分析财务报告写作的基本思路

第1篇一、引言财务分析报告是对企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的全面分析，旨在为企业管理者、投资者、债权人等提供决策依据。

本报告以某企业为例，通过对该企业财务报表的分析，全面评估其财务状况，为相关决策提供参考。

二、企业概况1. 企业基本信息：企业名称、成立时间、主营业务、所属行业等。

2. 企业发展战略：企业未来发展方向、市场定位、竞争优势等。

3. 企业组织架构：企业组织结构、管理团队、员工人数等。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析：分析企业的流动资产、非流动资产占比，了解企业资产构成情况。

（2）负债结构分析：分析企业的流动负债、非流动负债占比，了解企业负债构成情况。

（3）所有者权益分析：分析企业所有者权益的构成，了解企业资本实力。

2. 利润表分析（1）营业收入分析：分析企业营业收入的变化趋势，了解企业盈利能力。

（2）营业成本分析：分析企业营业成本的变化趋势，了解企业成本控制能力。

（3）期间费用分析：分析企业期间费用（如销售费用、管理费用、财务费用）的变化趋势，了解企业费用控制能力。

（4）净利润分析：分析企业净利润的变化趋势，了解企业盈利能力。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析：分析企业经营活动产生的现金流量净额，了解企业经营活动现金流入和流出情况。

（2）投资活动现金流量分析：分析企业投资活动产生的现金流量净额，了解企业投资活动现金流入和流出情况。

（3）筹资活动现金流量分析：分析企业筹资活动产生的现金流量净额，了解企业筹资活动现金流入和流出情况。

四、财务指标分析1. 盈利能力指标：毛利率、净利率、净资产收益率等。

2. 偿债能力指标：流动比率、速动比率、资产负债率等。

3. 运营能力指标：存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等。

4. 发展能力指标：营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。

五、综合评价1. 评估企业财务状况：综合分析企业财务报表、财务指标，对企业财务状况进行总体评价。

第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。

通过对财务报告的分析，投资者、债权人、政府部门等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，从而做出相应的决策。

本文将探讨分析财务报告的基本思路，帮助读者更好地理解财务报告，提高财务分析能力。

二、财务报告分析的基本思路1. 熟悉财务报告的结构和内容财务报告主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

在分析财务报告之前，首先要熟悉这些报表的结构和内容，了解各项指标的含义和计算方法。

（1）资产负债表：反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况。

（2）利润表：反映企业在一定时期内的收入、费用和利润情况。

（3）现金流量表：反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况。

（4）所有者权益变动表：反映企业在一定时期内所有者权益变动的原因和过程。

2. 分析财务报表的指标财务报表指标是衡量企业财务状况和经营成果的重要依据。

在分析财务报告时，可以从以下几个方面进行：（1）偿债能力指标：反映企业偿还债务的能力。

主要包括流动比率、速动比率、资产负债率等。

（2）盈利能力指标：反映企业的盈利水平。

主要包括净利润率、总资产收益率、净资产收益率等。

（3）运营能力指标：反映企业的运营效率。

主要包括存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等。

（4）成长能力指标：反映企业的成长潜力。

主要包括营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。

3. 比较分析在分析财务报告时，应将企业的财务指标与行业平均水平、竞争对手、历史数据等进行比较，以了解企业的相对地位和改进方向。

（1）与行业平均水平比较：了解企业是否处于行业平均水平之上或之下。

（2）与竞争对手比较：分析企业在同行业中的竞争地位。

（3）与历史数据比较：观察企业财务状况和经营成果的变化趋势。

4. 重点关注异常情况在分析财务报告时，应关注以下异常情况：（1）收入、利润、现金流量的异常波动。

第1篇一、引言财务分析报告是企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的综合反映，对于投资者、债权人、管理层等利益相关者了解企业的财务状况、评估企业风险和投资价值具有重要意义。

本文将介绍财务分析报告的分析思路，以帮助读者更好地理解和运用财务分析方法。

二、分析思路概述财务分析报告的分析思路主要包括以下几个方面：1. 明确分析目的2. 收集和分析数据3. 分析财务报表4. 评估企业财务状况5. 提出改进建议三、详细分析思路1. 明确分析目的在进行财务分析之前，首先要明确分析的目的。

