股票之友S理论模型系统竞价指标(二十一)S理论积矩指标

HHV(H,N))*100,9),4))/100,COLORLIBLUE,LINETHICK1;
中小企业金融投资战略
股票之友S理论股票交易模型
开发和操作思路
培训资料大纲
版权所有：股票之友（周文亮） 所有提供的指标公式只有唯一一个使用者 竞价服务内容包括：指标设计思路和S理论指导
● 1 运用S理论交易原理 ● 2 《S理论新牛线》微积分指标的设计思路源自
网络《疯牛线》指标，再通过股票之友S理论 加入微积分函数，并实现快慢趋势线定性的 微积分指标。
公开类交易操作：(企业此标竞价为：50000元/幅)
1 追涨趋势: 趋势指标信号
2 抄底趋势: (阶段性) 非抄底信号 （略）
股票之友S理论模型系统
竞价指标（二十二）
《S理论新牛线》微积分指标
作者：周文亮 日期：20-06-2013
指标设计源码思路：
1 《 S理论新牛线》微积分指标为中短线指标。 2 微积分指标设计基础，《S理论新牛线》微积分
指标的设计思路源自网络《疯牛线》指标。
优化指标源码规划： (顶级微积分模型)
优化前后对比 （上证任意图一，非推荐）：
优化前后对比 （上证任意图二，非推荐）：
四，非推荐）：
《 S理论新牛线 》微积分指标部分源码: 仅供课程学习之用,不具交易条件买卖!
N:=5; 蜗牛线:(4*MA((L-HHV(H,N))/(LLV(L,N)-HHV(H,N))*100,5)3*MA(MA((L-HHV(H,N))/(LLV(L,N)-

11
RSI的应用
❖ 18、RSI图形中曾经出现过的最高点，具有较强的 反压作用。RSI 图形中曾经出现过的最低点具有较 强的支撑作用。 19、价格创新高点，继续上涨，3日内RSI 无力突 破先前高点，甚至有背离现象，视为多头拉升无力， 为卖出时机。 20、背离信号：在实际的条形图上，头部形成一头 比一头高，而在RSI 的曲线却出现一头比一头低的 情形时，即为“背离信号”。此种背离，显现了价 格虚涨的现象，通常意味着大反转下跌的前兆。
15
KDJ指标
❖ KDJ指标又叫随机指标，由乔治。兰恩 （Grorge Lane)最早提出的，是一种相当实 用的技术分析指标，它起先应用于期货市场 的分析，后来被广泛应用于股市的中短期趋 势分析，是期货和股票市场上最常用的技术 分析工具。它通过当日或最近几日的最高价， 最低价及收盘价等价格波动的幅度，反映价 格趋势的强弱。
3
RSI的计算
❖ 那么，计算RSI的步骤如下： (一)将14天上升的数目相加，除以14，上例中总共上
升16元除以14得1.143(精确到小数点后三位)； (二)将14天下跌的数目相加，除以14，上例中总共下
跌23元除以14得1.643(精确到小数点后三位)； (三)求出相对强度RS，即
RS=1.143/1.643=0.696%(精确到小数点后三位)； (四)1+RS=1+0.696=1.696； (五)以100除以1+RS，即100/1.696=58.962； (六)100-58.962=41.038。 结果14天的强弱指标RS1为41.038。 不同日期的14天RSI值当然是不同的，连接不同的点，
14
RSI 的缺点
❖ 3、背离走势难以事前确认：背离走势的信号，通常对一般 RSI 的使用者来说，都是事后历史。而且背离走势发生之后， 行情并无反转的现象也是偶见。有时究竟在一次背离或二次、 三次背离后行情才真正反转，也难以确认。因此在此方面的 研究，须要有心者不断的分析历史图表以累积经验。 4、支撑线与压力线：在RSI 的图形上，当RSI 值徘徊于40 至60之间时，常属于牛皮的盘整行情，当RSI 值突破支撑线 或压力线时，价位并无法实足的上扬或下跌。 5、以收盘计算RSI 的可靠性：当一日行情波幅很大，收盘 收于最高或最低时，RSI 值的上下便不足以反应该段行情的 波动。 RSI 综合起来，可说有相当的缺点，然而作为辅助分 析的工具，仍然是相当重要的指数。根据RSI ，投资可研究 市场的多头、空头气氛，作为买卖的参考依据。

