20泛控01：泛海控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告

泛海控股资金压力有多大作者：孙庭阳来源：《中国经济周刊》2018年第47期泛海控股（000046.SH）将在12月中旬连本付息偿还债券14.86亿元。

与此同时，截至11月21日，泛海控股及控股子公司对外担保实际余额为825.4亿元，占最近一期经审计净资产的411.27%。

公司大股东中国泛海控股集团有限公司，控股和投资的3家A股上市公司，所持股权也几乎已经全部质押。

大股东、上市公司、子公司，从上到下，泛海控股资金压力不小。

尽管提高了债券利率，泛海控股发行的“15泛控01”债券仍未全部延期成功，将在12月中旬连本带息还款14.86亿元。

2015年12月，公司对合格投资者公开发行公司债券“15泛控01”，总额15亿元，此债券存续期5年。

按照当初的募集说明书约定，在第三年末，公司将票面利率从5.35%上浮至7.5%，债券持有人可以选择回售（将债券卖回公司）或继续持有。

按照现在市场公司债利率水平对比，此债券利率水平处于市场较高位置。

不过，在今年11月9日至15日登记期间，大量持有人选择回售，金额达14.11亿元，继续持有的债券仅剩0.89亿元。

这意味着，12月21日泛海控股将支付资金14.86亿元对回售债券还本付息，对其现金流形成一定的压力。

年初至今，泛海控股发债融资69亿元，比去年全年高23亿元。

债券融资均發生在下半年，分别是在8月29日发行的一般中期票据融资7亿元，9月10日、13日发行私募债合计融资62亿元。

增加的融资原本可以缓解现金紧张的情况，不过现在要支付回售债券，缓解效用大减。

虽然泛海控股所处的房地产行业是高负债率行业，但泛海控股的债务杠杆还是高于行业平均值。

据《中国经济周刊》记者统计，2015—2017年房地产全行业加权总资产负债率分别是80.48%、81.11%、83.36%，而泛海控股则分别是87.19%、85.17%、85.36%，相比前两年略有降低，却高于行业平均水平。

泛海控股今年三季度末仍保持在85.87%，尚未看到下降趋势。

海航控股偿债能力分析作者：孔维轩来源：《现代营销·理论》2020年第07期摘要：随着我国航空业迅速发展，债务融资成为了航空企业发展业务的主要资金来源。

海航集团通过其全球并购的战略，在短短的几十年的时间里就取得了飞速的发展，现在已经成为了中国一流的航空公司。

那么在海航集团快速发展背后是否存在着偿债风险的问题？本文将结合海航控股的具体财务指标来分析其短期和长期偿债能力，对其是否存在着偿债风险的问题进行研究。

关键词：海航控股;债务融资;偿债能力一、海航控股简介海航控股是海航集团旗下的子公司之一，主要从事航空运输相关业务。

2020年以来，受到疫情的相关影响，海航控股2020年4月7日在上清所发布公告称，预计无法按时偿付将于4月17日到期的超短期融资债券“19海南航空SCP002”本息，希望能对本期超短期融资券进行展期。

几个月前，据海航集团董事长陈峰称2020年是海航化解流动性风险的决胜之年，但是随着疫情的出现和发展，使得人们外出需求相应的减少，航空公司的业务受到了非常大的冲击，在这样的情况下使得海航控股无法按期偿付债券本息，从而使其流动性风险反而加大了。

接下来将从财务指标的角度来分析海航控股的短期和长期偿债能力。

二、海南航空偿债能力分析（一）短期偿债能力分析海航控股最新的财务报告是2019年中期报告，所以从2015年到2019年9月份海航控股流动比率为0.79、0.90、0.63、0.44、0.44。

对于一家企业来说，流动比率数值越大，代表着企业短期偿债能力越强，企业的流动比率如果达到2以上，可以说明企业具有较好的短期偿债能力。

海航控股近5年来流动比率均位于1以下并且呈现着一定的下降趋势，这个数据的背后说明了海航控股短期偿债能力较弱。

另外，从速动比率的角度来分析海航控股的短期偿债能力，首先通过计算可以得出海航控股近五年的速动比率，可以发现除了2019年9月速动比率为0.43以外，其他年份速动比率和流动比率均相等。

“红顶商人”的资本帝国——中国泛海控股集团董事长兼总裁卢志强文/本刊记者 钟 时卢志强，1952年11月出生，山东威海人，中共党员，研究生学历。

现任中国民生银行副董事长，泛海集团有限公司及中国泛海控股集团有限公司董事长兼总裁、泛海建设集团股份有限公司董事长、中国泛海国际投资有限公司董事，以及联想控股有限公司董事，中国民间商会副会长，中国光彩事业基金会副理事长。

