獐子岛财务分析案例.

西安理工大学MPAcc案例题目：獐子岛“海鲜劫”周沛林2152522082 班级：研1527獐子岛案例分析（1）注册会计师是否注意到存货规模和占比的异常现象，并履行了应有关注的基本职业道德？案例中提到獐子岛海鲜底播的面积和规模逐年扩大，从而使得其存货规模(主要是底播虾夷扇贝)不断增加，从2006年的3.88亿增加到2013年的26.8亿元，7年时间增加了近7倍。

同时，存货在总资产中的占比逐年上升，从2006年的30%增加到2013年的50%左右。

同时，负责对獐子岛进行审计的大华事务所执行了以下核查程序：第一，了解存货的内部监测制度，查阅獐子岛公司制定的关于存货内部检测的相关制度，主要为《虾夷扇贝三级苗种育成操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖作业指导书》、《虾夷扇贝苗种和浮筏养成品种管理规定》、《虾夷扇贝存量抽查管理规定》；第二，查阅 2011 年至 2014 年度的存货监测资料，主要为《苗种调查测量记录表》、《底播虾夷扇贝春季、秋季存量调查报告》等。

根据生产与存货循环的审计，审计是可能涉及检查的主要业务有：计划和安排生产、原材料发出、生产产品、核算产品成本、储存产品的成本、发出产品的成本。

主要涉及的凭证和记录有：生产指令、领发料凭证、产量和工时记录、工薪汇总表及工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表等。

对獐子岛存货大华会计事务所审计人应该履行以下实质性分析程序：第一，根据对被审计单位的经营活动，供应商的发展历程、贸易条件、行业习惯和行业现状的了解，确定营业收入、营业成本、毛利以及存货周转和费用的支出项目的期望值；第二，根据本期存货余额组成、存货采购、生产水平与以前期间和预算的比较，定义营业收入、营业成本和存货可接受的重大差异额第三，比较存货余额和预算周转率第四，计算实际数和预算数之间的差异，并同管理层使用的关键业绩指标进行比价较。

第五，通过调查实质性分析程序得出的重大差异额是否表明存在重大错报风险。

课程：财务报表分析与企业决策论文题目: 獐子岛案例分析小组成员: 游彩洋S161401393曾倩芳S161401333彭思迪S151401260张玥S161401364洪蓓S161401399龚凡S161401347朱玲S161401389翟一蒙S161401386獐子岛案例分析一、企业简介1.1 背景介绍獐子岛集团股份有限公司在1958年已经起步，是一家综合性海洋食品企业。

2001年獐子岛集团完成了股份制改革和更名，由獐子岛渔业集团有限责任公司更名为大连獐子岛渔业集团股份有限公司。

它于2006年在深交所上市，成为中国第一个百元农业股。

为了进一步推动海外营销，公司于2008年在美国和香港分别建立了子公司，逐步将品牌走出国门。

然而2014年10月30日，獐子岛集团发布公告，称因受到北黄海异常冷水团的影响，105.64万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收，进而计提存货减值，导致公司利润巨亏8.12亿元，同比下滑8429.37%，全部计入三季度，全年预计将大幅亏损。

一场“海洋冷水团”寒流，竟然令一家公司巨亏八亿多元，投资者们纷纷质疑“扇贝都去哪儿了”，更有股民直接提出“生要见肉死要见壳”的要求。

獐子岛集团股份有限公司组织结构图1.2.近年发展情况2010 年，国内外经济环境极为复杂，在人民币大幅升值与生产成本价格不断攀升的压力下，公司全体员工在“市场导向、人力为先、释能提速、全面升级”的经营方针指导下，积极推进“市场+资源”战略，出口贸易、国内市场网络建设、海洋研发工作等均取得明显提升，实现收入与净利润的双跨越。

2011 年，世界经济局势动荡不安，日本海啸引发核泄漏危机、渤海湾漏油事故、超级台风等灾难都给公司带来了严峻的考验。

公司全体员工在“管理精益·装备升级·渠道驱动·效能优先”的经营方针指导下，提升了公司的综合竞争力，在投资、装备、市场规模等方面取得了一定的成效，实现了股东利益、合作伙伴及员工价值的最大化。

