可转换公司债券专题

可转换债券相关法规摘要：一、可转债的定义与特点二、我国可转债的发展历程三、可转债的监管法规1.发行监管2.交易监管4.信息披露四、可转债在资本市场的作用五、未来可转债市场的发展趋势与挑战正文：可转债，全称为可转换公司债券，是一种可以在特定条件下将债券转换为股票的债券。

它具有债券和股票的双重特性，既有固定的利息收益，又有潜在的资本增值空间。

在我国，可转债作为一种重要的融资工具，在资本市场中扮演着重要的角色。

自20 世纪90 年代起，我国可转债市场从无到有，逐步发展壮大。

早期，可转债的发行主要集中在国有企业改革和上市公司融资。

随着市场的不断发展和监管制度的完善，可转债的发行主体逐渐多元化，涵盖了国有企业、民营企业、外商投资企业等各类企业。

我国可转债的监管法规主要包括以下几个方面：1.发行监管：根据《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定，可转债的发行需遵循信息披露、发行程序、发行规模等方面的要求。

同时，发行人还需满足一定的财务指标和信用评级要求。

2.交易监管：可转债在交易所上市交易，需遵循《上海证券交易所可转债交易实施细则》和《深圳证券交易所可转债交易实施细则》等相关规定。

交易监管主要涉及涨跌幅限制、交易时间、交易费用等方面。

3.信息披露：可转债发行人需按照《上市公司信息披露管理办法》等相关规定，及时、完整、真实地披露与可转债发行、交易、兑付等有关的信息。

信息披露的主要内容包括发行人基本信息、债券基本信息、募集资金用途、信用评级、风险提示等。

4.其他监管要求：可转债发行人还需遵守其他相关法律法规，如《公司法》、《证券法》等。

可转债在资本市场中具有多方面的作用，如为企业提供融资渠道、丰富投资者投资选择、提高市场流动性等。

随着我国资本市场的深化改革和扩大开放，可转债市场在未来有望继续保持稳健发展。

然而，市场发展过程中也将面临一些挑战，如市场监管的适应性、投资者保护、市场风险防范等。

第四讲可转换公司债券投资策略分析一、可转换公司债券价值影响因素分析1、投资者选择可转换公司债券进行投资时, 必须考虑影响其价值的逐多因素: 公司基本面和成长性、市场利率、发行条款(包括期限、票面利率、转股价格、赎回条款、回售条款等)标的股票。

我们下面简单介绍一下这些因素。

2、公司基本面和成长性可转换公司债券作为发行公司向社会公众筹集资金的有价证券的凭证, 代表了发行公司获取利润的能力和增长潜力, 因此其基本面是影响可转换公司债券最主要的因素。

公司经营业绩和成长性越好, 股票价格上涨可能性越大, 可转换公司债券的价值也就会越高。

否则, 发行公司业绩下滑可能导致信用危机, 此时的可转换公司债券隐含着巨大风险。

3、2.市场利率4、市场利率水平影响可转换公司债券的债券价值。

一般来说, 市场利率作为可转换公司债券的债券价值折现率。

因此, 市场利率与可转换公司债券的价值成反向关系。

在此要注意是, 这种影响在不同情况下效果是不一样的, 当股票价格远高于转股价格时, 可转换公司债券几乎不受市场利率变动影响, 若价格较低时, 可转换公司债券与普通债券一样, 对市场利率变动非常敏感。

5、发行条款⑴期限期限对可转换公司债券的影响主要从以下方面考虑: 一是债券价值角度, 对相同利率、相同信用等级的两只可比债券来说, 期限越长, 其折现值越低；二是从可转换公司债券赋予投资者转换股票这个角度, 显然, 一只期限长的可转换公司债券期限短的有更多上涨机会；可转换公司债券的其他期限越长, 获得转换的机会和股票增长的机会越大, 其期权的价值也就越大。

期限对可转换公司债券的影响是其债权性质和期权性质共同的结果。

⑵票面利率票面利率是决定可转债债券价值的主要因素, 是可转换公司债券投资者基本回报, 也是可转换公司债券投资价值的保底价值指标, 在其他条件相同的条件下, 票面与可转换公司债券价值成正向关系, 既票面利率越低, 可转换公司债券的债券价值越低, 反之亦然。

