2018年中级会计财务管理第六章知识点

中级会计师《财务管理》章节重点解析《财务管理》是中级会计师考试中的重要科目之一，涵盖了丰富的知识体系和众多的考点。

下面我们就来对各个章节的重点进行详细解析。

第一章总论这一章主要介绍了财务管理的基本概念和理论。

重点在于理解财务管理的目标，如利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化等，并能分析它们的优缺点。

同时，要掌握财务管理的环节，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。

对于财务管理体制，需要了解集权型、分权型和集权与分权相结合型的特点和适用范围。

第二章财务管理基础本章是后续学习的基础，重点内容较多。

首先是货币时间价值，要熟练掌握复利终值和现值、年金终值和现值的计算，能够运用这些知识解决实际问题，比如计算投资的未来价值或贷款的分期还款额。

其次是风险与收益，理解风险的种类和衡量方法，掌握资产组合的风险与收益计算，以及资本资产定价模型。

第三章预算管理预算管理是企业管理的重要手段。

重点包括预算的分类，如按内容分为经营预算、专门决策预算和财务预算；按时间分为长期预算和短期预算等。

预算的编制方法，如增量预算法、零基预算法、固定预算法、弹性预算法、定期预算法和滚动预算法，需要掌握它们的特点和适用情况。

此外，还要熟悉预算的编制流程，以及预算的执行与考核。

第四章筹资管理（上）在这一章，重点是筹资的分类，比如股权筹资、债务筹资和衍生工具筹资等，了解它们各自的特点和优缺点。

掌握各种筹资方式的比较，比如银行借款、发行债券、融资租赁等债务筹资方式，以及吸收直接投资、发行普通股股票、留存收益等股权筹资方式。

另外，要理解资本成本的计算和作用，能够计算个别资本成本和加权平均资本成本。

第五章筹资管理（下）本章的重点是资金需要量预测，包括因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法。

同时，要掌握资本结构的优化方法，如每股收益分析法、平均资本成本比较法和公司价值分析法。

对于杠杆效应，要理解经营杠杆、财务杠杆和总杠杆的原理和计算。

中级财务会计第6章第6章：资本开支与资本化引言：本章主要介绍了资本开支和资本化的概念、原则和方法。

资本开支是指企业为增加或改进固定资产而支付的费用，而资本化是指将资本开支转化为固定资产的过程。

正确理解和应用资本开支与资本化的原则和方法对企业的财务管理和决策具有重要意义。

一、资本开支的概念和分类资本开支是指企业为增加或改进固定资产而支付的费用。

根据资本开支的性质和目的，可以将其分为以下几类：1. 增加固定资产的资本开支：包括购买新的固定资产、扩建或改建现有固定资产等。

2. 改进现有固定资产的资本开支：包括对现有设备进行技术改造、更新、维修等。

3. 维持固定资产正常运转的资本开支：包括对固定资产进行维护、保养、修理等。

二、资本化的原则和方法资本化是将资本开支转化为固定资产的过程。

在资本化过程中，需要遵循以下原则和方法：1. 按照实际支付的金额进行资本化：资本化的金额应该等于实际支付的费用，包括购买固定资产的价格、安装费用、运输费用等。

2. 只有符合资本化条件的费用才能进行资本化：符合资本化条件的费用应满足以下条件：（1）与资本化项目直接相关；（2）能够产生未来经济利益；（3）费用金额能够可靠计量。

3. 资本化的时机：资本化的时机应该是在资本开支发生后，固定资产开始投入使用之前。

4. 资本化的方法：资本化的方法可以采用直接资本化和间接资本化两种。

直接资本化是指将资本开支直接计入固定资产账户，间接资本化是指将资本开支计入资本化成本账户，然后逐年摊销。

三、资本开支与利润表的关系资本开支对利润表有着重要的影响。

具体表现在以下几个方面：1. 资本开支的计入：资本开支应当计入利润表中，以减少当期利润。

计入利润表的方式可以是直接计入当期费用，也可以通过摊销的方式计入。

2. 资本化成本的摊销：资本化的费用应当通过摊销的方式计入利润表。

摊销的方法可以是直线摊销、加速摊销等。

3. 资本开支对利润的影响：资本开支的增加会导致当期利润的减少，但同时也会增加未来的经济利益，对企业的长期发展具有积极的影响。

中级会计师《财务管理》考试大纲：第六章2018年中级会计师《财务管理》考试大纲：第六章第六章投资管理[基本要求](一)掌握企业投资的分类(二)掌握证券资产的特点和证券投资的目的(三)掌握证券资产投资的风险(四)熟悉投资项目的现金流量及其测算(五)熟悉投资管理财务评价指标(六)熟悉项目投资财务决策方法(七)熟悉债券投资、股票投资的价值估计(八)了解企业投资管理的特点、管理原则[考试内容]第一节投资管理概述企业投资，是企业为获取未来收益而向一定对象投放资金的经济行为。

