基金投资流程

产业投资基金设立流程

一、如何设立产业基金

设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准：

1、有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；

2、注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；

3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币； 4、取得基金从业资格的人员达到法定人数；

4、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

5、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

6、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25%的股东。

二、产业投资基金设立程序

第一步：

1、开始准备注册XX股权私募基金（以下简称为基金）。

首先，准备发起基金的人（自然人或者法人）选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。

然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额1%的自有资金），最后确认该基金成立后的工作地点。 2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会，落实成员及分工。

3、确定基金募集的对象和投资者群体，即基金将要引入的投资者（有限合伙人）范围。

4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议。

5、与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。

证券投资基金运作流程（一）

时间：2010-06-21 17:13:45 | 关注人次[7] | 字体设置: 大 中 小

股票选择流程

对于股票资产的选择，在长期的发展过程中形成了各种不同的理论基础和具体的操作方法。为成功地实施股票选择战略，投资机构需要具有单只股票的预测能力，即是说，必须能够区分相对具有吸引力和不具吸引力的单只股票。因此，该投资机构需要一些衡量或评价股票的方法。

下图说明了股票投资过程的必要要素，并表明这些要素如何结合在一起以形成所希望的战略，且特别限定于股票选择战略。

股票选择流程图

一、股票类别选择

此处的类别选择可以有多种分类的原则，例如行业、地区、公司规模等等，也是应用股票评价方法的前期工作，因为股票对应的是上市公司，而不同类别的上市公司表现出不同的特征，所以在应用某些评价方法前对股票进行分类是必要的。

（一）行业选择

按行业分类是股票分类方法中最为最常见的一种，行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中间的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。不同的行业为公司投资价值的增长提供不同的空间，因此，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。

在行业分类的基础上进行的行业分析主要是界定行业本身所处的发展阶段和其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。行业分析的重要任务之一就是挖掘最具投资潜力的行业，进而在此基础上选出最具投资价值的上市公司。

（二）地域选择

地域选择提供了一种股票分类的方法，上市公司的生产与销售等与所属行业紧密相关，但是同时也受到所处地区经济发展状况的影响，因此对上市公司进行地域选择也是股票分类选择中应该考虑的方面。对于我国来说，一般东部沿海地区的经济较为发达，容易吸引到优秀的人才，企业的管理人员和技术水平也相对较高，对企业的经营是个有利的方面。

（三）公司规模选择

公司规模大小在一定程度上反映公司的发展潜力与生存能力，规模庞大的公司一般经营较稳健，业务流程比较规范，融资能力也较强；而规模小的公司一般比较灵活，具有快速成长的潜力，但投资的风险也相对较大。

股权投资基金备案流程

注册资本在5亿人民币以下的股权投资企业向省发改委提交申请备案材料 （1）股权投资企业备案申请书；

（2）股权投资企业营业执照复印件；外资股权投资企业（不含外资合伙）应提交外商投资企业批准证书复印件；

（3）股权投资企业资本招募说明书；

（4）股权投资企业的公司章程或合伙协议；

（5）所有投资者签署的资本认缴承诺书；

（6）验资机构关于所有投资者实际出资的验资报告；

（7）发起人关于股权投资企业资本募集是否合法合规的情况说明书；

（8）股权投资企业高级管理人员的简历证明材料；

（9）委托托管协议。所有投资者一致同意可以免除托管的，应当提供所有投资者联名签署的同意免于托管函；

（10）律师事务所出具的备案所涉文件与材料的法律意见书。股权投资企业采取委托管理的，还应当提交股权投资企业与受托管理机构签订的委托管理协议。

收到股权投资基金的备案申请文件后，审查备案申请文件是否齐全

审查申请人是否符合备案条件，经复核无异议的股权投资企业，通过省发展改革委门户网站公告其名单及基本情况的方式，为股权投资企业办结备案手续

（20个工作日内） 对于申报材料不齐或者不符合规定的项目，在5个工作日内一次性向原申请单位告知需说明、修改、补充与完善内容

投资决策委员会负责资产配置和重大投资决策等；投资总监全面负责公司的投资、研究、交易工作，向投资决策委员会报告；基金经理负责基金的日常投资运作

决策委员会负责判断一段时间内证券市场的基本走势，决定基金资产在资产类别间的分配比例范围。基金经理则在投资决策委员会决定的资产配置比例范围内，决定基金的具体资产配置。基金经理的投资依据是研究员提交的投资报告，再结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资决策委员会审批

为了保证基金经理甄选的成功率，富国采取独特的培养路径：聘请人力资源咨询公司拟定基金经理素质模型；在日常业务和关键事件中，发现已经显示出成功能力和意愿的研究员，纳入基金经理后备人才库；出现基金经理职位需求时，总经理、投资管理团队、人力资源部总经理组成甄选小组，对基金经理后备人选进行集体评议后决定基金经理人选。

撑起富国固定收益部业绩的，是饶刚带领的13人团队。该投研团队的背景涵盖了银行、保险、券商、基金、评级公司等主要的债券研究与交易机构。背景特长各异，形成互补。