股票技术指标详解（转贴，要看也可以从网上查找）发表时间：2006-01-26 09:02:00 阅读：5796 次回复：27个股票技术指标详解一、多空指数(BBI)多空指数是按照几种不同日数的移动平均线值根据天数加权平均得到的一项技术指标。

主要是为了综合考虑不同日数的移动平均线。

股价在高价区域如果以收市价向下跌破BBI线为卖出信号，在低价区域以收市价向上突破BBI线为买入信号。

股价在一段时间内保持在BBI线上方表明多方势力占优，可持股;反之，如果股价一直保持在BBI线下方，表明空方势力强劲，不宜介入。

根据实战经验，BBI线具有一定的滞后性，但如果在明显的牛市或熊市中操作，还是非常具有实用价值的。

二、意愿指标(BR)1、意愿指标BR指标反映的是昨日收盘价与今日最高价和最低价之间的强弱走势从而反映股指意愿2、公式BR(n)=∑（当日最高价－昨日收盘价）÷∑（昨日收盘价－当日最低价）×100∑：n日内股价之差总和n：赢正软件中系统默认n值为5、10、30、653、BR分析要领运用意愿指标应该综合其它技术指标共同分析。

BR在70～150之间时为盘整状态，不必急于入市。

BR值趋近300时，注意股价反跌，投资者不可追涨。

BR低于50时，股市反弹的可能性很大，可以考虑逢低买入。

AR结合使用BR、AR均急跌，表明股价以到顶，反跌在即投资者应尽快出货；BR比AR低，且AR＜50，表明股价已经到底，投资者可吸纳低股；BR急速高升，而AR处在盘整或小跌时，表明股价正在上升；BR＞AR，又转为BR＜AR时，也可买进；BR攀至高峰，又以50的跌幅出现时，投资者也可低价进货，待股价升高再卖出。

三、动向指数(DMI)1、动向指标动向指标是研判股价在升跌之中供求的均衡点，从而判定股市的态势，以决定投资行为。

在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数变化，当日股价的最高点和最低点基本反映了多空双方的实力，DMI指标是力图反映这种趋势的一种实用技术指标，它包括上升动向线＋DI，下降动向线－DI，动向平均值ADX以及ADX的评估值ADXR等。

研究范围与重点
1 中小企业战略研究成果 宝龙中小企业战略决策系统 2 金融市场研究成果 金融市场交易S理论（股票之友S理论）
股票之友S理论
金融市场股票之友S理论应用
股票之友S理论定义
股票之友S理论公测版部分策略指标示范：
股票之友S理论的最佳拍档
程序化交易系统简介
程序化交易系统是指设计人员将交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。当趋势 确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下 跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚 取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可 保持在一定水准之上。
周文亮个人简历
姓名：周文亮 年龄：39 户籍：广东中山 学历：MBA （海外） 专业：企业管理和金融
工作经验： 1 曾任广东太阳神集团营销总部运营管理中心总监 2 曾任外资软件科技企业总经理 3 英国信息技术中国数据分析专员 4 实业投资公司证券管理中心负责人 5 港资集团金融投资战略委员会常年顾问
股票之友S理论交易系统策略模型演示
优化外国金融交易指标模型系统：
包括：著名系统基因的模型，非市场公开的特色模型。
股票之友S理论交易系统策略模型演示
股票之友S理论交易系统部分原创指标模型系统：（数学模型）微积分
股票之友S理论之企业金融投资战略应用
1 中小企业金融投资战略必要性
大多数外国企业都意识和重视企业金融投资战略的重要性，所以它们都 在执行金融投资战略系统。而大多数中国中小企业缺乏这方面的认知性。 2 中小企业金融投资战略重要性 比如：企业总资产1亿的中小企业，可以规划锁定500万元资金，作为20 年的金融投资战略规划，每5年一个周期，预设每年平均收益率为20%的稳健 增长，非复式滚动收益下，一个周期100%收益率。 第一个周期：当期本金+当期收益=1000万 第二个周期：当期本金+当期收益=2000万 第三个周期：当期本金+当期收益=4000万 第四个周期：当期本金+当期收益=8000万 当宏观经济周期循环到下一个的萧条周期区间，企业就可以使用这笔金 融投资战略周期备用金，作为企业的最有价值的投资与生存本金。 这笔金融投资战略周期备用金为采购材料和并购实体之用途。