分析目的可以是评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率、成长性等。

明确分析目的有助于指导后续的数据收集、分析和评估工作。

2. 收集和分析数据（1）数据来源：财务分析所需数据主要来源于企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

此外，还可以参考行业报告、竞争对手数据、宏观经济数据等。

（2）数据收集：收集数据时，应注意数据的真实性和完整性。

对于缺失或异常的数据，应进行调查核实。

（3）数据处理：对收集到的数据进行清洗、整理和分类，为后续分析提供准确、可靠的数据基础。

3. 分析财务报表（1）资产负债表分析：分析企业的资产结构、负债结构以及所有者权益状况，评估企业的资产质量、负债水平和偿债能力。

（2）利润表分析：分析企业的收入、成本、费用和利润状况，评估企业的盈利能力、盈利质量和盈利稳定性。

（3）现金流量表分析：分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，评估企业的现金流量状况和偿债能力。

4. 评估企业财务状况（1）盈利能力分析：通过计算毛利率、净利率、净资产收益率等指标，评估企业的盈利能力。

（2）偿债能力分析：通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债能力。

（3）运营效率分析：通过计算应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标，评估企业的运营效率。

（4）成长性分析：通过计算营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率等指标，评估企业的成长性。

第1篇一、引言财务经营分析报告是企业经营管理过程中不可或缺的重要工具，通过对企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的分析，为企业管理层提供决策依据。

本文将从以下几个方面阐述财务经营分析报告的思路。

二、财务经营分析报告的基本框架1. 概述在报告开头，简要介绍企业基本情况、报告目的、报告范围和报告时间等。

2. 财务状况分析（1）资产负债表分析分析企业资产、负债和所有者权益的构成及变化情况，重点关注流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债等。

（2）利润表分析分析企业营业收入、营业成本、期间费用、利润总额和净利润等指标，评估企业盈利能力。

（3）现金流量表分析分析企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，评估企业偿债能力和经营风险。

3. 经营成果分析（1）销售收入分析分析企业销售收入的构成、增长趋势和市场份额，评估企业市场竞争能力。

（2）成本费用分析分析企业成本费用构成、变动趋势和成本控制能力，为成本管理提供依据。

（3）利润分析分析企业利润构成、增长趋势和盈利能力，为提高企业盈利水平提供参考。

4. 风险与机遇分析（1）外部风险分析分析宏观经济、行业政策、市场竞争等因素对企业经营的影响。

（2）内部风险分析分析企业内部管理、财务状况、人力资源等因素对企业经营的影响。

（3）机遇分析分析市场、政策、技术等方面的机遇，为企业发展提供支持。

5. 发展建议根据分析结果，提出针对性的发展建议，包括但不限于：（1）优化产业结构，提高市场竞争力；（2）加强成本费用控制，提高盈利能力；（3）改善财务状况，降低经营风险；（4）加强人才培养，提升企业核心竞争力。

三、财务经营分析报告的写作要点1. 数据准确确保报告中所使用的数据真实、准确，避免因数据错误导致分析结果失真。

2. 结构清晰报告结构应合理，逻辑严谨，使读者能够快速了解报告内容。

3. 图表并茂运用图表展示数据，使报告更加直观易懂。

4. 突出重点在分析过程中，要抓住关键问题，深入剖析，为决策提供有力支持。

第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。

通过对财务报告的分析，投资者、债权人、监管机构等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力和风险水平。

