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如何进行商业投资的尽职调查商业投资是许多人都渴望实现财务成功和财富增长的途径之一。
然而，投资涉及风险，而进行充分的尽职调查是成功投资的关键。
本文将介绍如何进行商业投资的尽职调查，以帮助您做出明智的投资决策。
一、确定投资目标和战略在进行尽职调查之前，您需要明确自己的投资目标和战略。
您是否寻求长期投资还是短期投资？您是否倾向于稳定的现金流收入还是更高的风险回报？明确这些目标将有助于您筛选潜在投资机会并为尽职调查提供指导。
二、收集关键信息进行尽职调查的第一步是收集有关潜在投资机会的关键信息。
这些信息可能包括公司的财务状况、市场前景、竞争态势、管理团队、法律和合规问题等。
您可以通过阅读公司的财务报表、行业研究报告、新闻文章和与相关人士的会面来收集这些信息。
三、分析财务状况财务状况分析是商业投资尽职调查的核心部分之一。
您应该仔细研究公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析这些报表，您可以评估公司的收入、支出、债务水平、现金流和盈利能力。
此外，还可以比较公司的财务数据与同行业其他公司的指标进行对比。
四、评估市场前景当进行商业投资尽职调查时，您还应该评估潜在投资机会所在市场的前景。
仔细研究市场趋势、增长预测、竞争分析和需求预测等信息，以了解市场的规模、增长潜力和竞争环境。
这将帮助您确定潜在投资机会的可行性和潜在风险。
五、调查管理团队管理团队是一个企业的核心，其经验和能力直接影响企业的发展和成功。
在进行尽职调查时，您应该评估潜在投资机会的管理团队。
研究他们的背景、经验、专业知识和管理风格。
您还可以考虑与他们进行面对面的会议，以更好地了解他们的战略思维和决策能力。
六、考虑法律和合规问题商业投资尽职调查还应涵盖法律和合规问题。
您应该仔细研究潜在投资机会所涉及的法律文件、合同、知识产权等，并确保其合法性和合规性。
此外，您还可以考虑咨询专业律师以获取法律建议和评估潜在投资机会的潜在法律风险。
七、综合评估并制定决策在完成所有尽职调查步骤后，您应该对潜在投资机会进行综合评估，并制定最终的投资决策。
创业投资尽职调查工作指南创业投资是一项重要的决策，投资者需要进行充分的尽职调查来评估投资项目的可行性和潜在风险。
下面是一份创业投资尽职调查工作指南，详细介绍了一些常见的尽职调查步骤和注意事项。
1.开展市场调研：了解行业的发展趋势、竞争格局和市场规模。
投资项目所在的领域是否具有增长潜力和投资回报率。
2.研究公司的商业模式和运营策略：评估公司的商业模式是否可行，并了解公司的运营策略、销售渠道和市场定位。
3.调查公司的财务状况：评估公司的财务健康状况，包括利润能力、现金流和资产负债表。
同时，查看公司的财务报表是否真实可信。
4.评估公司管理团队：了解公司的管理团队的经验和背景。
关注管理团队的领导能力和创新能力。
同时，调查主要管理人员的背景和专业技能。
5.评估公司的竞争优势：了解公司在市场上的竞争优势，包括技术、知识产权和品牌声誉等方面。
6.分析公司的风险因素：评估公司可能面临的风险和不确定性。
同时，考虑行业风险和宏观经济环境对公司可能造成的影响。
7.进行尽职调查访谈：与公司的管理团队、员工和合作伙伴进行面对面的访谈，了解他们对公司现状和未来发展的看法。
8.研究公司的发展计划和市场预测：评估公司的发展计划和市场预测的可行性。
了解公司的战略目标和计划，并评估其实现的可行性。
9.调查公司的声誉和合规性：了解公司的声誉和合规性，是否存在违法违规行为或负面新闻报道。
10.评估投资回报和退出策略：评估投资项目的潜在回报率。
了解项目的退出策略，包括上市、并购或私募股权等。
在进行尽职调查时1.保持客观和谨慎：尽职调查的目的是评估投资项目的风险和回报，要避免被情感或个人关系影响判断。
2.寻求专业意见：请专业人士（如律师、会计师等）提供相关意见和建议。