00240 9.1 9.4 9.5 日持续放量 ，主力也减了仓，短头无疑，后来调整后之再度拉起，是因为地产板块大涨，该股跟随之。推荐过的 600826 放量前也是一只控盘股，放量后短顶、后来之所以又创了新高、是主力看错大盘减了仓，减 仓后调整、觉得大盘没事又再度拉起，但这类股票现在已经不属于安全股，我是不会看了，因为筹码 已经赚移到了上方，该股目前属于可涨可跌状态。不要说放量连拉阳线、大多数高控盘股票一般高位 连续拉出两个无量涨停或者两根无量长阳就至少是短期头部，几天之内一般不会再涨了。综合来说、 一只股票一旦主力控盘肯定在较高的位置、有了一定涨幅，一旦持续放量，就应该提高警惕或者出局， 操作方针是、宁信其有、不信其无，至少持有已经不是很踏实了，而且一旦放量、即使还能再创新高， 短线调整也再所难免。一只过头的控盘股票有时也出现第一次持续放量不是头的情况，这种个股一般
也买不到了、 连续打点。也就是说、如果 4.26 日点，给出明确解释、前头不是出货，才可以二次买入、才是买点【二次买入需设止损、以防假突破做
成双头 】现在看该股涨的已经有点不象话了，当然该股大涨与当时停牌、还有一个原因业绩太好有关，属于 特殊品种。但注意、一只高控盘股票不是只有放量，才会见顶，由于板块原因，还有大盘见顶原因， 也经常出现没有量就见顶情况，这些没有放量的高控盘个股大多数【股市没有绝对】都是中期顶部、 调整后创新高是必然，600028 周五走势基本可以判断确认、中期头部基本成立，同样也没有放量； 推荐过目前走势正常的 600031 大盘原因随时可能中期见顶、但该股横盘加调整、最多回家后、继 续成精创新高是必然，因为主力控盘太高了，而且历史累计涨幅也不大。而就宝钢来说，将来即使中 线见顶调整、明年一年内也不会再回到启动平台之上，至于看好的银行板块个股，两只银行 600000 600016 由于是回踩半年线后拉起，而且最近一直缩量，主力根本减仓，即使下周出现中期头部【目 前该两股没有中期见头迹象】最多同样也就是横盘加调整等半年线【调整幅度最多也就是最高点算起、 百分之二十到三十之间，因为半年线在高速上扬】，然后下波继续大涨创新高；600036 最近走势有

A
A/B
———————————
1 三元合作概念
—————————
A=B 2
———————————
3
B
B/A
合作形态：合作式，力求合作大于博弈，
最终目的双赢模式
点击添加主要A子文系统字1：内★容★
——————————
子系统2：★
A
A （回归）
——————————
合 作 模 式 3.扩0 展
——————————— B
AB/BA （中枢合作）
B （持续）
——————————— B
子系统4：★★★
A
——————————
B （持续）
———————————
B
A （获利）
子系统5：★
A ——————————
A （持续）
———————————
B
B （回归）
9子
系
子系统7： ★★★★★
统
A
B （获利）
——————————
子系统8：★★★★
快速成长，成果大丰收的季节；冬天是在秋天秋风扫落
叶的时候，万物生长衰退的季节。当然，在不同地方有
不同的季节转换，比如：南北极都是只有一个季节就是
冬天；而接近赤道的区域新加坡都是只有一个季节就是
夏天。这样就可以反映出不同的股票不同的内外因素影
响它的成长周期。
02
原理
principle
点击添加主要文S理字论内的容生命线有四个不同走势，而这四个走势代表不同的发展趋势:
2019家业产业企业多层坐标角度维度企业产业家族时间坐标10年100年目标坐标10亿100亿理念坐标经营管理愿景战略家族规划发展坐标实践坐标金钱坐标产品品质品牌试做听讲资金运用金融投资财富管理整理竞争共享管理学习治理实际发展曲线理论中枢从以上图表可以看出为什么很少企业有百年品牌称号因为坐标定位错了一切就是完结的信号产品没有核心营销没有特色人才没有利用资金放大杠杆金钱大于发展等等实施错误定位引致家族衰落或停滞不前的原因最后失去传承载体而灭亡