本文将从以下几个方面阐述分析财务报告的思路。

二、财务报告分析的目的1. 了解企业整体经营状况：通过分析财务报告，可以全面了解企业的经营成果、盈利能力、资产状况和现金流状况，从而判断企业的整体经营状况。

2. 评估企业盈利能力：分析财务报告可以帮助投资者和债权人评估企业的盈利能力，为投资决策提供依据。

3. 识别企业风险：通过对财务报告的分析，可以发现企业存在的潜在风险，如经营风险、财务风险等，为风险防范提供参考。

4. 评价企业财务状况：财务报告分析有助于评价企业的财务状况，为监管机构提供监管依据。

三、财务报告分析的方法1. 比较分析法：比较分析法是通过将企业不同时期、不同项目或与同行业其他企业进行比较，找出差异和变化，从而分析企业的财务状况。

比较分析法包括横向比较和纵向比较。

2. 比率分析法：比率分析法是通过计算和分析企业财务报表中的各项比率，评估企业的财务状况和经营成果。

常见的比率有流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。

3. 结构分析法：结构分析法是通过分析财务报表中各项目占总体的比重，揭示企业财务状况和经营成果的结构特点。

4. 因素分析法：因素分析法是将财务报表中的各个项目分解为多个因素，分析各个因素对企业财务状况和经营成果的影响程度。

四、财务报告分析的具体思路1. 分析资产负债表（1）分析资产结构：关注流动资产、非流动资产和总资产的比例，以及各资产项目的构成情况，了解企业的资产质量和运营效率。

（2）分析负债结构：关注流动负债、非流动负债和总负债的比例，以及各负债项目的构成情况，了解企业的负债水平和偿债能力。

（3）分析所有者权益：关注所有者权益占总资产的比例，以及各所有者权益项目的构成情况，了解企业的资本实力和财务风险。

财务分析的思路与方法财务分析是指通过对企业的财务数据进行系统性的分析和研究，从而了解企业的财务状况、经营能力和盈利能力，并为企业的决策提供信息和依据。

财务分析不仅是评价企业价值的重要手段，也是投资者判断企业投资价值的重要依据。

本文将介绍财务分析的思路和方法，以帮助读者更好地理解和应用财务分析。

一、财务分析的思路财务分析的思路主要包括三个层次：整体层面、过程层面和细节层面。

1. 整体层面在进行财务分析时，首先要从整体的层面把握企业的财务状况、经营能力和盈利能力。

这需要对企业的财务报表进行全面、系统地分析，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

通过对这些报表的分析，可以初步了解企业的资产规模、债务水平、盈余能力等主要财务指标，为后续的分析提供总体的参考。

2. 过程层面在整体分析的基础上，可以进一步对企业的盈利过程进行分析。

这涉及到企业的经营活动、盈余产生的过程。

通过对企业的收入、成本、利润率等指标进行分析，可以进一步了解企业的盈利能力以及盈利能力的变化趋势。

同时，在这个层面上，还可以对企业的盈利能力进行比较，以确定企业在同行业中的优势和劣势。

3. 细节层面在整体分析和过程分析的基础上，可以进一步对企业财务数据的具体细节进行分析。

这包括对各项财务指标的分解和解读，对特定事件或问题的分析和判断。

例如，对企业的负债结构进行分析，对企业的现金流状况进行分析，对企业的风险状况进行分析等等。

在这个层面上，需要充分运用各种财务工具和指标，如财务比率分析、财务比较分析、财务趋势分析等等，以便深入了解企业的财务状况和问题所在。

二、财务分析的方法财务分析的方法多种多样，可以根据需要进行选择和组合。

下面列举几种常用的财务分析方法。

1. 财务比率分析财务比率分析是最常见和常用的财务分析方法之一，通过对企业各项财务指标进行运算和比较，以衡量企业的财务状况和经营能力。

常见的财务比率包括偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率、市场价值比率等等。

财务分析报告怎么写？有什么要求财务分析报告怎么写？有什么要求一、要清楚明白地知道报告阅读的对象(内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导)及报告分析的范围。

报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。

比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些;同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。

再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些;而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。

二、财务分析报告要了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。

记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的。

遗憾的是我不需要的.信息太多，而我想真正获得的信息却太少。

我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢?问题出在哪?我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息”。

三、财务分析报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。

财务分析报告的框架具体如下：报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。

“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码;“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视;“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。