他们可以提供专业的法律、会计和市场知识，帮助投资者评估项目的风险和价值。
3.统计资料的分析和验证：评估投资项目时要查看和验证相关统计资料。
仅凭公司提供的信息不足以做出准确判断。
投前尽职调查报告一、概述投前尽职调查是指投资者在进行投资前，对投资项目进行全面、深入的调查研究，以评估项目的可行性和风险，并作出决策的过程。
本报告旨在对某项目进行投前尽职调查，提供给投资者参考。
二、项目背景该项目是一家新兴科技公司，专注于开发智能家居产品。
公司成立于2015年，由一群具有丰富经验的科技专家和创业者共同创办。
目前，公司已经推出了一系列创新的智能家居产品，并在市场上取得了一定的知名度。
三、市场分析1. 市场规模：智能家居市场近年来呈现出快速增长的趋势。
预计到2025年，全球智能家居市场规模将达到XXX亿美元。
2. 市场竞争：目前市场上已经有一些知名的智能家居品牌，如XXX 和XXX。
他们在产品创新、品牌影响力和市场份额方面具有一定优势。
3. 市场需求：智能家居产品的需求主要来自于中产阶级家庭，他们对生活品质和便利性的追求促使了智能家居产品的市场需求。
四、产品分析1. 产品特点：该公司的智能家居产品具有以下特点：高度智能化、易于操作、良好的用户体验、丰富的功能和可靠的品质。
2. 技术优势：公司拥有自主研发的核心技术，包括XXX和XXX等。
这些技术在智能家居领域具有较高的竞争优势。
3. 产品创新：公司注重产品创新，不断推出新的智能家居产品以满足市场需求。
目前，公司正在研发XXX产品，有望进一步拓展市场份额。
五、财务分析1. 营收情况：公司近三年的营收呈现稳步增长的趋势，年均增长率约为XX%。
2. 盈利能力：公司的盈利能力较强，净利润率保持在XX%左右。
3. 偿债能力：公司的偿债能力较强，流动比率和速动比率均在合理范围内。
六、风险分析1. 市场风险：智能家居市场竞争激烈，新进入者面临市场份额争夺和品牌建设的挑战。
2. 技术风险：智能家居产品的研发和技术更新要求持续投入大量资金和人力，公司需要不断保持技术创新能力。
3. 法律风险：智能家居产品涉及到用户隐私和数据保护等法律问题，公司需要密切关注相关法律法规的变化。
投资项目尽职调查模板涵盖尽职调查的所有内容：
一、尽职调查内容
一、业务介绍
1.1项目名称
1.2项目概述
1.3主要产品或服务
1.4市场定位/行业分析
1.5主要竞争对手
1.6目前营销策略
1.7股东结构
1.8拟投资金额及使用方向
二、法律状况
2.1合法注册
2.2公司名称及注册号
2.3公司相关资质
2.4审计报告
2.5公司章程
三、经营情况
3.1历史经营及经营情况
3.2财务状况及财务报表
3.3拟投资的产品/服务经营情况
3.4未来发展前景
四、管理状况
4.1公司治理结构
4.2公司重大决策制度
4.3员工状况
4.4关键管理人员介绍
4.5公司重大风险管理
五、其他
5.1关联企业
5.2投资结构
5.3投资经济收益回报
5.4其他重要事项
二、尽职调查方法
1.实地考察
2.资料查询
3.口头访谈
4.资源调查
三、尽职调查流程
1.拟投资项目背景识别
2.初步尽职调查
3.实地考察
4.尽职调查报告
5.尽职调查报告评估
四、尽职调查表
表一项目背景基本情况
表二市场分析
表三竞争分析
表四法务情况
表五经营情况
表六财务报表
表七管理情况
表八投资结构。
创业管理投资商尽职调查的64个问题在创业家准备商业计划书，并向合适的投资商递交商业计划书，与投资商达成初步的合作意向后，创业企业的融资过程的最关键一步是准备和接受投资商对企业做全面细致的尽职调查。
从下面的投资商做尽职调查的问卷的8个方面的64个问题中，你能够体会到投资公司为掌握企业的真实情况、克服信息不对称所做的努力。
大家可以在阅读中思考为什么投资商会提出这些问题，问题的背后隐藏着投资人什么目的。
一. 行业概述1．列举贵公司所提供的服务的典型案例。
2．市场调研情况，包括目前及潜在的竞争对手分析，并提供由外部顾问公司进行的市场调研文件的副本。
3．阐述本行业成功的关键因素及行业进入壁垒。
