2016年上半年黑龙江基金从业资格：最小方差法等试题

基金从业资格考试习题及解析1.(选择题)按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。

关于杜邦分析法，以下表述错误的是( )。

A.权益乘数等于所有者权益除以总资产B.权益乘数主要反映企业的融资能力D.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力正确答案A题目解析本题考查杜邦分析法。

A选项表述错误。

权益乘数等于总资产除以所有者权益。

B选项表述正确。

权益乘数主要反映企业的融资能力。

C选项表述正确。

总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

D选项表述正确。

销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润，所以可以在一定程度上反应企业的盈利能力。

所以A选项说法错误，故本题选择A选项。

2.(选择题)风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是( )，因此具备广泛适用性。

A.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示B.可准确测量投资组合的风险是否符合预期C.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示D.可测量投资组合的风险并通过一个数值表示正确答案C题目解析本题考查风险价值。

VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。

所以C选项说法正确，故本题选择C选项。

3.(选择题)2017年10月16日(周一)，某开放式基金估值表中的明细项目如下:银行存款10000万元，股票市值150000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，基金份额为100000万份。

当日该基金资产份额净值是( )。

A.1.62B.1.55C.1.58D.1.60正确答案C题目解析本题考查基金资产份额净值。

属于资产科目的有:银行存款、股票市值、应收股利;属于负债科目的有:预提审计费用、应付交易费用、应付债券清算款; 基金资产净值=基金的资产-基金的负债=（10000+150000+1000）-（200+400+2400）=158000万元; 基金资产份额净值=基金资产净值/基金份额=158000/100000=1.58。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析基金从业资格考试_基础知识_真题模拟题及答案_第03套(100题)***************************************************************************************基金从业资格考试_基础知识_真题模拟题及答案_第03套1.[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括（ ）。

A)参数法B)历史模拟法C)蒙特卡洛法D)算术平均法答案:D解析:目前常用的风险价值模型技术包括参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法。

2.[单选题]下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（ ）。

A)利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B)按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C)实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D)名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低答案:D解析:1.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。

2.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。

3.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

4.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

5.通常所说的年利率都是指名义利率3.[单选题]下列是基础风险指标有（ ）。

Ⅰ.β系数Ⅱ.跟踪误差Ⅲ.波动率Ⅳ.最大回撤Ⅴ.主动比重A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:基础风险指标：β系数、波动率、跟踪误差、主动比重、最大回撤、下行标准差、4.[单选题]美国首只国际投资基金出现于（ ）。

2016年上半年西藏基金从业资格：最小方差法等考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

)1、《证券法》规定，要约收购上市公司股份的收购要约约定的收购期限__。

A．不得超过30日B．不得少于30日，并不得超过60日C．不得少于60日，并不得超过90日D．不得少于90日2、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额____的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A：5%B：10%C：15%D：20%3、在没有优先股的条件下，每股股票的账面价值等于__。

A．公司净资产/发行在外的普通股数量B．公司总资产/发行在外的普通股数量C．公司净资产/公司库存股票数量D．公司总资产/公司库存股票数量4、政府为了修建铁路和公路而发行的国债属于____A：特种国债B：赤字国债C：建设国债D：战争国债5、____是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A：基金资产估值B：资金资产总值C：基金资产净值D：基金份额净值6、基金注册登记机构应当提供每____基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。

A：日B：3日C：周D：10日7、在股票型基金的风险分析中，表示基金的总风险的指标是__。

A．股票周转率B．标准差C．贝塔D．协方差8、分析和评价基金经理可以从其__等方面进行考察。

A．从业经验B．过往业绩C．投资理念D．操作风格9、首家在香港地区开业的内地期货公司分支机构是__。

A．中国国际期货香港公司B．香港中银集团C．格林期货香港公司D．南华期货香港公司10、下列费用中，需要基金承担的有__。

2016年上半年北京基金从业资格：最小方差法等考试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

)1、销售业务流程控制的内容不包括____A：制定完善的资金清算流程B：建立科学的基金产品评价体系C：制定《投资****益须知》D：制定客户服务标准2、假定证券A的收益率分布如表1所示。