无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。

以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。

分析财务报告的基本思路详解分析财务报告的基本思路详解一般来说,分析财务报告应由浅入深,循序渐进:首先应就单张表进行相关分析,把握企业的基本情况.然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率,通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力.分析财务报告的基本思路分析财务报告常用比较分析法,通过比较本企业不同时期的财务指标,从指标的增减变动情况中发现问题,查找原因以达到改进工作的目的,通过连续数期的趋势变动分析,评价出企业的管理水平,同时预测企业未来的发展趋势;通过与行业指标比较,判断该企业在行业中所处的位置,通过同类先进企业比较,找到差距,达到吸收先进经验的目的;通过与预算或者计划指标比较,分析企业完成预算的程度,揭示差异产生的原因,找出管理漏洞.1.表单分析单表分析就是针对资产负债表,利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析.1、资产负债表分析(1)打开资产负债表后,首先浏览资产总额,结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数,判断企业的经营规模,单从资产总额方面考虑,4亿元以上为大型,4000万元以下为小型,介于二者之间为中型(资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业).再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低,把握企业债务规模和净资产的大小,然后通过计算资产负债率或者产权比例,进而分析企业的财务风险.(2)了解了总体情况后,再对资产的结构进行分析,计算流动资产和长期资产在总资产中的比重,判断企业类型.长期资产比重大的企业一般都是传统企业,而高新技术其企业一般不需要很多的固定资产.(3)通过计算流动资产中各项目的比重,了解企业资产的流动性及资产质量.一般情况下,存货占50%,应收账款占30%,现金占20%,但先进的管理行业不执行该标准.(4)计算长期资产中各项目的比重,了解企业资产的状况和潜能.长期投资的金额和比重大小,反映企业资本经营的规模和水平.固定资产净额和比重的大小,反映企业的生产能力和技术进步,进而反映其获利能力,如果净额接近原值,说明企业要么是新的,要么是老企业的旧资产通过技术改造成为优质资产,如果净额很小,说明企业技术落后,资金缺乏.无形资产金额和比重大小,反映企业的技术含量.(5)负债方面,计算流动负债与长期负债的比重,如果流动负债比重大反映企业偿债压力大,如果长期负债比重大说明企业财务负担重.此外,还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重,判断债务结构是否合理;计算长期负债与总资本的比率,分析总资本对长期负债的保障程度,计算长期负债与所有者权益的比率,分析债权人风险的大小.(6)所有者权益方面,实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小,资本公积反映投入资本本身的增值,留存收益(即盈余公积和未分配利润)是企业经营过程中的资本增值.如果留存收益大,则意味着企业自我发展的潜力大.(7)最后对资产的期末期初金额进行差额分析.资产总额的期末数大于期初数,说明资产发生了增值,结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入资金、投资者投入还是自我积累转入.如果借入资金和投资者投入金额较大,自我积累转入少,可能是企业正在扩大规模,如果自我积累转入金额大,说明企业自我发展的潜力大.(8)把握了总体变化情况后,再结合账簿和科目汇总表针对资产和权益各项目的期末期初差额分析变化的具体原因.2、利润表分析分析利润表首先应分析当期的利润总额及其构成;其次再就企业本期的利润率与目标值进行横向比较,找出差距和努力方向;随后再将本报表最近几期的相关项目进行纵向比较,分析出企业的发展趋势.(1)分析利润总额及其构成.利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支净额构成.分别计算营业利润、投资收益和营业外收支净额在利润总额中的比重,判断利润结构是否合理;通过分析主营业务利润和其他业务利润占营业利润的比重,判断营业利润的结构是否合理.如果处理资产的收益和投资收益比重过高,或者其他业务利润比重过高,说明企业的经营状况不正常,必须采取补救措施.(2)分析企业本期的利润率指标与目标值的差距利润率作为相对量指标,可以对同行业不同规模的企业进行比较,常用的利润率指标有销售毛利率和销售净利率.销售毛利是企业利润的直接来源,因此分析销售毛利率是利润表分析的头等大事.