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（风险管理）经济资本配置与操作风险管理经济资本配置与操作风险管理经济资本作为优化资源配置、提高风险调整收益的核心工具，目前在国际先进银行中得到广泛应用。
近年来，关于信用风险和市场风险的经济资本管理取得了很大进展，其技术方法日趋成熟，而操作风险的经济资本管理却仍处于初级阶段。
随着现代银行信息化和技术化程度不断提高，操作风险带来的损失正大幅度增加，如何通过经济资本配置，提高操作风险的控制能力，已成为商业银行亟待解决的问题。
本文旨在探讨操作风险的经济资本配置与管理方法，并结合我国银行业实际情况，提出相关的对策建议。
一、经济资本的管理流程经济资本是一种虚拟资本，与银行风险敞口的非预期损失(UL)等额。
银行的预期损失(EL)以准备金形式被计入经营成本，并在金融产品定价中取得补偿，事实上已不构成风险。
非预期损失才是真正意义上的风险，它是指实际损失超过预期损失的部分，该损失最终必须用银行的经济资本抵御。
在实际工作中，经济资本的管理流程分为经济资本计量、经济资本分配以及应用调试三个主要环节，如图1所示。
上述流程中，信用风险的经济资本计量基于银行的内部评级系统，市场风险的经济资本基于银行内部的VaR模型，而操作风险的经济资本一般采用高级计量法AMA获得。
(一)经济资本计量根据等额配置原则，经济资本在数量上等于风险敞口的非预期损失，其计算方法主要有三种：简单系数法、收入变动法和资产变动法。
[1]从各国银行的实践看，资产变动法正在成为主流的经济资本计算方式。
对一个特定资产组合，经济资本的计算步骤如下：第一，计算资产组合中单笔资产的非预期损失。
首先，假设风险服从单尾β分布，计算该笔资产损失的标准差和数学期望再通过联立方程组反推该笔资产的损失分布函数；最后，在损失标准差上乘以经济资本系数。
第二，利用历史数据，计算资产损失变化的相关系数矩阵，该计算过程的复杂度较高，普通银行无需自己开发系统，而可直接运用CreditMetrics或KMV等软件实施计算。
《商业银行资本管理办法(试行》解读一、引言《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“办法”）的出台，标志着我国商业银行资本管理改革迈出了关键一步。
为确保办法的顺利实施，提高银行资本管理的有效性，本文从管理者的角度，对办法进行详细解读，并就实际操作提出建议。
二、资本充足率监管要求1. 资本充足率的计算：办法明确了商业银行资本充足率的计算方法，包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本的计算口径。
2. 资本充足率监管标准：办法规定了商业银行资本充足率的最低监管要求，包括核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率。
3. 资本补充机制：办法鼓励商业银行通过发行资本工具、利润留存等方式，提高资本充足率。
三、信用风险加权资产计算1. 信用风险加权资产的计算方法：办法明确了信用风险加权资产的计算方法，包括标准法、内部评级初级法和内部评级高级法。
2. 信用风险暴露的分类：办法将信用风险暴露分为五大类，并明确了各类风险暴露的权重。
3. 信用风险缓释：办法允许商业银行通过担保、抵押等方式，降低信用风险加权资产。
四、市场风险加权资产计算1. 市场风险加权资产的计算方法：办法明确了市场风险加权资产的计算方法，包括标准法、内部模型法和基本指标法。
2. 市场风险类型：办法将市场风险分为利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。
3. 市场风险缓释：办法鼓励商业银行通过衍生品等金融工具，对市场风险进行对冲。
五、操作风险加权资产计算1. 操作风险加权资产的计算方法：办法明确了操作风险加权资产的计算方法，包括基本指标法、标准化法和高级计量法。
2. 操作风险类型：办法将操作风险分为内部流程、人员、系统、外部事件等四类。
3. 操作风险控制：办法要求商业银行建立完善的操作风险管理体系，提高操作风险管理水平。
六、资本管理的内部监督与评估1. 资本管理组织架构：办法要求商业银行建立健全资本管理的组织架构，明确各部门的职责。
2. 资本管理流程：办法要求商业银行制定完善的资本管理流程，确保资本管理政策的贯彻执行。
