2009_中国私人财富报告

36 CFBR 2019自从2007年中国银行首次推出私人银行服务，中国私人银行发展迅速，尤其是最近两年中国私人银行业发生了新的迭代的发展，而外部环境的变化加快了这种迭代发展的步伐。

可以说，资管新规带来的是整个金融界以及金融财富管理行业的重整和重塑，它既是机遇也是挑战，因此我们需要重新认识未来市场的时机。

资管新规带来的变化2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），资管新规给市场带来了巨大的影响，比如要求金融机构的资产管理全面转向标准化资产投资；要求金融机构打破刚兑，从期次型产品转向净值型产品；要求打破刚兑，通过市价估值，净值波动，客户承担市场风险等等。

所谓的“打破刚兑”，要打破的实际上是依赖“本金与收益承诺”构建的财富管理模式。

事实上，也正是这样的模式导致了投资者群体对于市场抱有无风险高收益的期待。

比如过去人们有一笔钱做投资时，会习惯性地去找银行，询问收益率和期限，只要感觉合理就成交，在很多人固有的印象里认为只要是在银行的投资就肯定能保本，虽然事实上很多银行的投资和理财产品并不所谓的“打破刚兑”，要打破的实际上是依赖“本金与收益承诺”构建的财富管理模式。

事实上，也正是这样的模式导致了投资者群体对于市场抱有无风险高收益的期待。

文 朱滢能保本。

再比如，我们知道非标产品在市场上已经走红了很长时间，事实上，从2008年起非标产品就开始受到人们的关注，形成了很大的一个市场规模。

但是从根源和长远来讲，非标产品是会影响整个社会的风险信用体系的，因此我们认为资管新规的目的就是要消除这些未知的市场风险。

显然，打破承诺本金和收益率的财富管理模式，对于金融机构而言是一种颠覆性的变革。

因为金融机构不能再简单地用承诺本金和收益率的方式与客户达成共识，它首先改变了金融机构与客户交流的方式，而当现有的方式无法满足客户收益率和期限的要求时，就需要为客户提供他想要的产品。

高端客户买保险的五大理由改革开放30年造就了一大批高端富裕人士，他们面临着财产保护、财富增值和财产传承的困扰，这给保险营销员提供了一个前景无限的市场商机。

前不久，中央电视台播报了一则题为《拆迁一夜暴富城中村七旬老太20万庆生》的消息，不消多说，从标题就可以知道这则故事的大致情节。

的确，近年来，拆迁出富翁已经成了北京、深圳等大城市的一种常见的现象，有的拆迁户在一夜之间成了百万富翁、千万富翁甚至亿万富翁。

有钱人数量庞大改革开放30年来，中国经济发展快速发展，其中非公有经济更是得到长足发展，在财富急剧增长的同时，造就了一大批高端富裕人士。

据招商银行2009年发布的《中国私人财富报告》估计，截至2009年底，中国个人持有可投资资产达1000万以上的高净值人群达到32万人，资产规模超过了9万亿元，占当年GDP近1/3。

而且，这一类人群累积财富的速度还不断增长。

如果比较这几年来的《福布斯》中国富豪榜、胡润百富榜、《新财富》富豪榜、蒙代尔中国500富豪榜等，就可以清晰看到，上榜者的财富“门槛”越来越高，据最近一期波士顿咨询公司（BCG)发布的报告显示，中国百万美元资产家庭数有42万户，已超过德国，跃居全球第三位，预计2013年百万美元以上资产的家庭数增长到79万户，这些家庭的财富有2008年的1.56万亿美元增长到2013年的3.49万亿美元，复合增长率17.5%。

如果我们稍微降低标准，把“有钱人”定义为拥有100万元人民币及以上的可投资资产的家庭或个人，那么有钱人在中国已经是一个绝对数量庞大的社会群体。

而达到这一标准的家庭或个人，正符合保险营销员常说的“高端客户”范畴。

有钱人以企业为主正如上面那则消息所写的，一部分拆迁户由于城乡转型而进入了有钱人行列。

但事实上，中国有钱人的构成主体是私营企业，他们绝大多数是第一代白手起家的创业者，充分利用了改革开放的大好时机设厂经商，逐渐积累起了丰厚的私人财富。

同时，由于企业分配体制的改革，一大批企业高管、有管理能力或技术实力的高级专业人才也逐渐成为高端富裕人士。

我国遗产赠与税课征的必要性及可行性分析摘要：遗产税和赠与税作为财产课税体系的重要组成部分，课征时一般将两者合并使用。

针对我国现今仍然没能课征遗产税赠与的种种原因，通过对其课征的必要性(社会意义、经济意义、法律意义、社会主义分配原则、社会主义风尚)，与可行性(税源基础、技术手段、社会意识、别国经验)的结合思考，提出遗产赠与税的课征在我国已是大势所趋。