第十届全国政协委员，第十一、十二届全国政协常委、第十届全国工商联副主席。

卢志强先后获得“中国优秀民营科技企业家”奖章、“人民不会忘记”奖章、“中国光彩事业”奖章、“山东省科技兴鲁”奖章。

2016年6月7日，胡润研究院发布《大城小爱慈尚会2016胡润慈善榜》，卢志强捐赠7.3亿元排名第7位。

2016年10月16日，全国脱贫攻坚奖表彰大会在北京召开，会上公布了2016年全国脱贫攻坚奖获奖名单，卢志强获得奉献奖。

2016年10月20日，2016胡润房地产富豪榜发布，卢志强以390亿元位排名第7位。

2017年3月20日，美国《福布斯》发布年度全球富豪榜，卢志强排名第339位；2017福布斯中国富豪榜以348.4亿元排名第30位。

２０１７年６月２６日上午，政协第十二届全国委员会常务委员会第二十一次会议在京开幕，议题是围绕“深化供给侧结构性改革，促进经济平稳健康发展”建言献策。

中共中央政治局常委、全国政协主席俞正声主持开幕会。

中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽应邀出席会议并作报告。

全国政协常委、中国民间商会副会长、中国泛海控股集团董事长卢志强出席会议。

卢志强的名字在资本市场如雷贯耳，却鲜有人能够一窥“泛海系”的全貌。

在云波诡谲的资本市场，卢志强和他的“泛海系”像一只若隐若现的巨兽，平日安静蛰居，低调潜行，然而一旦出手，必是风暴的中心。

中国泛海控股集团创建于１９８５年。

３２年来，卢志强已经构建起一个包含地产、能源、上市公司、金融机构、境外投资的庞大资本帝国。

首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2020年第6
号）
文章属性
•【制定机关】中国证券业协会
•【公布日期】2020.12.22
•【文号】
•【施行日期】2020.12.22
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2020年第6号）为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，我会决定对在主板、中小板、创业板（非注册制）2020年7-8月38个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的126个股票配售对象列入黑名单（详见附件）。

列入黑名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。

因2020年1-6月发生违规情形已被列入黑名单，7-8月又发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自原公告公布的日期起计算。

附件：首次公开发行股票配售对象黑名单
中国证券业协会
2020年12月22日附件：
首次公开发行股票配售对象黑名单。

中国证监会关于核准中国泛海控股集团有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2019.09.05
•【文号】证监许可〔2019〕1650号
•【施行日期】2019.09.05
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于核准中国泛海控股集团有限公司向合格投资者公开发行
公司债券的批复
证监许可〔2019〕1650号中国泛海控股集团有限公司：
《中国泛海控股集团有限公司关于面向合格投资者公开发行公司债券的申请》及相关文件收悉。

根据《公司法》《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券。

二、本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自我会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自我会核准发行之日起24个月内完成。

三、本次发行公司债券应严格按照报送我会的募集说明书进行。

四、本批复自核准发行之日起24个月内有效。

五、自核准发行之日起至本次公司债券发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。

中国证监会2019年9月5日。

物美科技集团有限公司2020年面向合格投资者
公开发行公司债券（第三期）票面利率公告
物美科技集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）于2019年1月22日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准物美控股集团有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2019]107号），核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过83亿元的公司债券。

物美科技集团有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）（以下简称“本期债券”）发行规模为不超过10亿元，发行价格为每张人民币100元。

本期债券包括两个品种，品种一为3年期，在第1年末、第2年末附发行人调整票面利率选择权、赎回选择权和投资者回售选择权；品种二为3年期，在第2年末附发行人调整票面利率选择权、赎回选择权和投资者回售选择权。

2020年6月3日，发行人和簿记管理人在网下向合格投资者进行了票面利率询价，本期债券品种一的询价区间为2.6%-3.6%，本期债券品种二的询价区间为3.4%-4.4%。

根据网下合格投资者询价结果，经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期债券品种一的票面利率为3.60%，品种二不发行。

发行人将按上述票面利率于2020年6月4日和2020年6月5日面向合格投资者网下发行，具体认购方法请参见2020年6月2日刊登在深圳证券交易所网站（）、巨潮资讯网（）上的《物美科技集团有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）发行公告》。

特此公告。

（本页以下无正文）
1。

海航控股2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年资产总额为16,457,669.2万元，其中流动资产为6,627,891.7万元，主要以其他应收款、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的72.65%、12.43%和6.94%。

