下载文档原格式
沈阳机床公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、沈阳机床公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、沈阳机床公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、沈阳机床公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、沈阳机床公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、沈阳机床公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、沈阳机床公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、沈阳机床公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (29)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、沈阳机床公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (30)九、沈阳机床公司经营协调分析 (31)（一）、投融资活动的协调情况 (31)（二）、营运资本变化情况 (32)（三）、经营协调性及现金支付能力 (32)（四）、营运资金需求的变化 (32)（五）、现金支付情况 (32)（六）、整体协调情况 (33)十、沈阳机床公司经营风险分析 (34)（一）、经营风险 (34)（二）、财务风险 (34)十一、沈阳机床公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (40)十二、沈阳机床公司杜邦分析 (41)（一）、资产净利率变化原因分析 (41)（二）、权益乘数变化原因分析 (41)（三）、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言沈阳机床公司2020年营业收入为134,313.75万元，与2019年的100,213.83万元相比大幅增长，增长了34.03%。
财务报表综合分析——沈阳机床股份有限公司一、财务状况、经营成果、现金流量初步分析存在的问题及原因主要问题：经营不善，存货积压滞销，营业收入减少，企业亏损。
资金周转困难，加大沉重的债务导致更大的财务风险和偿债压力。
（一）财务状况该公司本期的财务状况不容乐观。
资产规模有所增加，但资产规模的扩大主要通过增加长期负债的方式，增加了企业的财务风险和偿债压力，由于企业亏损导致所有者权益的变动额为负数，没有对资产规模的增加作出贡献。
但是企业的资产流动性较强，整体为稳健结构，有望通过中低端去产能、高端替代进口、进入机床消费市场等方式改善财务状况。
1．资产方面：该公司2015年的资产总计为222.9亿元，增长了约22.34亿元，增长幅度为10.64%。
资产规模的增加主要是由于存货增加了11.8416亿元，增长幅度为20.3%，对资产总额的影响为5.88%。
根据年报附注分析，主要是由库存商品的增加引起的，且增长幅度为84.56%，而企业的存货构成一般都是比较稳定的，该变动情况不是很合理。
再结合利润表2014、2015年的营业收入连续下降的情况，公司可能存在存货积压滞销的问题。
2．负债方面：本期负债约为200.3亿元，增加了26.27亿元，增长幅度为15.09%，使资产总额增加了13.04%。
负债的增加原因是由于非流动负债的增加引起的。
第一，长期借款增长幅度为76.14%，对总额的影响8.62%。
主要是由于信用借款的增加造成的，抵押借款和保证借款也有影响。
第二，应付债券的增长对总额的影响为7.45%，原因是公司发行了非公开定向债务融资工具和中期票据。
结合垂直分析表，14年和15年资产负债率都大于85%,资产负债率较高。
结合现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为负数，公司可能面临资金周转困难问题。
发行债券有利于调整资本结构，降低财务风险，但是，会带来更大的债务成本和偿债压力。
应付账款降低幅度为23.63%，对总额的影响为4.04%。
第1篇一、概述本报告旨在对机床公司的财务状况进行全面的评估和分析。
通过分析公司的财务报表，我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，从而为公司的未来发展提供决策依据。
二、公司概况机床公司成立于20xx年，是一家专注于研发、生产和销售各类机床的企业。
公司产品广泛应用于机械制造、汽车制造、航空航天、模具制造等领域。
经过多年的发展，公司已在国内市场占据了一定的份额，并逐步拓展国际市场。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析：截止到20xx年12月31日，公司流动资产总额为xx亿元，较上年同期增长xx%。
其中，货币资金为xx亿元，应收账款为xx亿元，存货为xx 亿元。
流动资产占比高，说明公司短期偿债能力较强。
- 非流动资产分析：非流动资产总额为xx亿元，较上年同期增长xx%。
主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。
固定资产占比高，说明公司具有较强的生产能力和技术实力。
2. 负债结构分析- 流动负债分析：截止到20xx年12月31日，公司流动负债总额为xx亿元，较上年同期增长xx%。
主要包括短期借款、应付账款和预收账款等。
流动负债占比合理，说明公司短期偿债压力不大。
- 非流动负债分析：非流动负债总额为xx亿元，较上年同期增长xx%。
主要包括长期借款、长期应付款等。
非流动负债占比低，说明公司长期偿债压力较小。
3. 所有者权益分析- 实收资本分析：截止到20xx年12月31日，公司实收资本为xx亿元，较上年同期增长xx%。
实收资本的增长说明公司股东对公司的信心增强。
- 留存收益分析：留存收益为xx亿元，较上年同期增长xx%。
留存收益的增长说明公司盈利能力较强。
（二）利润表分析1. 营业收入分析- 主营业务收入分析：截止到20xx年，公司主营业务收入为xx亿元，较上年同期增长xx%。
主营业务收入增长迅速，说明公司产品市场需求旺盛。
- 其他业务收入分析：其他业务收入为xx亿元，较上年同期增长xx%。
沈阳机床2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负1,320.53万元，与2022年三季度负751.35万元相比亏损有较大幅度增长，增长75.75%。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应采取果断措施。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为32,446.58万元，与2022年三季度的32,601.84万元相比变化不大，变化幅度为0.48%。
2023年三季度销售费用为2,035.56万元，与2022年三季度的1,894.01万元相比有较大增长，增长7.47%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。
2023年三季度管理费用为4,215.57万元，与2022年三季度的3,691.84万元相比有较大增长，增长14.19%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为12.07%，与2022年三季度的9.8%相比有所提高，提高2.28个百分点。
