郑州FRM学员分享FRM考试资料

frm二级知识点
FRM二级的知识点主要包括风险管理基础、量化风险管理基础、金融市场
与产品、估值与风险模型、风险建模、操作风险管理等。

具体内容如下：
1. 风险管理基础：包括风险管理的基本概念、风险管理的重要性、风险类型（市场风险、信用风险、操作风险等）以及风险管理策略等。

2. 量化风险管理基础：涉及概率论与数理统计、随机过程、时间序列分析等知识点，以及将这些知识点应用于风险管理的方法。

3. 金融市场与产品：涵盖了各种金融市场和产品的相关知识，如货币市场、资本市场、外汇市场、商品市场，以及股票、债券、期货、期权、互换等金融产品。

4. 估值与风险模型：包括金融产品的估值方法，如现值和远期利率等，以及风险模型，如VaR（风险价值）模型等。

5. 风险建模：涉及到如何建立和验证风险模型，以及如何使用这些模型进行风险评估和决策。

6. 操作风险管理：涵盖了操作风险的定义、来源、衡量和管理等方面的知识，包括对操作风险的识别、评估、监控和缓解等。

此外，还有可能会涉及到一些其他的知识点，例如巴塞尔协议、资本充足率等，这些知识点可能在某些题目中出现，需要考生根据实际情况进行掌握。

以上信息仅供参考，建议考生根据考试大纲和教材，全面系统地复习所有知识点，同时多做模拟题和真题，提高解题能力和应试技巧。

frm知识点总结中文版frm（Financial Risk Manager）是由国际金融风险管理师协会（GARP）主办的金融风险管理师资格认证考试。

通过该考试可以获得国际认可的金融风险管理师资格证书。

下面将对frm考试的知识点进行总结。

第一部分：风险管理和投资组合理论这一部分主要包括风险管理的基本概念和原则、投资组合理论、资本资产定价模型（CAPM）等内容。

了解风险管理的核心概念和方法，掌握投资组合理论和资本资产定价模型的计算方法和应用。

第二部分：金融市场和产品这一部分涵盖了金融市场的基本知识，包括市场结构、交易所和场外交易市场、金融工具和产品等内容。

掌握各种金融工具和产品的特点、定价模型和风险管理方法。

第三部分：市场风险测量和管理这一部分重点介绍市场风险的测量和管理方法，包括价值风险（VaR）、条件风险测量方法、压力测试等。

了解市场风险的测量模型和工具，掌握市场风险管理的方法和技巧。

第四部分：信用风险测量和管理这一部分主要介绍信用风险的测量和管理方法，包括信用评级、违约概率、预期违约损失等。

了解信用风险的测量和评估模型，掌握信用风险管理的技巧和方法。

第五部分：操作风险测量和管理这一部分涵盖了操作风险的测量和管理方法，包括操作风险事件的识别与评估、操作风险的定量测量等。

了解操作风险的特点和影响因素，掌握操作风险管理的方法和技巧。

第六部分：风险管理和投资组合理论的应用这一部分主要介绍风险管理和投资组合理论在实际投资中的应用，包括投资组合优化、风险调整收益率、风险管理的实施过程等。

了解风险管理和投资组合理论在实际投资中的应用方法和技巧。

总结起来，frm考试的知识点主要包括风险管理和投资组合理论、金融市场和产品、市场风险测量和管理、信用风险测量和管理、操作风险测量和管理以及风险管理和投资组合理论的应用。

通过对这些知识点的学习和掌握，可以提高自己的金融风险管理能力，为金融行业的职业发展打下坚实的基础。

金程frm讲义
金程frm讲义是一个关于金融风险管理（FRM）的培训课程讲义，它涵盖
了FRM考试所需的重要知识点和概念。

讲义的内容可能包括风险管理基础、量化风险管理、金融市场与产品、估值与风险模型、信用风险、市场风险、操作风险等方面的知识。

讲义的具体内容可能包括但不限于以下主题：
1. 风险管理基础：介绍风险管理的基本概念、原则和最佳实践，以及FRM
考试的相关要求。

2. 量化风险管理：介绍量化风险评估、建模和监控的方法，包括概率论、统计学、随机过程等。

3. 金融市场与产品：介绍金融市场和产品的运作原理和风险管理要点，包括股票、债券、衍生品等。

4. 估值与风险模型：介绍金融产品的估值方法和风险模型，包括资本资产定价模型（CAPM）、风险中性定价等。

5. 信用风险：介绍信用风险的定义、来源、度量和监控方法，包括信贷评级、违约概率和损失分布等。

6. 市场风险：介绍市场风险的度量和管理方法，包括利率风险、汇率风险和商品风险等。

7. 操作风险：介绍操作风险的识别、评估和控制方法，包括内部控制、操作流程和信息系统等。

此外，讲义还可能包括一些实际案例和练习题，以帮助考生更好地理解和应用所学知识。

总的来说，金程frm讲义是一个全面而深入的培训课程讲义，它为考生提供了一个全面了解FRM考试内容和要求的平台，并帮助他们更好地准备和通过考试。

frm考试内容真题及答案解析FRM考试内容真题及答案解析FRM（金融风险管理师）考试是金融行业内一项非常重要的资格认证，对于风险管理和金融领域的从业人员来说尤为重要。

