浅谈我国中小企业吸引风险投资的途径分析

科技型中小企业吸收大企业风险投资可行性分析蒙莉（银川科技职业学院）摘要：科技型中小企业是我国国民经济建设中一支不可小觑的生力军，但却因融资、管理等困难长期难以得到有效发展，就此，笔者对引进大型企业风险投资的可行性进行分析，认为科技型中小企业有必要、有可能与大型企业进行合作，解决资金问题，实现自身快速发展。

关键词：风险投资科技型中小企业大型企业知识经济的最大特点就是“经济发展主要取决于智力资源的占有和配置”，也就是“科学技术是第一生产力”，而高新技术产业正是知识经济的支柱。

在国有高新技术企业之外，目前，我国还有大批的非国有科技型中小企业，他们有着技术含量高、附加值高和市场发展潜力大的产品和项目，在带动国民经济发展方面具有不可替代的位置。

但这些企业因融资渠道狭窄，资金不足，严重制约了市场开拓能力和产业化、规模化的发展步伐，使这些企业在知识技术方面的优势不能发挥出来。

对于从事生产科技含量高、产品研发投入比重大，还未进入成熟期的高新技术企业，应大胆引进风险投资，以求企业的长远发展，国家也应尽快建立风险投资机制，保护、促进科技型中小企业快速健康成长。

风险投资（venture capital）是指把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。

因此新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的科技型中小企业因其自身特点将成为风险投资的重要领域。

众所周知的微软公司、英特尔公司、苹果电脑公司等无一不是借助风险投资起家。

正是风险投资推动了全球高新技术产业迅猛发展，风险投资也将成为推动我国科技型中小企业发展的一支重要力量。

1中小企业从自身出发有吸收大企业风险投资的可行性1.1从资金来源上看，中小科技企业有吸引大型企业风险投资的可行性风险投资资金的来源主要有政府、金融证券机构、国外资金、大企业资金、个人资金等。