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第五章 操作风险管理知识点：标准法● 定义：标准法将商业银行的所有业务划分为八大类业务条线● 详细描述：（1）要求：1、董事会和高级管理层参与2、相适应的操作风险管理系统3、操作风险监测和控制4、清晰的内部报告路线5、支持在业务条线实施操作风险管理（2）计算方法（3）标准法将商业银行的所有业务划分为八大类业务条线，计算时需要获得每大类业务条线的总收入，然后根据各条线不同的操作风险资本要求系数β，分别求出对应的资本，最后加总八类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险资本要求。
（4）八条业务主线公司金融-18%-公司和机构融资-并购重组服务、包销、承销、上市服务、退市服务、证券化，交易和销售-18%-销售-交易账户人民币理财产品、外币财产品、在银行间债券市场零售银行-12%-零售业务零售贷款、零售存款、个人收入证明、个人结售汇商业银行-15%-商业银行业务单位贷款、单位存款、项目融资、贴现、信贷资产买断卖断、支付和结算-18%-客户债券结算代理、代理外资金融机构外汇清算-代理服务-15%-托管证券投资基金托管、QFII 托管、QDII 托管资产管理-12%-全权委托的资金管理投资基金管理、委托资产管理、私募股权基金零售经纪-12%-零售经纪业务执行指令服务、代销基金、代理保险例题：1.商业银行在采用标准法计算操作风险监管资本时，下列哪些业务条线对应的β系数是18%（）。
A.交易和销售B.公司金融C.支付和结算D.其他业务E.零售银行正确答案：A,B,C,D解析：由教材的表格可以看出：公司金融、交易和销售、支付和结算以及其他业务的β系数是18%。
零售银行的β系数是12%。
2.根据监管规定，商业银行操作风险资本计量中标准法与替代标准法的最主要区别在于（）。
A.替代标准法的业务条线归类原则、对应系数和监管资本计算方法都与标准法不同B.替代标准法计算的操作风险更精确C.使用替代标准法能够降低操作风险重复计量的程度D.替代标准法能够计算更复杂的操作风险正确答案：C解析：标准法与替代标准法的最主要区别在于使用替代标准法能够降低操作风险重复计量的程度3.商业银行在采用标准计算操作风险监管资本时，下列哪些业务条线对应的β系数是18%（）A.交易和销售B.公司金融C.支付和结算D.其他业务E.零售银行正确答案：A,B,C,D解析：对应的β系数是18%的有交易和销售、公司金融、支付和结算、其他业务4.根据巴塞尔委员会的要求，在标准法中，商业银行的所有业务可划分为八大类银行产品线，包括（）。
资本运营学习心得资本运营是一门综合性较强的学科，涉及到经济学、金融学、管理学等多个方面的知识。
在学习过程中，我逐渐认识到资本运营在现代经济中的重要性，同时也体会到了其复杂性和挑战性。
以下是我在学习资本运营过程中的一些心得与体会。
首先，资本运营的核心是资本配置和风险管理。
资本不只是货币的形式，还包括各种生产要素和资源，如土地、劳动力、技术等。
资本运营的目标是有效配置各种资源，使其能够得到最大程度的利用。
同时，资本运营也需要对各种风险进行有效管理，降低风险对资本运营的影响。
其次，在资本运营中，时间价值是非常重要的概念。
一笔资本在不同时间点的价值是不同的，因为不同时间点的收益与风险是不同的。
因此，资本运营需要考虑到时间价值的因素，在不同时间点对不同的资本进行合理的配置和管理。
再次，资本运营需要结合市场环境和经济环境来进行决策。
市场环境和经济环境不断变化，会对资本运营产生重大影响。
因此，资本运营需要时刻关注市场的变化，及时调整资本的配置和管理策略，以适应不同的市场环境和经济环境。
另外，对于资本运营者来说，专业知识和分析能力是非常重要的。
资本运营需要对市场、经济和金融等方面的知识有较深入的了解，才能做出准确的决策。
同时，资本运营还需要具备较强的分析能力，能够准确地分析和评估各种因素对资本运营的影响，并给出相应的决策建议。
此外，资本运营还需要注意风险管理。
风险是资本运营不可避免的一部分，而有效的风险管理是成功的资本运营的关键之一。
风险管理涉及到对各种风险的识别、评估和控制。
资本运营者需要制定合理的风险管理策略，通过适当的风险分散和风险对冲等手段降低风险对资本运营的影响。
最后，资本运营需要科学和艺术的结合。
科学是指对市场和经济规律的理性认识和分析，而艺术则是指在实际操作中的创造性和灵活性。
资本运营需要根据科学的原理和方法进行分析和决策，但同时也需要在实践中根据个人的经验和判断做出灵活的调整和决策。