上市公司发行可转换公司债券练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．( )是指发行公司依法发行,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

A．可转换公司债券B．零息债券C．贴现债券D．附息票债券正确答案：A 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券2．可转换公司债券的期限最短为( )年,最长为( )年。

A．2,6B．3,5C．3,6D．4,6正确答案：C 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券3．上市公司应当在可转换公司债券期满后( )个工作日内,办理完毕偿还债券余额本息的事项。

A．5B．6C．7D．8正确答案：A 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券4．关于上市公司不得公开发行证券,下列说法中,错误的是( )。

A．本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责正确答案：C 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券5．可转换公司债券的( )是指债券持有人可按事先约定的条件和价格,将所持债券卖给发行人。

A．回售B．赎回C．发行D．期限正确答案：A 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券6．可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,应赋予债券持有人1次( )的权利。

A．回售B．赎回C．债券偿还D．股份转换正确答案：B 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券7．发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。

A．最近3年实现的年均可分配利润的20%B．最近2年实现的年均可分配利润的30%C．最近3年实现的年均可分配利润的50%D．最近5年实现的年均可分配利润的30%正确答案：A 涉及知识点：上市公司发行可转换公司债券8．发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于( )。

证券从业资格考试《证券发行与承销》考点：可转换公司债券一、概述(一)可转换公司债券概述可转换公司债券是指发行人、发行公司依照法定程序发行,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

可转换公司债券本身具有债权与股权性质,在转换成公司股票前代表债权与债务的关系,转换成股票后代表上市公司所有权的关系。

分离交易的可转换公司债券：指上市公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

发行可转换公司债券必须报经核准,未经核准,不得发行可转换公司债券。

可转换公司债券在转换股份前,其持有人不具有股东的权利和义务。

(二)股份转换及债券偿还提示：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后,可转换公司债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股,并于转股完成后的次日成为发行人的股东。

上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内,办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

(三)赎回、回售可转换公司债券的赎回是指上市公司可以按照事先约定的价格和条件赎回尚未转股的可转换公司债券。

可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格,将所持债券卖给发行人。

按照《上市公司证券发行管理办法》,可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,应赋予债券持有人一次回售的权利。

这一点对于分离交易的可转换公司债券,也同样适用。

例题：1.可转换公司债券的转换期是指( )。

A.可转债发行期间B.可转债转换为股份的结束日C.可转债转换为股份的起始日D.可转债转换为股份的起始日至结束日的期间答案：D二、发行条件(一)一般规定1.应具备健全的法人治理结构。

(3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格,能够忠实和勤勉地履行职务,不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为,且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近l2个月内未受到过证券交易所的公开谴责;(5)最近l2个月内不存在违规对外提供担保的行为。

可转换债券会计处理专题研究（三）在债券市场准入门槛不断降低的大趋势下，越来越多的企业选择了可转换债券融资。

从企业融资成本角度出发，可转换债券票面利率较低，在可转换债券未转股前企业只需要承担较低的利息就需要融得更多的资金，可以降低企业的融资成本。

此外，从企业税务处理角度出发，企业可转换债券转股前的利息支出允许进行税前抵扣，这在一定程度上对企业资金链的稳定性也具有积极的促进作用。

截至目前，国内在交易所流通的可转换债券总存量有7,531.90亿元，其中上交所总存量5,134.72亿元，深交所总存量2,397.18亿元（数据来源于WIND）。

由于可转换债券条款及性质的复杂性，既包含负债的特征，还可能嵌入了多项期权，其中转股权可能符合权益特征，在会计核算上不能将其按基础金融工具进行处理，其会计处理和估值方法较之通常意义上的债券及股票都具有复杂性。

本专题研究重点分析了在现行会计准则下，可转换债券的发行人如何对其进行核算。

本文摘自天职国际质监与技术支持部编写的《热点、难点会计问题专题研究（2021）》，可转换债券会计处理专题研究，共分六篇，本文是第三篇。

二、可转换债券初始确认的会计处理（五）反稀释条款可转换债券通常在工具的合同条款内包含反稀释条款，以确保债券持有人在发行人权益中的潜在利益不会在特定情况下被稀释。

如果触发这些条款，转股价格将相应进行调整，导致转换时将向债券持有人交付的股份数量发生变化。

对于视为权益的权益转换特征，其须导致以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的权益工具，即满足“固定换固定”原则。