由于我国经济基础的相对薄弱，政府科技投入还带有比较大的不确定性，对科技投入的力度也明显不足，应用研究经费在整体科技投入的比重也处于中下等水平。

中小企业利用风险投资分析引言中小企业作为经济的重要组成部分，在发展过程中面临着各种挑战和风险。

为了取得长期可持续的发展，中小企业需要寻找适当的资金来源来支持其业务发展。

风险投资是一种重要的资金来源，它不仅可以提供资金，还可以提供战略指导和资源支持。

在本文中，我们将讨论中小企业如何利用风险投资进行分析，并最大程度地降低风险。

1. 风险投资的定义和特点风险投资是指投资人将风险资本投入到具有较高风险但潜在收益较高的企业或项目中去。

与传统的银行贷款不同，风险投资通常是通过购买企业股权的方式进行的。

风险投资的特点包括高风险、高回报、长期投资、战略伙伴关系等。

对于中小企业来说，风险投资是一种重要的融资方式，可以帮助它们实现快速发展和持续竞争力。

2. 中小企业利用风险投资的优势中小企业利用风险投资有以下几个优势：2.1 资金支持中小企业通常面临资金短缺的问题，特别是在创业和扩张阶段。

风险投资可以提供中小企业所需的资金，帮助它们实现业务增长和战略目标。

2.2 战略指导风险投资者通常拥有丰富的经验和资源，可以为中小企业提供战略指导和管理支持。

他们可以帮助中小企业制定长期发展战略、市场拓展计划和运营管理方案。

2.3 企业形象提升与知名风险投资机构合作可以提升中小企业的企业形象和市场地位。

投资者的背书和声誉可以为中小企业带来更多的商业机会和合作伙伴。

3. 中小企业利用风险投资的风险尽管中小企业利用风险投资可以带来种种好处，但也存在一些风险和挑战。

3.1 企业控制权丧失风险投资通常是通过出售企业股权来进行的，这意味着企业创始人可能会失去对企业的控制权。

这对于一些企业来说可能是一个重大风险，因为他们不再能够自主决策和控制企业的发展方向。

3.2 追求短期利益风险投资者通常期望在一定时间内获得回报。

为了实现这一目标，他们可能会对企业的经营策略产生影响，追求短期利益而忽视长期可持续发展。

3.3 风险投资退出难题一旦风险投资者投资后，他们通常要求企业在一定时间内实现回报，这可能给企业带来退出难题。

中小企业风险投资分析[提要] 风险投资被称为促进中小企业尤其是高科技中小企业成长的“孵化器”，对解决中小企业融资需求有着明显的作用。

本文运用SWOT分析法，分析中小企业引进风险投资的优劣势，并提出发展中小企业风险投资的建议和对策。

关键词：SWOT；中小企业；风险投资中小企业在我国经济社会发展中发挥着巨大作用，但是中小企业在发展过程中，融资困境无疑是制约其发展的瓶颈。

因此，发展风险投资来拓宽中小企业融资渠道，将国际上使用较多的风险投资同我国中小企业的实际相结合，对我国中小企业的融资来说是一个巨大的创新和挑战。

一、SWOT分析方法与风险投资SWOT分析是为决策情境提供系统方法和支持而分析内外部环境的一种常用工具。

SWOT分析方法是通过对企业内、外部的条件进行综合和概括，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在的企业战略分析方法。

风险投资是指向主要属于科技型的高成长性风险企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在风险企业发展成熟后，通过一定的退出方式获得中长期资本增值收益的投资行为。

风险投资对象主要是那些处于启动期或发展初期却快速成长的中小型企业，并主要着眼于那些具有发展潜力的高科产业。

二、运用SWOT分析法分析中小企业风险投资（一）优势分析1、风险投资具有高收益。

风险投资是一种高风险投资，高风险就意味着高收益。

风险投资的对象是具有巨大发展潜力的高成长企业，风险投资家会慎重选择投资项目，提高成功率、降低风险。

中小企业一旦受到风险投资家的青睐，借助于风险投资家的先进技术和管理理念，企业会有足够的信心获得较高的收益。

风险资金进入中小企业后，会大大提高中小企业的效益，吸引社会资金对中小企业的再投入，从而可以推动中小企业全面发展，形成一种良性循环。

2、风险投资是一种权益资本。

风险投资与其他传统的融资方式不同，不像银行贷款那样贷款手续复杂，按期支付利息和偿付本金；不像租赁融资那样，要以固定的租金支付成为企业的负担；也不像债权融资那样，企业必须如期如数归还。

浅析我国科技型中小企业风险投资融资途径【摘要】我国风险投资取得了长足的发展，但相对于我国科技型中小企业的融资需求尚存在较大差距，应积极创造风险投资良好的投融资环境和制度环境，重视和促进“天使投资”的发展，培育专业化的风险投资服务公司，以更好地发挥风险投资推动我国科技型中小企业发展的作用。

【关键词】科技型中小企业；风险投资；融资途径1.风险投资的概念风险投资是一种主要投资于以高新技术及其产品为特征的知识技术密集型的中小企业的新型投资活动，根据美国风险投资协会的定义，风险投资是指金融投资者对迅速发展的、竞争潜力巨大的新兴产业的中小企业投入的一种权益资本。

通常风险投资者都会具备一定的相关产业或行业的知识或者实践经验，并对企业管理知识和金融知识有一定的专长，他们一般会积极主动地参与到风险项目的经营管理之中，最终通过企业上市或者公开交易以及被并购等方式出售自己的股权来实现资本的增值和收回。

19世纪末20世纪初风险投资开始在美国出现，随后其迅速发展，推动了美国生命科学技术、信息技术等高新技术行业的蓬勃兴起，并对美国在这些产业上的国际主导地位的确立起到了非常重要的作用。

2.我国风险投资发展的基本情况1985年1月11日中国新技术创业投资公司在北京成立，标志着我国风险投资业的正式出现。

经过20多年的发展，我国的风险投资资金总额、投资机构总数、投资项目总数均有了大幅的增加，根据道炯咨询的分析报告，截至2011年12月底，我国本土风险投资资金规模达到了7428亿美元，主要以机构投资者的资金为主，占比达到了90%，包括保险公司、投资公司、养老基金、商业银行控股公司等，此外高净值的个人也是我国风险投资重要的资金来源。

我国风险投资资本募集量在2003年时仅为37.02亿元，单只基金平均募资仅为0.49亿元，到了2011年，风险投资资本募集总量迅速增长到了1775.02亿元，，增长了48倍，单只基金平均募集资金量也增长到了12.5亿元，说明我国风险投资发展的速度还是非常迅速的。