优化前后对比 （上证任意图二，非推荐）：
优化前后对比 （上证任意图三，非推荐）：
优化前后对比 （上证任意图四，非推荐）：
《 SMACD微度》微积分指标部分源码: 仅供课程学习之用,不具交易条件买卖!

DIF:=(MA(CLOSE,7)MA(CLOSE,9))/((MA(CLOSE,7)+MA(CLOSE,9))/2)*1000; DEA:=MA(DIF,4); CDIF:=3* (DIF-DEA);
中小企业金融投资战略
股票之友S理论股票交易模型
开发和操作思路
培训资料大纲
版权所有：股票之友（周文亮） 所有提供的指标公式只有唯一一个使用者 竞价服务内容包括：指标设计思路和S理论指导
股票之友S理论模型系统
竞价指标（十一）
《SMACD微度》微积分指标 作者：周文亮 日期：05-06-2013指标源自计源码思路：●
1 《 SMACD微度》微积分指标为纯微积分公式 模型指标。 2 微积分指标设计基础，《 SMACD微度》微积 分指标的设计思路，纯正积分模型公式嵌入。 3 本指标属于采用国外MIT（麻省理工大学微积分 研究所微积分公式模型思路），突破市场所有 MACD类指标的延迟性。
优化指标源码规划： (顶级微积分模型)
●
1 运用S理论交易原理 ● 2采用国外MIT（麻省理工大学微积分研究所 微积分公式模型思路）
公开类交易操作：(企业此标竞价为：15000元/幅)

1 追涨趋势: 非追涨指标信号 （略）

2 抄底趋势: (阶段性) -5信号和5信号组合(双级别组合）
优化前后对比 （上证任意图一，非推荐）：

五、我国股票的分类
法人股
法人股是指企业法人或具有法人资格的事 业单位和社会团体以其依法可支配的资产投 入公司形成的股份。
五、我国股票的分类
公众股
公众股也称为个人股，是指社会个人或股 份有限公司内部以个人财产投入公司的股份。
由于我国的特殊情况，我国上市公司股票又可分为 A股、B股、H股、N股、S股等等。
比较稳定的股票。
四、蓝筹股、成长股、收入股等
投机股
投机股是指那些价格变化快、幅度大、前 景很难确定的股票。 21的分类
国家股
国家股是指以国有资产向股份有限公司投 资形成的股权。国家股一般是国家投资或国 有资产经过评估并经国有资产管理部门确认 的国有资产折成的股份。
第一节 股票的含义 及特征
股票和认股权证 认股权证：持有人在缴纳权利金之后，有权利在 未来某一特定日期以约定的价格购买或者出售一 定数量的股票。 即；缴纳一定保证金之后，就获得购买/出售权利。 A联系：都是有价证券；认股权证可以转换成股票 B区别：前者是确认的对公司的所有权；后者是不 确定的 前者是长期持有；后者是一定期限内，不行使的话 失效
第一节 股票的含义 及特征
3.风险性 风险=不确定性。购买股票和预期的收益率不一定相 一致。股票的风险和收益是相对的，高收益伴随 着高风险。风险分为系统性风险、非系统性风险。 准确的讲，99.99%不一致，风险很大，不确定因 素很多。 4.流动性 不损失的情况下变现的能力。股票可以随时转让、 变现和作为抵押品来向银行贷款；股票的变现能 力很强，具有较高的流动性。
第四章 股票与股价指数
第二篇 股票投资 第五章 股票投资基础分析
第六章 股票投资技术分析
第七章 股票投资的策略与技巧
第１节 第２节 第３节 第４节

