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经管空间
2012年5月
049
中小企业财务管理问题及对策研究
信阳职业技术学院会计学院 余磊
摘 要：随着我国经济的不断发展，我国企业发展也取得了不错的成绩，其中中小型企业占我国总企业数的90%，为我国工业总产值贡献了60%的份额，也为我国城镇就业提供了75%的工作岗位。从这些数据可以看出，中小型企业对我国的经济发展起着举足轻重的作用。但是，对于中小型企业而言财务管理是企业成长过程中不容忽视的一个重要环节，并且贯穿于企业发展的始终。然而，由于市场风云变幻，使得企业的财务管理过程中存在着许多的不确定性因素，从而影响着企业财务管理的效益。本文将围绕现在我国企业财务管理中这些不确定因素进行研究，并相应地从筹资、投资、经营、收益分配等不同方面探讨降低企业财务管理中的不确定性问题，从而提出防范措施以及解决方案。关键词：中小企业 财务风险 财务管理中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)05(c)-049-02如今我国实施的市场经济更加注重市场的自主调节功能，从而为企业发展的能动性提供了更为广阔的空间。然而，市场经济也为企业的发展提供了更多不确定的环境，加大了企业管理的难度。要想在变幻莫测的经济环境下存活，就应该从现实出发，认真研究企业管理中的问题，降低企业管理的不确定性。而在企业管理中财务管理是首当其冲的，应该在企业整体运行中引起足够的重视与认识。
企业财务管理中的不确定因素会增大企业财务风险，从而影响企业的正常发展，所以降低企业财务风险是现在当务之急的事情，而对企业财务风险的控制主要是对企业进行评估、识别和分析，并且在此基础上根据现在市场环境进行有效地预测，以此降低财务的风险。它主要依靠的是决策者对市场环境的敏锐洞察能力以及对企业实际运营状况的掌握程度，在某种程度上而言是对决策者远见能力的一种大胆测试。现在我国经济发展势头正劲，而这些离不开中小企业的逐渐成长。由于中小企业在运行过程中更加灵活、运作思路更加新颖，所以已经逐渐成为我国经济发展的中流砥柱。所以解决现在中小企业健康发展中存在的问题，对于我国经济的快速发展具有现实意义，不可掉以轻心。
1 我国中小企业财务风险产生的原因
随着金融风暴的侵袭，我国中小型企业都受到了不同程度的
影响，有些企业甚至倒闭。而这样结果的产生一般与中小型企业脆弱不完善的财务管理系统有关，造成了企业资金链的断裂以及资金周转不灵，从而使得企业运营过程的中断。从我国中小型企业现状考察，不难发现现在中小型企业在筹资、投资、收益分配以及经营等环节存在着不同程度的问题，从而增加了企业在财务管理中的风险。
1.1 中小企业筹资环节造成的财务风险
不同于大型企业可以依靠完善的财务管理体系来进行外部融资以为企业发展筹到更多资金，我国中小型企业受自身建设的影响只能依靠内源性融资以增加企业运行的资金，这就制约了中小型企业的快速发展。同时在与大型企业竞争的环境下，这种筹资方式为中小型企业在资金筹备的环节增加了企业运行成本，降低了中小型企业的优越性。虽然中央政府在这个方面出台了有利于中小型企业筹资的政策，但是对于中小型企业而言只是起着杯水车薪
的作用，不能从根本上解决中小型企业的核心问题。
首先，中小型企业在现行的上市管理机制下很难争取到上市的机会，从而限制了中小型企业融资的途径，增加了它们在资金筹备环节的难度与不确定性。其次，由于现在中小型企业本身的资金储备有限、发展时间不长，在市场上没有形成广泛的较好口碑，所以在向银行等金融机构贷款方面也存在一定的难度。还有，有的中小型企业想通过发行债券的方式以筹集资金，但是由于受企业自身发展的限制债券的额度将很小，难以在市场上得到广泛的支持。最后，在这样叫艰难的情况下，许多中小型企业开始转向民间的资金筹集机构进行贷款。虽然这样的贷款机构门槛不高，但是利率高，从而增加了企业财务管理的风险。即使如此，这也是我国中小型企业为了在竞争激烈的环境下寻求生存机会的唯一方式。1.2 中小企业投资环节造成的财务风险
投资方面的风险，主要来源于两个方面：一个是企业投资机构的成熟程度，另一个就是投资人的能力。除此之外，就我国中小型企业长期投资比率而言，对资金灵活性要求较高的投资环境就降低了中小型企业面对经济环境变换的应对能力，从而也就显示出中小型企业在这方面与大型企业的差距。我国中小型企业本身流动资金就有限，而且现在的外源融资基本上都是长期持股，这对中小型企业财务管理提供了较为苛刻的要求，也增加了财务管理的难度。
1.3 中小企业收益分配环节造成的财务风险
由于我国中小型企业在企业内部管理方面存在着一些显而易见的缺陷，以及中小型企业在市场上长期依赖上级企业等要素的影响，中小型企业在收益分配方面存在混乱的现象。同时，由于企业内部各个部门之间、部门各员工之间因利益分配不合理，导致企业运营状况不理想，企业发展受到影响。这种收益分配的不合理还会增加企业在资金管理环节不完整、对资金链的形成造成影响，从而影响投资等环节的进行。
1.4 中小企业经营环节造成的财务风险
一个企业的正常的运行离不开资金的流通，同时也制约着企业的运营状况。但是，我国中小型企业在经营管理方面仍然存在着问题，不能跟上财务管理的计划。面对瞬息变幻的市场环境，运营策略也在不断调整，从而增加了财务管理的难度以及风险。同时，针对不同的市场要求，企业也应该做出不同的决定和方案，这些都需要资金的支持。本身中小型企业在发展过程中资金比较固定、流动资金较少，从而降低了企业面对市场变化的灵活性。进而，反过