2023年三季度财务费用为667.79万元，与2022年三季度的994.78万元相比有较大幅度下降，下降32.87%。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，沈阳机床2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为26,906.03万元。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析沈阳机床2023年三季度的营业利润率为-4.02%，总资产报酬率为-0.58%，净资产收益率为-5.81%，成本费用利润率为-3.32%。
实验项目:目录1．公司简介 (2)2．摘要 (2)3.结构分析及评价 (3)3.1对企业2007年利润表进行结构分析 (3)3.2 对企业2008年利润表进行分析 (4)3。
3 对企业2009年利润表进行分析 (4)4.比率分析及评价 (5)4.1．短期偿债能力分析 (5)4.1。
1 流动比率分析 (5)4。
1。
2 速动比率分析 (5)4。
1.3 现金比率分析 (6)4.2 长期偿债能力分析 (6)4.2。
1 资产负债率分析 (6)4。
2。
2 产权比率分析 (7)4.3 营运能力分析 (7)4。
3。
1应收账款周转率分析 (7)4。
3.2存货周转率分析 (8)4.3。
3 .固定资产周转率分析 (8)4.3.4总资产周转率分析 (8)4。
4盈利能力分析 (9)4.4。
1营业利润率分析 (9)4。
4.2 净资产收益率分析 (9)4.4.3 资本收益率分析 (10)4。
4.4 市盈率分析 (10)4.5 发展能力分析 (10)4.5.1 营业收入增长率分析 (10)4.5.2营业利润增长率分析 (11)4。
5.3 总资产增长率分析 (11)5．杜邦分析 (12)5.1 对沈阳机床股份公司2007年度进行杜邦分析 (12)5.1.1杜邦分析图： (12)5。
1。
2 杜邦分析结果 (12)5。
2 对沈阳机床股份有限公司2008年度进行杜邦分析 (13)5.2.1 杜邦分析图 (13)5.2。
2 杜邦分析结果 (14)5.3 对沈阳机床股份有限公司2009年度进行杜邦分析 (14)5.3。
1 杜邦分析图 (14)5.3.2 杜邦分析结果 (15)6。
未来发展意见 (16)沈阳机床股份公司报表分析1．公司简介公司简称沈阳机床股票代码000410总股本 54547.09万股流通股 53662。
10万股发行日期1996-06-27 上市日期1996-07—15所属行业金属加工机械制造业所属地区辽宁所得税率15。
00%法人代表关锡友联系人富晓峰主承销商中国南方证券有限公司公司地址沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号邮政编码110142 公司电话 024-********公司传真024-********电子邮箱smtcl＠smtcl。
沈阳机床股份有限公司财务报表分析（2001—2003年度）李财元(1113600041) 郑国键(1113600043)王桂荣(1113600039) 李梓键(1113600042)何灿明(1113600036) 郭云赵（1113600038）陈少鸿（1113600037）一、沈阳机床股份有限公司主要财务指标沈阳机床2001-2003主要财务指标主要财务指标2003年度2002年度2001年度全面摊薄全面摊薄全面摊薄净资产收益率（%）按主营业务利润48.84 30.97 23.61按营业利润0.52 -2.15 -5.47按净利润 1.41 0.59 -6.82? ? -4.54按扣除非经常性损益后净利润资产负债率(％) 79.49 79.31 75.70流动比率0.83 0.81 0.92速动比率0.65 0.64 0.733.35 2.42应收账款周转率(次)存货周转率(次) 2.59 1.78二、行业及相关企业的相关指标（一）行业平均标准金属加工机械制造业的行业平均数值财务比率资产负债率流动比率速动比率2003年年报0.55 1.42 0.952002年年报0.53 1.52 1.032001年年报0.51 1.57 1.02 （二）同行业企业的相关指标（以秦川发展和交大科技为代表）秦川发展(000837)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润17.66 18.01 14.70 19.17 - - 按营业利润 6.30 6.42 4.07 5.31 - - 按净利润 5.23 5.33 4.18 5.45 - - 按扣除非经常性损益后净利润5.07 5.17 33.24 4.22 - - 资产负债率(%) 42.52 40.24 - 流动比率 1.91 2.10 -速动比率 1.31 1.47 -应收账款周转率(次)4.18 - -存货周转率(次) 1.43 - -交大科技(600806)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润19.38 19.66 - - - -按营业利润 3.45 3.50 - - - - 按净利润 2.89 2.93 - - - - 按扣除非经常性损益后净利润 1.461.48----资产负债率(%) 43.54 38.13 - 流动比率 1.54 1.67 - 速动比率 0.92 0.99 - 应收账款周转率(次) 5.78--存货周转率(次)1.04 - -三、主要财务指标分析 （一) 负债状况、偿债能力分析1)资产负债率指标（长期偿债能力）分析资产负债率指标是企业负债总额和资产总额的比率，它反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的。
*ST沈机2019年一季度财务分析综合报告*ST沈机2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为负47,189.1万元，与2018年一季度的1,128.93万元相比，2019年一季度出现较大幅度亏损，亏损47,189.1万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为50,471.94万元，与2018年一季度的122,058.9万元相比有较大幅度下降，下降58.65%。
2019年一季度销售费用为9,002.67万元，与2018年一季度的11,303.43万元相比有较大幅度下降，下降20.35%。
2019年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2019年一季度管理费用为12,299.61万元，与2018年一季度的13,437.29万元相比有较大幅度下降，下降8.47%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为27.73%，与2018年一季度的8.2%相比有较大幅度的提高，提高19.53个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
2019年一季度财务费用为16,219.43万元，与2018年一季度的15,658.54万元相比有所增长，增长3.58%。
三、资产结构分析2019年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