4．说明贵公司业务销售的季节性、周期性及高峰需求期，贵公司将如何解决季节性或周期性的问题。
5．请提供公司的主要产品现在和以后三年的市场容量的分析。
二. 商业战略6．贵公司的发展规划是什么？在中国的各个省份贵公司计划如何拓展业务？贵公司是否计划将业务拓展至大中华地区（即包括台湾、香港和澳门）？7．与产品批量生产相关的成本有哪些？提供现有固定资产及未来资金支出及融资需求明细，以及有哪些预计的额外费用。
8．你的竞争对手相对于你的产品有哪些竞争优势？在规模、地区分布和SWOT发现方面？9．列举贵公司近期的目标客户，描述目标客户的基本情况,如客户的规模、行业及人员情况。
10．描述开发其他产品、技术或服务的计划。
11．贵公司是否已经考虑建立某些战略合作或策略联盟？准备寻找什么样的合作伙伴？12．公司是否有一些收购的目标？是否有任何与对方的谈判/公司在寻找怎么样的收购目标，如它们的技术产品优势和它们的规模和估价如何？三. 竞争、销售和市场13．说明贵公司今后面临的竞争状况，你如何看待潜在进入者及未来的新技术风险。
14．如果你的规模生产及新产品新服务的实施受到拖延将会产生哪些影响？15．描述你的销售组织结构，并说明支持现有运作的合适的规模及支持未来成长所需要的资源有哪些？16．贵公司目前及未来的营销策略有哪些？17．贵公司在各地区的短期及长期营销策略有哪些？当前及潜在客户情况如何？未来所面临的最重要的挑战是什么？18．市场要素如客户、业务及其他关键要素的规模有哪些？19．举出你的10个大客户，并提供每个客户可调查的联系人。
投前尽职调查大全(好文建议收藏)10个方面，55个子项，由宏观到微观，由大的方面到小的方面，由关键性子项到非关键性子项。
前4个方面共10个子项特别重要，只有通过了第1个方面，才能进入下一个方面即第2个方面，依次类推。
只有看懂、弄清、通过了前四个方面的考察和判断，才能进入以后六个方面的工作，否则，投资考察工作只能停止或放弃。
以下就是要诀。
1、看准一个团队投资就是投人，投资就是投团队，尤其要看准投团队的领头人。
创东方对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。
2、发掘两个优势在优势行业中发掘、寻找优势企业。
优势行业是指具有广阔发展前景,国家政策支持,市场成长空间巨大的行业;优势企业是在优势行业中具有核心竞争力，细分行业排名靠前的优秀企业，其核心业务或主营业务突出，企业的核心竞争力突出，超越其他竞争者。
3、弄清三个模式弄清目标企业是如何挣钱。
业务模式是企业提供什么产品或服务，业务流程如何实现，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯，企业的人力、资金、资源是否足以支持。
盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱。
营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。
好的业务模式，必须能够赢利，好的赢利模式，必须能够推行。
4、查看四个指标（营业收入、营业利润、毛利率、增长率）PE投资的重要目标是目标企业要尽快改制上市，往往很关注目标企业近三年的财务数据，上述前两个指标尤为重要。
而后两个指标也很重要，反映企业的盈利能力、抗风险能力和成长性，高增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回报。
把握了这四个指标，则基本把握了项目的可投资性。
5、清理五个结构理清这五个结构，让投资人便于判断企业的好坏优劣。
1)股权结构：主次分明，主次合理，要有一个核心；2)高管结构：结构合理，优势互补，团结协作，专业背景、工作经历能互补;3)业务结构：主营突出，能不断研发新产品;4)客户结构：有几个重点大客户，又有其他的小客户做梯队，客户均有付清货款能力;5)供应商结构：既不太分散又不太集中，质量、交期、价格上有保证。