非流动资产为9,829,777.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的52.08%、10.43%和7.55%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产20,473,516.4 100.00 19,653,493.5100.00 16,457,669.2100.00流动资产5,510,123.3 26.91 5,023,227 25.566,627,891.740.27其他应收款902,056.3 4.41 0 -4,814,907.529.26货币资金3,792,648.5 18.522,014,409.110.25 823,632.7 5.00非流动资产14,963,393.1 73.09 14,630,266.574.449,829,777.559.73固定资产7,088,636.4 34.62 0 -5,119,134.831.10长期股权投资1,887,948.6 9.222,131,471.510.851,025,017.26.23其他非流动资产1,136,855.4 5.551,112,143.95.66 742,365.2 4.512.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的76.33%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产5,510,123.3 100.00 5,023,227 100.006,627,891.7100.00其他应收款902,056.3 16.37 0 -4,814,907.572.65货币资金3,792,648.5 68.832,014,409.140.10 823,632.7 12.43应收账款303,215.3 5.50 480,441.9 9.56 244,316.4 3.69 存货17,473.4 0.32 101,346.7 2.02 114,222.8 1.72 预付款项202,407.2 3.67 209,566.8 4.17 100,609 1.52 其他流动资产75,000.1 1.36 33,997.5 0.68 39,967.6 0.60 应收利息72,397.1 1.31 54,449.1 1.08 21,641.3 0.33 应收股利19,627.6 0.36 19,627.6 0.39 8,602.9 0.133.资产的增减变化2020年总资产为16,457,669.2万元，与2019年的19,653,493.5万元相比有较大幅度下降，下降16.26%。

深圳证券交易所关于为“首创证券-海融1期资产支持专项计划”提供转让服务的公告
文章属性
•【制定机关】深圳证券交易所
•【公布日期】2024.05.23
•【文号】
•【施行日期】2024.05.23
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于为“首创证券-海融1期资产支持专项计划”提供转让服
务的公告
各相关单位：
根据首创证券股份有限公司申请，本所自2024年05月28日起采用协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交方式为“首创证券-海融1期资产支持专项计划”（以下简称“24海融1”）提供转让服务。

现就有关事项公告如下：
一、持有深圳A股证券账户和基金账户的合格投资者可以参与“24海融1”的转让业务。

二、“24海融1”设立日期为2024年04月30日。

优先级资产支持证券如下：证券简称“24海融1A”，证券代码为“144211”，到期日为2026年04月27日，还本付息方式为到期还本并支付最后一期利息。

次级资产支持证券如下：证券简称“24海融1C”，证券代码为“144212”，到期日为2026年04月27日，还本付息方式为到期一次还本付息。

三、对首次参加“24海融1”转让业务的投资者，本所会员应当在其参与转让
业务前，进行全面的相关业务规则介绍，充分揭示可能产生的风险，并要求其在参与转让业务前签署风险揭示书。

四、“24海融1”转让及相关事宜适用《深圳证券交易所债券交易规则》及其他相关规则。

特此公告
深圳证券交易所
2024年05月23日。

中远海运发展股份有限公司2020年第六次临时股东大会会议资料二〇二〇年十二月2020年第六次临时股东大会会议须知各位股东：为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，依据中国证监会《上市公司股东大会规则》、《公司章程》的有关规定，制订如下须知：一、董事会在大会召开过程中，应当以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责。

二、大会设立秘书处，处理有关会务事宜。

三、股东参加大会，应当认真履行其法定义务，不侵犯其他股东权益，不扰乱大会的正常程序。

四、股东依法享有发言权、质询权和表决权等各项权利。

股东要求发言必须事先向大会秘书处登记。

登记后的发言顺序按其所持表决权的大小依次进行。

五、股东发言时，应当首先进行自我介绍。

每一位股东发言不超过五分钟。

股东提问时，大会主持人可以指定相关人员代为回答，相关人员在回答该问题时也不超过五分钟。

大会主持人可以拒绝回答与大会内容或与公司无关的问题。

六、为保证大会顺利进行，全部股东发言时间控制在30分钟以内。

董事会热忱欢迎公司股东以各种形式提出宝贵意见。

七、会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式。

以现场投票表决方式进行投票表决时，每项表决应选择“赞成”、或“反对”、或“弃权”。

每项表决只可填写一栏，多选或不选均视为放弃表决权，其所持股份数的表决结果计为“弃权”。

表决请在相应"□"中用"√"填写。

每张表决票必须在表决人（股东或代理人）处签名。

未签名、字迹无法辨认或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利，所持股份数的表决结果计为“弃权”。

以网络投票方式进行投票表决，采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。