总的来说，资本运营是一门综合性强的学科，需要具备多方面的知识和能力。
我国商业银行的经济资本管理问题与对策【摘要】我国商业银行在经济资本管理方面存在着一些问题，包括资本金规模不足、资本资产配置不合理和风险管理不足。
为了解决这些问题，可以采取增加资本金规模、优化资本资产配置和加强风险管理措施等对策。
通过这些措施，可以提高我国商业银行的资本实力和风险管理水平，促进金融机构的健康发展。
未来，我国商业银行应进一步完善经济资本管理机制，加大资本金投入，优化资本资产配置，提高风险管理水平，以应对市场变化和风险挑战。
建议政府加强监管力度，推动商业银行合规经营，确保金融市场稳定运行。
【关键词】经济资本管理，商业银行，资本金规模，资本资产配置，风险管理，资本金规模增加，资本资产配置优化，风险管理措施，未来发展，建议和措施。
1. 引言1.1 背景介绍我国商业银行是我国金融体系的重要组成部分，起着金融中介、信贷、支付等多种功能。
经济资本是商业银行保持稳健经营并扩大业务的重要保障，对商业银行的资本净值和风险承受能力起到至关重要的作用。
随着我国经济的快速发展和金融市场的日益复杂化，商业银行经济资本管理面临着一些挑战和问题。
我国商业银行的资本金规模相对较小，难以满足业务发展的需要。
部分商业银行存在资本资产配置不合理的情况，未能有效利用资本资源。
由于金融市场风险不断涌现，一些商业银行在风险管理方面存在不足之处，容易受到外部环境的冲击。
加强我国商业银行经济资本管理，优化资本结构和风险管理，对于提升商业银行的盈利能力、抵御市场风险具有重要意义。
本文将重点探讨我国商业银行经济资本管理存在的问题，并提出相应对策，为进一步完善商业银行的经济资本管理提供参考。
1.2 研究目的研究目的是针对我国商业银行经济资本管理存在的问题，深入分析其根本原因和影响因素，探讨相应的应对措施和解决方案，以期提高商业银行的资本运作效率和风险抵御能力，实现经济资本的有效管理和最大化利用。
通过研究，旨在为我国商业银行未来的发展提供理论支持和实践指导，促进整个银行业的健康稳定发展。
第五章操作风险管理第一节重难点1. 操作风险识别的学习目的？答：掌握形成操作风险的人员因素的种类及内容掌握形成操作风险的内部流程的种类及内容掌握形成操作风险的系统缺陷的种类及内容掌握形成操作风险的外部事件的种类及内容2. 操作风险识别？答：在第一节操作风险的识别中，要求大家，能在案例中分辨出引起操作风险的原因，操作风险的识别可以从人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四个方面对操作风险形成的原因、损失种类及特征进行分析。
3. 人员因素？答：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法。
4. 人员因素中内部欺诈的概念及其分类？答：内部欺诈概念：指银行员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或银行政策可能导致的损失。
内部欺诈的分类：未经授权的活动。
盗窃与欺诈，主要集中在内部人作案和内外勾结作案。
5. 人员因素中失职违规的概念？答：失职违规概念：银行内部员工没有按照雇佣合同，工作守则、相关业务管理规定操作或办理业务造成的风险，主要包括因过失未经授权的业务或交易行为以及超授权的活动。
6. 什么是员工越权行为？答：滥用职权、对客户交易进行误导、支配超出其权限的资金额度、从事未经授权的交易。
7. 人员因素中知识技能匮乏的行为模式？答：知识技能匮乏三种行为模式：在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作；意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面、工作或者其他原因不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；意识到本身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。
8. 人员因素中核心雇员流失和违反用工法？答：核心人员流失体现为对关键人员依赖的风险，核心人员具备银行不普遍具备的知识或者主要人员能够快速吸收银行的内部知识，包括缺乏足够的后援/替代人员；相关信息缺乏共享和文档记录；缺乏岗位轮换机制等；违反用工法是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，个人工伤赔付或因性别/种族歧视事件导致的损失。
