光伏产业行业分析报告

太阳能光伏产业市场分析报告（一）

能源对全球经济发展和社会进步起着举足轻重的作用。石油、煤炭、天然气等化石能源价格飚升及全球气候变迁导致的气候灾难，迫使人们寻找可再生能源。由于技术的进步，太阳能产业的商业化前景看好，未来10年甚至50年内，太阳能产业的年增长速度高达30-40%。

太阳能行业是一个包括光热、光伏光电的巨大产业。美国科学家特拉维斯布拉德福德其出版的《太阳革命》一书中预言，太阳能将在未来20年内成为功效最佳、价格最低廉的替代能源，价格将在10年内下降一半，20年后下降75%。2007年是中国太阳能光伏产业快速发展的一年。受益于太阳能产业的长期利好，整个光伏产业出现了前所未有的投资热潮。截至去年7 月，已有10家中国光伏企业在海外上市，平均单笔IPO融资亿美元。2008年，太阳能产业进入黄金期。而在技术进步方面，继多晶硅技术迅猛发展后，近日，全球领先的光伏企业常州天合光能宣布，与法国丽莎航空（LisaAirplanes，下同）达成合作协议，共同研制一种新能源动力飞机，该飞机将是全球首架以太阳能和氢能作为动力来源的创新型飞机。

中国太阳能光伏产业的现状

光伏产业是世界上发展最快的能源产业之一，在各国政府的扶持下，光伏发电产业自20世纪80年代以来得到了迅速发展。最近10年光伏发电产业的年平均增长率为30%，近5年的年平均增长率为40%。

我国光伏产业发展经历了以下几个阶段：

第一阶段（1958-80年代中）：雏形阶段。我国于1958年开始研究光伏电池，其间研究人员进行了大量科学研究实验，付出了辛勤汗水。

1971年，光伏电池首次成功应用于我国发射的东方红二号卫星上，从此开始了我国太阳电池在空间的应用历史。同一年，太阳电池首次在海港浮标灯上应用，开始了我国太阳电池地面应用的历史。我国的光伏工业在80年代以前尚处于雏形，太阳电池的年产量一直徘徊在10KW以下，价格也很昂贵。

中国光伏产业行业现状及分析

摘 要：进入新世纪以来，以石油、煤炭、天然气为代表的化石能源日渐短缺。因此，本文将对我国光伏产业现状进行分析，并为以后解决行业现状做好铺垫。

关键词：新能源；中国光伏产业；亏损严重；现状分析

1 行业介绍

太阳能光伏产业发展的原动力是以石油、煤、天然气为代表的传统能源日益枯竭。光伏行业经过几十年的发展，目前已经形成了完善的产业链结构。整个产业链分工明确，而我国光伏企业大多数集中在中下游环节，以无锡尚德为首的电池制造商们带动了中国太阳能业飞速发展。

从本世纪至2011年，我国政府大力发展光伏产业，并发布了一系列支持光伏企业的政策，如《可再生能源法》、《可再生能源发电价格和费用分摊管理实行办法》等一系列文件。政府通过补贴的形式，有力地支持了我国光伏企业的快速发展。然而好景不长，2008年爆发了金融危机，以及后来欧美对我国光伏产品征收反倾销税等不利因素的影响，整个行业开始出现大面积产能过剩，加之我国政府鼓励发展光伏产业过度，企业自身管理不善，更使得光伏行业雪上加霜。到2012年数百家中国光伏企业停工倒闭或亏损严重，整个行业发展不容乐观。昔日的行业巨头无锡尚德更是到了破产的边缘。可见，行业整合刻不容缓。

2 行业分析

2.1 市场状况

目前，光伏发电产品主要用于农村电气化、通信和工业、并网发电、太阳能路灯和光伏产品。其中并网发电所占比重最低，事实上，以我国为例，我国光伏发电刚起步，便遇到了困扰风电等新能源多年的并网难问题，其根本原因主要有四点：

（1）光伏发电由于缺少实践，没有大量工程为依据，因此无法准确测算出供电成本。

（2）光伏发电受季节、气候影响据大，电力不稳定。

（3）光伏发电建设与电网建设不配套。

（4）入网标准、产品检测能力缺失，存在安全隐患。而一般消费者又无法负担独立的光伏发电系统。

因此，现有的光伏技术无法大规模在中国普及，这就导致了我国是光伏设备生产大国，却是光伏设备应用小国的格局，我国的光伏企业所生产的设备90%都为出口，可见，外部市场环境的变化对中国光伏企业影响巨大，而这一原因则直接导致我国光伏企业的产量过剩。