关键词：遗产税：赠与税：必要性；可行性遗产税是以财产所有者死亡时所遗留的财产为征税对象，向遗产的继承人和受遗赠人所收取的一种税。

赠与税是对财产所有人生前的财产赠与行为课征的一种税。

为防止纳税人通过赠与行为逃避对遗产税的课征，一般将两者合并使用，统一称为遗产赠与税。

随着形势的变化与发展。

笔者认为，无论是从必要性还是从可行性的角度思考，遗产赠与税的开征应该说已是大势所趋。

一、开征遗产赠与税的必要性分析(一)社会意义：有利于缩小社会贫富差别从国外的经验来看，征收遗产税一般是在社会财富积累到一定阶段，贫富差距达到一定程度时推出的，这与我国目前的状况非常相近。

2009年lO月。

世界银行发表的一份数据显示：最高收入的20％人口的平均收入和最低收入的20％人口的平均收入，这两个数字之比在中国是10.7倍，而美国是8.4倍，俄罗斯是4.5倍，印度是4.9倍，最低的是日本，只有3.4倍。

而且近年来我国的基尼系数一直维持在国际警戒线附近，社会财富分配不公现象日益突出。

遗产赠与税作为个人所得税的有效补充。

征收对象一般是高收入者，能有效抑制社会成员间拥有财富差别过于悬殊的现象。

防止社会财富过分集中，有利于缩小贫富悬殊，弥补个人所得税对高收入调节的不足，从而缓解个人收入差距过大所带来的矛盾。

针对我国现时贫富差距日益拉大的状况，开征遗产赠与税对构建社会主义和谐社会有着重要的现实意义。

因为遗产继承会造成机会的不平等，使得富人越来越富，穷人越来越穷，危害社会稳定。

开征遗产税，以再分配的形式将一部分富人的遗产转为国家所有，有利于调节社会财富分配，缓解贫富悬殊的矛盾，促进人与社会、人与人之间的和谐。

近日，安联集团发布第四版《全球财富报告》，超过５０个国家和地区的个人家庭资产和债务状况囊括其中。

报告指出，２０１２年全球个人家庭的总资产增长了８．１％。

这是６年以来最强劲的增长，大大超过了４．６％这一调整汇率影响后的长期平均增长率（２００１－２０１２年）。

其中一个主要因素是股票市场的积极走势：以证券形式持有的资产增加了１０．４％。

由此全球金融资产总额上升至１１１万亿欧元的创纪录水平。

报告指出，在雷曼倒闭的第四年，即２０１２年，全球债务增长控制在２．９％。

相比于２００９年的７１．６％，全球负债率（以占ＧＤＰ的百分比来表示）下降到６５．９％。

这意味着全球净金融资产（即总金融资产减去负债）进入了两位数增长（即１０．４％）。

所有地区都从这一强劲增长中受益。

亚洲（除日本）的增速达到了１６．７％，远远超过全球平均水平。

而在２０１１年，只有澳大利亚和新西兰增长较快。

专家认为，到目前为止，亚洲储蓄率在全球金融危机中表现还不错。

美国和欧洲的富裕地区只在去年勉强超过危机前的水平。

２０１２年底，亚洲财富水平（除日本）已经比２００７年的峰值高出７０％。

但是近期情况表明，即使是亚洲，也无法一直对金融危机免疫。

亚洲仍需要继续大力解决其结构性的问题。

报告认为，亚洲是世界上发展最快的区域。

从２０００年起，亚洲（除日本）的净金融资产每年平均增长１４％，其他新兴地区，如拉美（１１．６％）、东欧（１１．０％）则明显落后。

同样，亚洲（除日本）平均净人均金融资产，在２０１２年底达到３６５０欧元，高于其他新兴地区。

但是，亚洲与发达的工业化国家的差距仍相当大，与全球人均１６．２４０欧元相去甚远。

亚洲的贫富差距仍然巨大。

一方面，一些相对比较贫穷的国家如印度、印度尼西亚，他们人均净金融资产仍低于１０００欧元；另一方面一些富裕经济体如韩国、中国台湾地区，则和西欧水平一致。

报告指出，亚洲尽管近年来表现非凡，但还有很漫长的路要走。