中小企业的风险投资与融资渠道中小企业对于经济的发展和就业的增长起到了至关重要的作用。

然而，中小企业面临着融资困难的问题，限制了它们的发展和拓展。

为了解决这一问题，风险投资成为了中小企业获取资金的重要途径之一。

本文将探讨中小企业的风险投资与融资渠道，并提出一些可以拓展和改进的建议。

一、风险投资的定义与适用场景风险投资是指投资方以股权或债权等形式，将资金投入到创业型企业、高成长潜力企业或重组重整企业中，以获取高风险高回报的投资方式。

适用于需要大量资金支持，但缺乏传统贷款途径的中小企业。

二、风险投资的分类1. 早期风险投资：早期风险投资主要用于创业初期的中小企业，这些企业具有较高的风险和不确定性，风险投资可以帮助它们解决起步资金问题，提供专业的指导和监督。

2. 成长期风险投资：成长期风险投资适用于已经建立起初步业务模式，并具有市场竞争力的中小企业。

它们需要更多的资金来扩大规模、改进产品和进军新市场。

3. 预备上市风险投资：预备上市风险投资是指投资者在企业准备上市前注资，帮助企业进行资本重组、规范经营和完善财务，并在将来的IPO过程中退出。

三、中小企业融资渠道的选择1. 银行贷款：银行贷款是中小企业最常见的融资渠道之一。

中小企业可以根据自身的需求选择不同类型的贷款，如流动资金贷款、固定资产贷款等。

2. 股权融资：股权融资是中小企业通过出售股份来融资的方式。

可以通过私募股权融资、公开发行等方式进行。

3. 债券融资：债券融资是指中小企业发行债券，吸引投资者购买，从而获取融资资金。

债券融资通常适用于规模较大、信用较好的中小企业。

4. 私募债融资：私募债融资是指中小企业向特定机构或个人发行债券，以获取融资资金。

它相对于公开债券发行更加灵活和私密。

5. 众筹：众筹是一种通过向大众募集资金的方式来融资的筹款模式。

中小企业可以通过平台进行众筹，吸引关注度高、风险分散的小额投资者。

四、拓展和改进中小企业融资渠道的建议1. 加强政府支持：政府应加大对中小企业的支持力度，提供风险补偿基金、税收优惠等政策，鼓励更多的风险投资者参与到中小企业融资中来。