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第一章 风险管理基础知识点：经济资本● 定义：经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金● 详细描述：（1）经济资本指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
（2）经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之，则要求的经济资本就少。
（3）经济资本与会计资本、监管资本的区别和联系 首先，商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。
会计资本是商业银行可以利用的资本，它虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来的任何损失都会反映在账面资本上，两者之间的媒介就是经济资本。
其次，监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。
监管当局希望能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用，把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险水平之上。
（4）经济资本对商业银行风险管理的意义及应用 经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面： 一是有助于商业银行提高风险管理水平； 二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。
（5）在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital ， RAROC ）。
经风险调整的资本收益率是指经预期损失（Expected Loss ，EL ）和以经济资本（ Economic Capital ）计量的非预期损失（Unexpected Loss ，UL ）调整后的收益率，其计算公式如下：（6）RAROC= （收益一预期损失）/经济资本（或非预期损失），这个公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。
目前，国际先进银行已经广泛采用经风险调整的资本收益率，这一指标在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用：（7）在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。
摘 要对于市场经济条件下的金融机构而言，资本是消化吸收损失的最后防火墙，同时也是限制过度的业务扩张和风险承担的重要工具。
资本管理也成为金融机构经营管理体系的重要组成部分。
现代资本管理要解决的核心问题是，在考虑实际风险水平、股东利益以及监管者要求等因素的基础上，确定最优的资本水平，并实现资本资源的最优配置。
这就要求金融机构建立一套能够把资本和风险联系起来，并能在二者之间动态调整的管理体系，在发挥资本对风险约束作用的同时，通过风险预算提高资本的使用效率，实现稳健经营和价值创造目标的统一。
在这样的经济背景和客观要求下，经济资本配置体系应运而生。
经济资本是在一定时期内，在目标评级水平对应的置信水平下，金融机构为弥补非预期损失所应持有的资本水平。
它既不是金融机构实际可用的资本，也不是监管者要求的资本，而是金融机构在开展业务过程中实际所需的资本，是一个完全虚拟的概念。
经济资本配置是名义上或形式上计算支持业务的资本量，并在不同层面上把经济资本按照一定的原则进行分配的过程。
这实际上是金融机构在实际可得资本资源的限制下，权衡风险与收益，寻求最优的业务规模和结构，以期实现股东价值最大化的过程。
在不同层次上配置经济资本已经成为风险管理和业务经营战略的内在部分和基石。
经济资本配置是现代风险管理的核心。
传统风险管理手段只针对风险自身，针对部分风险，无法实现全面的风险管理，也无法搭建资本和风险之间动态的联动机制。
以经济资本配置为核心的现代风险管理能够克服这些不足。