那么，该证券的期望收益率为____ A：20.6%B：21.6%C：22.8%D：23.6%3、考察基金公司风险控制能力的要点包括__。

A．公司风险控制理念B．投资风险控制的情况C．公司合规经营情况D．公司风险控制组织架构情况4、下列属于基金销售监管所依据的部门规章的有__。

A．《证券投资基金管理公司管理办法》B．《证券投资基金运作管理办法》C．《证券投资基金销售人员执业守则》D．《证券投资基金销售管理办法》5、股票的内在价值就是股票未来收益的__。

A．当前价值B．期望价值C．价值总和D．期望价格6、基金定期定额投资计划的优点有__。

A．免去投资者多次申购的烦琐手续B．风险控制效应C．成本效应D．复利效应7、基金定期报告中，需要进行审计的是__。

A．基金季度报告和半年度报告B．基金半年度报告和年度报告C．基金年度报告D．基金季度报告、半年度报告和年度报告8、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当具备的条件不包括__。

A．注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本B．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务工作经历C．持续从事证券投资咨询业务2个以上完整会计年度D．最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为9、基金投资面临的外部风险包括__。

A．市场风险B．政策风险C．信用风险D．合规风险10、基金托管协议是明确__与基金托管人在相关事宜中的权利、义务及职责的协议。

2016年上半年上海基金从业资格：最小方差法等模拟试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.某股票基金期初份额净值为1.2000元，期末份额净值为1.1000元，期间分红0.3000元/ 份，则该基金这一期间不考虑分红再投资的净值增长率为 _。

A.8.33%B.9.09%C.16.67%D.18.18%2.根据《证券投资基金信息披露管理办法》，基金管理人应当在_,在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。

A.基金募集申请经中国证监会核准当日B.基金募集申请经中国证监会核准次日C.基金合同生效的当日D.基金合同生效的次日3.划分基金评价等级时，目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为（）个等级。

A. 3B. 5C. 6D.104.上市公司公开发行新股，增发价格通过询价方式确定，应不低于公告招股意向书前_个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。

A.10B.15C.20D.305.关于货币市场基金开放日收益公告和节假日收益公告的说法，正确的是__。

A.开放申购、赎回后法定节假日的收益公告，应于节假日结束后的第一个自然日披露B.开放日的收益公告，应在当日进行披露C.开放日的收益公告需披露开放日每万份基金净收益、7日年化收益率及月度平均收益率D.开放申购、赎回后法定节假日的收益公告需披露节假日期间每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率6.下列关于基金管理公司的说法，正确的有_。

A.基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由基金托管人聘任，对基金托管人负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核B.基金管理公司建立科学合理、控制严密、运行高效的内部监控体系，制定科学完善的内部监控制度C.基金管理公司应当建立健全由授权、研究、决策、执行和评估等环节构成的投资管理系统，公平对待其管理的不同基金财产和客户资产D.基金管理公司应当建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统7.开放式基金的投资者在T日提交基金认购申请后，一般可于（）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

基金从业资格考试历年真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出 的4个选项中，只有一项最符合要求)1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求A. 较高B. 适中C. 较低D. 极高标准答案：b 2、证券投资基金诞生于()。

A. 美国B. 英国C. 德国D. 法国标准答案：b解 析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百 年的历史。

证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公 司。

开放式基金是通过投资者向()申购或赎回实现流通的。

A. 基金托管人B. 基金受托人C. 基金管理公司D. 证券交易市场标准答案：c 解 析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售 机构申购或赎回。

4、时间加权收益率反映了 ()在不取出的情况下的收益率，其计算将不 受分自影响。

()。

3、A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资标准答案：b解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为()。

A.0.0001 元B.0.001 元C.0.1 元D.0.01 元标准答案：b6 基金招募说明书的内容不包括以下()方面。

A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人标准答案：d解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要；(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限；(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；(7)基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；(8)风险警示内容；(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

山西省2016年基金从业资格：最小方差法等考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题（在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

）1、中国证监会根据—的规定，受理基金代销业务资格的申请，并进行审查，依照审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金代销业务资格的申请进行评审，作出批准与否的决定。

A.《证券法》B.《行政许可法》C.《证券投资基金法》D.《证券投资基金运作管理办法》2、某普通投资者准备投资10万元申购某开放式基金，基金份额净值为2.00元，申购费率为0.50%,最终获得的份额约为一份。