作者简介：余磊(1969-)，男，河南信阳人，副教授，工商管理硕士，毕
业于河南财经政法大学，主要从事会计专业职业教育及企业纳税筹划研究。
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来制约了财务管理的有效进行。
2 中小企业财务管理存在的问题
在筹资、投资、收益分配以及企业经营等四个方面对中小型企
业财务管理造成难度，增加其管理的风险。但是从我国中小型企业财务管理本身特点出发，仍可以找出制约企业发展的原因。在财务管理方面，现在的中小型企业存在着管理不完善、监控不力、控制不严的问题，从而在内部因素方面影响着中小型企业财务管理的效果。
2.1 企业财务控制不到位，财务监控不力，内部控制制度缺失
现在的大型企业实行的是经营者与投资者分离的管理模式，有利于企业在财务管理方面的健康发展，也便于企业决策的制定。但是受我国中小型企业发展方式的影响，现在的中小型企业的投资者与经营者一般由同一个人担任，从而使得财务管理方面增加了人为因素的影响，降低了管理的合理性，为财务管理的合法性带来了一定的人为因素的干扰。因此，造成现在中小型企业财务控制的不到位、财务监控的不力、内部控制制度的缺失。2.2 中小企业经营规模小，实力较差
中小企业经营规模较小，从而造成实力较差，在财务管理方面主要表现为三个方面：第一，由于中小企业的资金筹集需要更高的利率，从而造成企业负债几率的增大；第二，财务管理与企业的各个部门、各个运行环节都息息相关，是贯穿于企业整个过程的生命线，从而增加了财务管理的不确定性；第三，受中小型企业规模的影响，企业的获利率较低，从而降低了企业偿债的能力，使得企业陷入了财务危机，更有甚者会面临破产。2.3 财务人员业务水平较低
其实不管是什么企业财务管理中的能动因素一定是人，所以与其说是对财务的管理不如说是对人的管理。只是对于大型企业而言其财务管理的结构更加完善，而中小型企业中的财务管理更容易受人为因素的影响。在现在的中小型企业中，财务人员的业务水平较低，降低了财务管理的正确性以及合理性，从而对企业投资、融资等方面的判断造成了负面影响。
3 企业防范和化解财务风险的策略
从企业整个运行环境以及财务管理内部问题等两个方面进行分析，详细了解了造成我国中小型企业在财务管理风险的原因。透过这些原因，结合现在经济市场的环境以及中小型企业自身的特点，将对如何防范和化解财务风险问题进行探讨。3.1 中小企业筹资风险的控制
由以上对筹资环节的分析可以看出，我国中小型企业在筹集方面存在着许多经济机构方面的问题，从而来开了中小型企业与大型企业的差距。因此，在筹资时，中小型企业应该遵从以下几个原则：(1)低成本原则，只有这样中小型企业才有与大型企业竞争的成本；(2)稳定性原则，这是针对中小型企业在发展过程中流动资金少、灵活性差等特点而言的；(3)适度性原则，因为中小型企业在面对经济环境的变化时十分被动，只有采取合适的筹资方式才能为面对市场的变化提供资金支持。除此之外，中小型企业应该积极开拓筹资途径，完善筹资结构，从而降低筹资成本。同时应该合理利用政府出台的有利政策，创造筹资环境。3.2 中小企业投资风险的控制
在投资方面，在受中小型企业资金不足等方面的影响，我国资
金投资一般进行的是短期投资，从而降低了中小型企业抵御市场风险的能力，也增加了企业自身的财务管理风险。因此，在现有环境下中小型企业在进行短期投资时应该注意以下几个问题：
首先，要提高企业决策者自身的决策能力。决策者是整个投资过程的灵魂人物，他决定了企业未来发展的方向。而决策者的能力不仅与资深观察能力与专业知识有关，而且也与企业对市场环境的掌握程度有关，这些也将影响着决策者的决定。所以，在投资过程中企业的各个部门应该积极配合。
其次，要在投资决策的过程中充分考虑所选单个投资项目之间的相关程度。每一个投资方案不是独立的，它是处在一个复杂的关系网之中，所以决策者在作出决定时应该考虑到与投资项目相关的其他项目，以争取更为全面地对所投资的项目进行了解。综合考虑各个方面因素的影响，同时结合适中风险控制思想以减少非系统的风险。
3.3 中小企业收益分配风险控制
收益分配不仅涉及到企业财务管理问题，而且对企业运行效益也有着千丝万缕的关系。在控制中小型企业收益分配风险方面，应该遵循以下顺序进行分配：(1)首先应该以企业利益为主，对企业的亏空进行补偿以增强企业的整体实力；(2)然后，提取公益金为企业后续发展储存力量；(3)其次，提取法定盈余公积金；(4)最后，按照分红比例合法、合理向投资者分配利润。同时在企业有条件的情况下，
对企业突出的员工进行奖励以激励员工的工作热情，从而带动整个企业工作的情绪。3.4 中小企业经营风险控制
控制企业经营风险就是从整体上对企业进行管理，从而优化企业的运营结构，最终使得企业财务管理得到完善。企业的运行离不开资金的支持，也离不开人的参与。所以在中小企业经营风险控制方面主要是对人的控制。首先，应该加强制度的建设，加强资金管理、完善收据制度，以减少贪污挪用公款现象的发生。其次，加强财务的监管制度，针对不同类别的资金流向应该定时的进行检查以防漏网之鱼，从而维护了财务管理自身的建设。
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