另一个不太乐观的现象是，近年来亚洲个人负债增长已经超过了资产增长。

高净值人群的投资倾向作者：李保玉来源：《大众理财顾问》2009年第05期2009年3月30日，招行和贝恩公司联合发布《2009国内私人财富报告》。

该报告研究发现，国内私人财富市场潜力巨大，在金融危机背景下依然保持较为稳定的增长势头。

预计至2009年底，国内个人持有可投资资产1000万元人民币以上的高净值人群将达到32万人，同比增长6％。

其持有的可投资资产规模将超过9万亿人民币，同比增长7％。

同时，该报告发现不同类别的群体在理财目标、风险偏好、对私人银行的认知及需求等方面差异显著。

私人财富市场将继续保持增长势头国内高净值人群规模正在逐年扩大。

2008年，国内的高净值人群达到了约30万人。

全国共有5个省市的高净值人士数量超过2万人，分别为广东、上海、北京、江苏和浙江。

其中广东省的高净值人士数量最多，2008年末达到了4.6万人，占全国15％的份额。

在高净值人群中，个人持有可投资资产1亿元人民币以上的超高净值人群也接近1万人。

就私人财富规模而言，2008年国内高净值人群共持有8.8万亿元人民币的可投资资产，其中，超高净值人群的个人财富总量达到1.4万亿元人民币，在高净值人群内部财富占比达到16％。

综合各项宏观因素对国内私人财富市场的影响，预计2009年国内私人财富市场仍将保持增长势头。

在复杂的国内外宏观环境下，国内私人财富市场仍然蕴含巨大的市场价值和可观的增长潜力。

高净值人群的投资态度偏于保守报告观察到的国内高净值人群对个人可投资资产的风险偏好以中等风险和保守居多(约占受访人群的80％)，这与之前市场普遍认为的该人群偏向高风险有所不同。

高净值人群的风险偏好受金融环境变化的影响显著。

在目前的特殊的经济环境下，他们对市场的风险性有了更直观的认识和考虑，今后的投资也将会更加谨慎。

45％～55％的中低风险投资者会更趋于保守。

他们纷纷转投低风险性、高流动性的投资，甚至撤资变现。

与此同时，受金融风暴的影响国内高净值人群显现出更强烈的多元化投资的意愿。

独立第三方理财服务市场发展研究【摘要】独立第三方理财服务近年来在中国逐步兴起，将对传统的金融服务业产生深远的影响。

本文在借鉴美国独立第三方理财服务发展与监管模式的基础上，考察了中国目前独立第三方理财服务市场发展的现状、特点与制约因素，提出了进一步完善与发展的若干思考。

【关键词】独立第三方；理财服务；考察与分析一、中国独立第三方理财市场现状考察与分析所谓独立第三方理财服务机构，是指独立于商业银行、保险公司、证券公司和信托公司等金融机构之外，能独立为家庭或企业提供综合性的理财规划服务的中介机构。

与传统模式下的金融理财服务机构相比，独立第三方理财机构目前在国内提供的服务模式大致有四种：专业理财规划建议与咨询服务、会员制理财服务、金融资产配置服务以及委托理财服务。

独立第三方理财服务不仅仅局限在为投资者提供某个特定的金融理财市场、特定金融机构以及特定金融理财产品上的服务，而是根据理财需求者或投资者的风险偏好、资产状况以及理财目标等，为他们量身定制综合性的理财规划方案：如现金规划、消费支出规划、教育规划、养老计划、税收筹划、财产分配规划等服务。

近年来，伴随着我国经济的高速增长，通货膨胀居高不下而且有进一步上升的趋势，在银行储蓄存款利率管制的条件下，中国家庭储蓄存款和现金资产进入了一个负利率的时代，出于追求风险与收益最优组合的家庭，金融资产组合调整或金融资产替代的趋势已经开始显现，这也正是近年来银行、信托等金融理财市场兴起与快速发展的微观经济基础。

