期货从业《期货基础知识》复习题集(第2232篇)
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2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.中国金融期货交易所采取( )结算制度。
A、会员B、会员分类C、综合D、会员分级>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度【答案】：D【解析】：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。
在会员分级结算制度下，期货交易所将交易所会员区分为结算会员与非结算会员。
结算会员和非结算会员是根据会员是否直接与期货期货交易所进行结算来划分的。
结算会员具有与交易所进行结算的资格；非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。
在会员分级结算制度下，期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。
故本题答案为D。
2.以下指令中，成交速度最快的通常是( )指令。
A、停止限价B、止损C、市价D、触价>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>下单【答案】：C【解析】：市价指令是指按当时市场价格即刻成交的指令。
这种指令的特点是成交速度快．一旦指令下达后不可更改或撤销。
故本题答案为C。
3.外汇远期合约诞生的时间是( )年。
A、1945B、1973C、1989D、1997>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势【答案】：B【解析】：布雷顿森林体系结束后，各国汇率风险加剧，外汇远期合约于1973年应运而生。
故本题答案为B。
4.大豆提油套利的做法是( )。
A、购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B、购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C、只购买豆油和豆粕的期货合约D、只购买大豆期货合约>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨品种套利【答案】：A【解析】：大豆提油套利的做法是：购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约，当在现货市场上购入大豆或将成品最终销售时再将期货合约对冲平仓。
B是反向大豆提油套利的做法。
5.沪深300指数期货每张合约的最小变动值为( )元。
A、10B、20C、30D、60>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>沪深300股指期货【答案】：D【解析】：注意题目问的是每张合约。
每张合约的最小变动值为最小变动价位乘以300，0．2x300，即60元。
故本题答案为D。
6.下列关于外汇掉期的定义中正确的是( )。
A、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换B、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换C、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换D、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期【答案】：C【解析】：C为外汇掉期的定义。
外汇掉期又被称为汇率掉期，是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。
故本题答案为C。
7.点价交易从本质上看是一种为( )定价的方式。
A、期货贸易B、远期交易C、现货贸易D、升贴水贸易>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>规避基差风险的操作方式【答案】：C【解析】：点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。
故本题答案为C。
8.甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元／吨，平仓时基差为-50元／吨，则该经销商在套期保值中( )元。
A、净亏损6000B、净盈利6000C、净亏损12000D、净盈利12000>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果【答案】：C【解析】：基差变化为：-50-(-20)=-30(元／吨)，即基差走弱30元／吨。
进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
期货合约每手为20吨，所以净亏损=30×20 ×20=12000(元)。
故本题答案为C。
9.在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和( )。
A、特殊投资者B、普通机构投资者C、国务院隶属投资机构D、境外机构投资者>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第4节>机构投资者【答案】：B【解析】：在我国股票期权市场上，机构投资者可分为专业机构投资者和普通机构投资者。
除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外，专业机构投资者参与期权交易，不对其进行适当性管理综合评估。
故本题答案为B。
10.下列关于持仓限额制度的说法中，正确的是( )。
A、中国证监会规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额B、交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额C、交易所规定会员或客户可以持有的、按双边计算的某一合约投机头寸的最大数额D、交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的所有合约投机头寸的最大数额>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度【答案】：B【解析】：B为持仓限额的定义，即交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
故本题答案为B。
11.某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME( )做套期保值。
A、卖出英镑期货合约B、买入英镑期货合约C、卖出英镑期货看涨期权合约D、买入英镑期货看跌期权合约>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套期保值【答案】：B【解析】：外汇期货买入套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。
外汇短期负债者若担心未来货币升值，可以通过买入外汇期货进行套期保值。
故本题答案为B。
12.某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。
则当( )时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。
A、6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B、6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨C、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨期套利【答案】：B【解析】：当市场是牛市时，一般而言，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。
在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利称为牛市套利。
该投资者进行的是正向市场的牛市套利，即卖出套利，这时价差缩小时获利。
在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约，此时价差为6950-6800=150美元/吨，B选项，6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨，此时价差为613.在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。
甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。
期转现后，甲实际购入菜粕的价格为______元/吨，乙实际销售菜粕价格为______元/吨。
( )A、2100；2300B、2050；2280C、2230；2230D、2070；2270>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>交割【答案】：D【解析】：现货市场交割价=2260-30=2230(元/吨)，A实际购入菜粕的价格=2230-(2260-2100)=2070(元/吨)；B实际销售菜粕价格=2230+(2300-2260)=2270(元/吨)。
14.某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。
则( )客户将收到“追加保证金通知书”。
A、甲B、乙C、丙D、丁>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>结算【答案】：B【解析】：风险度=保证金占用／客户权益X100％，风险度越接近100％，风险越大；等于100％．则表明客户的可用资金为0。
由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100％，当风险度大于100％时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。
题中，乙的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。
故本题答案为B。
15.上海证券交易所个股期权合约的交割方式为( )交割。
A、实物B、现金C、期权D、远期>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股票期权【答案】：A【解析】：上海证券交易所个股期权合约的交割方式为实物交割。
故本题答案为A。
16.下列选项中，关于期权说法正确的是( )。
A、期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B、期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C、与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D、任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>期权的主要特点【答案】：A【解析】：期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。
期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。
D明显错误。
故本题答案为A。
17.下面属于熊市套利做法的是( )。
A、买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B、卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C、买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D、卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>跨期套利【答案】：D【解析】：无论是在正向市场还是在反向市场，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利为熊市套利。