一、企业投资的作用(一)投资是企业生存与发展的基本前提(二)投资是获取利润的基本前提(三)投资是企业风险控制的重要手段二、企业投资管理的特点(一)属于企业的战略性决策(二)属于企业的非程序化管理(三)投资价值的波动性大第二节投资项目财务评价指标常用的财务可行性评价指标有净现值、年金净流量、现值指数、内含报酬率和回收期等，围绕这些评价指标进行评价也产生了净现值法、内含报酬率法、回收期法等评价方法。

同时，按照是否考虑了货币时间价值来分类，这些评价指标可以分为静态评价指标和动态评价指标。

考虑了货币时间价值因素的称为动态评价指标，没有考虑货币时间价值的称为静态评价指标。

一、项目现金流量由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支，叫作现金流量(CashFlow)。

其中，现金收入称为现金流入量，现金支出称为现金流出量，现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为现金净流量(NetCashFlow，NCF)。

一般情况下，现金流量指的是现金净流量。

第三节项目投资管理项目投资管理，是指将现金直接投放于生产经营实体性资产，以形成生产能力，开展生产经营活动的投资。

项目投资一般是企业的对内投资，也包括以实物性资产投资于其他企业的对外投资。

一、独立投资方案的决策独立投资方案的决策属于筛分决策，评价各方案本身是否可行，即方案本身是否达到某种要求的可行性标准。

《财务管理》第六章在企业的运营管理中，财务管理扮演着至关重要的角色。

而这其中的第六章，通常涵盖了一系列关键且实用的财务知识和概念。

首先，我们来谈谈成本性态分析。

成本性态，简单来说，就是成本与业务量之间的依存关系。

这当中包括固定成本、变动成本和混合成本。

固定成本，就像企业租下的长期办公场地租金，不管业务量怎么变，它都保持不变。

变动成本呢，比如生产产品所需的原材料，生产得越多，成本就越高，它与业务量成正比关系。

而混合成本则有点复杂，既有固定的部分，又有随着业务量变动的部分。

理解成本性态对于企业进行成本预测、控制和决策非常重要。

接下来是本量利分析。

这是个帮助企业找到盈利平衡点的有力工具。

通过分析成本、业务量和利润之间的关系，企业可以知道要卖出多少产品才能不亏本。

比如，一个工厂生产一种产品，每件产品的售价是100 元，单位变动成本是 60 元，固定成本总额是 20000 元。

那么，盈利平衡点的销售量就是 500 件。

如果销售量超过 500 件，企业就开始盈利；要是低于 500 件，企业就处于亏损状态。

本量利分析还能帮助企业进行利润预测、制定目标利润以及进行成本控制等。

在第六章中，预算编制也是一个重要的部分。

预算就像是企业未来一段时间内的财务规划蓝图。

全面预算包括经营预算、专门决策预算和财务预算。

经营预算涉及到企业日常的业务活动，比如销售预算、生产预算、采购预算等。

专门决策预算则针对一些重大的投资、筹资等决策。

而财务预算则是对企业资金的总体安排，包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等。

科学合理的预算编制能够帮助企业有效地配置资源，提高资金使用效率，降低经营风险。

然后是责任会计。

责任会计将企业划分为不同的责任中心，如成本中心、利润中心和投资中心。

成本中心只对成本负责，比如生产车间；利润中心既要对成本负责，也要对收入和利润负责，像销售部门；投资中心则不仅要对利润负责，还要对投资效果负责，比如一些子公司。

通过明确各责任中心的职责和权限，以及对其进行业绩考核和评价，能够激励员工，提高企业的整体效益。

第六章收益与分配管理一、收益与分配管理的原则：1.依法分配；2.分配与积累并重；3.兼顾各方利益；4.投资与收益对等二、广义的收益分配的内容：1.收入管理；2.成本费用管理；利润分配管理三、销售预测分为定性分析法和定量分析法：1.定性分析法：⑴推销员判断法，又称意见汇集法⑵专家判断法①个别专家意见汇集法②专家小组法③德尔菲法，又称函询调查法⑶产品寿命周期分析法2.定量分析法：⑴趋势预测分析法：①算术平均法，若干历史时期的实际销售量相加的代数和除以期数N②加权平均法：若干历史时期销售量乘以权数相加的代数和③移动平均法④指数平滑法⑵因果预测分析法。