经济资本配置体系以经济资本作为统一的风险衡量指标，以业务单元对整个机构的边际风险贡献为基础，并考虑风险因素之间的相关关系，它体现了集中、综合、一体化的风险管理理念,是全面风险管理、组合管理和内部资本市场理论在金融机构范围内的应用；经济资本配置体系在资本和风险之间建立了一套动态的联系机制，使管理者从资本的角度考虑风险管理，把风险管理与资本管理联系起来。
引入了经济资本配置的业绩评价体系不仅包括以合理的指标评估经营业绩及与之相关的激励补偿，还包括风险预算和业务的战略决策。
经济资本经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本又称为风险资本。
其计算公式为：经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。
它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。
其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型（VaR）所计算出来的资本就是经济资本的概念。
经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。
相应的风险衡量、监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性（PD）、授信工具的违约损失率（LGD）和贷款交易的违约敞口（EAD）三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。
在借助这些量化工具进行贷款决策前，银行管理层要先确定本银行可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回报（RAROC）的下限。
如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以达到，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设法降低经济资本成本。
如果银行无法降低经济资本成本，就要能够增加业务的净收益，否则将达不到股东价值增值目的。
经济资本的作用是帮助银行达到股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。
在经济资本管理目标下，银行为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用，需建立相应的风险管理组织、业务流程等制度平台。
《风险管理》课程教学大纲一、课程名称《风险管理》二、学分及学时4学分、64学时三、适用专业金融与证券专业四、教学目的本课程为专业课，通过教学使学生掌握风险管理的基本理论，运用本课程所独有的知识，能为企业进行风险识别、风险预警、风险分析，能够参与制定风险管理决策方案，能看懂风险评估报告等工作能力。
五、教学要求学生已修完《财务会计》、《风险管理基础教程》、《概率与数理统计》，在教学中主要采用讲授与事例相结合的方法，可以参考《风险管理》，作者刘新立，北京大学出版社，2006年9月出版；《风险管理》，银行从业人员资格认证考试辅导丛书编委会著，立信会计出版社，时间为2009年3月。
六、教学学时数分配表七、理论教学内容第一章认识风险管理（8学时）内容提要：风险管理的含义、风险与收益损失的关系。
教学重点和难点：1.掌握风险的本质。
2．风险管理的概率统计知识。
§1.1风险的基础知识（1学时）1.1.1风险与风险管理的基本概念1.1.2风险与不确定性1.1.3风险与收益1.1.4风险本质§1.2商业银行风险管理的主要类型（1.5学时）1.2.1信用风险1.2.2市场风险1.2.3操作风险1.2.4流动性风险1.2.5国家风险1.2.6声誉风险1.2.7法律风险1.2.8战略风险§1.3商业银行管理的主要策略（1学时）1.3.1风险分散1.3.2风险对冲1.3.3风险转移1.3.4风险规避1.3.5风险补偿§1.4商业银行风险与资本（1.5学时）1.4.1资本的含义1.4.2监管资本与资本充足性§1.5风险管理常用的概率及数理统计知识（3学时）1.5.1常用的概念和统计分布1.5.2收益的计量1.5.3风险的量化1.5.4风险的敏感性分析第二章商业银行风险管理基本架构（2学时）内容提要：商业银行风险管理基本架构，教学重点和难点：商业银行风险管理流程§2.1商业银行风险管理环境和风险管理组织（0.5学时）2.1.1商业银行风险文化2.1.2 商业银行风险管理组织§2.2商业银行风险管理流程（1学时）2.2.1 风险识别2.2.2 风险计量2.2.3 风险监测2.2.4 风险控制§2. 3 商业银行风险管理信息系统（0.5学时）2.3.1 数据收集2.3.2 数据处理2.3.3 信息传递2.3.4 信息系统安全管理第三章信用风险管理（4学时）内容提要：信用风险识别、信用风险度量、信用风险监测和监控。