獐子岛财务造假案例分析【摘要】从2014年的扇贝集体“跑路”到2017年的扇贝“饿死”，剧情跌宕起伏的獐子岛财务造假谜团在证监会两年的全力调查后终于原形毕露，迎来最终调查结论和顶格罚单。

本文以对獐子岛的背景和财务造假手法的介绍为基础，为上市公司财务舞弊监管和证券执法工作提出相应的对策和建议。

【关键词】獐子岛财务造假市场监管獐子岛违法情节较为严重，不仅扰乱了证券市场秩序、破坏了市场信心，同时也损害了投资者利益，如今，这颗市场“毒瘤”被根除，表明了监管层从严从重打击信息披露违法行为的决心。

随着大数据、云计算等技术的广泛应用，证监会稽查执法工作将更加智慧、高效、精准，证券市场违法违规行为必将无处遁形。

一、案例背景獐子岛集团股份有限公司（ZONECO）始创于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海底银行”、“海上蓝筹”。

历经半个世纪的发展，现已成为以海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、海洋休闲、渔业装备等相关产业为一体的综合型海洋企业。

獐子岛于2006年9月在深交所上市，在最初上市的8年间，年报业绩基本均以亿元计数，曾有“海底银行”之称。

然而就在2014年后年报净利润呈现“过山车”式剧烈变化。

在2014年、2015年已连续两年亏损的情况下，客观上利用海底库存及采捕情况难调查、难核实的特点，不以实际采捕海域为依据进行成本结转，导致财务报告严重失真;2016年，通过虚减营业成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利;2017年，将以前年度已采捕海域列入核销海域或减值海域，虚增营业成本、资产减值损失逾7000万元，夸大亏损幅度。

此外，该集团还涉及《年终盘点报告》披露不真实、不及时披露业绩变化情况等多项违法事实。

二、财务造假动因獐子岛集团是综合性海洋食品企业，我国的水产养殖向来都以出口为主，渔业经济受世界經济影响较大。

全球经济危机导致国际市场低迷，外国市场对水产品的需求骤降，中国经济增长速度放缓，公司的出口业务遭遇瓶颈。

第1篇一、引言獐子岛是中国著名的海洋渔业企业，以海参、贝类等海产品养殖和销售为主。

本文通过对獐子岛近几年的财务报表进行分析，旨在评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力以及发展潜力，为投资者和企业管理者提供决策参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据獐子岛近三年的资产负债表，我们可以看到其资产主要由流动资产和固定资产构成。

流动资产占比最高，表明公司短期偿债能力较强。

固定资产占比相对较低，说明公司主要依赖流动资产进行经营活动。

（2）负债结构分析獐子岛的负债主要由流动负债和长期负债构成。

流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。

长期负债占比相对较低，表明公司对长期资金需求不大。

2. 利润表分析（1）营业收入分析近年来，獐子岛的营业收入呈现波动上升趋势。

这主要得益于公司不断拓展市场份额，提高产品销售能力。

然而，受行业竞争加剧和原材料价格上涨等因素影响，营业收入增长速度有所放缓。

（2）毛利率分析獐子岛的毛利率在近年来有所波动，但总体保持稳定。

这主要得益于公司对产品结构的优化和成本控制能力的提升。

然而，在市场竞争加剧的背景下，毛利率面临下降压力。

（3）净利率分析獐子岛的净利率在近年来波动较大，主要受营业收入、毛利率和费用控制等因素影响。

在营业收入增长放缓和成本上升的背景下，公司净利率面临下降风险。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析獐子岛的经营活动现金流量波动较大，主要受营业收入、成本费用等因素影响。