面对着一个快速发展的、风险与收益各异的理财市场、金融机构和理财产品，普通的中国家庭尚不具备金融资产选择的能力，或者说金融资产组合调整的交易费用太高，由此衍生出了对独立第三方理财服务的市场需求。

（一）中国独立第三方理财市场的主要特点1.金融资产高净值人群大幅增长。

据招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》，2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%。

诺亚财富研究及对我司高端业务的借鉴一、诺亚财富概括及发展历程1、2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财富管理中心。

彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有‘第三方理财’的概念，当时所能想到就是想要为个人客户提供一个一站式的金融服务平台。

2、2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心。

随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财富管理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任?所以这个阶段，公司的重点是维护和客户之间的关系，且逐渐引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案。

3、2007年3月，汪静波和红杉中国执行合伙人沈南鹏首次见面，两个月之后，红杉资本对诺亚财富的首期注资额为500万美元，约占其总股本20％。

在注资同时红杉资本也为诺亚财富注入了先进、成熟的理财服务观念和运营模式，使得诺亚财富作为独立理财顾问机构快速成长壮大，从而真正地在中国建立公信、专业、稳健的私人理财服务体系。

当年8月，诺亚财富服务4000多位高净资产客户，管理资产超过50亿元。

当年8月，诺亚财富服务4000多位高净资产客户，管理资产超过50亿元。

4、2008年，诺亚在全国16个城市建立分支机构，主要集中在长三角、珠三角和渤海湾地区，理财规划师近200位，服务的高净资产客户过万名，配置资产达到100亿元。

2009年，分支机构达到28个，规划理财师近300位，配置资产达到300亿。

根据诺亚财富官方微博最新消息透露，截止2010年9月底，诺亚已在30余个国内大中城市设立了分支机构。

5、2010年11月10日，诺亚财富在纽交所上市，此次IPO共发行840万份ADR，每ADS发行价为12美元，融资逾1亿美元。

截至2011年3月11日收盘，股价为14.2美元，市值约6.7亿美元，市盈率50倍。

《2013中国私人财富报告》全文--招商银行/贝恩2013-05-21 15:59:19编者注：本文为招商银行与贝恩管理顾问公司5月发布的《2013中国私人财富报告》全文，本期报告副题为“中国私人银行业：根深叶茂”。

这是两家机构继2009年和2011年之后第三次联合发布的高端财富管理市场研究成果，以下为报告全文：2013中国私人财富报告中国私人银行业：根深叶茂目录前言：源浚者流长，根深者叶茂致谢第一章 2013 年中国私人财富市场概览和走势*中国私人财富市场稳健发展，潜力可观*2011-2012 年中国私人财富市场回顾与 2013 年展望*中国高净值人群地域分布专题一：高净值人群地域集中度进一步下降：中西部内陆地区增速领跑全国，环渤海区域继续保持强劲势头第二章中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择*中国高净值人群对政治经济大环境的关注度普遍升高，投资热情稳中有升*“财富保障”成为首要财富目标，“财富传承”需求进一步显现专题二：“财富保障”的重要性迅速提升，取代“创造更多财富”成为首要财富目标专题三：“财富传承”需求进一步显现，高净值人群更重视为家族财富的长久繁荣进行中长期规划*中国高净值人群投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置需求日益显著专题四：在新一轮调控下，高净值人群对房地产投资观望心理增强，多数不急于减持，投资热情明显下降专题五：随着资本全球化时代到来，高净值人群跨境多元化配置需求日益显著λ高净值人群包含六大细分群体，仍以企业主为主，丐企业主群体内部需求进一步分化高净值人群与财富管理机构的信任合作关系深化，受访高净值人群对私人银行服务的依赖度进一步增加第三章中国私人银行业竞争态势λ*境内财富管理市场竞争格局逐步深化，境外财富管理市场成为境内市场的重要延伸λ*在境内财富管理市场，中资银行经过多年的市场开拓与培育，保持并强化了竞争优势*境外财富管理市场的重要性逐渐彰显，高净值人群青睐具有较强跨境资产配置能力和丏业优势的私人银行服务第四章对中国私人银行业的重要启示λ*随着财富管理市场的发展，高净值人群在投资理财方面的需求逐步复杂化，中长期理财规划意识增强λ*财富管理市场竞争逐步深化，要求各家私人银行精耕细作，实现“根深者叶茂”*中资私人银行应把握中国高净值人群日益增长的跨境多元化配置需求，发展契合自身需要的模式，加快海外战略布局附录：研究方法前言：源浚者流长，根深者叶茂2009 年，招商银行携手管理咨询公司贝恩公司(Bain & Company)联合发布了《2009 中国私人财富报告》，填补了国内外对中国私人财富市场综合研究的空白。