FRM考试涵盖了众多的知识点和技能要求，对考生的综合素质有着较高的要求。

在备考过程中，熟悉真题并进行解析是提高成绩的有效方法之一。

本文将为大家带来一些FRM考试的真题及其解析，希望对考生有所帮助。

一、考试内容介绍FRM考试分为两个级别，分别为FRM考试（Part I）和FRM考试（Part II）。

其中，Part I主要涵盖了演化化金融行业，金融市场和产品以及风险管理等方面的知识。

Part II主要着重于风险管理的具体问题和工具。

二、真题解析下面将介绍一道经典的FRM考试题目，并带来详细的解读。

【题目】假设有一个均值为0，方差为1的随机变量X。

在观察中，首先观察X，如果X大于1，观察结束；如果X小于等于1，继续观察下一个随机变量。

如果观察n个随机变量，才能大于1，则观察结束。

求这个观察过程发生的期望次数。

【解析】这道题目涉及到随机变量的概率，我们可以通过数学概率的方法来求解。

首先，设该观察过程发生的期望次数为E(n)，其中n表示观察的次数。

当n=1时，观察过程发生的期望次数为E(1)。

当X>1时，观察结束，所以E(1)=1。

当n>1时，观察过程发生的期望次数为E(n)。

根据题目中的描述可知，第一次观察结果是X小于等于1的概率为1/2，即P(X<=1)=1/2。

那么第一次观察结果是X大于1的概率为1-P(X<=1)=1/2。

当第一次观察结果是X小于等于1时，继续观察下一个随机变量，此时已经观察了一次，还需要观察n-1次，所以E(n)=(1/2)E(n-1)。

当第一次观察结果是X大于1时，观察结束，所以E(n)=1。

将上述两种情况相加，得到E(n)=1/2E(n-1)+1/2根据此公式可以递归求解E(n)，最终得到E(n)=n。

frm 考试备考材料
备考FRM考试，可以从以下几种材料中挑选：
1. GARP协会提供的考纲。

2. GARP协会考纲上所列的原版书。

这些书籍覆盖了所有的知识点，有助于考生正确理解考纲所考的知识点。

3. GARP协会推荐的Handbook。

这本书能够将知识点浓缩提炼，内容简洁，适合有相关知识背景和实务工作经验的考生，适用于考前强化复习使用。

4. 培训机构Kaplan制作的Notes。

这些资料完全根据考纲进行讲解，知识点覆盖全面。

5. GARP每年提供的模拟题，即Practice Exam。

建议有时间的话从07、
08年开始都要做，感受一下。

6. Kaplan制作的模拟题，即Notes Exam。

这些题目有一定难度，有时间
也可以做一下。

7. 金程FRM课程。

这是一个根据优良学习方案模型，量身定制精细学习方案的服务系统，按照不同学习阶段应该达到的阶段性学习目标，制定专属学习方案。

此外，还有FRM Exam Part I Books和FRM Exam Part II Books等官方
资料，涵盖了FRM考试的所有知识点，内容比较全面。

请注意，不同的备考材料各有优缺点，考生应结合自身实际情况进行选择。

同时，合理安排FRM备考时间也是通过考试的关键因素之一。

frm二级资料FRM二级资料FRM二级考试分为四个部分：市场风险、信用风险、操作风险和风险管理与投资组合管理。

下面将对这四个部分进行详细介绍。

1. 市场风险市场风险是金融市场中的风险，包括股票、债券、外汇等各种金融资产的价格波动带来的风险。

FRM二级考试中的市场风险部分主要考察市场风险的度量和管理。

其中包括价值风险度量、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法等方法。

此外，还会涉及到风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR）等概念。

2. 信用风险信用风险是金融交易中的风险，涉及到借款人或债务人无法按时履约的风险。

FRM二级考试中的信用风险部分主要考察信用风险的度量和管理。

其中包括违约概率、违约损失、信用风险评级等概念。

此外，还会涉及到信用风险模型，如随机违约模型（JLT模型）和结构化模型等。

3. 操作风险操作风险是金融机构内部的风险，包括人为错误、系统故障、违规操作等。

FRM二级考试中的操作风险部分主要考察操作风险的度量和管理。

其中包括操作风险事件的分类、损失数据的收集和分析、操作风险管理框架等内容。

此外，还会涉及到操作风险指标，如损失事件频率和损失事件严重程度等。

4. 风险管理与投资组合管理风险管理与投资组合管理是FRM二级考试中的最后一个部分。