操作风险管理5.1操作风险识别巴塞尔委员会将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险”。
本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。
本节从人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四个方面对操作风险形成的原因、损失种类及特征进行分析。
5.1.1人员因素操作风险的人员因素主要是指因商业银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险。
1.内部欺诈内部欺诈是指员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失。
2.失职违规商业银行内部员工因过失没有按照雇用合同、内部员工守则、相关业务及管理规定操作或者办理业务造成的风险，主要包括因过失、未经授权的业务或交易行为以及超越授权的活动。
员工越权行为包括滥用职权、对客户交易进行误导或者支配超出其权限的资金额度，或者从事未经授权的交易等，致使商业银行发生损失的风险。
商业银行应对员工越权行为导致的操作风险予以高度关注。
3.知识/技能匮乏①在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确而实际错误的方式工作；②意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面或者其他原因而不向管理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；③意识到本身缺乏必要的知识，并进而利用这种缺陷。
4.核心雇员流失核心雇员流失体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的后援/替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等。
5.违反用工法违反用工法是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，包括劳动法、合同法等，造成个人工伤赔付或因性别/种族歧视事件导致的损失。
5.1.2内部流程内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失。
1.财务/会计错误2.文件/合同缺陷。
主要表现为抵押权证、房产证丢失等。
经济资本配置与操作风险管理经济资本作为优化资源配置、提高风险调整收益的核心工具，目前在国际先进银行中得到广泛应用。
近年来，关于信用风险和市场风险的经济资本管理取得了很大进展，其技术方法日趋成熟，而操作风险的经济资本管理却仍处于初级阶段。
随着现代银行信息化和技术化程度不断提高，操作风险带来的损失正大幅度增加，如何通过经济资本配置，提高操作风险的控制能力，已成为商业银行亟待解决的问题。
本文旨在探讨操作风险的经济资本配置与管理方法，并结合我国银行业实际情况，提出相关的对策建议。
一、经济资本的管理流程经济资本是一种虚拟资本，与银行风险敞口的非预期损失(UL)等额。
银行的预期损失(EL)以准备金形式被计入经营成本，并在金融产品定价中取得补偿，事实上已不构成风险。
非预期损失才是真正意义上的风险，它是指实际损失超过预期损失的部分，该损失最终必须用银行的经济资本抵御。
在实际工作中，经济资本的管理流程分为经济资本计量、经济资本分配以及应用调试三个主要环节，如图1所示。
上述流程中，信用风险的经济资本计量基于银行的内部评级系统，市场风险的经济资本基于银行内部的VaR模型，而操作风险的经济资本一般采用高级计量法AMA获得。
(一)经济资本计量根据等额配置原则，经济资本在数量上等于风险敞口的非预期损失，其计算方法主要有三种：简单系数法、收入变动法和资产变动法。
[1]从各国银行的实践看，资产变动法正在成为主流的经济资本计算方式。