在营业收入增长放缓和成本上升的背景下，公司经营活动现金流量面临压力。

（2）投资活动现金流量分析獐子岛的投资活动现金流量主要来自于固定资产购置和对外投资。

近年来，公司投资活动现金流量波动较大，主要受公司战略调整和投资决策的影响。

（3）筹资活动现金流量分析獐子岛的筹资活动现金流量主要来自于借款和股权融资。

近年来，公司筹资活动现金流量波动较大，主要受公司资金需求和市场环境的影响。

獐子岛坏账准备财务务必分析一、案例介绍2014年10月30日,獐子岛发布第三季度报告称，因海洋牧场遭遇几十年遇异常的“冷水团”，在2011年和部分2012年播撒的105.64万亩虾夷扇贝颗粒无收，决定对大额存货进行核销处理及计提大额存货跌价准备，合计影响净利润7.63亿元。

2014年12月5日,证监会发布了对獐子岛“巨亏”事件的核查结果及处理情况。

通过专项核查,未发现獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购底播过程中存在虚假行为;未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为;獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。

二、实施有效的内部控制对企业的好处(一)主要体现在:(1)能够增强企业的核心竞争能力。

通过加强内控和风险管理,可以培育企业的竞争优势、增强核心竞争力。

(2)有利于提高企业的经济效益。

通过加强内控和风险管理，能够最大限度地减少经营活动中的浪费、降低成本，提高企业的经济效益和经济运行质量。

(3)可以实现企业的可持续发展，基业长青。

通过加强内控和风险管理，摒弃片面追求高速扩张的粗放式发展方针，转而提高企业发展的“质”，实现细水长流、基业长青。

(二)基于CoSO五要素的“獐子岛”内部控制失效原因及其分析本文从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五方面对獐子岛内部控制出现缺陷的原因进行分析。

(1)控制环境。

据公司内部的前高管透露，獐子岛的治理混乱，下面的业务经常出现违规操作;没有培育好员工的价值观和社会责任感，存在部分贪污资源的现象;企业聘用员工考核不严，很多员工是外面聘用的，没有良好的扇贝养殖技能。

(2)风险评估。

由于缺乏对相关养殖海域的养殖风险的有效评估，使其存货大量死亡，计提了大额的存货跌价准备;盲目扩张的投资活动，使得公司的现金流量基本依赖借债等筹资活动来维持，给公司造成了财务状况不稳定和巨大的财务压力。

三、内部控制有效性的评价方法对企业内部控制有效性的评价是指评价主体采取一定的方式、借助一些工具审查、评价和分析企业的内部控制系统的设计是否合理，执行是否有效等的一系列活动。

最新獐子岛财务造假案例分析獐子岛财务造假案例分析獐子岛是一家致为中国最大水产养殖企业之一，于2003年在深交所上市，主要经营海参、海蜇、鲍鱼、海参等水产养殖和加工业务。

然而，2018年6月，獐子岛发布了一份公告，称公司存在严重的财务造假问题。

此事引起了市场的广泛关注，并在业内掀起了一阵风暴。

本文将就獐子岛的财务造假案例进行分析。

一、案件过程1、2018年5月獐子岛爆出收入造假案件据獐子岛公告，2018年5月24日，公司收到了一份匿名举报信，并随后由会计师事务所展开了内部审计。

审计报告显示，公司存在销售收入、净利润等重大财务数据的造假行为。

2、公司应对措施无果，被证监会立案调查2018年6月28日，中国证监会对獐子岛立案调查，并且暂停了獐子岛股票的交易。

之后，公司公告称，如果未能及时恢复股票的交易，可能会对公司的资金流和业务造成重大影响。

3、调查过程中出现更多问题2018年7月16日，獐子岛在一份公告中披露，公司在业务收入、成本、预收款项等方面存在更多的虚增和虚报问题，甚至出现了销售不存在的产品、卖已过期的产品等行为。

此举令市场震动，导致其股价暴跌。

4、獐子岛股票终于复牌2018年9月21日，獐子岛股票终于复牌，当天盘中股价一度跌停。

公司公告中称，通过整改和改进，公司的经营健康状况有望迅速恢复。

5、公司面临处罚和索赔2020年5月，证监会公布对獐子岛的行政处罚决定，公司被罚款1.5亿元，并要求支付39亿元的索赔款。

二、造假原因通过分析獐子岛的造假事件，可以发现造假原因主要有以下几个方面。

1、内部控制不严格獐子岛成立于2003年，在不到20年的时间里成长为中国最大的水产养殖企业之一。

但由于其快速扩张，内部控制不严格，部分业务员通过伪造销售订单和合同等方式实现了虚增业绩的目的。

2、高管背景不清晰獐子岛的高管群体来自不同的地域和行业，很多人的背景相对模糊，管理经验和管理能力有限，在执行中容易出现问题，给公司带来了巨大的风险。

基于财务视角的獐子岛“黑天鹅”事件分析一、本文概述獐子岛“黑天鹅”事件是中国资本市场上的一次重大事件，不仅给投资者带来了巨大的经济损失，也引发了社会各界对上市公司财务透明度和内部控制的广泛关注。