该部分主要考察风险管理的实践和投资组合管理的相关知识。

其中包括风险管理的组织结构、风险报告和风险传递等内容。

此外，还会涉及到投资组合理论，如马科维茨理论和资本资产定价模型（CAPM）等。

通过FRM二级考试的学习，可以帮助金融从业人员更好地理解和应对市场风险、信用风险、操作风险和风险管理与投资组合管理等方面的挑战。

FRM二级资料作为备考的重要参考资料，为考生提供了学习和复习的便利。

同时，掌握FRM二级资料也有助于提升金融风险管理的能力，进一步提升在金融行业的竞争力。

总结起来，FRM二级考试是一个全面考察金融风险管理实践能力的考试，涵盖了市场风险、信用风险、操作风险和风险管理与投资组合管理等方面的内容。

设目前证券市场上无风险收益率为RF=6%，市场组合收益率为RM=10%,股票A 的β=1.5，试算出股票A所要求的收益率。

Rr=β*（Km-Rf）风险收益率=1.5*（10%-6%）=6% 总预期收益=6%+1.5*（10%-6%）=12%请分析影响证券组合风险的因素有哪些？1可分散风险又叫非系统性风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性2不可分散风险又称系统性风险或市场风险，指的是由于某些因素市场上所有的证券都带来经济损失的可能性影响证券组合风险的因素主要有组合中各证券本身的方差大小；组合中证券之间的相关性；各证券在组合中所占权重；组合中所包含的证券数目大小。

什么是流动性风险，请说明衡量流动性风险的指标有哪些？流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。

一种股票在不作出大的价格让步的情况下卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。

衡量流动性风险的指标有：现金头寸指标、核心存款比例、贷款总额与总资产比例、贷款总额与核心存款比例、流动资产与总资产的比率、易变负债与总资产的比率、大额负债依赖度等等简述声誉风险管理的有效措施措施：1拟定声誉风险管理制度、办法和操作过程。

2牵头协调全行性的声誉风险和声誉事件。

3牵头组织建立声誉风险的识别、评估、控制、检测、报告和评价机制，确保各项声誉风险管理工作机制正常运转。

4检测、评估和研究可能引发声誉风险的各种因素，及时向有关部门和机构提示风险。

5负责全行声誉风险管理的考核工作，建立声誉风险管理激励约束机制和考核体系，检查。

评价全行声誉风险体系运行情况。

6负责全行声誉风险的统计分析工作，汇总和报告各类声誉风险和声誉事件。

7负责新闻媒体联络，开展有效外部沟通什么是法律风险？法律风险是指由于合约在法律范围内无效而无法履行，或者合约订立不当等原因引起的风险。

法律风险主要发生在场外交易中，多由金融创新引发法律滞后而致。

FRM考生必看的五本FRM考试资料随着人才竞争的压力，越来越多人选择考取更多的国外证书来武装自己。

FRM就是国外金融类证书的一种。

但由于FRM这样的考试多是国外机构举办，因而国内的考生在选择复习备考资料时往往摸不着头脑，不知道该选怎样的考试资料。

那今天我们就以FRM为例，来说说FRM考生必看的五本FRM备考复习资料。

1、Handbook：GARP协会推荐备考书籍。

优点：浓缩知识点，有条理。

其中知识点的讲解及历年真题价值较高，为考生必读参考书。

缺点：版本较老缺少部分考点章节，且均为不可忽略的章节。

如使用Handbook作为主要复习资料，需要补充相关的资料，本套书籍报读高顿培训班即增。

2、Notes：培训机构Kaplan制作的备考书籍。

优点：完全根据考纲进行讲解，知识点覆盖全面。

缺点：没有条理，不易理解，对知识点的把握受限于编写者的理解，对考点的把握不够准确。

尤其近两期考试检验本套丛书的知识点讲解与配套习题与考试有较大出入，相较CFANotes，FRMNOTES相对粗糙，基础一般学员不建议以本套书籍作为主要备考资料，本套丛书高顿不予赠送。

3、Corereading：本套丛书是协会2013年开始以考纲为基础推出的官方原版书，该套教材是对所有知识点最全面也是最详细的讲解，但是内容较多，对于平常复习时间不多的考生来说，没办法通篇阅读，可有针对性的进行查阅，本套书籍报读高顿培训班即增。

4、高顿习题库：高顿根据历年重要考点编写而成，其中包含历年真题回顾，题目设置是以科目为单位围绕知识点配题目练习，是目前FRM考试中最全最优备考题库，是FRM考试必备资料，直接进网站就可以免费练习。