如果毛利率过低,就要考虑是价格低还是成本高.如果是价格因素造成的,就要对价格调整的利弊进行分析后,再作决策.如果是成本因素造成的,就要分析一下企业在降低成本方面还有没有挖掘潜力.如果售价和成本都没有调整余地,最好还是按照薄利多销原则,增加销售量.对于销售利润率也要进行分析,对于销售利润率低的商品,要分析出是毛利低还是费用高,如果费用过高,则应在费用控制方面下大力气.(3)针对利润表中的各项目进行纵向分析.就利润表中项目进行纵向比较,是报表分析中较常用的方法,通过比较,可以找出企业经营轨迹的变化趋势,分析出发生这种变化的原因.列举数期的利润金额,在历史数据中选择正常年份的指标作为基期,计算出经营成果各项目(按利润表的项目顺序列示)本期实现额与基期相比的增减变动额和增减变动率,分析本期的完成情况是否正常、业绩是增长还是下降.将本期的营业收入构成和营业成本费用结构与合理的基期指标相比计算出项目结构的增减变动,分析结构变动的原因,判断结构变动是否正常,对企业的发展是否有利.分析现销收入和赊销收入的增减变动,分析企业的营销策略和收款策略的合理性.自从《企业会计制度》实施以后,利润表附表—销售利润明细表已不再对外报送,但对此表更应进行仔细分析,通过分析此表,可以详细了解企业的经营情况,把握其畅销产品和滞销产品的销量及营业额,掌握各产品的营业利润及其弹性空间,在摸清市场的基础上,作出最佳经营结构决策.3、现金流量表分析分析现金流量表首先应对现金流入和现金流出的结构以及流入流出比进行分析,判定现金收支结构的合理性.对于一个健康的正在成长的企业来说,经营现金净流量应当是正数,投资现金净流量应当是负数,筹资现金净流量是正负相间的.其次利用现金流量表主表的数据结合资产负债表和利润表通过经营现金净流入和投入资源的比值计算企业获取现金的能力.这些指标包括销售现金比、每股现金净流量(或者净资产现金回收率)和总资产现金回收率.销售现金比=经营现金净流入÷主营业务收入,该指标反映每元销售收入所获取的净现金.净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100%,这里的净资产使用平均数.反映企业每元净资产获取现金的能力.总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%,这里的总资产也使用平均数.反映企业每元总资产获取现金的能力.最后,根据现金流量表附表的相关数据计算净收益营运指数和现金营运指数,据此判断收益质量的好坏.现金流量表附表的功能是经净利润调整为经营现金净流量,该表中的调整项目包括非付现费用、非经营收益、经营资产净减少(增加)、无息负债净减少(增加)四个部分.用公式表示就是:净利润+非付现费用-非经营收益+经营资产净减少(-经营资产净增加)+无息负债净增加(-无息负债净减少)=经营现金净流量其中非付现费用=计提的资产减值准备+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销(执行企业会计制度的企业还要加上待摊费用的减少和预提费用的增加);非经营收益=处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益(净损失用”-”号)-固定资产报废损失-财务费用+投资收益(损失用”-”号)+递延税款贷项-递延税款借项(执行企业会计准则的企业还要加上公允价值变动收益或者减去公允价值变动损失);经营资产净减少(增加)=存货的减少(增加)+经营性应收项目的减少(增加);无息负债净增加(减少)主要是指经营性应付项目的增加(减少).净收益营运指数是经营净收益在净收益中所占的比重,这里讲的净收益就是利润表中的净利润.然而这里说的经营净收益并不是利润表中的营业利润,因为营业外支出项目中的固定资产盘亏、罚没支出、捐赠支出、非常损失、债务重组损失、资产减值准备和营业外收入中的固定资产盘盈、罚没收入、非货币性交易收益以及补贴收入等均列入了经营净收益中.净收益营运指数的计算公式为:净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净利润-非经营净收益)÷净利润该指数越低,营业外收益和投资收益的比重越大,说明收益质量不好,经营情况不正常.现金营运指数是经营现金净流量与经营应得现金的比率,该指标的计算公式为:现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=经营实得现金÷经营应得现金经营应得现金=经营净收益+非付现费用=净利润-非经营净收益+非付现费用该指数小于1,说明企业收益质量不好.一方面,一部分收益尚未收到现金,停留在实物和债权资金形态,债权能否足额变现尚存在疑问,而实物资产更存在贬值的风险.另一方面,企业营运资金增加了,反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金,取得收益的代价增大了,说明同样的收益代表者较差的业绩.2.