本文将从财务视角出发，对獐子岛“黑天鹅”事件进行深入分析，探讨事件发生的背景、原因和影响，以期对上市公司的财务管理和风险控制提供有益的启示。

文章首先将对獐子岛公司的基本情况进行介绍，包括公司的历史沿革、业务构成和财务状况等。

然后，将详细回顾獐子岛“黑天鹅”事件的发生过程，包括事件的触发、发酵和影响等。

接着，文章将运用财务数据和财务指标，对事件背后的财务问题进行分析，揭示公司在财务管理和内部控制方面存在的问题和不足。

文章将提出相应的对策建议，以期对上市公司的财务管理和风险控制提供参考和借鉴。

通过对獐子岛“黑天鹅”事件的全面分析，本文旨在帮助投资者更好地理解上市公司的财务状况和风险情况，提高投资决策的准确性和有效性。

也希望引起上市公司对财务管理和内部控制的高度重视，加强风险管理和防范，避免类似事件的再次发生。

二、獐子岛事件概述獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛”）是中国知名的海洋渔业企业，主要从事海水养殖、水产加工、海洋捕捞等业务。

然而，自2014年起，獐子岛接连曝出多起财务造假和“黑天鹅”事件，引发了广泛的关注和讨论。

2014年，獐子岛首次出现“黑天鹅”事件，其公告称因北黄海遭遇异常的冷水团，导致公司100多万亩海底存货遭受灭顶之灾，由此巨亏近9亿元。

然而，随后的调查显示，这次事件存在诸多疑点，如灾害发生前的预警不足、灾害发生后的处理不当等，引发了市场对獐子岛财务真实性的质疑。

在接下来的几年里，獐子岛又相继曝出多起财务造假事件。

例如，2018年，獐子岛因涉嫌财务造假被证监会立案调查，最终查实其存在虚构利润、虚增资产等多项违法行为。

獐子岛还存在信息披露不及时、不准确等问题，进一步加剧了市场的担忧。

这些“黑天鹅”事件对獐子岛的声誉和财务状况造成了巨大的冲击。

用会计学原理解释獐子岛审计案例哎呀呀，咱们来唠唠獐子岛这个事儿哈。

这獐子岛啊，在审计里可真是个特别的存在呢。

从会计学原理的角度来看哈，会计有个很重要的原则就是可靠性。

企业的财务报表得如实反映企业的经济活动啊。

獐子岛呢，说什么扇贝跑了，一会儿又说扇贝死了，这就很不靠谱啊。

你想啊，扇贝又不是长腿的小动物，说跑就跑啦？这就像是你跟朋友说，我钱包里的钱突然就没了，也不知道为啥，这谁能信呢？在会计学里，企业得有合理的依据来记录资产的变化。