风险投资思维汇报如何吸引和利用风险投资支持企业发展在当今竞争激烈的商业环境下，企业发展必须寻求新的资金来源和战略合作伙伴，以实现持续的增长和创新。

而风险投资作为一种能够为企业提供资金和资源支持的融资方式，正逐渐成为各个行业的关注焦点。

本文将从吸引和利用风险投资的角度探讨如何有效地利用风险投资来支持企业的发展。

一、规划明确的发展战略企业在吸引风险投资时，首先需要制定明确的发展战略，包括市场定位、产品或服务的差异化竞争策略等。

风险投资机构通常希望看到一个有潜力实现长期成长的企业，而这需要企业有清晰的发展方向和愿景。

因此，企业应该通过市场调研、竞争对手分析等手段，为自身制定一个具有竞争力的发展战略。

二、建立有效的沟通渠道与风险投资机构进行良好的沟通是吸引资金支持的关键。

企业应该积极主动地与风险投资机构进行交流，向他们清晰地展示企业的发展潜力和市场前景。

此外，企业需要与投资方保持定期的沟通和反馈，及时向他们汇报企业的经营情况和发展进展，以建立互信和合作的基础。

三、完善的商业计划书一份完善的商业计划书对于吸引风险投资非常重要。

商业计划书应包括企业的背景介绍、市场分析、竞争策略、财务预测等内容。

在编写商业计划书时，企业需全面考虑各个方面的因素，展现出企业的可行性和潜力，以吸引投资方对企业的关注和兴趣。

四、建立强大的团队风险投资机构通常更加看重企业的团队。

因此，企业应该力求建立一支专业、高效、具有创新思维的团队，为企业的发展提供强大的支持。

一个富有创造力和执行力的团队，不仅能够提供创新的产品或服务，还能够增加企业的核心竞争力，提高企业吸引风险投资的能力。

五、充分利用风险投资的资源和网络风险投资机构通常具备丰富的资源和广泛的行业网络，企业应该充分利用这些资源和网络来促进企业的发展。

比如，风险投资机构可以提供企业广告宣传、市场推广、战略合作等方面的支持和帮助。

通过与风险投资机构的合作，企业可以进一步扩大自己的市场影响力和业务范围。

市场周刊·理论研究庞利群（上海市学尔森专修学院，上海200002）中小企业获取风险投资的策略分析中小企业在我国经济和社会生活中占有十分重要的地位。

根据工业和信息化部部长李毅中2009年12月24日的讲话，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户（不含3130万个体工商户），按现行中小企业划分标准测算，中小企业达到1023.1万户，超过企业总户数的99％。

目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60％左右，缴税额为国家税收总额的50％左右，提供了近80％的城镇就业岗位。

然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，融资难问题已成为制约中小企业发展的瓶颈，在这种情况下风险投资成为很多中小企业的融资途径之一。

怎样才能获取风险投资的资金呢？本文首先分析风险投资的特点，然后探讨中小企业如何针对风险投资特点制定合适的引资策略，最后结合案例进行说明。

一、风险投资的特点风险投资也称创业投资，根据全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业（特别是中小型企业）中的一种股权资本。

从这里可以看出风险投资者对以下三点最为重视：1、首先是创新，可以是新技术新产品，也可以是一种新的商业模式。

其实真正的新技术新产品毕竟少，所以一种新的有发展前景的商业模式更为重要。

目前国内创业型企业存在的问题是：一方面优秀的有投资前景的企业少而又少，另一方面又存在大量的企业有着强烈的融资需求但又不被投资方所看好。

问题就在于缺少好的商业模式，国内企业的商业模式更多的是以模仿国外企业的商业模式为主，这就使得这些企业很难获得国际风险投资商的青睐。

2、其次是市场，即有巨大的发展空间，可能开始做的时候市场还不是很大，但是在飞速发展。

对于以新技术新产品为基础的新兴企业，尤要注意。

技术的先进性当然是重要的，但是投资人关注的是企业技术或产品的盈利能力，你的产品必须是市场所需要的。

中小企业风险投资与融资的机会与挑战近年来，中小企业成为我国经济发展的重要力量。

然而，中小企业在发展过程中往往面临资金短缺的困境，因而渴望风险投资与融资的机会。

本文将探讨中小企业风险投资与融资的机会与挑战，旨在为中小企业提供有益的参考。

一、机会1.1 丰富的市场需求随着经济的快速发展，消费升级的需求不断增加。

中小企业可以结合市场需求，开发新产品、提供创新服务，满足不同层次的消费者需求。

这些创新的产品和服务往往具有较高的增长潜力，吸引投资人的关注，为中小企业获得资金提供机会。

1.2 创新技术的应用中小企业可以借助新兴技术的应用，提高生产效率、降低成本、提供个性化服务，从而增强市场竞争力。

在以科技为核心的行业中，风险投资机构更愿意投入资金，支持技术领先的中小企业。

1.3 优秀团队的组建中小企业可以通过吸引优秀人才，组建专业化、高素质的管理团队，提高企业整体经营水平。

这种实力的提升将吸引风险投资机构的关注，增加获得融资的机会。

1.4 优质的市场前景随着我国政策环境的逐渐改善，中小企业市场前景日益广阔。

特别是在“双创”政策的推动下，新兴产业将获得更多的支持和机会。

中小企业如果能适应市场需求，创新发展，就能够获得政府、风险投资机构的支持，实现融资目标。

二、挑战2.1 资金短缺中小企业由于规模较小、信用较差，往往难以获得传统金融机构的贷款支持。

而风险投资与融资的机构在风险投资领域有一定的经验和资源，更愿意为中小企业提供资金支持。

但中小企业需要面对的挑战是如何在众多企业中脱颖而出，吸引投资人眼球，获得资金注入。

2.2 透明度和规范性要求风险投资与融资的机构对中小企业的管理和财务状况提出了较高的要求，包括财务报表的透明度、内部控制的规范性、企业治理的健全性等。

中小企业需要加强对这些方面的管理，提高信息披露透明度，以赢得投资人的信任。

2.3 技术和管理能力的匮乏中小企业在创业初期往往缺乏先进的技术和专业的管理人才。

SCI -TECH INNOVATION &PRODUCTIVITYNo.5May.2011,Total No.208中小企业的发展需要企业人力、物力和财力等多方面的投入,充足的资金是这些投入的前提,而资金短缺一直束缚着中小企业的发展,例如:2009年,根据山西民促信用担保公司对太原市300余家企业所作的问卷调查,95%的民营企业在发展过程中遇到资金短缺、发展受限的难题。