也叫回归直线法四、移动平均法，适用于销售量略有波动的销售预测举例：某公司2001-2009年的产品销售量资料如下要求：用移动平均法和修正的移动平均法预测公司2010年的销售量（假设样本期为4期）解：①移动平均法下：公司2010年预测销售量为y2010=(2100+2040+2260+2110)/4=2127.5吨②修正的移动平均法下，公司2010年预测销售量为（备注，修正的移动平均法下，需要计算2009年和2010年的两期预测值）y2009=(2070+2100+2040+2260)/4=2117.5吨假定2010年预测销售量为y n+1y n+1+（y n+1- y n）= y2010+( y2010- y2009)=2127.5+(2127.5-2117.5)=2137.5吨五、指数平滑法：假定预测期的预测量为y n+1 X n→预测期上年的实际销售量y n→按移动平均法计算的预测期上年预测销售量y n+1=αX n+（1-α）X n接上面例题，若平滑指数α=0.6y2010=0.6*2110+（1-0.6）*2117.5=2113吨六、因果预测分析法（回归直线法）b=(nεxy-εxεy)/nεx2-(εx)2a=(εy-bεx)/ny=a+bx七、影响产品价格的因素：1.价值因素；2.成本因素；3.市场供求因素；4.竞争因素；5.政策法规因素八、产品定价方法：1.以成本为基础的定价方法：⑴全部成本费用加成定价法：①成本利润率定价=单位成本*（1+成本利润率）②销售利润率定价=单位价格*销售利润率⑵保本点定价法=单位成本/（1-税率）⑶目标利润定价法=（单位成本+单位目标利润）/（1-适用税率）⑷变动成本定价法（生产能力有剩余的情况下如果额外订单）=单位变动成本*(1+成本利润率)/（1-税率）2.以市场需求为基础的定价方法：⑴需求价格弹性系数定价法⑵边际分析定价法【边际利润=边际收入-边际成本=0】九、需求价格弹性系数定价法举例：需求价格弹性系数E=△Q/Q0/△P/P0，运用需求价格弹性系数确定产品销售价格时，P= P0 Q0（1/│E│）/Q（1/│E│）Q0→基期销售数量 E→需求价格弹性系数 P→单位产品价格 Q→预计销售数量举例：某企业生产销售某产品，2009年前三个季度中，实际销售价格和销售数量如表所示：要求;⑴确定第二季度比第一季度的需求价格弹性系数需求价格弹性系数E1=△Q/Q0/△P/P0，=（4350-4850）/4850/（520-450）/450=-0.66⑵确定第三季度比第二季度的需求价格弹性系数需求价格弹性系数E2=△Q/Q0/△P/P0，=（4713-4350）/4350/（507-520）/520=-3.34⑶E= （E1 +E2）/2=-2│E│=2P= P0 Q0（1/│E│）/Q（1/│E│）=507*47131/2/50001/2=492.23元十、成本性态分析：按照成本性态，可以把成本分为固定成本、变动成本和混合成本1.固定成本：⑴约束性固定成本（降低途径：合理利用生产能力提高生产效率）不能改变其数额⑵酌量性固定成本：广告费、职工培训费、研究开发费（降低途径：精打细算）2.变动成本：⑴技术变动成本：与产量有明确的技术或实物关系的变动成本（直接材料直接人工）⑵酌量性变动成本：如销售佣金3.混合成本：半变动成本；半固定成本；延期变动成本；曲线变动成本十一、混合成本分解（备注：高低点法的高点和低点是根据业务量Y的资料决定）高低点法：单位变动成本b=（最高点业务量成本-最低点业务量成本）/（最高点业务量-最低点业务量）固定成本a=最高（低）点成本-最高（低）点业务量*单位变动成本举例：某企业采用高低点法分解混合成本，其产销量和产品成本情况如下表：若2010年产销量为400万件，则2010年产品成本为多少？b=（270-240）/（320-250）=0.4a=270-0.4*325=140Y=140+0.4X=140+0.4X400=300十二、标准成本管理：也称标准成本控制，是以标准成本为基础，将实际成本与标准成本进行对比，分为理想标准成本和正常标准成本。