常见的行业信息资料搜集方法汇总信息数据对于咨询工作的重要性是不言而喻的。

本文将从个人的工作经验出发谈谈在先前的工作中是如何收集行业数据和资料的。

权当是抛砖引玉，不足之处还望大家多多指教。

由于过去的工作主要针对投资项目而言的，因此数据的收集主要围绕行业分析判断和企业分析判断而展开，关注的核心就是获取最真实、最有价值的判断。

就我行业分析来说，数据根据来源通常分为以下十个方面：官方政府机构主管部门，行业协会，互联网，科研院所和高校，报刊杂志书籍，国家及地方统计局，其他社会研究机构如中经、中投、券商还有其他咨询公司以及跨国公司的内部研究资料，国际机构如世行、世卫、世界粮农组织、国际能源署等等国际组织，再有就是通过接触一线企业调研而来的一手数据以及对行业内浸淫十年以上资深人士的访谈。

下面我就针对以上方面作一一的阐述。

一、官方机构政府主管部门通常而言，我们首先想到的就是国务院直属部委。

在国务院２７个组成部门中：发改委、工业和信息化部、人力资源和社会保障部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业部、商务部、中国人民银行等能够获取的数据支持最大。

另外还有一个就国务院直属特设机构：国务院国有资产监督管理委员会，国资委对企业的信息公开也有一定的价值。

而在国务院的16个直属机构中：中华人民共和国海关总署、国家税务总局、国家质量监督检验检疫总局也能够获得不少数据支持。

另外在15个国务院直属事业单位中：中国科学院、中国社会科学院、国务院发展研究中心、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家电力监管委员会等也有不少数据支持。

由于每个行业不同，因此能够获取的数据也有所不同。

这里容易找到行业法规政策类的一手资料，其次就是行业统计数据，尤其是国务院发展研究中心数据比较齐全。

此外国家信息中心（隶属发改委）及其门户网站——中经网也能提供不少数据来源。

值得一提的是以前的国家经贸委撤销后，一些部门及科室全部转换为协会组织，依旧在老的经贸委旧地办公，这些协会对行业数据的延续性起到很好的支撑。

家庭财富如何传承30年前，要说起“传承”这两个字，恐怕很多人不会联想到个人财富的代际传承，因为那时的人们大多没有什么巨额的财产可以留给子孙后代。

改革开放30年后的今天，我们社会经历了个人财富爆炸式的增长后，当年那些行走在市场化改革最前沿人们已积累下了巨大的个人财富，这些财富已经远远超过了他们自身富裕生活的需求。

面对家庭的财富，我们会自然而然地想到了要把财富传递给下一代。

财富传承将进入高峰期。

财富传承是创富者面临的首要问题我国市场经济起步较晚，在过去的很长一段时间内私人都处于财富形成期，市场需求集中在通过投资等各种形式使财富增值，尚没有系统形成后续财富规划的资产规模和需求，所以，财富传承问题一直没有得到应有的重视。

但是现在情况已经发生很大变化，一是第一批创富者手中已经积累了相当可观的财富，二是他们已经临近需要考虑财富传承的年龄。

当积累的财富超过自身富裕生活的需求时，这批中国最先富起来的人开始考虑如何财富传承的问题。

招商银行和贝恩公司在《2009年中国私人财富报告》指出，“财富传承”已继“私人财富的继续积累”和“追求高品质的生活”之后，成为排名第三的高净值人群需求。

而且，调查显示90%的家族企业创始人都希望子女接班，但另一方面真正有意愿且有能力接班的“富二代”不到10%。

如何实现事业与财富的传承，是富人们亟待解决的问题。

中国的“富一代”是靠自己的努力打下的江山，他们是财富的创造者，财产传承问题对他们来讲是一个新事物。

在西方的家族财富传承过程中，对子女进行高素质教育是首要的，但同时西方人非常注重家族精神和文化传统方面的培养，经济实力越强大的家族，越是注重家族精神财富的代代传承。