投资尽职调查主要内容投资尽职调查是指在进行股权投资、企业并购等交易前，投资人或投资机构对目标企业进行的详尽调查和分析。
其目的是为了评估对该企业的投资是否有利可图，以及了解目标企业的实际经营状况和潜在风险。
因此，投资尽职调查是投资前必不可少的程序之一。
投资尽职调查的主要内容包括以下几个方面：1.企业的资产和负债情况投资人需要了解目标企业的资产规模和资产质量，以及企业的债务状况和还款能力。
投资人还需了解企业在不同领域的投资情况，以及投资的风险和收益。
2.目标企业的市场情况投资人需要了解目标企业所处市场的竞争情况、市场规模、市场份额、未来市场趋势等信息。
这些信息有助于投资人了解目标企业的业务情况、发展前景等。
3.目标企业的财务状况投资人需要了解目标企业的收入和利润状况，以及企业的盈利能力和现金流量状况。
这些信息对判断企业的财务健康状况非常重要。
4.企业的组织架构和管理情况投资人需要了解企业的组织架构、管理水平等信息。
这些信息涉及到企业的领导团队、管理制度、工作流程以及人力资源状况等方面的信息。
对目标企业的管理能力进行了解，会对未来的企业发展产生积极影响。
5.法律和合规尽职调查投资人需要了解目标企业的法律和合规情况，包括企业股份结构、股东协议、合同、财务报告等方面的法律合规性检查。
该项内容对企业未来的经营及交易风险的发生与否非常关键。
综上所述，投资尽职调查是投资前必不可少的一环。
只有对目标企业有全面深入的了解，才能做出正确的投资决策。
因此，在进行投资时，投资人必须要注重对目标企业的尽职调查。
投资企业尽职调查清单详细背景尽职调查是指在进行商务投资前的一项必要调查，旨在了解投资目标企业的财务表现、业务模式、管理团队等方面的信息，以便投资者在做出决策前全面了解目标企业并避免潜在风险。
因此，建立一份完整、详尽的尽职调查清单对投资者至关重要。
尽职调查清单公司信息1.公司名称、注册地址和注册资本2.公司类型（有限责任公司、股份有限公司或其他类型）3.公司所有权结构（股权结构，股东信息）4.是否存在关联公司和投资公司（类型和数量）业务模式1.公司的核心业务和主要产品/服务2.行业和市场潜力3.目标客户和市场细分4.市场份额和竞争环境财务状况1.财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）2.收入来源和费用分布3.风险与机遇分析团队结构1.管理层结构安排2.管理团队的背景与工作经历3.管理团队的业绩和业绩目标4.与前管理层的比较法律风险1.法律纠纷和重大的法律事件2.公司的许可和证书（如经营许可、行业认证）3.合同和协议审查（如融资协议、供应商合作协议、股权转让协议等）投资结构1.投资金额、投资方式（股份、债券、其他）和回报率预期2.投资规模和盈利潜力3.投资周期和退出方式4.投资前后的股权结构变化可持续发展1.公司的环境、社会和治理（ESG）绩效2.公司的可持续战略3.公司的负责任投资和公益慈善活动总结以上是一份详细的投资企业尽职调查清单。
在进行尽职调查时，投资者可以参照此清单进行相关核查和分析，以确保对目标企业的全面了解并降低投资风险。
此外，投资者还需根据自身的风险偏好和资本规模来确定清单的重点和重要程度。
投前尽职调查大全（参考）
尽职调查应人员具备的七个条件
一、数字：对数字敏感
作为信贷审查人员，首先需要对数字敏感。
拿到项目的材料，要重点关注材料里的报表以及数据。
一般经验丰富的信贷审查人员脑子里都有一个大数据库（虽然不一定十分精准），能立刻发现数字与数字之间、材料中的数字与大脑里的数字之间的异常，并立即警觉起来，针对有异常的数据进一步的进行验证，往往可以有重要的发现。
在做尽职调查的时候，财务报表等数字信息是审查关注的首要要素，我们往往先从这些数字信息入手，通过分析数字信息发现异常点，从而进一步去挖掘企业可能存在的异常。
二、数量：大量项目的长时间跟踪
按照《中国经济周刊》最近对华夏银行前副行长黄金老的采访，这一项目的数量是 1000 个。
（其实你要一直干这工作，能达到 1 、2 万个以上）。