使用方法
1.如果行情是一個明顯的漲勢，會帶動K線與D線向上升。如漲勢開始遲緩，則會反應到K值與D值，使得K值跌破D值，此時中短期跌勢確立。
2.當K值大於D值，顯示目前是向上漲升的趨勢，因此在圖形上K線向上突破D線時，即為買進訊號。
3.當D值大於K值，顯示目前是向下跌落，因此在圖形上K線向下跌破D線，此即為賣出訊號。
3.當K線與MTM同步自低檔上揚，表明短期將出現反彈；反之當K線與MTM同步自高檔下挫，則表明短期將出現回檔。
W%R威廉指標
說明
威廉指標(W%R)是運用股市的擺動點來量度其超買超賣現象，可以量度循環期內的高點或低點，提出有效率的投資訊號，其為一有效的短期指標。
計算公式
Hn－C
W%R＝100 -────×100
RSI相對強弱指標
說明
RSI目前已為市場普遍使用，是主要技術指標之一，其主要特點是計算某一段時間內買賣雙方力量，作為超買、超賣的參考與Ｋ線圖及其他技術指標（三至五種）一起使用，以免過早賣及買進，造成少賺多賠的損失。
計算公式
過去n日內上漲點數總和
UP＝─────────────
n
過去n日內下跌點數收總和
wRSI相對強弱指標
說明
RSI目前已為市場普遍使用，是主要技術指標之一，其主要特點是計算某一段時間內買賣雙方力量，作為超買、超賣的參考與Ｋ線圖及其他技術指標（三至五種）一起使用，以免過早賣及買進，造成少賺多賠的損失。
計算公式
前日UP *(n-1) +本日上漲點數
UP＝──────────────
n
前日DN *(n-1) +本日下跌點數
4.股價出現兩三個相對高點，但MACD並未伴隨出現新高點，其為賣出訊號；反之股價出現兩三個相對低點，但MACD並未伴隨出現新低點，其為買入訊號。

目录1、KDJ2、MACD3、OBV4、RSI5、PSY6、BRAR7、CR8、BIAS9、CCI10、WR11、TRIX正文1、KDJ指标又叫随机指标一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K 值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

计算公式：KDJ的计算比较复杂，先要计算周期（n日、n周等）的RSV（Raw Stochastic Value）值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。

（1）以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为：n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。

（2）计算K值与D值：当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。

（3）J值=3*当日K值-2*当日D值注：若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。

应用：①K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

②当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称金叉，即为买进的讯号。

实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W 底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

DIF是两条指数平滑线之差，计算公式为：
DIF = EMA（12）- EMA（26）
有了DIF之后，单独用DIF也能进行行情预测，但为
了使信号更可靠，引入另一个指标DEA。DEA是连续数日 的DIF的数值的算术平均。DEA自己又有了个参数，那就 是作算术平均的DIF的个数，即天数。对DIF进行移动平 均值处理是为了消除某些因素的影响，使结论更可靠。
RSI取值区域：
100——80 80——50 50——20 极强 强 弱 卖出 买入 卖出
20——0
极弱
买入
以上的分界线划分所使用的数字是建议性的，是 对极强和极弱与弱的分界线的大致描述。这些数字应 该与以下两个因素有关。
证券投资分析讲义
一是与RSI的参数有关。参数越大，分界线离中 心50%就越近，离100%和0%越远。 二是与选择股票本身有关。越活跃的股票，分界 线偏离50%应该越远；越不活跃的股票，分界线偏离 50%越近。 随着RSI取值的从上到下，应该采取的行动是这 样一个顺序，卖出、买入、卖出、买入。市场是强市 要买入，但是强过了头就该抛出。
证券投资分析讲义
第一步，找到包括当天在内的连续15天的收盘价，每 一天的收盘价减去前一天的收盘价，得到14个数字。 这14个数字中有正数（比前一天高），也有负数（比 前一天低）。
A=14个数字中正数之和
B=14个数字中负数之和× （-1） B都是正数。 第二步，计算RSI， 公式为： RSI（14）=A/（A+B）×100% 注：A和
证券投资分析讲义
２ .追踪趋势： 移动平均线能够表示股价的趋势方
向，并追踪这个趋势。如果从股价的Ｋ线图上能够 找出上升或下降趋势，那么，移动平均线的曲线将 保持与趋势方向一致，能消除中间股价在这个过程 出现的起伏。Ｋ线图不具备这个保持追踪趋势的特 性。

