保险投连险和万能险其实都以“终身寿险（两全保险）+个人投资账户”的形式存在。

两者都提供基本的身故保险金，并在扣除一定费用成本后，将剩余保费设立个人投资账户。

也就是说，投保人所缴纳的保费，一部分用于身故保障，一部分由保险公司进行投资理财，两者所能提供的主险保障只有身故保障或生死两全利益，而医疗等方面的保障需要通过附加险的形式来实现，投保人也就需要额外支付保费。

投资连结保险投连险和万能险有何区别投连险的投资账户投资风险全部由个人承担，即不存在保底收益一说。

投保后，个人账户可能出现亏损，当然也可能出现较大盈利。

特别对于选择激进型账户的投保人来说，要做好充分的思想准备。

而根据保监会规定，万能险产品必须设置最低保证利率（个人投资账户资金的回报率），我国法规规定的是1.75%及以上。

也正由于这个原因，保险公司必须拥有一定的风险防范能力，因此万能险的资金运作要比投连险保守一些，反过来说，投保人要想通过万能险取得较高的收益回报就比较困难。

在了解了上述投资连结保险投连险和万能险的异同点后，大家发现，两者之间最大的差异来自是否有保底收益，及投资标的配置的不同。

对激进型的投保人来说，选择投连险中的激进型、积极型账户，更容易有机会实现高收益，当然这类投保人需要有一定的后市判断能力，在账户间相互转换时把握好时机。

而希望求稳的投保人，则可以考虑万能险，至少其投资账户不会亏损，寿险保障也相对较高。

但是，无论是选择投资连结保险投连险和万能险的投保者，都要注意，必须是有一定的闲钱可用于这两类产品，或是能够有较高的投保技巧。

如果对保险产品的认知还较陌生，或是经济能力一般，还是推荐先选择传统的定期寿险、意外险、终身寿险等，来为自己的保险保障做好最基础的、最必须的铺垫。

投资连结保险与万能险产品基础知识一、投资连结保险1.1 投资连结保险的定义根据中国保险监管机构的规定：投资连结保险指包含保险保障功能，并至少在一个投资账户上拥有一定资产价值的人身保险产品。

1.2 投资连结保险的起源投资连结保险起源于20世纪50年代的英国。

当时的英国，经历了二次世界大战之后，物价不断上升，大众对于能够抵御通货膨胀的金融产品需求高涨，加上国家财税政策对投连产品的保险费赋予了全额免税的优惠，使得一些中小型寿险公司纷纷与投资信托业者合作，开发并销售这种投资连结型保险，以此来和大型寿险公司相抗衡。

直到20世纪60年代后期，一些大型的寿险公司也开始陆续进入新型保险市场，投资连结保险可以说是70年代英国寿险业界的最大变革。

与此同时，它又以最快的速度在欧美等国家流行起来。

1.3 投资连结保险的发展在英国，投资连结产品被称为基金连锁（Unit Link）保单，由伦敦曼彻斯特公司于1957年首次开发，1961年推出，流行于20世纪60年代，迅猛发展于70、80年代。

2004年，投资连结产品的保费占总寿险保费的比例已提高至58.06%。

在美国，投资连结产品被称为变额寿险（Variable life Insurance），1976年，由公平人寿保险公司首次开发。

与英国相似，经济及社会因素促进了美国投资连结产品的产生及高速发展。

从1980年到1998年，投资型产品占寿险的比例已上升到54%。

在新加坡，1992年推出投资连结型保险，目前在寿险市场占有率高达74%。

在香港，投连产品于1996年推出，目前在保险市场占有率已高达5成。

1.4 投资连结保险在中国的发展近年来，由于我国经济的快速发展与人民生活水平的不断提高，使得现代民众的投资观念日益精进，人们对于保险的意识逐渐增强，需求也日益多样化。