离开精神财富的话，物质财富的传承很难有好的结果。

简单的梳理，最重要的首先是价值观正确的人生态度。

第二，如果你作为一个企业家，能不能传承你的激情和创新精神。

第三，手艺、专业。

首先是一个价值原则，然后是手艺。

如果一个成功的企业家，能够把自己的价值观，包括对于这个企业的核心价值理念传递给后人，他们能够成为一个很好纽带，不见得这个企业让自己的后人来经营。

中国万分之七百八十三的财务掌握在万分之一的人手中
我的报告网
根据《福布斯2010中国私人财富白皮书》的统计数据显示，2008年，中国高净值人士约为24.8万人。

2009年，中国高净值人士接近33.1 万人。

预计2010 年，此人群数量约为38.3万人。

2008 年，中国超高净值人士的数量超过 1.5 万人，2009 年中国超高净值人士接近1.9 万人，2010 年将超过2万人。

图中国高净值人数及其收入区间
2008 年～2010 年，中国高净值人士拥有的可投资资产占全国总量的比例分别为19.9%、21.4%、22.4%。

根据2010年第六次全国人口普查的数据显示，中国目前的人口数量约为13.4亿人，据此可以得出，2010年高净值人士仅占人口数量的0.000286左右，为0.0286%，但是他们的可投资资产占全国总量的22.4%，即中国万分之七百八十三的财务掌握在万分之一的人手中。

注：高净值人士指可投资资产超过1000万元的人士
超高净值人士指可投资资产超过1亿元的人士。

中国财富高度集中财富分配格局失衡中国财富高度集中财富分配格局失衡(2010-02-22 10:01:42)转载提要：财富正在快速向少数人高度集中，展现了中国经济的增长活力和创富环境，也暴露出当前财富分配格局的失衡。

一位不愿具名的学者指出，现在有不少资源掌控在官员及其家属、代理人手中，变权钱交易为掌控资源，比如土地、道路等稀缺资源。

这是反腐败面临的新问题。

“官员与巨商的结合来迅速致富，是令人不安的，这是对国家根基的侵蚀，要高度警觉。

”“有追求，无信仰”是本刊记者访谈的不同人士对财富群体较普遍的评价。

近年来，中国财富群体从事慈善活动的有所增多，民营企业的社会责任感也在增强，但整体上还是偏弱。

“10年来，我们看到中国富豪作为一个群体的诞生和成长；5年来，我们看到慈善逐渐成为少部分企业家的一种生活方式。

”胡润说，“2009年的调查报告让我深刻感觉到中国富豪开始注重提升自己的财富和生活品质。

”但同时，更多富人还是缺乏社会责任感，甚至缺少慈悲之怀和荣辱之心，作奸犯科。

一个典型的例子是，胡润百富榜上曾经的上榜者黄光裕、周正毅、周小弟等数十人因触犯法律而受惩处。

上述北京一家不愿具名的融资公司副总经理说，富人在政治诉求上愿望较强烈，很多人想方设法当人大代表、政协委员，目的是为了给自己镀金，或方便继续聚集财富，或增加保护自身财富的筹码。

但他们中有真正信仰的人不多，“多数人没有信仰，也就是什么都不信，只信钱。

”《瞭望》新闻周刊记者徐寿松周伟陈冀颜秉光在北京后海著名的酒吧街附近，经商的陈先生拥有一套四合小院。

这是前些年他花1200万元买下的。

当大多数人还在为“蜗居”而打拼的时候，陈先生的“豪宅”无疑令人羡慕。

可他并不住这里，将此作为私人会所，专门用来招待官场和生意场上的朋友。

在这套四合小院的会客厅里，摆放着一些古色古香的物件。

其中一把太师椅是陈先生当年花20万元买下的，如今有人开价180万元购买。

他拒绝了，说自己不差钱。

个人所得税的收入调节功能分析【摘要】在经过30多年的发展，我国经济整体得到提高，但是收入差距的拉大，将会引发许多社会问题，而解决该问题行之有效的办法就是个人所得税。