风险投资(又称创业投资是指向主要属于科技型的高成长性创业企业提供股权资本,并为其提供经营管理和咨询服务,以期在被投资企业发展成熟后,通过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。

风险投资可以大大加快科技成果向生产力的转化速度,推动中小企业的发展。

微软公司、英特尔公司、惠普公司等企业无一不是在风险投资支持下由一个默默无闻的小型企业迅速发展、扩张成为全球驰名的跨国公司,可以说风险投资对中小企业的发展起着举足轻重的作用。

尽管风险投资能有效地推动中小企业的发展,但中小企业引入风险投资还面临着诸多问题[1]。

中小企业引入风险投资面临的问题风险投资机构规模偏小经过10余年的发展,我国风险投资也日益壮大,截止2008年底,我国风险投资机构达到464家,管理资本总额1455.7亿元,相比而言,美国资本市场风险投资机构2248家,管理资本1973亿美元(折合人民币为13535亿元,可见,我国风险投资业发展的规模与美国发达国家相比仍存在较大差距。

在我国风险投资业的发展中,风险投资主要来源于政府财政拨款和银行科技开发贷款等。

风险投资没有充分发挥个人、企业、金融和非金融机构等来共同建立一个有机的风险投资网络,造成风险投资规模较小,资金来源渠道窄,而且国内的风险投资机构80%是非市场化的产物,大多是政府部门为了满足国家部门设置的要求,由财政拨款而设立的,监管和重视程度不够。

因此,风险投资没有能很好地扮演他们在市场上的角色,因而也阻碍了风险投资进入中小企业。

中小企业如何吸引风险投资在当今竞争激烈的商业世界中，资金对于企业的发展至关重要。

对于中小企业而言，吸引风险投资是获取资金支持、实现快速发展的重要途径之一。

然而，要成功吸引风险投资并非易事，需要企业在多个方面做好充分的准备。

一、明确自身的商业价值和发展潜力中小企业要吸引风险投资，首先要清晰地认识到自身的商业价值和发展潜力。

这意味着企业需要对自己的产品或服务、市场定位、竞争优势有深入的理解。

比如，企业的产品或服务是否具有创新性，能否解决市场中的痛点问题；市场规模有多大，增长趋势如何；与竞争对手相比，自身的独特优势在哪里等等。

以一家研发新型环保材料的中小企业为例，如果这种材料能够大幅降低生产成本，同时满足日益严格的环保标准，并且市场上还没有类似的成熟产品，那么这就是一个具有巨大商业价值和发展潜力的项目。

二、制定完善的商业计划书一份完善的商业计划书是吸引风险投资的关键。

商业计划书应包括企业的概述、市场分析、产品或服务介绍、营销策略、运营管理、财务预测等内容。

在编写商业计划书时，要做到逻辑清晰、数据准确、论证充分。

市场分析部分要详细阐述行业的现状和发展趋势，目标市场的规模和特点，以及竞争对手的情况。

产品或服务介绍要突出其独特性和优势，说明如何满足市场需求。

营销策略要包括推广渠道、销售模式、客户服务等方面的规划。

运营管理部分要介绍团队的组成和能力，以及企业的管理机制和流程。

财务预测则要基于合理的假设，给出未来几年的收入、利润、现金流等数据。

三、打造优秀的核心团队风险投资家在评估投资项目时，往往非常看重企业的核心团队。

一个优秀的核心团队应具备丰富的行业经验、专业的知识技能、良好的团队协作精神和强大的执行力。

团队成员的背景和能力要与企业的发展需求相匹配，并且能够在面对挑战时迅速做出决策和采取行动。

例如，一家科技型中小企业的核心团队，如果成员既有技术专家，能够不断推动产品的研发和创新，又有市场营销高手，能够有效地推广产品和开拓市场，还有擅长运营管理的人才，能够确保企业的高效运作，那么这样的团队就会更具吸引力。