乐考网整理期货从业资格考试《基础知识》真题15

点趣乐考网-2020年期货从业资格《基础知识》考前模拟卷

一、单选题

1.K线图的形式一般不包括()。

A.3分钟K线图

B.5分钟K线图

C.15分钟K线图

D.30分钟K线图

2.下列关于集合竞价的说法中，正确的是()。

A.集合竞价采用最小成交量原则

B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交

C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交

3.一般地，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选()策略。

A.买进看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买进看跌期权

D.卖出看跌期权

4.下列不是套期保值者的是()。

A.生产商

B.贸易商

C.银行

D.监管者

5.如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为()。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近

6.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前()内进行，日盘不再集合竞价。

A.1分钟

B.4分钟

C.5分钟

D.10分钟

7.当()时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强

B.基差走弱

C.基差不变

D.基差为0

8.()是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机

9.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是()。

A.农作物增产造成的粮食价格下降

B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨

C.进口价格上涨导致原材料价格上涨

D.燃料价格下跌使得买方拒绝村款

10.在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行()。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.报告制

11.下列哪种情况属于超卖状态?()

A.WMS=85

B.WMS=15

C.K=85

D.D=85

12.世界上第一个有组织的金融期货市场是()。

第三节 期货交易流程--竞价

一、竞价方式

（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）

（二）计算机撮合成交方式

1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。

2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。

3、集合竞价采用最大成交量原则

二、成交回报与确认

第四节 期货交易流程-结算

一、结算的概念与结算程序会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前三十分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。

二、结算公式与应用

（一）有关概念当日结算价是指某一期货合约当日日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。

（二）结算公式

1、结算准备金额的计算方式；

2、当日盈亏的计算公式。

第五节 期货交易流程--交割

一、交割的种类与作用期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。

二、实物交割方式与交割结算价的确定

（一）实物交割方式实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。

1.我国上海期货交易所均采取集中交割方式，郑州商品交易所的棉花、白糖和PTA期货品种采取集中交割方式。

2、滚动交割。大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易的小麦期货均可采取滚动交割方式

（二）实物交割结算价

三、实物交割的流程四、标准仓单的生成和流转

（一）标准仓单的生成标准仓单生成包括交割预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。

（二）标准仓单您的流通

1、卖方客户背书后交卖方经纪会员；

2、卖方会员背书后交至交易所；

3、交易所盖章后交买方会员

4、买方经纪会员背书后交买方 客户

5、买方非经纪会员、买方客户背书后至仓库办理有关手续

2011年期货从业资格考试《基础知识》考点分析

第一章

一、期货市场最早萌芽于欧洲。

早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。

到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。

1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。

二、1848年芝加哥期货交易所问世。1848年，芝加哥82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBOT)。1851年，引入远期合同。1865年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。1883年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。1925年，CBOT成立结算公司。

三、1874年芝加哥商业交易所产生。1969年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。(CME)

四、1876年伦敦金属交易所产生[LME](1987年新建)

五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。

六、期货交易与现货交易的区别：(1)、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。(2)、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约;现货交易的是实物商品。(3)、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。期货交易——一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。(4)、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。(5)结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。

七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。

八、期货市场与证券市场(1)基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润(3)市场结构不同(4)保证金规定不同。

全国期货从业人员资格考试

期货基础知识标准全真试卷

一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

1.投资基金起源于（ ）。

A.英国

B.美国

C.德国

D.法国

1.A【解析】投资基金创始于19世纪60年代的英国，繁荣于第一次世界大战后的美国，盛行于西方金融市场发达的国家

2.（ ）不属于期货交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度严密性

C.高度组织化

D.高度规范化

2.A【解析】在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。

3.在我国，可以成为期货交易所会员的是（ ）。

A.自然人

B.法人

C.境内登记注册的法人

D.境内注册登记的机构

3.C【解析】期货交易所的会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。

4.会员大会是会员制期货交易所的（ ）。

A.权力机构

B.监管机构

C.常设机构

D.管理机构

5.会员制期货交易所会员大会的常设机构是（ ）。

A.监事会

B.理事会

C.董事会

D.委员会

6.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于（ ）美元/吨的价位下达止损指令。

A.7780

B.7800

C.7870

D.7950

7.下列不属于国际期货市场三级风险监管体系的是（ ）。

A.政府管理 B.行业管理

C.交易所管理

D.客户自律管理

8.迄今为止我国仍没有一部完整的（ ）。

A.期货行政规定

B.期货法

C.期货交易管理条例

D.期货公司管理办法

9.期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是（ ）。