对一个特定资产组合，经济资本的计算步骤如下：第一，计算资产组合中单笔资产的非预期损失。
首先，假设风险服从单尾β分布，计算该笔资产损失的标准差和数学期望再通过联立方程组反推该笔资产的损失分布函数；最后，在损失标准差上乘以经济资本系数。
第二，利用历史数据，计算资产损失变化的相关系数矩阵，该计算过程的复杂度较高，普通银行无需自己开发系统，而可直接运用CreditMetrics 或KMV等软件实施计算。
第三，应用蒙特卡罗法模拟整个资产组合的风险分布函数，并计算资产组合的标准差和数学期望。
第四，将资产组合的损失标准差乘以经济资本系数。
该系数取决于银行股东的风险偏好，风险偏好越高，经济资本系数越小。
(二)经济资本分配确定资产组合所需的经济资本总量后，就要将其分配到各业务单元和分支机构中去，以实现引导和优化资源配置的管理目标。
按照国际先进银行的经验，经济资本分配分为存量分配和增量分配两个方面。
存量分配的任务是按照一定比例，将资产组合对应的经济资本总量分配到单笔敞口上去，常用方法有敞口余额分配法、预期损失分配法、非预期损失分配法和欧拉微分方程法。
另一方面，增量分配的一般步骤为：第一，银行总部根据盈利能力和融资情况，预测全行在下一时期经济资本的增长目标；第二，在已知各分行和业务单元的经济资本存量的基础上，按照风险调整后资本收益率(RAROC)最大化原则，应用运筹学最优化模型，确定分配给各业务单元或分支机构的经济资本增量目标；第三，根据经济资本增量目标和各业务单元或分支机构的风险状况，计算相应的风险限额，并据此确定全行业务发展计划。
(三)应用与调试经济资本管理的实质是根据风险分布现状，向各分行或业务单元分配风险资产的增量控制额度。
因各项业务的风险度不同，在既定的经济资本增量内，如果发展低风险业务，业务规模增长可以较大，但如果发展高风险业务，则业务规模的增长将受到限制。
经济资本管理的目标是引导所属机构和部门尽可能发展风险低、回报高的业务，以实现RAROC或EVA的最大化。
经济资本一旦分配到每个业务单元，就可以在风险内控、资产组合、绩效考核等诸多方面发挥作用。
根据国际经验，市场风险的经济资本在实际业务中偏差度较小，操作风险的经济资本通常需要经过大幅度调整才能趋于稳定。
二、操作风险的核心技术操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，它包括法律风险，但不含策略风险和信誉风险。
国际上，操作风险的管理框架包括战略、组织、流程、系统、环境等5个方面，在这一框架下发挥作用的核心技术包含自我评估、关键指标、数据收集、风险计量和风险缓释等5个环节，如图2所示。
(一)自我评估自我评估包括流程梳理、风险指标确立和评估报告。
自我评估旨在找出与目标业务有关的重大风险并进行分类和排序；明确风险责任人；对风险的损失及其可能性进行评价；对内部控制进行评价；找出并记录相应的改进措施，并为此分配时间和责任人；向董事会及高级管理层进行报告，并向有关部门提供相关的评估信息。
自我评估是一个动态持续的协调反馈过程。
随着时间推移，业务部门需将风险评估与损失事件及关键指标数据进行比较，找出业务环境的变化并确认相应风险及控制措施。
(二)关键指标风险指标是指用来考察银行的风险状况的统计数据和指标(包括财务和非财务方面的)。
对这些指标要进行定期(逐月或逐季)审查，以提醒银行有关风险的可能变化。
这些指标通常包括失败交易的次数、员工流动比率、错误和遗漏的频率和/或严重程度等。
(三)数据收集与市场风险和信用风险相比，操作风险的数据散落在各业务条线和部门，收集难度较大，且数据普遍偏少。
目前应用于操作风险计量的数据主要包括内部损失数据、外部损失数据、情景分析数据、自我评估数据、关键风险指标数据以及风险缓释数据。
(四)风险计量国际先进银行通常利用数理统计方法来量化操作风险。
例如，利用历史损失记录的数据评估银行未来蒙受操作风险的可能性及程度，进而开发缓释风险的政策。
充分利用这些信息，需要建立一种制度系统跟踪和记录每项损失事件的频率、严重性和其他相关信息。
由于每个银行历史数据信息的有限性，通常还需合并使用内外部损失数据、方案分析和风险评估因素。
新资本协议提出的基本指标法和标准法都将总收入作为操作风险暴露的指标，但总收入与操作风险暴露之间不一定存在对应关系。
事实上，这两种方法对风险并不敏感，不能反映真实的操作风险水平。
高级计量法在理论上能够比较科学地解决操作风险的经济资本配置问题，但实施过程中技术难度较大。
一般而言，操作风险的经济资本确定需要结合多种方法，并根据各银行自身情况进行适当调整。