这其实是一个积累的过程，只有在这个行业从业多年，积累大量的项目经验，才能够通过材料的蛛丝马迹发现企业信息的异常点。
在信用管理行业有着 10 多年的经验，我们的专家团队更是有着 20 多年的从业经验。
这些经验形成了的核心竞争力。
三、时间：经历过至少一个完整经济周期的各个阶段
波峰、下行、谷底、上行。
从历史上看，这一时间长度至少是 8 年。
只有经历过完整的经济周期，才能够切身体会到不同的阶段，好企业与坏企业的要素特。
投前尽职调查大全(好文建议收藏)10个方面，55个子项，由宏观到微观，由大的方面到小的方面，由关键性子项到非关键性子项。
前4个方面共10个子项特别重要，只有通过了第1个方面，才能进入下一个方面即第2个方面，依次类推。
只有看懂、弄清、通过了前四个方面的考察和判断，才能进入以后六个方面的工作，否则，投资考察工作只能停止或放弃。
以下就是要诀。
1、看准一个团队投资就是投人，投资就是投团队，尤其要看准投团队的领头人。
创东方对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。
2、发掘两个优势在优势行业中发掘、寻找优势企业。
优势行业是指具有广阔发展前景,国家政策支持,市场成长空间巨大的行业;优势企业是在优势行业中具有核心竞争力，细分行业排名靠前的优秀企业，其核心业务或主营业务突出，企业的核心竞争力突出，超越其他竞争者。
3、弄清三个模式弄清目标企业是如何挣钱。
业务模式是企业提供什么产品或服务，业务流程如何实现，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯，企业的人力、资金、资源是否足以支持。
盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱。
营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。
好的业务模式，必须能够赢利，好的赢利模式，必须能够推行。
4、查看四个指标（营业收入、营业利润、毛利率、增长率）PE投资的重要目标是目标企业要尽快改制上市，往往很关注目标企业近三年的财务数据，上述前两个指标尤为重要。
而后两个指标也很重要，反映企业的盈利能力、抗风险能力和成长性，高增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回报。
把握了这四个指标，则基本把握了项目的可投资性。
5、清理五个结构理清这五个结构，让投资人便于判断企业的好坏优劣。
1)股权结构：主次分明，主次合理，要有一个核心；2)高管结构：结构合理，优势互补，团结协作，专业背景、工作经历能互补;3)业务结构：主营突出，能不断研发新产品;4)客户结构：有几个重点大客户，又有其他的小客户做梯队，客户均有付清货款能力;5)供应商结构：既不太分散又不太集中，质量、交期、价格上有保证。
6、考察六个层面考察六个层面是对目标企业有深度了解，任何一个层面存在关键性问题，可能影响企业的改制上市。
当然，有些企业存在一些细小暇疵，能够予以规范。
1)历史合规：目标企业的历史沿革合法合规，在注册验资、股权变更等方面不存在重大历史瑕疵;2)财务规范：财务制度健全，会计标准合规，不做假账;3)依法纳税：没有逃税漏税;4)产权清晰：企业的产权清晰到位(含专利、商标、房产等)，不存在纠纷;5)劳动合规：严格执行劳动法规，与员工都签订劳动合同；6)环保合规：安全生产、环保达标，不存在被搬迁、处罚等隐患。
7、落实七个关注七个关注是对目标企业细小环节的关注。
如果存在其中的问题，可以通过规范、引导的办法加以改进。
是我们判断目标企业经营管理水平的重要依据。
1)制度汇编：查看企业的制度汇编可以迅速认识该企业的管理规范程度。