獐子岛这么随便一说扇贝没了，这就违背了可靠性原则。

再说说会计的谨慎性原则。

企业在做会计处理的时候，要谨慎对待可能发生的损失和费用。

獐子岛在扇贝这件事情上，感觉就像是没有谨慎对待。

如果扇贝真的有什么问题，那在之前的养殖管理、财务预估里就应该有一些迹象或者预防措施。

不能等到要报业绩的时候，突然就说扇贝没了，然后就把资产减值之类的大幅调整。

这就好比你平时花钱大手大脚，到了月底突然说钱不知道去哪了，肯定是有问题的呀。

从审计的角度来看呢，审计师就像是企业财务报表的质检员。

他们得检查企业有没有按照会计学原理来做报表。

可是獐子岛这个情况，审计师好像也挺难的。

为啥这么说呢？如果獐子岛提供的信息都是假的或者不准确的，审计师就像是在迷雾里找真相。

但是呢，审计师也有责任去深入调查啊。

比如说，扇贝到底有没有那么多，难道就只能听企业说吗？他们可以用一些科学的方法，像抽样调查啊，或者检查养殖环境的历史数据啥的。

如果审计师没有做到这些，那就是没有尽到责任。

对于投资者来说呢，他们是看了獐子岛的财务报表才决定投资的。

这就像你去市场买东西，你得看这个东西值不值这个价。

投资者看财务报表，就是想知道这个企业有没有赚钱的能力，资产是不是真实的。

獐子岛这样一搞，就像卖给投资者一个注水的猪肉，表面看起来挺好，其实里面都是空的。

那些小股民啊，把自己辛辛苦苦攒的钱投进去，结果因为獐子岛的不靠谱，钱就打了水漂。

这多让人心疼啊。

獐子岛财务造假案例分析近日，獐子岛因财务造假被曝光，引起了舆论的广泛关注。

獐子岛是一家从事海洋养殖的企业，目前主要生产海参、贝类和鱼类等产品，是中国知名的海洋养殖企业之一。

然而，獐子岛财务造假案距今已有多年之久，该公司被指控使用虚假财务数据来欺骗投资者，影响了投资者的决策和投资。

本文将对獐子岛财务造假案进行分析，以期为广大投资者提供有益的参考。

一、案例背景獐子岛财务造假案最早披露于2018年6月，当时该公司被指责在2017年半年报中存在虚假陈述。

由于该案涉及金额巨大，獐子岛股价也因此大幅下跌。

2019年4月，该公司的审计机构再次发现了虚假账目，认定该公司在2018年年报中也存在虚假陈述，进一步证实了獐子岛存在长期、规模庞大的财务造假问题。

二、案例分析1.原因分析獐子岛财务造假的原因主要是由于公司的快速发展和利润承诺的压力。

随着该公司资本市场的不断扩张和国内市场的逐步饱和，獐子岛的业绩增长进入了瓶颈期。

为了吸引更多投资资金和维持公司的高增长率，獐子岛在财务数据中对公司的业绩进行了人为的夸大和虚报。

此外，由于公司过于依赖外部融资来支持其发展和扩张，公司的资金压力也比较大，迫使其在财务数据中伪造现金流和利润。

2.造假手法獐子岛采用了多种手段进行财务造假，主要涉及虚构销售业绩、虚增利润、虚假资产账面价值等。

在公司的财务报表中，獐子岛通常会将未发生的产品销售列入收入，同时将采收的海产品暂时放入存货库存中，并不断向市场输送虚假销售所带来的收益。

3.造假影响獐子岛的财务造假存在不仅使公司投资者遭受经济损失，而且还破坏了市场的公平性和透明度。

公司利用虚假业绩数据来欺骗投资者，掩盖了自身困难和问题的真相，损害了公司形象和信誉。

此外，对于投资者而言，财务造假也让他们在购买獐子岛股票时失去了信心，甚至可能损失惨重。

三、结论和建议经过以上分析，可以看出，獐子岛的财务造假行为严重破坏了市场的公平性和透明度，不仅损害了公司的声誉和投资者的利益，也会对整个资本市场造成恶劣的影响。

獐子岛财务报表分析Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT财务报表分析獐子岛案例一、财务报表分析技巧之一：横向分析横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。

獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下：①2009年度，獐子岛的营业收入比上一年增长了%，说明了该公司在主营业务收入取得的很大的增长。

②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达％。

这将直接影响公司销售利由上表可以看出，该公司虽然营业收入取得的很大的增长，但其主要途径还是通过赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。

二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。

由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的%上升为%，流动性相对增强。

在负债和股东权益方面，负债所占比重从2008年的%上升到%，而股东权益所占比重则从2008年的%下降为%。

这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。

三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析（1）偿债能力分析①短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。

流动比率=流动资产／流动负债。

偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。

通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1,670,693, (流动资产合计)流动比率=------------------------------------------=(流动比率)862,821,（流动负债合计）\一般而言，上市公司合理的流动比率至少要大于1。