[2](五)风险缓释操作风险缓释是在量化分析风险点分布、发生概率和损失程度的基础上，采用适当的缓释工具(如保险、系统安全技术和服务外包等，限制、降低或分散操作风险，并形成统一的管理规范，对风险缓释工具的效果进行系统跟踪和评价，对外包服务质量进行严格控制，对各种意外冲击制定备用方案。
近年来，许多国际化银行在操作风险缓释过程中，采用风险地图(Risk Maps)作为政策规划和行动指引，以提高操作风险管理的效率和效果。
操作风险地图基于损失数据库和统计模型，全方位、多维度揭示各类操作风险的预期频率和预期强度，建立和描述各业务单元、职能部门或工作程序与操作风险类别之间的对应关系，从而帮助风险经理确定风险缓释的行动边界，明确后续管理的工作重点，如图3所示。
图3 某类损失事件的风险地图三、操作风险的经济资本配置最早提出操作风险经济资本配置的是Duncan Wilson。
他在1995年发表了《操作风险VaR》的文章。
文章认为，操作风险可以使用VaR技术进行精确计量，银行可以建立来自于内部和外部的操作损失事件数据库，并用数据拟合操作损失的分布。
随后，通过设置一个置信区间，比如99%，由此算出操作风险VaR，再根据前面所讲的增量和存量的配置原则，确定相应的经济资本额度。
巴塞尔新资本协议提出，操作风险的资本计量方法包括6种：基本指标法(BIA)、标准法(SA)、计分卡方法(SCA)、内部衡量法(IMA)、损失分布法(LDA)以及极值理论方法(EVT)。
其中，基本指标法、标准法只适合于操作风险的监管资本计量，其数据要求较低，精确度和敏感性差。
新资本协议还提出了用于操作风险计量的高级计量法(AMA)，它是指银行经过监管当局批准，采用规定的定量和定性标准，通过银行内部操作风险管理系统计算经济资本的方法。
[4]高级计量法包括采用记分卡、内部衡量法、损失分布法和极值理论方法。
其中，IMA、LDA和EVT适合于操作风险经济资本计量，其数据要求高，精确度和敏感性较好；SCA是计量经济资本的一种过渡方案，数据要求和精确度适中，适合于中等管理水平的银行，上述方法如图4所示。
图4 操作风险经济资本模型结构(一)记分卡方法记分卡方法包括多项前瞻性的关于操作风险的数量指标，通过对这些指标的监测、度量和分析，金融机构可以大致估计出各条业务线所需要的经济资本。
这种方法的优点在于能够对一线的工作人员形成良好的正向激励，促使其积极管理操作风险。
但是这种方法的有效性和可靠性完全取决于设计这种方法的专家，因为该方法所选取的指标和每项指标的权重都靠专家的经验来决定，有比较强的主观性和随意性，换一批专家可能整个方法的体系和结果都会发生比较大的变化。
要量化操作风险，关键在于估计出每一类损失事件的风险指标、损失事件可能性、损失比率三个参数，有了这些参数就可以计算出操作风险的大小。
用记分卡方法计算操作风险可以表示为K(i；j)=EI(i；j)×ω(i；j)×RS(i；j)其中EI 代表风险暴露(Exposure Indicator)，RS 代表风险评分(Risk Score)，ω是一个比例因子(Scaling Factor)。
但计算的基础仍然建立在银行的高级管理层所提供的信息之上，记分卡方法已经在商业银行中得到广泛运用，银行的大部分自动记分授权问答卷设计，都可以视为记分卡方法的运用。
记分卡方法较少地依赖于历史数据，更多地偏重于定性分析和经验判断。
从发展趋势看，记分卡方法也应尽可能地建立在良好的定量基础上，并且通过历史数据来验证经验评估的准确性。
(二)内部衡量法根据新资本协议，内部衡量法要针对8个主要业务类型以及每个业务类型上划分出的7个事故类型，共56个组合的操作风险进行定量分析。
银行被允许使用自己的内部损失数据来计算各组合的预期损失值(EL)。
所需资本则由预期损失损失分布的均值和非预期的损失损失分布的尾部的关系来确定。
假定二者之间呈线性关系，则所需经济资本为：其中，i代表业务产品线；j代表事故类型；γi，j是将i业务产品线，j事故类型组合的预期损失ELi，j转化为资本的参数。
如果二者之间并不具有线性关系，则所需经济资本为：其中，RPl i,j为风险特征指数(Risk Profile Index)；λi,j为常数。
多数情况下，EL和UL之间并不具有线性关系。
此时可使用RPI来调整资本，具体来讲，对于风险呈现厚尾分布的银行，其RPI大于1；而对于薄尾分布的银行，其RPI应小于1。
内部衡量法是商业银行由简单的自上而下模型向更加复杂的操作风险资本度量过渡的关键一步。