对于可转换债券中的反稀释条款是否会导致权益转换特征不能作为权益核算，金融工具列报准则的指引是非常有限的。

仅指出：如果按照转股价格调整公式进行调整，可使得稀释事件发生之前和之后，每一份此类金融工具所代表的发行方剩余利益与每一份现有普通股所代表的剩余利益的比例保持不变，即此类金融工具持有方相对于现有普通股股东所享有的在发行方权益中的潜在相对利益保持不变，则可认为这一调整并不违背“固定换固定”原则。

可转换公司债券分析可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

 一、可转换公司债券概述 可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券，也称可转换债券。

发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票(普通股票)。

可转换公司债是一种混合型的债券形式。

当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可先投资于这种债券。

待发行公司经营业绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。

可转换债券对于投资者来说，是多了一种投资选择机会。

因此，即使可转换债券的收益比一般债券收益低些，但在投资机会选择的权衡中，这种债券仍然受到投资者的欢迎。

可转换公司债券在国外债券市场上颇为盛行。

这种公司债券最早出现在英国，目前美国公司也多发行这种公司债。

日本于1938年“商法”改正后-些公司开始发行这种债券。

由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因而其发行利率较之普通债券为低。

 可转换公司债券在发行时预先规定有三个基本转换条件这三个转换条件是： (1)、转换价格或转换比率; (2)、转换时发行的股票内容; (3)、请求转换期间。

 可转换债券持有人行使转换权利时，须按这三个基本转换条件进行。

 可转换公司债券在发行时的条件 这种条件是与这种债券具有转换权联系在一起的。

因为要将这种公司债券转换成同一个发行人即同一家公司的股票，那么就要求这个公司既有发行公司债券的能力，又有公开发行股票的能力，这个公司只应是一个能向社会公开募集股份的股份有限公司。

所以，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法;发行可转换公司债券的，应当既按发行公司债券，又按发行股票的要求申请批准、核准;发行可转换公司债券的公司，除具备发行公司债券的条件外，还应当符合股票发行的条件。

注册会计师《会计》备考指导：可转换公司债券可转换公司债券企业应在“应付债券”科目下设“可转换公司债券”明细科目。

【计算题】甲股份有限公司有关发行可转换债券的业务如下：（1）2008年1 月1 日，发行面值为40000万元的可转换公司债券，发行价格为41000万元。

该债券期限为4年，票面年利率为4%，利息按年支付；债券持有者可在债券发行1年后转换股份，转换条件为每100元面值的债券转换40股该公司普通股。

该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为6%。

债券已发行完毕，款项均已收入银行。

（2）发行可转换公司债券所筹资金用于建造一条生产线，并于2008年1月1日支付工程款20000万元。

工程于当日开工，2008年12月31日工程达到预定可使用状态。

（3）2009年1月10日，某债券持有者将面值为20000万元的可转换公司债券申请转换股份，并于当日办妥相关手续。

假定转换部分债券未支付的应付利息不再支付。

相关手续已于当日办妥；未转为普通股的可转换债券持有至到期，其本金及最后一期利息在到期时一次结清。

已知部分时间价值系数如下：要求：（1）计算负债成分和权益成分的初始确认金额；（2）编制有关发行可转换公司债券的会计分录；（3）计算2008年12月31日应确认的利息并编制有关会计分录；（4）编制2009年1月10日转换股份的有关会计分录；（5）计算2009年12月31日应确认的利息并编制有关会计分录。