这样才能够保证公司的短期偿债能力。

通过上面我们可以知道2009年獐子岛的流动比率还算合理，具有较强的短期偿债能力。

獐子岛审计案例
獐子岛审计案例是指中国A股市场上涉及河豚业的上市公司獐子岛（600ZZ）因涉嫌虚假申报和财务数据造假而引发的审计案件。

獐子岛是中国最大的淡水河豚养殖和加工企业，主要产品包括淡干河豚、鲍鱼和其他水产品。

该公司在2011年在中国A股上市，曾一度是投资者们追捧的热门股票之一。

然而，在2015年底，一家名为“中信认证”的第三方机构发布了一份研究报告，指出獐子岛存在财务数据造假的问题。

报告指出，獐子岛虚报了养殖规模、收入和资产等数据，而且其真实经营状况远不及公告所称，并且公司存在涉及高管和前高管的内部贿赂问题。

此后，中国证监会发起了对獐子岛的调查，并最终认定獐子岛存在大量财务数据造假行为。

根据证监会的调查结果，獐子岛的实际养殖规模只有公告数据的十分之一，而且其销售收入和净利润被大幅虚增。

这一审计案例引发了投资者们的强烈不满和质疑，獐子岛的股价在事件曝光后暴跌，投资者遭受了巨额的投资损失。

最终，獐子岛被中国证监会处以巨额罚款，并决定暂停公司股票的交易，直到公司进行全面整改和重新审计。

这个案例揭示了中国资本市场中存在的一些问题，包括公司财
务数据的真实性和准确性难以保证，以及监管机构的监管不力等。

这对中国资本市场的发展和投资者的权益保护产生了一定的冲击。

一、事件回顾2014年12月4日晚，当各家企业都开始清算自己这一年的资产负债，试算自己的盈亏平衡时，停牌已久的大连龙头农业企业——大连獐子岛集团有限公司，突然公布了一系列核查文件，其中包括大连证监局出具的监测报告，而这些文件带来的无疑是一则爆炸性的新闻：獐子岛于近三年前投放到黄海海域的虾夷扇贝颗粒无收，同时2014年獐子岛的经营状况从盈利1亿元跌入亏损8亿元的极大困境当中，这场高楼轰然坍塌的事件被人们称为又一起“黑天鹅事件”。

该事件一经公布，就在公众和媒体之间形成了轩然大波，媒体们更是无孔不入，极力地要求獐子岛有关负责人来澄清事实的真相。

《大连晚报》、《半岛晨报》等大连本地的报社也派记者前往獐子岛岛屿，对整个獐子岛育苗养殖基地进行了详细的调查，但獐子岛为何一夜之间扇贝绝产的真实内幕，也没有及时的反馈出来。

这无外乎是因为本身獐子岛育苗过程的复杂性，和这一庞大的农产品行业所处的特殊地位和错综复杂的公司结构所导致的。

除了媒体的持续关注和追踪之外，证监部门也同时采取了一系列相关的勘查行动，但整个过程并没有做到完全的公正、公平、公开，所有的活动都是在12月4日事件被曝光之后被和盘托出的。

12月4日，大连证监局下发《行政监管措施决定书》认为，獐子岛的管理层在此次事件中有着不可推卸的责任，各项监督和决策机制存在严重纰漏，尤其是企业内部风险控制方面，在此次事件中并没有发挥应有的作用，公司必须及时发现问题病源并限期改正。

同时证监局还表示：獐子岛前期盲目收购周边海域进行深海底播，而底播活动并没有经过权威论证，在技术和信息披露方面都有严重问题，公司为了扩大生产规模，并没有严格的按照底播标准进行。

集团主要养殖的虾夷扇贝属于深海海域养殖品，应该在每次底播前都要做到充分的预防措施，不要盲目的去追求产量，而獐子岛此次底播显然缺乏充分的试验与理论支撑，存在较大的风险隐患。

通过这段简短的报告我们不难看出，其实证监局对这次事件的调查结论有一种避重就轻的嫌疑，事情远远没有解释的这么简单。