综合分析综合分析是指将所有财务报表结合起来计算相关比率,通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力.1、分析偿债能力常用的比率指标的含义及计算公式企业的偿债能力指标除了资产负债率和产权比率外,还有利息保障倍数、流动比率、速动比率、流动资产对总负债的比率、现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务总额比.相关指标的计算公式如下:资产负债率=负债总额÷资产总额×100%产权比例=负债总额÷所有者权益总额×100%注意两个公式的分子都是负债总额,流动比例=流动资产÷流动负债速动比例=(流动资产-存货)÷流动负债现金比例=(货币资金+短期投资+应收票据)÷流动负债需要注意的是,在这几个公式中负债是分母,确切说流动负债是分母.利息保障倍数=(利息总额+利润总额)÷利息费用利息保障倍数反映税息前利润对利息总额的保障程度,流动比率和速动比率可以反映出企业的短期偿债能力,该指标的合理数值应行业不同而有一定的差异,建议企业选择行业的平均水平作为比较依据.由于负债最终还需现金偿还,因此现金净流量与到期债务比、现金净流量与流动负债比、现金净流量与债务总额比最直接的反映出企业的偿债能力和举借新债的能力.现金净流量与到期债务比=经营现金净流量÷本期到期的债务本期到期的债务是指本期到期的长期债务和应付票据.现金净流量与流动负债比=经营现金净流量÷流动负债现金净流量与债务总额比=经营现金净流量÷债务总额2、分析盈利能力常用的比率指标的含义及计算公式从经营指标角度看,盈利能力的高低反映在销售毛利率和销售利润率上;从投资与报酬相结合的角度看,盈利能力的衡量指标有总资产报酬率、权益净利率、资本金利润率、每股净收益;从现金流量的角度看,盈利能力的衡量指标有每股经营现金净流量、净资产现金回收率、总资产现金回收率.相关指标的计算公式如下:(1)总资产报酬率=息税前利润÷平均总资产×100%其中息税前利润=利润总额+利息支出平均总资产=(期初资产总额+期末资产总额)÷2(2)销售成本率=主营业务成本÷主营业务收入×100%(3)销售费用率=期间费用÷主营业务收入×100%这里说的期间费用不仅包括营业费用、财务费用和管理费用还包括主营业务税金及附加.(4)销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%(5)净资产收益率(也叫权益净利率)=净利润÷平均净资产×100%平均净资产=(期初所有者权益总额+期末所有者权益总额)÷2将权益净利率分解后该公式变为权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数权益乘数=1÷(1-资产负债率)(6)资本金利润率=利润总额÷实收资本总金额×100%会计期间内若资本金发生变动,则公式中的资本金用平均数.资本金平均余额=(期初实收资本余额+期末实收资本余额)÷2资本金利润率反映投资者投入企业资本金的获利能力,该比率越高说明资本的利用效果越高,企业资本金的盈利能力越强;反之该比率越低则说明资本的利用效果不佳,企业资本金的盈利能力越弱.(7)净资产现金回收率=经营现金净流入÷净资产×100%,这里的净资产使用平均数.(8)总资产现金回收率=经营现金净流入÷总资产×100%,这里的总资产也使用平均数.3、分析营运能力常用的比率指标的含义及计算公式营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率.相关指标的计算公式如下:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数应收账款周转天数=360天÷应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款而平均应收账款=(期初应收账款总额+期末应收账款总额)÷2存货周转天数=360天÷存货周转率存货周转率=主营业务成本÷平均存货而平均存货=(期初存货总额+期末存货总额)÷2营运资金周转天数=360天÷营运资金周转率应收账款周转率=主营业务收入÷平均营运资金平均营运资金=【(期末流动资产总额-期末流动负债总额)+(期初流动资产总额-期初流动负债总额)】÷2净营运资金周转率是销售收入与净营运资金平均占用额的比率,净营运资金是流动资产与流动负债的差额,它是流动资产中由长期资金来源供应的部分,是企业在业务经营中不断周转使用的资金该资金越充裕,对短期债务的及时偿付越有保证,但获利能力肯定会降低.周转次数越快,其运营越有效.在毛利大于0的情况下,应收账款周转率和存货周转率越快,获利越多;在毛利小于0的情况下,应收账款周转率和存货周转率越快,亏损越多.流动资产周转速度越快,会相应的节约流动资金,相当于相对扩大资产投入,增强企业的盈利能力.总资产周转率越快,反映企业销售能力越强,企业可以通过薄利多销的办法,加速资产的周转,带来利润绝对额的增加.按照不同财务报告分析主体财务报告的分析主体就是通常意义上的报告使用人,包括权益投资人、债权人、经营管理层、政府机构和其他与企业相关的人士及机构.而其他与企业相关的人士及机构包括财政部门、税务部门、国有资产监督管理部门、社会中介机构等.这些报表使用人出于不同的目的使用财务报告,需要不同的信息.1.