2016年4月《中国金融》数字货币专题6篇

中国数字货币市场发展历程1. 引言随着技术的迅猛发展和金融行业的变革，数字货币逐渐走入人们的视野。

作为一种基于加密算法的虚拟货币，数字货币具有去中心化、匿名性和安全性等特点，其在金融领域的应用也日趋广泛。

本文将回顾中国数字货币市场的发展历程，介绍不同阶段的重要事件和政策措施。

2. 初期发展阶段（2009-2013年）2009年，比特币作为全球首个数字货币被创建出来，标志着数字货币的诞生。

起初，中国的数字货币市场相对较为冷清，受限于技术和监管的不成熟，对数字货币的认知度较低。

直到2013年，中国的比特币交易所开始涌现，为数字货币的交易提供了便利。

3. 高速发展阶段（2014-2017年）2014年，中国成为了全球最大的比特币交易市场，比特币价格一度飙升。

这一阶段，中国的数字货币市场迅速扩大，吸引了大量投资者和创业者的关注。

同时，监管机构也开始关注数字货币的发展，并逐步加强对交易所的监管。

2017年，中国政府发布了一系列关于数字货币的政策措施，包括取缔ICO（Initial Coin Offering）活动和关闭交易所等。

这些政策的实施对中国的数字货币市场产生了较大影响，市场逐渐趋于规范和清理。

4. 监管合规阶段（2018年至今）自2018年以来，中国政府针对数字货币市场的监管政策逐渐明确，力求规范市场秩序和保护投资者权益。

一方面，政府加强了对数字货币交易所的监管，要求交易所进行实名制认证，加强反洗钱措施。

另一方面，政府加强了对ICO活动的监管，通过清理非法活动，提高项目准入门槛，防范金融风险。

与此同时，中国政府也积极推动区块链技术的研究和应用。

区块链被认为是数字货币的基础技术，政府希望通过区块链的发展，促进经济转型和创新领域的发展。

5. 未来展望中国数字货币市场在技术和监管的推动下，将持续发展壮大。

预计未来，政府对数字货币市场的监管将更加完善，合规化程度将提高。

同时，数字货币将逐渐走向实际应用领域，为支付、金融服务和供应链等领域带来创新机会。

中国货币政策执行报告二○一六年第一季度中国人民银行货币政策分析小组2016年5月6日内容摘要2016年第一季度，中国经济总体稳中有进，经济运行出现积极变化，结构调整进一步推进，第三产业比重提高，出口增速由降转升，工业生产缓中趋稳。

第一季度国内生产总值（GDP）同比增长6.7%，居民消费价格（CPI）同比上涨2.1%。

中国人民银行按照党中央、国务院统一部署，继续实施稳健的货币政策，加强预调微调，进一步增强调控的针对性和有效性。

一是综合运用公开市场操作、中期借贷便利、普降金融机构存款准备金率等多种工具调节银行体系流动性，保持流动性合理充裕。

二是建立公开市场每日操作常态化机制，加强对货币市场利率的引导和调节，注重维护短期利率平稳，适时下调中期借贷便利利率，探索常备借贷便利利率发挥利率走廊上限作用，充分运用价格杠杆稳定市场预期，引导融资成本下行。

三是扩大信贷资产质押再贷款和央行内部评级试点，组织实施宏观审慎评估，发挥其逆周期调节和结构导向作用，设立扶贫再贷款，扩展抵押补充贷款发放范围，充分发挥窗口指导和信贷政策的结构引导作用，引导金融机构将更多信贷资源配置到小微企业、“三农”和棚户区改造等国民经济重点领域和薄弱环节。

同时，进一步完善宏观审慎政策框架，深入推进金融改革。

总体看，稳健货币政策取得了较好效果，保持了流动性合理适度，促进了实际利率基本稳定。

2016年3月末，广义货币供应量M2余额同比增长13.4%，比上年末高0.1个百分点。

人民币贷款余额同比增长14.7%，比上年末高0.4个百分点；比年初增加4.6万亿元，同比多增9301亿元。

社会融资规模存量同比增长13.4%。

3月份非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为5.30%，与上年12月基本持平，同比回落1.26个百分点。

2016年3月末，人民币对美元汇率中间价为6.4612元，CFETS人民币汇率指数为98.14。

当前全球经济增长仍较为疲弱，一些经济体增长势头有所放缓，不确定、不稳定因素依然较多。

加密数字货币的监管研究的国内外文献综述1国外研究现状在研究数字货币时，国外学者将加密货币（如比特币）归类为数字货币。

Monia Milutinovi (2018) 强调系统概念，将比特币定义为电子货币系统。

Hileman G (2017) 分析行为动机的比特币用户。

他们认为使用比特币作为交换媒介的新用户数量尚不清楚，他们更多地将其用作可转换资产。

Elbahrawy A(2017)通过分析比特币用户的动机，讨论虚拟货币的背景，讨论比特币用户与非用户的对比，将比特币作为一种货币软件平台和社区，研究结果显示和个人文化价值观有关。