基于此，本文通过对个人所得税的收入调节功能解析解读，分析其当前的现状和问题，找出出现问题的原因，并提出一些建议，希望能对此功能的有效实现起到有益的作用。

【关键词】收入调节功能；现状；建议一、个人所得税的收入调节功能个人所得税起源于英国，是税收制度中最为重要税种之一。

我国采用个人所得税作为税种之一也是与外籍人士交往之后才确立的，自1994年实行《个人所得税法》到2011年修订《个人所得税法》，个人所得税在我国发挥着重要作用。

个人所得税是量能税，并且拥有一定程度上的免征额和实行超额累进税率的特殊税种，在目前各国大多开征的税种中，它以个人收入为对象征收的直接税。

目前普遍认为个人所得税的功能主要有三项，即获取财政收入、调节收入差距和调节经济稳定，且在不同的历史发展阶段，个人所得税所呈现的功能有所差异。

收入调节功能，主要是对收入分配的调节，通过对高收入群体征收高额税使得其固有的水平下降，在通过对初次分配完成后的低收入群体少征税或者不征税，来维持其固有的收入水准。

这种功能一般都是国家经济发展到一定程度，收入分配出现差距，但是这种功能的实现受到税制是否合理、纳税人的接受程度、国家税务部门的征收力度等因素的影响。

二、我国个人所得税收入调节功能的现状我国自2011年重新修订了《个人所得税法》，此次修改就是为了缩小贫富差距，降低低收入者的税负，提高高收入者税负，从修改后的工资薪金税率表就可以显示出来，可以说个人所得税的收入调节功能得到了显现，表明国家开始将该功能提升到主要的地位，而且绝大多数的纳税人都相应获得了优惠，起到缓解物价的冲击，增加了支配收入，改善民生的作用，更能进一步推动社会公平。

表1 工资薪金税率表虽然法律的颁布确实起到一定的作用，但是个人所得税的收入调节功能并未取得很好的效果，出现许多问题，首先，收入分配的差距依然在增大，2009年我国居民收入的基尼系数已经达到了0.46；10%左右的家庭占有了45%的城镇居民总财产，而最低收入10%的家庭，其财产总额占全部居民财产的1.4%。

试析不同收入层的消费行为特点组员：王景宣，徐郡妍，左爽，何思萍，舒艳华组长：何思萍改革开放以来，社会出现的阶层分化日益明显，直到今天，我们可以把社会总共分为四个阶层，分别是：超级富裕层、高收入层、普通收入层、低收入或贫困层。

在这个社会每个阶层有每个阶层的生活方式和消费行为。

每个人都会因为其所在的阶层不同而影响他的生活方式以及三观，使其与所在的阶层相适应。

正是因为阶层的分化，才会导致这个社会消费的分化和多元化。

接下来就逐个分析每个阶层的消费行为特点。

一、超级富裕层---王景宣什么是超级富豪？通常是指收入特别高的人组成的群体，他们在人口中占得比例约为1%，但其费行为对其他群体有很大的示范作用。

一般来说，他们被认为是游艇、高级轿车、等高级奢侈品的主要购买者；他们在使用哪些银行卡上也与众不同，大多喜欢信用卡；他们花在服务、旅游、继续教育等方面的支出相当多。

一般来说，超级富豪在人们的认知中和金钱划等号。

他们就是金钱的代表，他们有花不完的钱，享受不完的生活。

那么那些富豪都有什么特征呢？他们真的是花钱如流水吗？《福布斯》总结了世界富豪的8大特征，结合我国富豪的实际情况，我国超级富豪的特征如下：①父母从事与数学有关的工作优秀的数学能力是成为亿万富翁的关键。

通常情况下，这种能力是可以遗传的。

美国亿万富翁的父母从事的最为常见的工作包括工程师、会计师以及小型企业老板。

②曾经很受伤在职业生涯早期遭受挫折之后，很多亿万富翁培养出惊人的细节关注能力。

在1987年股票市场崩溃灾难中，对冲基金经理人杰米.迪纳毕生积蓄付之东流。

自此之后，他便与杠杆作用说"再见"，虽然这种防御手段曾让他受益匪浅。

制药业大亨柯克的第一次商业冒险也最终以失败收场。

他对《福布斯》表示："早期的失败虽然不是成功的充分条件，但却是一个必要条件。

"以上是世界超级富豪的特征。

③中国富人中，最受欢迎的休闲活动是旅行、读书和品茶。

中国3‰的⼈拥有财产总量等于10.5亿⼈拥有的财产总量——中国真实的社会结构中国3‰的⼈的⼈拥有财产总量＝拥有财产总量＝10.5亿⼈拥有的财产总量——中国真实的社会结构北京⼤学新闻与传播学院刘德寰教授当今中国财富问题成为⼀个很惹眼的社会热点问题，各种对财富的估计很多，据不完全统计，有胡润榜、福布斯榜、中国百富榜等，也有对中国财富估计的各种分析报告，典型的有美林全球财富报告、联合国下属的世界发展经济学研究院的《世界家庭财富分配报告》、波⼠顿咨询全球财富报告等，对中国财产与财富分布状态进⾏分析。