企业管理层分析企业管理层也称经理人员,他们关心的是根据企业的经营业绩获取的报酬,而经营业绩的好坏是通过财务报告反映出来的,一般情况下他们的团体利益和企业的利益是一致的,因而他们对财务报告的分析也是全面彻底的.他们既关注经营过程中取得的成就,也关注经营过程中出现的问题和财务分析思路修改错误,通过分析错误和问题出现的原因制定出改进措施,以便下一个阶段取得更辉煌的战绩.前面介绍的财务报告分析思路基本上就是从企业管理层的角度考虑问题的,他们关注的财务比例指标一般是按照股东对他们的考核要求设计的,前文所讲到的财务指标基本上都涉及到,甚至还有资本保值增值率和资本积累率等更多的指标.为了经营业绩他们可能更愿意冒险,利用财务杠杆获取更大的收益.2.投资人分析使用财务报告的投资人也就是我们常说的普通股股东,他们关心的是企业的偿债能力、收益能力和风险.他们分析财务报告是为了回答三个方面的问题:(1)公司当前和长期的收益水平的高低;(2)目前财务状况下,公司的资本构成决定的风险和报酬如何;(3)与其他竞争者相比公司处于何种地位.正常情况下,他们与企业经营管理层的经营目标是一致的,因为控股股东投资企业目的是实现所有者权益最大化,非控股股东投资企业的目的是获得高额的投资报酬.他们分析财务报告主要通过分析企业的财务结构、偿债能力、盈利能力和营运能力判断企业的发展趋势.财务结构包括资本结构和资产结构,资本就构就是资本来源中负债和所有者权益的比重,它是通过资产负债率或者产权比例反映出来的.一般情况下,合理的资本结构应为4:6或5:5,但现实生活中,也不是那么绝对,对企业管理层和股东而言只要总资产报酬率远远大于债务利率,适度增加债务比重,可以享受到财务杠杆带来的好处(即节税和增加权益报酬率).资产结构就是前文所说的各类资产占总资产的比重,通过资产结构分析关注企业的资源配置是否合理.偿债能力包括长期偿债能力和短期能力,分析短期偿债能力离不了计算流动比例、速动比例、现金比例和利息保障倍数.分析长期偿债能力就要计算长期资产与长期债务的比率,如果该比率大于1,则说明企业长期偿债能力较强.偿债能力的好坏反映出企业财务风险的大小,要知道股东对风险都是胆战心惊的.分析盈利能力既要看企业在一个会计期间内从事生产经营活动的获利能力又要看在一个较长时期内稳定获取较高利润的能力.生产经营的获利能力主要是看销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、权益净利率和单位净资产获取经营现金净流量的能力(股份公司中用每股现金净流量表示,非股份公司用经营现金净流量与平均净资产的商表示).分析时既要观察一个会计期间的指标情况,又要通过数个会计期的指标动态观察盈利能力的发展趋势,判断经营风险与收益水平是否对称.分析营运能力就要计算营运资金额度、应收账款周转率、存货周转率、净营运资金周转率、流动资产周转率、总资产周转率这几个比例,营运能力的高低最终落脚在盈利能力指标上.有时经营管理层与股东的利益会存在着冲突,经营管理层为了获取高额薪金往往会通过操纵利润粉饰财务报告虚构业绩.关注数个期间的经营现金净流量与净利润的比,看看各会计期间的净利润分别有多少是有现金保证的,企业操纵账面利润一般是没有现金流量的,经营现金净流量与净利润的比例指标过低,就有虚盈实亏的可能.长期来看企业的经营现金净流量与净利润应该是一致的,长期存在着大额差距必然存在问题.3.债权人分析债权人关心企业是否具有偿还债务的能力,其决策是决定是否给目标企业提供信用以及是否需要提前收回债权.他们分析报表的目的是为了回答以下四个方面的问题:(1)公司为什么需要额外筹集资金;(2)公司还本付息所需要的资金可能来源是什么;(3)公司对以前期间的短期借款和长期借款是否能按时足额偿还;(4)公司将来在哪些方面可能还需要借款.债权人分析报表需要观察企业三到五年的财务报告信息,分析财务报告相关项目的变动趋势,同时还需关注相关比例的变动趋势.银行界常用的相关比例指标及其参考标准如下:偿债能力指标资产负债率(参考值为65%—85%)流动比例(参考值为150%—100%)速动比例(参考值为100%—50%)现金比例利息保障倍数(参考值为—1)盈利能力指标资产报酬率(参考值为10%—3%)销售成本率销售费用率销售净利率净资产收益率(权益净利率)营运能力指标应收账款周转天数存货周转天数营运资金周转天数营运资金额度周转天数额度资金指标现金支付能力营运资金需求4.对纳税人的评估分析税务机关对企业进行纳税评估主要是出自税务稽查的需要,他们评估分析的目的就是看看企业有无逃税、漏税、偷税的嫌疑.一般评估首先从分析税负开始,然后针对税负低于正常峰值的情况展开分析.1、增值税的纳税评估思路分析评估增值税纳税情况首先从计算税负开始,增值税的税收负担率(简称税负率)=本期应纳税额÷本期的应税主营业务收入然后将税负率与销售额变动率等指标配合起来与其正常峰值进行比较,销售额变动率高于正常峰值而税负率低于正常峰值的,销售额变动率和税负率均低于正常峰值的,销售额变动率和税负率均高于正常峰值的,均可列入疑点范围.根据企业报送的纳税申报表、资产负债表、利润表和其他有关纳税资料进行毛益测算.对销项税额的评估应侧重查证有无账外经营、瞒报、迟报计税销售额,混淆增值税和营业税征税范围,错用税率等问。