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� （6）大江东去型。股价下跌后进入次级调
整，次级调整包括反弹和震荡整理，出现反 弹行情是有些投资者以为行情开始启动，便 开始买入，但他们忽略了跌幅是否达到了见 底的要求，因为跌幅没有达到见底的要求， 所以学炒股网
� D、水平型股票箱的上沿，被不断突破，表
明股价的上升空间被不断打开，如果股票箱 的下沿被不断跌破，表明股价的下跌空间被 不断打开。 � E、水平型的股票箱无论是箱盖还是箱底被打 破，那么股价都会再次进入另一个股票箱， 股票箱的箱盖不断抬高，表明股价运行上升 趋势；股票箱的箱盖不断降低，表明股价运 行下降趋势； � 注:我们重点要掌握水平型的股票箱，也就是 箱体王的应用方法。
�
（2）一路高歌型。股价运行上升趋势的过程，在 股价涨幅达不到主力的要求的情况下开始的无趋势 状态（次级调整），那么将来的趋势仍然会向上运 行直到股价达到了主力的预期目标后才会出现高位 的形态。（600887伊犁股份、本讲重点：股市三角 弹簧现象，是上升的中继。）
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二、趋势大空间论
大空间论：大空间就是把股票的价格运行趋势分 成几个区间来进行操作的思维。 � 第一个区间，是从价格的历史底部开始上涨到前 期的历史高点的位置，叫做“第一空间”。 � 第二个区间，是股价运行完第一空间后，突破前 期的历史高点，然后继续上行，上升的幅度达到 第一空间的涨幅，叫做“第二空间”。 � 第三个区间，是股价走完第二空间后，没有见 顶，仍然沿上升趋势运行，上涨的幅度同样达到 第一空间的幅度，叫做“第三空间”。依此类 推…… � 股价的运行趋势会有第四、第五等很多个空间。
四、个股趋势模型的判断原则
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1、三选二原则 （1）当上升趋势结束时，趋势的选择有横向（无趋势）或 下跌两种；当下降趋势结束时，趋势的选择有横向（无趋势） 或上升两种。 （2）当横盘（无趋势）结束时，趋势的选择有上升或下降 两种。 2、三选一原则 （1）当行情上涨后整理（无趋势或走出各种中继形态）， 涨幅达不到见顶要求，趋势的选择是继续向上；当行情下跌 后整理（无趋势或走出各种中继形态），跌幅达不到见底要 求，趋势的选择是继续下跌。 （2）当上升趋势结束（涨幅≧100%）后横盘，趋势的选择 是下跌；当下降趋势结束（跌幅≧50％）后横盘，趋势的选 我学炒股网 择是上升。