⼀、对中国富裕阶层拥有财富的总量估计典型分析包括：波⼠顿咨询公司发布的2009全球财富报告(不包括房产和企业价值)：“2008年中国百万美元⾦融资产家庭的数量为41.7万户”“在中国，不到1%的家庭持有全国个⼈总财富的70%以上。

⽽在这些富裕家庭中，全国最富有的0.1%家庭（⾦融资产在100万美元以上）控制着中国总财富的45.2%左右。

”“财富仍然⾼度集中在某些地区和富裕家庭中。

富裕家庭被我们定义为持有超过10万美元管理资产额的家庭，其在全球管理资产额中占有88%的⽐重。

百万资产家庭仅占家庭总数的0.8%，但拥有35%的全球管理资产额。

拥有500万美元以上管理资产额的家庭还不到家庭总数的0.1%，但却持有21万亿美元左右的管理资产额，将近占所有管理资产额的五分之⼀。

”美林集团和凯捷咨询公司联合发布《最新全球财富报告》：“2009年中国富⼈总数增长三成，成为财富增长最快的国家之⼀，并带领亚洲在总财富⽅⾯超越欧洲。

报告将净资产(不包括主要房产)价值100万美元以上的⼈⼠归为富⼈，按此标准，2009年中国富⼈总数达到47.7万⼈，从财富平均拥有量来看，中国百万富翁⼈均掌握资产达510万美元”联合国下属的世界发展经济学研究院发布《世界家庭财富分配报告》称，全球⼤量财富集中在极少数⼈⼿中，2％的成年⼈拥有世界上50％的财富，10%最富有的成年⼈掌握着全球85%以上的财产，⽽50%最贫穷的⼈⼝仅拥有全球1%的财富。

中国家庭金融调查报告范文(精选四篇)报告的发现包括，中国家庭储蓄主要集中在高收入家庭，收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%。

中国较高储蓄的根本原因是储蓄分布的差异，广大民众并不缺少消费动机，而是没有足够的收入。

在住房资产方面，中国家庭自有住房拥有率为89.68%，远高于市场想象和世界平均水平。

城市家庭第一套住房市价与成本之比为4.4，城市住房收益可观。

该报告历时三年，对全国25个省份、80个县(市)、320个社区(村)进行了入户调查，获得有效问卷8438份，调查成果将建成中国家庭金融微观领域的基础性数据库，与社会共享。

家庭金融的相关数据直接反映了家庭在经济金融活动中的行为决策，对于央行进行宏观调控，防范金融风险具有重要意义。

在美国，消费者金融调查(SCF)是美联储投入巨资与芝加哥大学合作完成的一项长期性调查。

金融危机之后，美联储为直观了解美国家庭财务受金融危机影响状况，甚至将本因2010年进行的调查提前到了2009年。

而中国，之前在此领域仍是空白。

收入前10%家庭储蓄占比74.9%中国家庭金融调查在全国范围收集并统计家庭金融行为的微观信息，主要包括：住房资产和家庭金融财富、家庭负债和信贷约束、家庭保险与社会保障、家庭支出与收入等方面内容。

报告显示，中国的高储蓄的根本原因不是没有足够的消费动机，而是没有足够的收入。

目前，中国家庭的高储蓄率日益成为世界的焦点。

政府一直在采取措施刺激国内居民消费需求，但效果甚微。

截至2014年8月，中国家庭总储蓄占总收入的19.25%，处于较高水平。

然而从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。

一方面，有55%的家庭在调查年份的支出大于或等于收入，没有或几乎没有储蓄。

另一方面，收入最高的前10%的家庭储蓄率达60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。

可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%，收入不均现象非常严重。

也就是说，中国家庭储蓄都主要集中在高收入家庭。