同时，它考察了比特币如何影响货币、技术、政府和社会结构。

Hayes A(2017)对以下每日数据进行了基于时间的分析:从2009年到2014年。

通过对比特币价格形成驱动因素的序列分析可知，吸引比特币的指标是比特币价格的最强驱动因素，其次是市场力。

另一方面，宏观经济的发展不能决定长期。

长期的比特币的价格。

只要比特币的价格主要是投机投资所致，比特币就无法作为标准货币进行竞争。

英国研究公司一直走在发行法定数字货币的前沿。

Time, bank bank, Ben bank, Ben Breadbent(2016)表示，随着法定数字货币与实际汇率的提高，支付体系显著改善，法定数字货币已成为主流监管货币，并逐渐恶化，这是负面的。

在数字货币的影响方面，在货币理论方面，国外学者对数字货币的定义不同，研究结果存在显著差异。

代表Larsen A(2018)的研究人员认为，当一笔交易对某一事件使用电子支付系统时，传统纸币逐渐被取代，如果这一空间发展到一定程度，央行的货币政策将发生逆转。

代表Gandal N(2016)的研究人员认为，即使取消了电子货币，央行的货币政策仍然存在，但其影响已经发生了变化。

在监管方面，很多国家都是根据本国情况对数字货币进行监管，Peter Twomey(2018)认为应该尽快修改现有的比特币监管立法。

数字货币专题练（一）阅读下面的文字，完成7~9题。

（10分）材料一：数字人民币本质上是中国人民银行发行的法定货币，和现有纸质人民币完全等值，也一样有国家信用做保障。

对大众来讲，数字人民币跟纸币完全一样，只不过它的形态是数字化的。

这就是法定数字货币与比特币等“野生”数字货币的最大区别－是否有国家信用担保、能否保证币值稳定。

也有不少人会混淆数字人民币与数字支付的概念，认为腾讯公司拥有的微信支付和支付宝（中国）网络技术有限公司拥有的支付宝已经如此善及，何必还要发行数字货币呢？通俗地说。

数字人民币是“钱”，微信、支付宝是“钱包”，虽然很多人的工资只是银行卡上的数字，但本质上公司为员工发放的仍然是纸币（只是不经过我们的手而已）。

数字人民币正式发行后，大家仍然可用微信支付、支付宝支付，只不过“钱包”里装的内容真的变成了数字。

在传统支付体系中，交易需双方都全程联网在线而数字人民币可以实现“双离线”支付，即双方像使用纸币一样，无需联网就可完成交易。

未来数字人民币将集移动支付的便捷性、现金的匿名性于一身，在所有线上支付系统中流通。

（摘编自《看得见摸不着的数字人民币》）材料二：数字人民币，英文简称为“DC/EP”，分别是数字货币和电子支付的缩写，这表明数字人民币不仅是货币，而且也是电子支付工具。

业内人士指出，在讨论数字人民币时，首先要肯定其基础属性是货币，是现有法定货币体系的组成和补充，其次才是一种数字支付工具。

保护国家货币主权和法定货币地位是数字人民币发行的首要目标。

有别于私人数字货币去中心化的特点，数字人民币实行中心化管理，可以抵御全球私人数字货币的侵蚀，防止货币发行权旁落，维护国家货币主权地位。

截至目前，数字人民币的试点场景集中在国内的民生与政务支付。

不过，跨境支付可能才是数字人民币能够发挥最大效能的领域，并有机会帮助中国建立一套新的多元化国际支付清算服务体系，打破美元垄断地位，助推人民币国际化。

中国银行业协会首席经济学家巴曙松认为，法定数字货币可以实现货币政策和财政政策更加紧密的结合，通过带有“条件触发机制”的智能合约，可对信贷主体和使用场景予以限制，实现贷款的精准投放，避免资金空转，建设更有效率的宏观政策调控体系。

导读：从1948年12月1日诞生起，人民币已经有72年历史。

不管人民币如何改版，其纸币的形态一直未曾变化。

但在今年，人民币将迎来前所未有的升级——数字人民币即将与公众见面，目前各家银行内部正在就落地场景等进行测试，有的已经在内部员工中用于缴纳党费等支付场景。

什么是数字人民币？为什么要发行数字人民币？数字货币和支付宝、微信支付有什么区别？如何替代现金？了解这些问题，对每个人都十分必要。

央行数字货币（DC/EP），正在内部测试支付等领域的应用场景。

2020年4月16日，数位银行业内人士对21世纪经济报道记者表示，数字货币由央行牵头进行，各家银行内部正在就落地场景等进行测试，有的已经在内部员工中用于缴纳党费等支付场景。

