11月基金第二套押题,

第一套压题一、单选题1、下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（）。

A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险B特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度C夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量D詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标2、我国第一只开放式基金是()。

A基金开元B基金金泰C华安创新D南方宝元3、下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（）。

A基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道4、货币市场基金的投资应当符合（）。

A投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的10% B投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%C可以投资于股票、可转换债券等金融工具D投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过397天5、以下不属于我国基金监管的原则有（）。

A监管的连续性和有效性原则B监管与自律并重原则C审慎监管原则D投资者利益优先原则6、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。

A与市场利率变化相同B与某个特定指数相同C与预计的收益率变化相同D与价格波动情况相同7、当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为（）。

A溢价交易B折价交易C平价交易D不确定8、我国《证券投资基金法》自（）起施行。

A2003年6月1日B2004年6月1日C2004年7月1日D2003年7月1日9、以下市场类型中，不属于有效市场形式的是（）。

A半弱势有效市场B弱势有效市场C半强势有效市场D强势有效市场10、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A半强势有效市场假设B弱势有效市场假设C强势有效市场假设D无效市场假设11、投资者在强趋势的市场中的最优策略为（）。

A投资组合保险策略B恒定混合策略C战术性资产配置策略D买入并持有策略12、（）对威廉·夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。

A斯蒂芬·罗斯B尤金·法玛C威廉·夏普D哈里·马科维兹13、投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。

ATBT+1CT+2DT+314、根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

AT，T+1BT+1，T+2CT+2，T+3DT+3，T+415、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。

A指数化投资策略B多重负债下的组合免疫策略C多重负债下的现金流匹配策略D债券互换16、在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。

A基金托管协议B发起人协议C公司章程D基金合同17、下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。

A目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位C保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额18、在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B 构建的证券组合一定位于（）。

AA和B相连的直线BA和B的组合线C经过A和B的双曲线DA和B的可行域19、下列关于资产配置的表述，错误的是（）。

A资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素20、已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。

A3%B5%C7%D9%21、能够进行实时套利交易的基金是（）。

A保本基金B伞形基金CETFDLOF22、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。

A高于某个特定指数的收益B与市场平均收益相同C与某个特定指数的收益相同D高于市场平均收益23、无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。

A15%B15.5%C22%D20.3%24、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。

A9B6C3D125、下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。

A基金投资咨询公司B证券登记结算公司C中国证监会认定的登记机构D基金管理人26、根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（）为基础收取。

A认购份额B净认购份额C净认购金额D认购金额27、根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。

A40%B50%C70%D80%28、ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。

A7位B6位C8位D5位29、下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。

A集中托管，保障安全B组合投资，分散风险C严格监管、信息透明D利益共享，风险共担30、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。

A法律形式不同B投资者的地位不同C基金营运依据不同D运作方式不同31、在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。

A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。

C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度32、从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（）。

A证券交易所B证券业协会C证监会D银监会33、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A商业银行B证券公司C资产托管机构D保险公司34、ETF的投资目标是（）。

A使ETF规模不断扩大B提供尽可能多的套利机会C取得与指数基本一致的收益D超越指数35、ETF的认购包括（）。

A网上认购和网下认购B全额认购和折价认购C组合证券认购和一揽子股票认购D场内认购和场外认购36、基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（）。

A封闭式基金B开放式基金CLOFDETF37、基金管理公司投资研究的落脚点是( )。

A进行行业发展研究B提出资产配置建议C债券久期的判断和债种的选择D个股投资价值判断38、基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（）。

A公司研究发展部提出研究报告B投资决策委员会决定基金的总体投资计划C基金投资部制定投资组合的具体方案D风险控制委员会提出风险控制建议39、股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。

A否定弱势有效市场B否定半强势有效市场C否定强势有效市场D肯定强势有效市场40、下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。

A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现41、公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。

A健全性原则B有效性原则C独立性原则D相互制约原则42、水平分析是一种（）的债券组合管理策略。

A积极B中庸C消极D以上说法都不对43、ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）元。

A1B0.1C0.01D0.00144、关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。

A基金丰富了大投资者的投资方式B有利于证券市场的稳定和发展C有利于证券市场的国际化D基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道45、价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。

A风险高B回报高C市盈率低D收益增长快46、如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。

A立即做出一步到位式的正确反应B略有延迟C立即做出一步到位式的反应D市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系47、关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。

A债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差48、下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。

A我国封闭式基金的募集期限一般为3个月B封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。

C我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定D封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用49、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。

A基金经理可以直接向交易员下达投资指令B基金经理可以直接进行交易C投资指令必须经董事会讨论后方能确定D基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易50、基金公司的债券研究主要侧重于（）。

A债券久期的判断和券种的选择B发行债券公司所处行业状况C发行债券规模D发行债券公司业绩状况51、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A利率风险B信用风险C提前赎回风险D通货膨胀风险52、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。

A100元B100.02元C96.15元D100.24元53、封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。

A期限不同B法律形式不同C投资对象不同D募集方式不同54、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。

A1/3以上B2/3以上C1/2以上D全部55、违背投资决策业务控制的是（）。

A投资指令未经审核即执行B基金经理直接向交易员下达投资指令C发生不正当关联交易损害基金持有人利益D投资决策的范围超过设定的风险权限额度56、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，()为股票基金。