【正确答案】（1）计算负债成分和权益成分的初始确认金额：负债部分的初始确认金额＝1600/（1＋6%）1＋1600/（1＋6%）2＋1600/（1＋6%）3＋（40000＋1600）/（1＋6%）4＝1600×0.9434＋1600×0.8900＋1600×0.8396＋41600×0.7921＝37228.16（万元）权益部分的初始确认金额＝41000－37228.16＝3771.84（万元）（2）编制有关发行可转换公司债券的会计分录借：银行存款 41000应付债券——可转换公司债券（利息调整） 2771.84贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 40000资本公积——其他资本公积 3771.84（3）2008年12月31日计提利息并编制相关会计分录：实际利息费用＝37228.16×6%＝2233.69（万元）应付利息＝40000×4%＝1600（万元）借：在建工程 2233.69贷：应付利息 1600应付债券——可转换公司债券（利息调整） 633.69 （4）2009年1月10日转换股份时：借：应付债券——可转换公司债券（面值） 20000资本公积——其他资本公积1885.92 （3771.84×1/2）贷：应付债券——可转换公司债券（利息调整）1069.075 [（2771.84－633.69）×1/2]股本 8000 （20000÷100×40）资本公积——股本溢价 12 816.845（5）2009年12月31日计提利息并编制会计分录：实际利息费用＝（37228.16＋633.69）×6%×1/2＝1135.86（万元）应付利息＝40000×4%×1/2＝800（万元）借：财务费用1135.86贷：应付利息800应付债券——可转换公司债券（利息调整）335.86转载请注明：源自中华会计网校。

可转换公司债券例题账务处理可转换公司债券例题账务处理一、可转换公司债券概念可转换公司债券是指一种特殊类型的债券，它具有债务债券的特征，即发行人承诺按约定的利率和期限偿还债务，同时还具有股票的特征，即债券持有人有权按一定比例将债券转换成发行人的普通股股票。

可转换公司债券既具有固定收益的特点，又具有获得公司未来增值的潜力，因此备受投资者青睐。

二、可转换公司债券的会计处理1. 发行阶段：在发行可转换公司债券时，公司需要将债券的面值与债券转换为普通股的行权价值进行明确。

并且，公司需要将债券利息的现金流量与债券转换为普通股的内在价值进行区分，以便在账务上进行明确的处理。

2. 债券持有阶段：在债券持有的阶段，公司需要定期按照债券利息率支付债券利息，同时在财务报表中确认转换权的公允价值变动，并及时向股东披露相关信息。

3. 转换阶段：如果债券持有人决定行使转换权，公司需要将债券转换为普通股的内在价值进行确认，并在财务报表中做出相应的调整。

三、可转换公司债券的会计处理例题以某公司发行的可转换公司债券为例，债券面值为1000万元，债券转换为普通股的行权价值为1200万元，债券利息率为5%，债券转换为普通股的内在价值为1300万元。

假设在债券持有期限内，债券转换为普通股的公允价值变动为+200万元。

1. 发行阶段：公司在发行阶段需要将债券的面值、转换为普通股的行权价值、债券利息现金流量和转换权的内在价值进行明确的确认，并在财务报表中进行披露。

2. 债券持有阶段：在债券持有阶段，公司需要按照债券利息率支付债券利息，同时确认转换权的公允价值变动，并在财务报表中做出相应的调整。

3. 转换阶段：如果债券持有人决定行使转换权，公司需要将债券转换为普通股的内在价值进行确认，并在财务报表中做出相应的调整。

四、个人观点和理解可转换公司债券是一种独特的融资工具，它既具有固定收益的特点，又具有获得公司未来增值的潜力。

在会计处理上，公司需要对债券的转换权、行权价值、利息现金流量和内在价值进行明确的确认，并及时披露相关信息，以保证信息的透明度和准确性。

1.大海公司2015年1月1日发行3年期、每年1月1日付息、到期一次还本的可转换公司债券，面值总额为2000万元，发行收款为2180万元，票面年利率为4%，实际年利率为6%。

债券的公允价值为1893.08万元。

大海公司发行此项债券时应确认的“其他权益工具”的金额为（）万元。

A.0B.106.92C.286.92D.2000【答案】C【解析】大海公司发行此债券时，应确认的“其他权益工具”的金额=发行价格-负债成分的公允价值=2180-1893.08=286.92（万元）。

2.上海公司2015年1月1日发行3年期、每年1月1日付息、到期一次还本的可转换公司债券，面值总额为10000万元，发行收款为12000万元，票面年利率为5%，实际年利率为6%。