DC/EP试点场景4月14日晚间，一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传开，消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。

从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包首页中，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

21世纪经济报道记者获悉，中国银行在一项名为“321工程”的项目中确定了数个试点数字货币的内部场景，经过前期的多次测试和准备工作，内部试点条件基本成熟，目前已在该行深圳等地内部App试点部分内部场景支付。

该场景为中行内部应用场景，尚未开发专门的电子钱包App，而是内嵌到已有的App中，用户交易流程与目前已有的支付工具没有明显差异：用户绑定银行卡后，可使用银行卡充值DC/EP电子钱包，通过电子钱包完成支付。

据悉，央行数字货币（DC/EP）的试点地区苏州相城区，各区级机关和企事业单位工资通过工农中建四大国有银行代发的工作人员，将在4月份完成央行数字货币数字钱包的安装工作。

5月，其工资中的交通补贴的50%将以数字货币的形式发放。

去年12月，央行数字货币（DC/EP）试点计划分为两阶段：•2019年年底小范围场景封闭试点，•2020年在深圳大范围推广。

数字人民币研究报告自2014年开始进行探索，数字人民币的研发进展一直是市场关注的焦点。

为展现其“基本面貌”，01区块链从概念属性、发展历程、研发动因以及发展目标等四大维度对数字人民币相关情况进行了分析与研究，以期能够帮助相关人士加强对数字人民币的基本认知。

一、数字人民币的概念与属性关于数字人民币的概念，中国人民银行副行长范一飞在《关于数字人民币M0定位的政策含义分析》一文中指出，数字人民币是由人民银行发行的数字形式的法定货币。

数字人民币主要定位于流通中现金（M0），由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。

数字人民币，英文简称为“DC/EP”，“DC”是“Digital Currency（数字货币）”的缩写，“EP”是“Electronic Payment （电子支付）”的缩写。

由此可以看出，数字人民币不仅是货币，而且也是一种电子支付工具。

其实，货币与支付工具的界限原本就不清晰：一方面，货币天然具有充当支付手段的职能属性，在实际中也可充当支付工具的角色；另一方面，现有的各类电子支付工具一定程度上也可视为货币的不同载体或表现形态。

但是，在讨论数字人民币时，首先要肯定其基础属性是货币，是现有法币体系的组成和补充，其次才是一种数字支付工具。

（一）从货币角度看：数字人民币主要定位于流通中现金（M0）数字人民币主要定位于M0，发行方是中国人民银行。

数字人民币的发行实行央行中心化管理，具体来说，中国人民银行负责向指定商业银行批发数字人民币，并负责数字人民币的全生命周期管理，指定的商业银行等机构负责向公众提供数字人民币兑换服务。

数字人民币具有法偿性，即只要国内能使用电子支付的场景，都不能拒绝接收数字人民币，就如同当前任何场所都不能拒绝接收人民币现钞一样。

数字人民币属于基础货币，其出现将改变我国的基础货币结构。

基础货币一般指流通于银行体系之外被社会公众持有的现金与商业银行持有的存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）。

浅谈数字货币XXXX大学国际经济与贸易2013级一班XXX指导教师XXX中文摘要：数字货币的出现带动了支付的创新，比特币、Ripple 等在支付功能上显示出的独特优势，对完善现有支付体系、促进金融发展有着重要的作用。

与此同时，数字货币本身的属性特征也使得其在实现支付功能时面临一些阻碍。

本文从数字货币的概念特征入手，分析数字货币与传统支付、网络支付的差异性，最后总结数字货币的利与弊以及面临的挑战。

关键词：数字货币传统支付网络支付利与弊挑战一、引言当我们用支付宝为一顿丰盛的早餐付费，当我们用微信钱包给亲朋好友发去代表节日祝福的红包，我们不禁想到：终于某一天，纸币将从我们的日常生活中消失，那沉甸甸的手感、清脆的点钞声也将离我们而去，同时一种风靡一时的炫富方式——晒现金也将成为记忆；代替纸币的将是无影无形的数字货币。

尽管是那样的不舍，但正如金银代替了实物，纸币代替了金银，货币进化的脚步从不停歇，让我们顺应自然规律的更迭，看看未来的数字货币。

二、数字货币的概念及特征、数字货币的概念1）理论内涵（1目前，理论界对数字货币尚未形成专门的学术定义，但对数字货币基本形成三种认识：一是数字货币等同于电子货币；二是数字货币是电子货币的一种；三是数字货币是一种独立的支付工具。