5、为最大限度地帮助FRM考生打好基础，快速入门，精准掌握FRM知识体系，高顿财经FRM研发团队深入研究历年FRM考试及教材考点，为FRM考生量身打造了FRM直播课程，帮助frm学员扫除知识盲点，解答疑惑，快速通过考试。

很多参加FRM考试的考生都是在职人员，没有充裕的备考时间，在加上FRM考试的金融知识繁多，所以很难自学通过考试。

frm考试题及答案**FRM考试题及答案**一、单选题1. 以下哪项是风险管理的核心？A. 识别风险B. 评估风险C. 监控风险D. 以上都是答案：D2. 金融风险管理中，市场风险主要指的是：A. 信用风险B. 操作风险C. 利率风险D. 流动性风险答案：C3. 在FRM考试中，以下哪项不是风险价值（VaR）的假设？A. 正态分布B. 独立同分布C. 厚尾分布D. 无记忆性答案：C4. 以下哪项不是信用风险管理的工具？A. 信用评分B. 信用衍生品C. 利率互换D. 信用违约互换（CDS）答案：C5. 以下哪项是操作风险的主要来源？A. 市场波动B. 员工欺诈C. 利率变动D. 自然灾害答案：B二、多选题1. 以下哪些属于市场风险的范畴？A. 利率风险B. 汇率风险C. 商品价格风险D. 政治风险答案：A, B, C2. 以下哪些是流动性风险管理的方法？A. 持有现金B. 建立信用额度C. 资产证券化D. 增加杠杆答案：A, B, C3. 以下哪些是信用风险的度量方法？A. 违约概率（PD）B. 违约损失率（LGD）C. 暴露度（EAD）D. 经济资本（EC）答案：A, B, C, D4. 以下哪些是操作风险的分类？A. 人员因素B. 流程因素C. 技术因素D. 外部事件答案：A, B, C, D5. 以下哪些是风险管理的步骤？A. 风险识别B. 风险评估C. 风险监控D. 风险缓解答案：A, B, C, D三、判断题1. 风险价值（VaR）可以完全量化所有潜在的风险。

（错误）2. 压力测试是一种风险管理工具，用于评估极端市场条件下的风险暴露。

（正确）3. 信用风险与市场风险是完全独立的。

（错误）4. 操作风险只与公司的内部流程有关。

（错误）5. 经济资本是银行为了覆盖非预期损失而持有的资本。

（正确）四、计算题1. 假设某投资组合的预期收益率为10%，标准差为15%，市场无风险利率为3%。

请计算该投资组合的夏普比率。

frm一级备考资料备考FRM一级，哎呀，说起来就感觉脑袋都要爆炸了。

说真的，备考这个东西，谁都想轻松点，可是现实一巴掌把你打醒。

你看，FRM一级嘛，虽然有点难，但也没那么让人望而生畏，关键是怎么抓住重点，把那些看起来像“天书”的知识点搞定。

你别看书上都是那些密密麻麻的公式和理论，实际上只要你不慌不忙，一点一点咀嚼，慢慢消化，也就能顺利过关。

可能你现在觉得很头大，尤其是看到那些个“金融市场与产品”什么的，瞬间觉得自己是不是选错了路。

不过没关系，大家都从零开始。

反正考前那段时间，谁不是“东张西望，心情焦虑”呢？首先呢，你得知道FRM一级的考试其实分得挺清楚的，大家最怕的就是抓不住重点，总觉得每个章节都很重要，每个内容都得刷一遍，但这明显不现实嘛！你看看那些考试大纲，就像是一本“闹剧手册”，里头啥都有，真是有点让人头大。

不过你知道吗，其实其中有一些内容真的是重点中的重点，基本上能占到大部分分数。

比如说风险管理基础，市场风险、信用风险、操作风险啥的，虽然它们的名字看起来像是金融界的“老大哥”，但实际上也没那么难。

你把这些基本的概念弄明白了，考试的时候就能省不少事。

再说说那些看似枯燥的公式和计算题。

哎呀，别以为自己能避开它们，那简直是不可能的任务。

不过你也不用被它们吓到。

你只要理解了背后的原理，做题的时候顺手就能写出来。

比如那什么VaR（价值atrisk），一开始看到这几个字，我也脑袋一片空白，甚至以为自己是不是脑袋坏了。

但是慢慢地，你发现，其实这就是一种“前瞻性”的风险控制方法，简单说就是预测一个时间段内，市场可能给你带来多大的亏损。

搞明白这些，你做题的时候就能游刃有余。

再加上多做几道题，手感一熟，你就知道这些公式的套路了。

别忘了，每当你觉得做不下去，或者手中的笔开始不听使唤，别担心，这也是备考的必经之路。

其实备考的过程，真是一个“自我挑战”的过程。

你不断去超越自己，总是觉得有点力不从心，结果做完一套题之后，突然发现自己进步了。