财务管理专题讲座配套教材

•财务管理概述与目标•财务报表分析与解读•成本控制与预算管理•资金筹集与运用规划目录•税务筹划与合规经营策略•内部审计与风险管理财务管理定义及重要性财务管理定义财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、资本的融通和经营中现金流量，以及利润分配的管理。

财务管理重要性财务管理是企业管理的核心，直接影响到企业的生存与发展。

财务管理作用有效的财务管理可以降低成本、提高资金利用效率、规避财务风险等。

短期财务目标中期财务目标长期财务目标030201企业财务目标设定财务管理体系构建01020304财务管理制度财务管理流程财务管理团队财务管理信息系统资产负债表分析要点资产结构分析负债结构分析所有者权益变动利润表及现金流量表解读现金流量表分类利润表构成区分经营活动、投资活动、筹资活动现金流，评估企业现金流动状况及风险。

利润与现金流关系财务比率计算方法与意义计算流动比率、速动比率等，评估企业短期偿债能力。

计算存货周转率、应收账款周转率等，反映企业资产管理效率。

计算销售利润率、净资产收益率等，衡量企业盈利水平及投资回报能力。

计算资产负债率、利息保障倍数等，揭示企业长期偿债能力及财务风险。

流动性比率营运能力比率盈利能力比率偿债能力比率核算方法根据企业实际情况，选择合适的成本核算方法，如品种法、分批法、分步法等，确保成本数据的准确性和可靠性。

成本分类将成本按照性质、用途、发生时间等进行分类，如直接成本、间接成本、固定成本、变动成本等。

成本控制标准制定成本控制标准，对各项费用进行严格把控，降低不必要的浪费和支出。

成本分类及核算方法论述预算编制流程与技巧分享预算编制流程预算技巧预算审核与调整成本控制策略及实施效果评估成本控制策略实施效果评估持续改进与优化资金需求预测方法论述销售百分比法01资金习性法02回归分析法03银行借款发行债券融资租赁商业信用筹资渠道选择及优劣势比较投资项目评估与决策流程项目评估可行性分析性分析，包括市场、技术、财务项目筛选投资决策投资决策方案，并报经相关部门审批。

第一讲05年考试难度要加大。

教材的重点内容：第2章—第6章，第9章—第11章，更多要关注其中的计算题与综合题。

第一章财务治理总论一般每年考两个客观题，3—4分第一节财务治理的目标教材P3关于企业财务治理的目标，即理财的目标，要紧有三种关点：1、利润最大化。

这种关点认为，企业治理的目标确实是追求利润的最大化，那个地点的利润是指息税前的利润，也确实是那个地点的利润是支会利息和支付所得税之前的利润。

用EBIT来表示。

E是指利润或收益，I是指利息，T是指所得税。

这种关点的缺陷有三点：（1）没有考虑货币的时刻价值；（2）在追求利润最大化当中没有考虑相应的投入，也确实是没有把相应的投入资本与获得的利润配比关系结合考虑；（3）没有充分的考虑风险。

2、每股盈余最大化。

在一般股股东的角度来讲，表示每一股一般股所享有的EPS表示净利润。

P表示第一个单位，S表示一般股。

假如有优先股，税后净利润有支付优先股的股息，D 表示优先股的股息，那后的净利润支付完优先股的股息后，剩余的净利润就归一般股所有，一般股的股数N ，()()NT I EBIT EPS --=1确实是每股盈余。

缺点：（1）没有考虑每股盈余的时刻性；（2）没有考虑每股盈余的风险性。

3、股东财宝最大化，也称企业价值最大化，是财务治理的目标。

企业的价值确实是企业的市场价值。

二、阻碍财务治理目标实现的因素财务治理的目标是企业的价值或股东财宝的最大化，股票价格代表了股东财宝，因此，股价高低反映了财务治理目标的实现程度。

从公司治理当局可操纵的因素看，股价的高低取决于企业的酬劳率和风险，而企业的酬劳率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。

在资本市场有效的前提下，阻碍企业价值最大化的因素，两个直接因素：酬劳率和风险，三个间接因素：投资项目、资本结构和股利政策。

三、股东、经营者和债权人的冲突与协调（一）股东和经营者这间，股东追求的是企业价值最大化，经营者追求的是在职消费。

财务管理知识专题培训教材(doc 81页)第一讲05年考试难度要加大。

教材的重点内容：第2章—第6章，第9章—第11章，更多要关注其中的计算题与综合题。

第一章财务管理总论一般每年考两个客观题，3—4分第一节财务管理的目标教材P3关于企业财务管理的目标，即理财的目标，主要有三种关点：1、利润最大化。

这种关点认为，企业管理的目标就是追求利润的最大化，这里的利润是指息税前的利润，也就是这里的利润是支会利息和支付所得税之前的利润。

用EBIT来表示。

E是指利润或收益，I是指利息，T是指所得税。

这种关点的缺陷有三点：（1）没有考虑货币的时间价值；（2）在追求利润最大化当中没有考虑相应的投入，也就是没有把相应的投入资本与获得的利润配比关系结合考虑；（3）没有充分的考虑风险。

2、每股盈余最大化。

在普通股股东的角度来讲，表示每一股普通股所享有的EPS表示净利润。

P表示第一个单位，S 表示普通股。

如果有优先股，税后净利润有支付优先股的股息，D 表示优先股的股息，那后的净利润支付完优先股的股息后，剩余的净利润就归普通股所有，普通股的股数N ，()()N T I EBIT EPS --=1就是每股盈余。

缺点：（1）没有考虑每股盈余的时间性；（2）没有考虑每股盈余的风险性。

3、股东财富最大化，也称企业价值最大化，是财务管理的目标。

企业的价值就是企业的市场价值。

二、影响财务管理目标实现的因素财务管理的目标是企业的价值或股东财富的最大化，股票价格代表了股东财富，因此，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。

从公司管理当局可控制的因素看，股价的高低取决于企业的报酬率和风险，而企业的报酬率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。

在资本市场有效的前提下，影响企业价值最大化的因素，两个直接因素：报酬率和风险，三个间纳税所得额少了10万，抵减所得税3.3万流入企业，因此如果变现就有33.3万流入。

如果选择继续使用旧设备，就失去了33.3万的收入，那么33.3万就称作继续使用旧设备的机会成本。