A.80000B.50000C.49751D.497503、根据《证券投资基金销售人员执业守则》，从事基金销售不得有下列行为_。

A.为扩大市场，发动亲朋好友以其本人所在机构的名义销售基金B.以书面形式与投资者约定利益分成或亏损分担，但特别注明该约定与基金销售机构无关C.个人担保该基金会盈利D.接受投资者全权委托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易4、下列关于债券型基金的平均到期期限与其利率风险关系的说法，正确的是_。

A.两者的关系难以确定B.利率风险与平均到期期限的长短无关C.平均到期期限越长，利率风险也低D.平均到期期限越长，利率风险越高5、基金对所投资的上市公司的—变动，必须进行基金会计核算。

A.资产B.利益C净资产D.负债 6、在制定基金销售业务基本规程时，基金销售机构应注意_。

A.基金销售机构应加强对宣传推介材料制作和发放的控制B.自觉遵守国家有关法律法规和相关监管规则，建立科学的销售决策机制C.通过制度建设，防止商业贿赂和不正当交易行为的发生D.在交易被拒绝或确认失败时，应主动通知投资人7、关于开放式基金，以下说法错误的有_。

A.投资者在基金募集期内购买基金份额的行为被称为基金的申购B.申购、赎回开放式基金时可即时获知买卖价格C.开放式基金采取“金额申购，份额赎回”的原则D.基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换8、证券投资基金销售管理办法》规定“基金销售由—负责办理。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析基金从业资格考试_法律法规_真题模拟题及答案_第01套(100题)***************************************************************************************基金从业资格考试_法律法规_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]基金产品风险等级不包括（ ）。

A)低风险等级B)特殊风险等级C)中风险等级D)高风险等级答案:B解析:基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级。

2.[单选题]依据《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》中的相关规定，信息管理平台的建立和维护应当遵循（ ）的原则。

A)安全性、实用性、系统化B)公开、公平、公正C)安全性、适用性、系统化D)安全性、实用性、规范化答案:A解析:信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则。

3.[单选题]（ ）赋予中国证监会限制证券交易权。

A)《证券投资基金管理办法》B)《证券投资基金法》C)《开放式证券投资基金办法》D)《证券法》答案:B能破坏正常的证券市场交易秩序，损害投资者的合法权益。

因此，《证券投资基金法》赋予中国证监会限制证券交易权。

4.[单选题]下列不属于道德与法律的区别的是（ ）。

A)表现形式不同B)内容结构不同C)调整手段不同D)调整对象不同答案:D解析:道德与法律是社会行为规范最主要的两种形式，二者既有区别又有联系。

道德与法律的区别：①表现形式不同;②内容结构不同;③调整范围不同;④调整手段不同。

调整对象不同不属于道德与法律的区别。

5.[单选题]关于道德与法律的联系，下列说法中不正确的是（ ）。

2017年黑龙江基金从业资格：最小方差法等考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.首次公开发行股票的定价方式是_。

A.询价方式B.协商定价方式C.上网竞价方式D.市价折扣方式2.目前，我国债券型基金的认购费率通常在（）以下。

A.0.5%B.1%C. 1.5%D.2%二、多项选择题（共34题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意）3.在基金营销组合的四大要素中，—的主要任务是使投资者在需要的时间和地点以便捷的方式购买基金产品，提供持续服务。

A.产品B.费率C.渠道D.促销4.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.50%B.60%C.80%D.90%5.通过报备制度，由基金销售机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行，这是基金销售监管中的（）。

A.市场准入监管B.日常持续监管C.现场检查D.非现场检查6.份额净值保持在1元人民币不变的是_。

A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金7.金融衍生工具的特征有_。

A.跨期性8.杠杆性C.联动性D.高风险性8.国际证券市场的发行制度主要有注册制和核准制，其中，注册制实行__。

A.公开管理原则8.实质管理原则C.成本控制原则D.质量控制原则9.深证券交易所公布的收费标准，封闭式基金交易佣金起点为5元，且不得高于成交金额的__。

A.0.1%B.0.2%C.0.3%D.0.5%10.某基金50%的资产投资于股票，30%的资产投资于债券，20%的资产投资于货币市场工具，则该基金属于_。

A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金11.投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利为每年4元/股，必要的收益率为8%,则该公司股票的理论价格为—元/股。