不同的认识源于两方面原因：一是数字货币是新兴事物，且主要是依托于信息网络技术的发展而逐步形成的，专业性和独特性使得其被蒙上了一道神秘的“面纱”；二是数字货币早期的理念创立者提供的仅仅是一种全新的思考方式，而技术的长期价值让数字货币展现于世人面前，显现出其蕴藏的巨大能量。

2.实践概念从最早的 Bit Gold、B- money 等数字货币实验，到将数字货币概念首次大规模引入公众视野的比特币，显现出数字货币发展的速度之快。

基于此，数字货币可以定义为页）6页（共1第依靠密码技术来创建、发行和实现流通的电子货币，它是电子货币形式的替代货币。

目前，流行于世界各国的数字货币有上百种，如比特币、莱特币、无限币、夸克币、泽塔币、元宝币等。

2016年4月全国自考（金融理论与实务）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 名词解释 4. 计算题 5. 简答题6. 论述题单项选择题1．下列关于人民币表述错误的是A．不规定法定含金量B．属于中国人民银行的资产C．是不兑现的信用货币D．是我国的法定货币正确答案：B2．提出黄金非货币化的是A．牙买加体系B．布雷顿森林体系C．金本位下的国际货币制度D．金汇兑本位下的国际货币制度正确答案：A解析：牙买加体系的核心内容包括：(1)将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。

(2)黄金非货币化。

(3)国际储备货币多元化。

(4)国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。

3．必须提交债务人承兑方可生效的商业票据是A．银行汇票B．支票C．商业本票D．商业汇票正确答案：D解析：商业汇票必须提交债务人承认兑付后才能生效，这种承认兑付的手续称为承兑。

4．银行向消费者个人提供的信用形式是A．赊销B．赊购C．消费贷款D．预付货款正确答案：C5．实际汇率等于A．名义汇率一物价指数B．名义汇率×(外国价格指数÷本国价格指数)C．名义汇率×(外国价格指数×本国价格指数)D．名义汇率×(外国价格指数一本国价格指数)正确答案：B解析：实际汇率是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率，等于名义汇率用外国与本国价格水平之比调整后的值，公式为：实际汇率=名义汇率×(外国价格指数÷本国价格指数)。

6．我国香港特别行政区实行的汇率制度是A．爬行盯住汇率制B．管理浮动制C．货币局制度D．浮动汇率制正确答案：C7．有“金边债券”之称的是A．金融债券B．公司债券C．地方公债D．国债正确答案：D解析：中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以一般不存在违约风险，故又有“金边债券”之称。

建议：老师可以把《数字货币，你了解多少》作为阅读文本，链接的非连续文本可以提取《多元、创新的支付方式引爆零售消费业变革》这篇文章的内容，也可以改编《数字货币，你了解多少》的链接材料。

设题形式应为，一个文本链接两个非连续文本阅读，分值12分，可以出三道题（每题4分），也可以出四道题（每题3分）。

考点要从说明内容、说明顺序、说明方法和说明语言等方面进行考查。

最后一道题应从学生角度出发与实际生活相联系，考查学生灵活运用的能力。

比如可以这样设题，通过阅读文本和链接材料，请你谈谈未来还可以有哪些支付方式？答案部分需要有考点、解析、重点猜压版块。

个别题要有活动版块比如答题模板、方法技巧等。

数字货币，你了解多少？中国人民银行前不久发布公告称，未发行法定数字货币（DC/EP），也未授权任何资产交易平台进行交易。

网传所谓法定数字货币发行，以及个别机构冒用人民银行名义推出“DC/EP”或“DCEP”，可能涉及诈骗和传销，请社会公众提高风险意识，不偏信轻信，防止利益受损。

这是央行近一段时间以来，第二次对数字货币进行辟谣。

央行数字货币近期消息不断，引起社会关注。

许多人都很好奇，究竟何为数字货币？数字货币与现有的人民币有什么区别？北京市网络法学研究会副秘书长赵鹞说，央行数字货币具有法偿性，其功能和属性与现有的人民币纸币相似，只不过形态是数字化的，是具有价值特征的数字支付工具，不需要账户就能实现价值转移。

例如，两个人的手机里都有数字钱包，只要手机有电，无需网络，两个人的手机一触碰，一人数字钱包里的数字货币就可以转给另外一个人，不需要绑定任何银行卡，类似于我掏出自己口袋里的纸币放进你的口袋。

赵鹞说，数字货币发行后的流通方式是，商业银行在人民银行开户，按照百分之百全额缴纳准备金，个人和企业通过商业银行或商业机构开立数字钱包，既可以强实名制，也可以弱实名制。

对于用户来说，不需要跑到商业银行，只要下载、注册一个APP，就可以使用数字货币。