债券的公允价值为9732.70万元。

2016年1月3日，可转换公司债券持有人行使转股权，共计转为1000万股普通股。

不考虑其他因素的影响，转股时记入“资本公积——股本溢价”科目的金额为（）万元。

A.0B.1000C.2267.30D.11083.96【答案】D【解析】2015年1月1日上海公司发行此债券时，应确认的“其他权益工具”的金额=发行价格-负债成分的公允价值=12000-9732.70=2267.30（万元）,2015年12月31日负债成分的摊余成本=9732.70×（1+6%）-10000×5%=9816.66（万元），2016年1月3日转为普通股时，“资本公积——股本溢价”科目的金额=2267.30+9816.66-1000=11083.96（万元），选项D正确。

3.北方公司于2×11年1月1日按每份面值1000元发行了期限为2年、票面年利率为7%的可转换公司债券30万份，利息每年年末支付。

每份债券可在发行1年后转换为200股普通股。

发行日市场上与之类似但没有转换股份权利的公司债券的市场利率为9%，假定不考虑其他因素。

第一部分：CPA财管可转换公司债券的基本概念1. 可转换公司债券（Convertible Corporate Bonds）是一种特殊类型的公司债券，具有在一定条件下（通常是在到期前特定日期或者在公司股票价格达到一定水平时）可以转换为公司股票的权利。

它集合了债券和股票两种金融工具的特性，为投资者提供了更多的投资选择和灵活性。

2. 作为一种金融工具，可转换公司债券具有固定的利率和到期日，类似于普通的公司债券。

但与普通公司债券不同的是，它还赋予持有者在一定条件下将债券转换为公司股票的权利，从而可以享有潜在的股票价值上涨空间。

第二部分：CPA财管可转换公司债券的特点和优势3. 可转换公司债券的特点之一是其与股票的关联。

持有者可以根据公司股票表现来决定是否转换债券，这为投资者提供了在公司股票表现良好时可以共享收益的机会。

4. 另一个特点是可转换公司债券通常具有较低的利率，因为其携带了潜在的股票价值。

这使得公司可以以更低的成本筹集资金，一定程度上降低了融资成本。

5. 与此可转换公司债券还具有债券的保本性质，即使公司股票表现不佳，持有者依然可以享有债券的固定利息和到期时的本金。

这为投资者提供了较为稳定的收益来源。

第三部分：CPA财管可转换公司债券的应用和风险6. 在实际运用中，可转换公司债券通常被用于公司融资和投资者对公司的信心提升。

公司可以通过发行可转换公司债券吸引投资者，同时也能够降低融资成本。

7. 对于投资者来说，持有可转换公司债券可以享有固定利息和保本性质，同时也可以在公司股票表现良好时参与股票市场的增长。

8. 然而，可转换公司债券也存在一定的市场风险和利率风险。

公司股票价格下跌或者利率上升都可能影响债券的价值，投资者需要在投资时充分了解这些风险，做出相应的投资决策。

第四部分：对CPA财管可转换公司债券的个人观点和理解9. 作为一种特殊的金融工具，可转换公司债券在一定程度上为公司和投资者提供了更多的选择和灵活性。

我国可转换公司债券典型案例分析一、宝安转债：转股失败1992年11月19日至12月31日，深圳宝安公司发行了总额5亿元、年利率3%、期限3年、初始转换价格25元的可转换公司债券，该可转换公司债券于1993年2月10日在深交所挂牌上市交易。

宝安可转换公司债券是我国第一家A股上市公司可转换公司债券。

从当时国内金融市场的状况来看，三年期银行储蓄存款利率为8.28%，三年期企业债券利率为9.94%，1992年发行的三年期国库券的票面利率为9.5%，且享有保值贴补。

而宝安可转换公司债券仅通过给予投资人转股权（转股溢价率高达20%）就拿到了只需支付3%利息率的5亿元宝贵资金。

国际市场上可转换公司债券的票面利率通常为其普通公司债券利率的2/3，而宝安可转换公司债券的票面利率却比同期企业债券低了将近7个百分点。

优厚的发行条件为发债企业筹集了大量廉价资金，这无疑表明宝安可转换公司债券的发行是相当成功的。

但宝安可转换公司债券的转股却遭到了失败。

1995年底，可转换公司债券到期，深宝安股价在2.8元左右，而除权除息后的转换价格却高达19.39元，在此情况下，宝安可转换公司债券转换成股票的比例只有发行额的2.7%。