量化选股策略--5个常用的选股指标 此博文包含图片 (2015-08-09 17:00:23)转载▼ 标签： 股票 量化投资 在许多股票指标里， 我们先挑5个最常见的指标来分析。我的分析方法是将2千多只A股按照指标值排名，并按照排名的先后分成10个排名段，每个排名段大约有2百只股票，然后计算每个股票排名段的年化收益（假设股票在排名段中是等权重）， 再比较各个排名段的收益。回测区间从2011年1月1日开始到2015年8月6日。 每隔20 个交易日，对所有股票重新排名，调整排名分段中的股票。 1 市盈率 PE 很多人认为市盈率越低，股票越便宜，股票越安全，未来收益会越好。 为了验证这个观点是否有效， 我将股票按PE从小到大排名， PE越小的股票得分越高。在下图中，最右面90-100分段里的股票PE最小，最左面0-10分段里的股票PE最大。 量化选股策略--5个常用的选股指标 图1。 PE分段2011-01-01到2015-08-06的年化收益比较。 我们可以看出PE最小的股票的收益率并不是最好的，而PE最大股票收益是最差的。 但光看PE，确实挑不出未来收益最好的股票。 （细心的朋友会观察到所有股票分段的收益都超过红色的沪深300收益，这里面有两个原因，一是流通市值大的股票的收益比流通市值小的股票差，这个下面会讲到； 二是我的股票收益算入股息分红，而沪深300的收益不包含分红。） 2 市净率 PB 和市盈率一样，很多人认为市净率越低，股票越便宜，未来收益会越好。我将股票按PB从小到大排名， PB越小的股票得分越高。在下图中，最左面90-100分段里的股票PB最小，最右面0-10分段里的股票PB最大。 量化选股策略--5个常用的选股指标 图2。 PB分段2011-01-01到2015-08-06的年化收益比较。 PB的分段收益图形比PE更规整些， PB最小的分段（即最右面分段）的收益比较好，但是和其它几个相邻的分段比，并没有什么太多优势。 而PB最大的分段收益率是相对最低的。 所以一个简单的结论是我们应该回避PE或 PB最高的股票， 但是买PE或PB最低的股票并不能给我们带来特好的收益。 但是如果我们把投资域限制在沪深300内，则会见到完全不一样的图形。 沪深300的市盈率和市净率分段收益 我将沪深300按PE排名分成10段，每段大约30只股票。在下图中，最左面90-100分段里的股票PE最小，最右面0-10分段里的股票PE最大。 量化选股策略--5个常用的选股指标 图3。 沪深300的PE分段2011-01-01到2015-08-06的年化收益比较。 我们可以看到沪深300中PE最小的股票（最右面分段）的收益率最高，而PE最高分段的收益率最低，在过去4年半为负数。 这确实印证了市盈率越低越有投资价值的观点。 同样，我将沪深300按PB排名分成10段，每段大约30只股票。在下图中，最右面90-100分段里的股票PB最小，最左面0-10分段里的股票PB最大。 量化选股策略--5个常用的选股指标 我们可以看到沪深300中PB最小的股票（最右面分段）的收益率最高，而PB最高的5个分段的收益率都比较低，这也印证了市净率越低越有投资价值的观点。 沪深300大都是成熟的股票， 对于成熟的股票，选股使用PE或PB这样的基本面指标更靠谱些。对于创业板或中小板的股票，PE或PB会是什么样的分布情况？有兴趣的朋友可以登录果仁网 做排名分析。 其实上面的研究结论还是比较粗糙的， PE和PB对于不同行业的值也会不一样，很多时候，只有对同一行业内的股票做这种基本面指标比较，才是苹果对苹果. 下面我根据以上的研究做一个简单的选股策略。 投资域：沪深300 排名条件： PE 从小到大 权重 1 PB 从小到大 权重 1 调仓周期 20 天， 持仓股票10只 量化选股策略--5个常用的选股指标 上图展示出低PE和PB的选股策略（蓝线）收益率远高于沪深300（红线）， 而且波动风险也远小于沪深300。即便是减去买卖成本和分红收益，即便没有经过任何调优， 此选股策略的收益率也要远远好于沪深300。有兴趣的朋友可以去https:///stock/strategy?sid=3.R.24162198156082 查看持仓详情。 下面我们再来看看几个ห้องสมุดไป่ตู้简单的市场指标 3 流通市值 小流通股容易被恶炒，那么一般股民要不要碰？ 我将A股票按流通市值做同样的分段分析。在图6中，最右面90-100分段里的股票的流通市值最小，最左面0-10分段里的股票的流通市值最大。量化选股策略--5个常用的选股指标 图6 流通市值排名分段2011-01-01到2015-08-06的年化收益比较。 上图中的收益分布图几乎完美， 说明了流通市值越小，股票的收益越高，这个是信号非常强的指标。 4 最近涨跌幅 最近涨的越多的股票， 未来的收益会越好吗？ 使用过去60交易日累计涨幅作为排名指标， 从小到大排名。在图7中，最右面90-100分段里60日累计涨幅最小，最左面0-10分段里的60日累计涨幅最大。 量化选股策略--5个常用的选股指标 很明显，过去60日涨幅最小（跌幅最大）的股票收益最好， 而过去60日涨幅最大的股票收益最差。市场的回调力量（regression to mean）是非常强大的。 5 收盘价 收盘价越小股票买的人越多吗？很多人认为股票越低的股票越便宜，越愿意买，这看似有些无厘头， 但是也给有准备的人带来机会。 使用收盘价作为排名指标， 从小到大排名。在图8中，最右面90-100分段里收盘价最低，最左面0-10分段里的收盘价最高。 量化选股策略--5个常用的选股指标 图8. 收盘价分段2011-01-01到2015-08-06的年化收益比较。 图8显示，收盘价最小的股票收益最好，收盘价最高的股票收益最差， 这个是有些无厘头，但是在市场获益的的人往往最善于利用这种无厘头的现象。 根据上面三个市场指标， 我可以再创建一个简单的选股策略， 排名条件： 收盘价 从小到大权重 1 60日涨幅 从小到大权重 1 流通市值 从小到大权重 1 筛选条件： 1日成交额 > 1000 万 （保证可以买入） 调仓周期 10天 持仓股票 5只 量化选股策略--5个常用的选股指标 上图展示策略收益（蓝线）在过去4年半近800%， 虽然被认为是高风险股票， 但是最大回撤率和沪深300类似。有兴趣的朋友可以去https:///stock/strategy?sid=3.R.24168382026068 查看持仓详情 总的来说，无论是基本面投资者还是技术投资者，都有需要依赖于量化指标，客观地去衡量自己的策略。登录 , 所有人能做量化选股。 分享： 8 喜欢 2 赠金笔赠金笔 阅读(3543)┊ 评论 (0)┊ 收藏(2) ┊转载(7) ┊ 喜欢▼ ┊打印┊举报 已投稿到： 排行榜 排行榜 前一篇：量化选股策略平台 评论 重要提示：警惕虚假中奖信息 [发评论] 做第一个评论者吧！ 抢沙发>> 发评论