2)例会制度：询问企业的例会情况(含总经理办公周例会、董事会例会、股东会例会)，也能了解企业管理层与股东之间的关系;3)企业文化：藉此知道企业是否具有凝聚力和亲和力，是否能长远发展;4)战略规划：可以知道企业的发展有无明确目标，是否符合行业发展的方向;5)人力资源：如何对员工培训、激励、使用，能否充分调动全体员工的积极性和能动性，反映了企业的综合竞争力;6)公共关系：企业是否具备社会公民意识、责任意识，看重企业对外形象；7)激励机制：应该有一个激励员工、提升团队的机制，否则难以持续做强做大。
8、分析八个数据分析以下八个数据，是对目标企业的深度分析、判断。
1)资产周转率：多少资产创造多少销售收入，企业是资本密集型还是轻资产型。
该项指标反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对数的增加。
总资产周转率=销售收入÷平均总资产。
2)资产负债率：负债总额除以资产总额的百分比，反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度，也体现一个企业的资本结构是否合理。
资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%。
3)流动比率：流动资产除以流动负债的比例，反映企业的短期偿债能力。
是最容易变现的资产，流动资产越多，流动负债越少，则短期偿债能力越强，能经受得起突然而来的变故。
流动比率=流动资产÷流动负债。
4)应收账款周转天数：反映应收账款的周转速度，一年内应收账款转为现金的平均次数。
是从企业取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金的时间。
企业的营运资金不能过多地呆滞在应收账款上。
应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款;应收账款周转天数=360÷应收账款周转率。
5)销售毛利率：每一元销售收入扣除销售产品的成本后,有多少钱可以用于各期间费用和形成利润,没有足够大的毛利率，企业便很难盈利。
销售毛利率=(销售收入-销售成本)÷销售收入。
6)净值报酬率：净利润与所有者权益的百分比，反映股本的收益水平。
净值报酬率=净利润÷平均股东权益。
7)经营活动净现金流：是企业在一个会计年度经营活动产生的现金流入与经营活动产生的现金流出的差额。
说明了经营活动产生现金的能力。
一般来说，企业财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少。
一个企业经营净现金流量为负，说明企业需筹集更多的资金来满足生产经营所需，否则正常经营难以为继。
8)市场占有率，是企业的产品在市场上所占份额，反映企业对市场的控制能力。
当一个企业获得市场25%的份额时，一般就认为控制了市场。
市场占有率对企业至关重要，由企业的产品力、营销力和形象力共同决定的。
9、走好九个程序不同的目标企业所采取的程序应该有所不同，但以下九个程序是应该坚持履行的。
1)收集资料：通过多种形式收集企业资料。
2)高管面谈：是创业投资的一个非常重要的环节，往往能很快得出对目标企业业务发展、团队素质的印象。
第一感觉往往很重要，也比较可靠。
3)企业考察：对企业的经营、研发、生产、管理、资源进行实地考察;对高管以下的员工进行随机或不经意的访谈，能够有更深更全面了解。
4)竞争调查：梳理清楚该市场中的竞争格局和其竞争对手的情况，了解各自优势劣势。
5)供应商走访：了解企业的采购量、信誉，可以帮助我们判断企业声誉、真实产量;同时也从侧面了解行业竞争格局。
6)客户走访：可以了解企业产品质量和受欢迎程度、企业真实销售情况和竞争对手的情况;同时，客户的档次也有助于判断企业的市场地位、市场需求潜力以及持续供应可能性。
7)协会走访：了解企业在的行业地位和声誉，也了解该行业的发展态势。
8)政府走访：了解政府对该企业和所处行业的支持程度。
9)券商咨询：针对上市可行性和上市时间咨询券商，对判断企业成熟度有重要作用。
10、报告十个内容《尽职调查报告》是业务的基本功，是对前期工作的总结，是最终决策依据。
至少应报告以下10个方面的主要内容。