因此宝安公司要在1996年1月到期日支付约5亿元的现金，对宝安公司的生产经营造成了一定的负面影响。

宝安可转换公司债券当时能成功发行，根本原因在于当时股市与投资者中间的高度投机气氛，宝安公司与投资者首先将可转换公司债券视为认股证之类的高度投机工具，而不是债券，投资者因此对于利率的高低、转换条件及保护条款等问题并不在意。

宝安集团及可转换公司债券投资者对宝安A股股价上升以及1993年行使转换权深信不疑，在此心理状态下，宝安公司将募债资金用于中长期投资项目，最终导致了事与愿违的结果。

发行数量：5亿元；面值：1元；期限：3年（1992年12月1日－1995年12月1日）；票面利率：3%（每年付息一次）；转股价格：25元；转换期：发行半年后（1993年6月1日之后）；转股价格调整：1993年6月1日前若增加新股，则调整转股价格；赎回条款：可转换公司债券到期前半年可以赎回，赎回价格为面值的103%。

(1)经相关部门批准，甲公司于20×6年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券200000万元，发行费用为3200万元，实际募集资金已存入银行专户。

根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可转换公司债券的票面年利率为：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即20×6年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元，每份债券可转换为10股普通股股票(每股面值1元)；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。

(2)甲公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至20×6年12月31日，全部募集资金已使用完毕。

生产用厂房于20×6年12月31日达到预定可使用状态。

(3)20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可转换公司债券利息3000万元。

(4)20×7年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。

(5)其他资料如下：1.甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。

2.甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。

3.在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。

4.不考虑所得税影响。

要求：(1)计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。

(2)计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。

2012年注会《会计》重点：可转换公司债券【例题·计算题】甲公司经批准于2007年1月1日按面值发行5年期一次还本、按年付息的可转换公司债券200 000 000元，款项已收存银行，债券票面年利率为6%。

债券发行1年后可转换为普通股股票，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。

债券持有人若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应计利息之和除以转股价，计算转换的股份数。

假定2008年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9%。

甲公司的账务处理如下：（1）2007年1月1日发行可转换公司债券时：可转换公司债券负债成份的公允价值为：200 000 000×0.6499＋200 000 000×6%×3.8897＝176 656 400（元）可转换公司债券权益成份的公允价值为：200 000 000－176 656 400＝23 343 600（元）借：银行存款200 000 000应付债券——可转换公司债券（利息调整）23 343 600贷：应付债券——可转换公司债券（面值）200 000 000资本公积——其他资本公积23 343 600【注意】资本公积和应付债券——可转债（利息调整）不一定相等，本题是一个巧合。

（2）2007年12月31日确认利息费用时：借：财务费用等15 899 076贷：应付利息12 000 000应付债券——可转换公司债券（利息调整） 3 899 076（3）2008年1月1日债券持有人行使转换权时：转换的股份数为：（200 000 000＋12 000 000）/10＝21 200 000（股）借：应付债券——可转换公司债券（面值）200 000 000 应付利息12 000 000资本公积——其他资本公积23 343 600贷：股本21 200 000 应付债券——可转换公司债券（利息调整）19 444 524资本公积——股本溢价194 699 076注意：与后面计算稀释每股收益打基础。

可转换公司债券习题【例题·综合题】甲公司为上市公司，其相关交易或事项如下：（1）经相关部门批准，甲公司于2014年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券10 000万元，发行费用为160万元，实际募集资金已存入银行专户。

根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，票面年利率分别为：第一年%，第二年2%，第三年%；该债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即2014年1月1日，付息日为该债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元，每份债券可转换为10股普通股股票（每股面值1元）；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。

（2）甲公司将募集资金于2014年1月1日全部投入生产用厂房的建设，生产用厂房于2014年12月31日达到预定可使用状态。

2015年1月8日，甲公司支付2014年度可转换公司债券利息150万元。

（3）2015年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅未达到预期效果，只有50%的债券持有人将其持有的可转换公司债券转换为甲公司普通股股票,其余50%的债券持有人将持有至到期。

（4）其他资料如下：①甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。

②甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。

③在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。

④复利现值系数：（P/S，6%，1）＝；（P/S，6%，2）＝；（P/S，6%，3）＝；（P/S，7%，1）＝；（P/S，7%，2）＝；（P/S，7%，3）＝。

『要求』（1）计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。

（2）计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用及分摊后的实际成本。