第1篇一、引言财务报告是企业财务状况和经营成果的重要体现，是企业经营者、投资者、债权人等各方了解企业情况的重要途径。

财务报告分析是通过对财务报告中的数据进行深入研究和解读，从而评估企业的财务状况、经营成果和未来发展潜力。

本文将从以下几个方面阐述财务报告分析的思路。

二、财务报告分析的基本原则1. 客观性原则：财务报告分析应基于客观事实，避免主观臆断和偏见。

2. 全面性原则：财务报告分析应全面考虑企业的财务状况、经营成果和未来发展潜力，避免片面分析。

3. 持续性原则：财务报告分析应关注企业的长期发展趋势，而非短期波动。

4. 比较性原则：财务报告分析应通过与其他企业或同行业平均水平进行比较，以评估企业的相对地位。

三、财务报告分析的主要内容1. 财务报表分析（1）资产负债表分析资产负债表反映了企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。

分析资产负债表，可以从以下几个方面进行：a. 资产结构分析：分析企业资产构成，如流动资产、非流动资产等，以了解企业的资产配置情况。

b. 负债结构分析：分析企业负债构成，如流动负债、非流动负债等，以了解企业的负债状况。

c. 所有者权益分析：分析所有者权益构成，如实收资本、资本公积等，以了解企业的资本实力。

（2）利润表分析利润表反映了企业在一定时期内的收入、成本、费用和利润情况。

分析利润表，可以从以下几个方面进行：a. 收入分析：分析企业收入构成，如主营业务收入、其他业务收入等，以了解企业的收入来源。

b. 成本分析：分析企业成本构成，如主营业务成本、期间费用等，以了解企业的成本控制情况。

c. 利润分析：分析企业利润构成，如营业利润、利润总额、净利润等，以了解企业的盈利能力。

（3）现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入、流出和净流量情况。

分析现金流量表，可以从以下几个方面进行：a. 经营活动现金流量分析：分析企业经营活动产生的现金流量，以了解企业的经营状况。