1)企业历史沿革：股权变动情况，重大历史事件等。
2)企业产品与技术：公司业务情况、技术来源。
3)行业分析：行业概况、行业机会与威胁，竞争对手分析。
4)优势和不足：哪些优势、核心竞争力;还存在不足或缺陷，有无解决或改进的办法。
5)发展规划：企业的近期、中期的发展规划和长期发展战略，以及可实现性。
6)股权结构：股权结构情况的合理性分析。
7)高管结构：高管和技术人员的背景，优势、劣势分析。
8)财务分析：近年各项财务数据或指标情况的分析。
9)融资计划：近期融资计划、融资条件和实现可能性。
10)投资意见：对项目的总体意见或建议。
厨师炒菜，各有各法。
每家团队都有自己看项目的办法，以上要诀只是其中的一种而已。
（一）尽职调查概念1、概念又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
财务尽职调查即由财务人员针对目标企业的有关财务状况进行审阅、分析、核查。
2、种类包括四类：法律尽职调查、财务尽职调查、商务尽职调查、其他。
（二）尽职调查的目的尽职调查就是要搞清楚：1、他是谁？该实际控制人和管理团队的底细；2、他做什么？产品或服务的类别；3、他做得如何？即经营数据和财务数据收集，尤其是财务报表反映的财务状况、经营成果、现金流量及纵向、横向（同业）比较；4、别人如何看，包括银行和竞争对手对其的态度5、我们如何做，在了解客户的基础上进行客户价值分析，用经验和获得的信息设计一个授信方案和风控措施。
（三）尽职调查框架（四）财务尽职调查的关注要点1、业务（1）行业/企业的业务模型、盈利模式；（2）企业的竞争优势；（3）协同效应，以及未来的整合成本和风险；注：在做企业尽职调查时，可以以估值模型为线索进行调查；不要忽视目标公司董事会会议记录以及决策等法律文件，里面会包含公司业务的信息，特别是公司战略。
2、财务（1）历史数据的真实性、可靠性；（2）预测财务数据偏于保守？偏于乐观？预测的依据是什么？（3）是否有表外负债？（4）内控制度的健全性（注册会计师的内控审计报告）（5）税务问题（除公司自身税务情况外，还需关注收购方案所涉及的税务问题）注:在做财务尽职调查时，需与注会充分沟通，并且与业务尽职调查紧密联系。
3、法律（1）公司自身的法律情况：重大诉讼和法律纠纷、如房产土地的权属纠纷等（2）交易所涉及的法律问题：股权结构（类别股权安排，优先股东、期权等问题）、行业监管规定、交易涉及的其他监管规则等。
注: 法律尽职调查可以分为两部分，一部分是公司本身的法律问题；另一部分是交易所涉及的法律问题。
4、人力资源（1）管理层聘用和留任；（2）工会；（3）离退、内退人员负担及养老金；注: 人事的问题对于收购后的成功整合非常重要，不容忽视；5、其他（1）是否有历史遗留问题？比如一厂多制等（2）是否存在大股东占用资金、重大同业竞争等问题注: 应当根据相关监管规则及实际案例，制定并不断完善“检查事项清单”，逐项确认。
（五）财务尽职调查与审计的区别财务尽职调查审计1）内容包括：i) 财务报表的评析ii)提示买方注意或在交易之前必须处理的事项iii)建议需要买方与卖方谈判的事项iv)没有审计意见或审阅意见1）出具审计报告，对财务报表是否真实与公允发表审计意见2）财务报表主要包括资产负债表、损益表、现金流量表以及附注，不需要财务报表的评析2）一般情况下不需要进行任何系统测试、审查凭证或发询证函，也不须进行存货盘点，仅需询问，作出分析及作出有限度查阅2）须要进行各种审核工作，包括系统测试、审查验证、寄询证函、存货盘点、询问和分析等3）强调报告内容仅是根据口头查询获得，并未进行任何审计或验证，因此内容的可靠性不及审计3）审计报告必须出具是否“真实与公允”的意见，可靠性应比尽职调查高4）基本上是聘请独立的专业机构进行，也可以不聘请专业机构，由投资者的财务人员进行；4）必须聘请专业的审计机构进行5）工作量较小5）工作量较大6）一般情况下专业机构会要求聘请方（买方）给予承诺，对尽职调查过程中专业机构因非故意的失误所承担的赔偿责任给予补偿。