4、产业链分析

光伏产业链包括硅料、硅片、电池片、电池组件、应用系统5个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。

图表 1：光伏产业产业链

（1）我国光伏上游产业链分析

①多晶硅

产业链最上游是太阳能晶硅制造，这个环节技术门槛高，具有一定垄断性。我国多晶硅产业基本上是2005年以来在我国光伏产业发展的推动下才逐步发展起来的，一路经过产能过剩、淘汰兼并，行业集中度不断提升。

在多晶硅产量方面，2014年我国呈现井喷的状态，生产量13.6万吨创历史天量，同比增长57.1%，已占全球总产量的43%。2014年我国多晶硅生产企业达到18家以上，产能利用率较去年大幅度提升，达到84.6%。但由于国内装机需求的旺盛，多晶依赖进口的局面依然存在，2015年上半年进口6万吨，同比仍大幅增加。

多晶硅生产的核心技术长期掌握在美、德、日、韩的七家传统外国企业手中，包括REC、Hemlock、Wacker、MEMC等，形成寡头垄断的格局。国内的一线企业依靠国内装机需求巨量的天然优势，以及及时跟进的技术创新，同样有几家跻身前列，包括江苏中能(保利协鑫控股)，特变电工，大全新能源，亚洲硅业。从2013年的产量看，美国Hemlock、挪威REC、德国Wacker、韩国OCI、江苏中能五大巨头加起来总占比超过83%。

在国内，目前生产多晶硅的企业约有18家，行业集中度较高，前十家产量占比达到91%，前五家占比达到77%。其中，江苏中能为龙头企业，凭借技术优势及产能优势，产量接近中国总产量的50%。

②硅片

硅片为多晶硅的下游工序，与多晶硅环节不同，该环节为资本密集型，技术含量不高，产品工艺与投入设备相关，可分为单晶硅片和多晶硅片。

我国是硅片制造大国，2014年产量达37.4GW，近88亿片，占全球总产量的76%。其中，约四分之一的产量出口，出口地主要为中国台湾、韩国和东南亚地区。在结构方面，单晶硅片的占比从2013年的41.6%上升至2014年的43.2%。

2011年中国光伏产业发展报告

全球不断增长的能源需求对每个国家提出了两个严峻挑战：气候变化和能源安全。世界各国政府正在采取行动应对这些挑战。IEA(国际能源署)在《世界能源展望2010》(World Energy

Outlook 2010)中给出的“新政策前景(New Policies Scenario)”预测：全球能源需求将持续增长，但增长步伐将比近几十年放缓，化石燃料的份额将从2008年的81%降至2035年的74%。这一预期是根据世界各国政府所宣布的范围广泛的政策承诺做出的。如果所有的承诺都能够兑现，那么从长远来看，这些政府政策将打造世界能源格局的崭新未来。

1、中国的清洁能源承诺

中国政府已宣布了其在哥本哈根协议下的承诺，至2020年全国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40-45%，非化石能源占一次能源消费的比重提高至15%左右。目前，中国已跻身于世界主要的能源消费国和温室气体排放国家之列。中国在全球能源市场上的重要性日益突出。考虑到中国当前人均能源使用量较低，持续的经济增长趋势显着，IEA预计在今后的几十年内，中国的能源需求仍会保持强势增长趋势。

中国政府早已认识到，要在保持经济快速增长的同时应对能源需求和气候变化的挑战，清洁能源技术的开发和部署将起到极为重要的作用。在过去的几十年中，政府已经采取了多项重要的政策措施，旨在推动非化石能源的发展。得益于中国在降低单位GDP能耗方面的显着进步，中国的能源需求的快速增长已经得到了一定程度上的抑制。据中国国家统计局公布的数据，2010年中国单位GDP能耗比2009年减少了%。“十一五”期间，中国单位GDP能耗下降了%。中国已经成为清洁能源技术投资领域的世界领先者。据科技部某高级官员透露，2009年中国在清洁能源技术方面的投入达300亿美元，超过其他任何国家，中国清洁能源技术领域的市场规模有望在2020年达到1000亿美元以上(人民日报在线，12/29/10)。