目前，中国已正式加入WTO，走上了全球化的快车道，国内保险市场与国际接轨的步伐进一步加快，在国外数十年才能完成或实现的变革在我国可能仅需几年甚至更短的时间。

“投连分红万能”三类投资险产品比较目前，投资型保险产品主要有投连险、分红险和万能险，它们的共性是兼具保障和投资理财功能，将保单的价值与保险公司运营和投资的业绩联系起来。

不同的是，它们的侧重点各不相同。

分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同风格的投资账户，客户自由选择，可能享有较高回报的同时也承担较高的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能，从目前市场上的几款万能险产品的保底利率来看，要高于税后的银行存款利率。

风险各异投资型险种本质上来说是以一部分保费用于对投保人进行保障的同时，将另一部分资金剥离开来，由保险公司“代客理财”。

分红险承诺客户享有固定的保险利益，万能险承诺保底收益，投连险不承诺保底收益。

它们的风险排序依次递增，但风险越大回报越高。

分红险承诺客户享有固定的保险利益，因此一旦投资不力，保险公司必须自己“买单”，来填平差额。

万能险和投连险实际是指投保人投入的资金被分配至保障账户和投资账户。

万能险除了基本保障功能不受投资表现的影响之外，还有着最基本的保底收益。

业内人士分析说，也正因为这样，一般情况下，在股票、债券市场向好的情况下，投连险的收益会较大；而一旦股票、债券市场向低，有保底收益的万能险的优势就凸显出来了。

目标人群不同,海尔纽约理财师告诉记者，投资型险种属于中长线投资，一般都是二三十年的长期品种，无论股市好与不好，短期内收益都不会太高，长期持有才比较划算。

相对而言，分红保险适合于风险承受能力低、有稳健理财需求、希望以保障为主的投保人。

万能寿险适合于需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的投保人。

投资连结保险适合于收入较高、具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的激进型投资者。

消费者应该具有正确的投资心态：将投资险的收益放在一个中长时间段来考察，短期暴富不可能也不现实。

理财师建议，对于固定收益的分红保险产品，此类保险收益率固定、保障范围也固定，不过由于交费期间多为1至10年较短期间，因此比较适合愿意短期投资、又不喜好风险的市民；而对于万能寿险，由于保险期间以短期为主，因此适合于家中有闲置资金，而风险承受能力低、对投资需求不高的人；投连产品的收益水平相对较高，但是给客户带来的风险也较大。

分红保险与投资连结保险的区别-分红保险与投资连结保险两者的主要区别在于投保人承担的风险不同。

分红保险的投保人保证享有预定利率带来的固定回报，而分红的多少取决于保险公司的经营情况。

投资连结保险投保人完全承担投资风险。

分红保险与投资连结保险两者的区别主要表现在以下几个方面。

保单收益来源不同：分红保单的收益主要来源于三个方面：一是费差益，即公司实际的费用率低于预计的费用率，产生的费用赢余；二是死差益，即因公司实际承保的风险低于预计的风险发行的程度而产生的赢余；三是利差益，即保险公司的实际投资收益率高于保单的预定利率，产生的投资利润。

国际经验表明，虽然分红保单的红利来源于三差，但实际上死差益和费差益占的比重非常小。

投资连结保险的收益主要来源于投资帐户的收益。

投资帐户中的资金由保险公司的投资专家进行投资管理，投资所获得的收益将全部摊到投资帐户内，归客户所有。

收益的分配不同：出售分红保险的保险公司每年派发给保单客户红利的多少，取决于该保险公司上一会计年度该险种的实际经营成果，一般保险公司将当年度可分配盈余的70 ％分配给客户，保险公司自己留30 ％。