中级财务会计第6章第六章是中级财务会计学习中的一个重要章节，主要涉及资产负债表的编制和分析。

资产负债表是企业财务报表中最为重要的一张表格，它反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。

通过对资产负债表的编制和分析，我们可以了解企业的财务状况和经营情况，为企业的决策提供重要的参考依据。

在资产负债表的编制过程中，首先需要对企业的资产进行分类。

资产是企业拥有的具有经济价值的资源，包括流动资产和非流动资产两大类。

流动资产是指企业能够在一年内变现或消耗的资产，如现金、存货、应收账款等；非流动资产是指企业持有的长期投资、固定资产和无形资产等。

对这些资产进行合理的分类和编制，可以更好地反映企业的资产状况和运营情况。

其次，在编制资产负债表时，需要对企业的负债进行分类。

负债是企业对外的债务和义务，包括流动负债和非流动负债两大类。

流动负债是指企业在一年内需要偿还的债务，如应付账款、短期借款等；非流动负债是指企业在一年以上需要偿还的债务，如长期借款、应付债券等。

对这些负债进行分类和编制，可以更好地反映企业的债务状况和偿债能力。

最后，在编制资产负债表时，还需要计算和填写企业的所有者权益。

所有者权益是企业所有者对企业资产净值的所有权，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

通过计算和填写所有者权益，可以更好地了解企业的净资产状况和盈利能力。

除了资产负债表的编制，第六章还介绍了资产负债表的分析方法。

资产负债表的分析是通过对企业的资产、负债和所有者权益的比较和分析，来评估企业的财务状况和经营情况。

常用的资产负债表分析方法包括比率分析、趋势分析和共同大小分析等。

比率分析是通过计算和比较不同指标之间的比率，来评估企业的财务状况和经营情况。

常用的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率等。

通过比率分析，可以了解企业的流动性、偿债能力和盈利能力等。

趋势分析是通过对不同期间的资产负债表进行比较，来评估企业的财务状况和经营情况的变化趋势。

中级会计职称会计实务知识点总结：第六章第六章贷款和应收款项一、主要账务处理贷款和应收款项中主要介绍的还是贷款的处理。

别人发了债券我们投资了叫做持有至到期投资；银行发钱了贷给别人了就是银行的投资：贷款。

很多人不理解贷款中的一些特殊处理，总要问为什么和其他的资产不一样？我告诉你原因：就是不一样，因为它是贷款。

人家金融资产比较特殊，贷出去钱了怕的是对方不还，更怕对方明明有钱却不还。

借什么都可以，就是不能借钱，这个事情可大可小，问题比较多，所以银行对这个贷款进行比较特别的管理是很正常的事情，比如有一旦发现欠钱的那人还不上了，那么这个贷款就应该转到“贷款一已减值” 科LI中单独核算，为什么？就是因为风险大了，需要单独管理；另外就是摊余成本讣算上没有收回的利息为什么要计算成减值？想这个道理，连贷款都还不上或者不想还了，还能给你利息？所以确认减值也不为过。

所有这些处理就是因为它是贷款，因为它风险太大了。

借：贷款一本金贷：吸收存款借：应收利息贷：利息收入“贷款一本金”相当于“持有至到期投资一成本”，“贷款一利息调整”相当于“持有至到期投资一利息调整”，道理是明摆着的，掌握了持有至到期投资，贷款就是小儿科。

教材中的例题为什么没有出现“贷款一利息调整”的科LI核算？而应收利息和利息收入乂相等呢？就是因为题LI中有一句话：实际利率和合同利率相同，意思就是说面值和摊余成本是一致的，好比是发行一个债券，你票面有个利率，实际当中投资者还有个实际受益率，也就是实际利率，当你这个票面利率和实际利率一样了，人家觉得这个投资名副其实，愿意按照面值买你这个债券; 如果票面利率大于了实际利率了，代表以后会多收利息，怎么办？绝对有人会抢着要，那么价格肯定要炒高，所以会出现溢价发行的现象。

贷款比较特殊一些, 最多就是贷出本金的钱，所以合同利率最多和实际利率一致，大多数情况下实际利率要高一些的，所以才会出现“贷款一利息调整”的科口。

借：贷款一本金贷：银行存款贷款一利息调整贷款也是需要用实际利率摊销法讣量的，也就是用摊余成本x实际利率确定利息收入。