财达证券风行量化模型指标公式
财达证券是一家领先的金融服务提供商，其风行量化模型是一种基于数据和算法的投资决策工具。

该模型结合了多种指标和公式，以帮助投资者识别市场趋势和风险，制定科学的投资策略。

以下是财达证券风行量化模型涉及的主要指标和公式：
1. 均线指标：用于计算一段时间内的平均价格。

常见的均线包括5日均线、10日均线、20日均线等。

公式为：均线=（最近n个交易日的收盘价总和）/n。

2. MACD指标：用于衡量市场趋势的强度和方向。

MACD包括两条线，分别是DIF线和DEA线。

公式为：DIF=12日EMA-26日EMA，DEA=9日DIF的EMA。

3. KDJ指标：用于衡量市场超买和超卖状态。

KDJ包括三条线，分别是K线、D线和J线。

公式为：K=（当日收盘价-最近n个交易日的最低价）/（最近n个交易日的最高价-最低价）×100，D=K的m 日平均值，J=3D-2K。

4. RSI指标：用于衡量市场相对强弱，通常用于判断超买和超卖状态。

公式为：RSI=100-[100/(1+RS)]，其中RS=（n日涨幅之和）/（n日涨幅之和+ n日跌幅之和）。

5. BOLL指标：用于衡量股价波动的上下限。

BOLL包括三条线，分别是中轨线、上轨线和下轨线。

公式为：中轨线=收盘价的m日移动平均值，上轨线=中轨线+k×收盘价的m日标准差，下轨线=中轨线-k×收盘价的m日标准差。

以上指标和公式是财达证券风行量化模型中的部分内容，投资者可以根据自己的需求和策略选择合适的指标和公式进行分析和决策。