投资连结保险投资帐户的投资回报，保险公司除每月按一定比例提取投资运作资金的一部分作为管理费外，剩余的投资利润全部分配给客户。

公司收取的费用不同：分红保险在保险期间，保险公司不会再另外收取费用，而出售投资连结保险的保险公司会每月按一定比例收取投资帐户管理费、保单管理费等费用。

退保给付不同：分红保险的客户退保时，能得到保单现金价值和过去应该领取而未领取的累计红利的总和。

购买了投资连结保险的客户要退保，保险公司将按照收到退保申请后的下一个资产评估日的投资帐户价值，计算保单价值，将其支付给客户。

身故给付不同：如果出险，购买了分红保险的客户除了得到投保保额的保障外，还要加上未领取的红利。

而购买了投资连结保险的客户出险后，保险公司将在该客户自己的投资帐户价值和保险金额价值两者之间进行比较，并把其中比较高的一个价值支付给客户。

分红险、万能险与投资连结保我们作何选择？问：投资型保险具有什么特点?
投资型保险是与投资收益挂钩的一种保险，兼具保险保障与投资理财功能，其投资回报主要与保险公司的投资收益或经营业绩有关，参与公司经营成果的分享。

问：各投资型保险之间有何区别?
分红险是根据公司经营状况每年按比例向投保人分配红利，红利收益与保险公司实际经营成果挂钩;投资连结保险就是保险与投资挂钩的保险，但更注重于投资理财功能。

按风险类别，投保人可设立不同投资帐户选择资金投资比例;万能险是一种缴费灵活、保额可调整、非约束性的寿险。

它类似投连险设有独立投资账户，但有最低保底收益。

问：选择哪种投资型保险较合适?
分红险适合于风险承受能力低、有稳健理财需求的投保人;万能险适合于需求弹性较大、风险承受能力低、希望保险产品有更多选择权的投保人;投资连结险适合于收入较高、投资理念成熟、追求高收益且能承受高风险的投资者。

问：投资型保险有风险吗?
人们购买投资型保险并非稳赚不赔，也是有风险的。

分红险的风险主要是红利收益不确定性，若保险公司经营不善，分红则有限或可能没有红利分配;
万能险投保人所缴纳的保费并非全部进入投资账户用于投资，而是扣除初始费用、账户管理费等，提前退保或部分领取时也会收取一定费用;
投连险因与A股市场挂钩，所以在提供较高投资收益时，也承担较大风险。

且投连险不设保底收益。

一文读懂投资连结保险很多朋友对投资连结保险有困惑：“都说投连险收益高，可以增值，是保险理财神器，到底对不对？我该如何选择和购买？”在为大家答疑解惑之前，我们再一次强调保险购买理念：言归正传，下面为大家详细介绍：→投资连结保险的基本常识→购买投连险前需要知道的→泰康投连险产品介绍一、投资连结保险的基本常识投资连结保险，其正式名称是“变额寿险”，它是集保险保障和投资功能于一体的新形式终身寿险产品。

保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获取保险公司支付的身故保障金。

投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费，扣除初始费用后进行投资，获得收益。

所以投连险是一种具有财富管理功能的产品。

通过保险管理财务，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。

目前我国的保险市场上，具有财富管理功能的保险产品，主要有分红型、万能型和投资连结型三大类。

分红险、万能险、投连险的区别：●分红险：除了具有基本保障功能之外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营情况向客户分配红利。

分红险主要投资渠道包括国债、企业债、长期协议存款、大型基础设施建设债券等，不与股市直接挂钩，是投资理财保险中最为稳健的一类。

但有两种情况不适合购买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭，因为分红险不是银行存款和基金产品，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能取回保单的“现金价值”，连保费本金都难保本；二是收入不稳定的家庭，因为分红险的交费金额和交费时间是固定的，收入不稳定的家庭购买容易变成负担。

●万能险：交费灵活，通常承诺保底收益。

万能险的保费用于两部分，一部分用来购买基本保障，一部分用来投资，可以灵活变更保障额度、交费方式、交费期间。

交同样的保费，万能险账户净值比分红险的“现金价值”高。

如果交费期间急用大笔现金，需要通过退保、保单价值借款等方式筹钱，万能险的损失要比分红险少得多。

因此万能险更适合家底较薄、父母缺少大病基金的年轻人士。