固定资产投资基础知识讲解共35页

安装 工程
设备工器具购 置
其他 费用
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一、固定资产投资基础知识
其他费用：指在固定资产建造和购置过程中发生的，除建筑安装工程和设备、工器 具购置投资完成额以外的应当分摊计入固定资产投资的费用（包括项目建设用地费、 拆迁费及用于项目前期工作的各项费用），不指经营中财务上的其他费用。
主要包括： ①建设用地费：指建设项目通过划拨方式或出让方式取得土地使作。
②为测定安装工程质量，对单个设备、系统设备进行单机试运、系统联动无负荷试
运工作（投料试运工作不包括在内）。
固定资产 投资
建筑 工程
安装 工程
设备工器具 购置
其他 费用
4
一、固定资产投资基础知识
设备工器具购置：指报告期内购置或自制的，达到固定资产标准的设备、工具、器 具的价值。新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或计划要求购置或自制的全 部设备、工具、器具，不论是否达到固定资产标准均计入“设备工器具购置”中。
固定资产投资相关知识、体育投资项目建议 表和统计报表填报讲解
2013.12
目录
Contents
1 固定资产投资基础知识 2 固定资产投资项目建议表的填报 3 固定资产投资完成情况报表的填报 4 其他填报要求
1
一、固定资产投资基础知识
（一）固定资产、固定资产投资、固定资产投资额
固定资产： 是指为生产商品、提共劳务、出租、经营和管理而持有,使用期限 在一年以上的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营、 管理有关的设备、器具、工具等。
10
一、固定资产投资基础知识
计算方法：
⒈固定资产投资增长量：是指固定资产完成额在一定时期内增长或减少的总量。 它是报告期水平减去基期水平之差。

? 要考虑投资方案对公司其他部门的影响
第二节 固定资产投资决策
? 固定资产投资决策评价指标
? 非贴现投资决策评价指标
? 投资利润率（ROI ）：是指投资项目经营期内的 年平均利润额与投资额的比率 ? 投资额有投资总额和平均余额两种计算方法 ? 目标投资回报率与项目预期回报率比较的决 策方法
第三节 固定资产投资 决策方法
? 现金流量的计算
? 现金流量指标由现金流入量、现金流出量和 现金净流量指标构成
? 期间现金净流量 = 期间现金流入量-期间现金流 出量
? 经营期（年）现金净流量= 年净利润+年折旧
? 现金流量的形成
? 固定资产投资现金流量的阶段
? 可划分为三个阶段：建设期现金流量（负） 、经 营期现金流量（正）、终结点现金流量（正）
? 回收期指标的意义
? 投资回收期越短则投资风险较小 ? 作为对投资项目的初步判断
? 当年现金流量不规则时，可采取投资额与累计现金流 量比较方法确定回收期。计算见下表。
? 该项目投资的回收期为：2+21/90=2.23（年）
时期 0 1 2 3 4 5
现金流量
-200 85 94 90 50 -60
? 投资额通常选择投资总额计算，但也有选择 固定资产净值来计算
? 投资回收期（PP）
? 概念：企业回收全部初始投资所需要的时间 ? 对初始投资的界定
? 仅指固定资产 ? 包括流动资产在内的全部投资
? 回收期的界定：含建设期、不含建设期
? 回收期的计算
? 计算方法
? 当每年现金流量相等时，可采用年金法 ? 当现金流量不规则时，只能采用累计法
第三章 固定资产投资
第一节 固定资产投资概述

营业现金流量（NCFt） =营业收入-付现成本-所得税 =营业收入-（营业成本-折旧）-所得税
＝营业收入－营业成本＋折旧－所得税
= 净利润+折旧
息税前利润 记为：EBIT
注意:这里的营业现金流量没有资本性支出（不考虑利息支出）； 最后一年现金流量可能含残值和垫支的营运资金收回。
现金流量预测
固定资产所产生的现金流可以按固定资产的使用时间分 为：初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。
资本预算方法
（二）投资报酬率法 1、概念及计算 投资报酬率（Average Rate Of Return，ARR） 是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也 称为平均投资报酬率。它表示单位投资额每年获 得的报酬，是一项反映投资获利能力的指标。
现金流量
现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金净流量=现金流入量-现金流出量
1.现金流出量（COt）——是指该方案引起的企业现金支出的增
加额。
期
（1）固定资产上的投资（如厂房、机器设备等）
初 现
（2）垫支的营运资金（如原材料、产成品和应收账款增加， 金
这部分资金在项目结束后可收回）
流
出
（3）付现经营成本
Sibon公司新装瓶机使用寿命的期间内的营业现金流量
账面利润
现金流
费用节约额：薪金和福利费减少额 残次品费减少
成本增加额： 维护费增加 折旧额增加
税前净节省额 纳税额（34％） 税后净现金流量
$11000 5000
－ 4000 －5000
$7000 －2380
$11000 5000源自－4000$12000 －2380 $9620
3.在投资分析中,现金流动状况比盈亏状况更重要。

两者统计均遵循属地原则，统计范围均 包括国民经济的所有行业。
1．固定资产投资额并不完全算入到GDP之 中，要扣除的部分包括：购置旧建筑物、 旧设备和土地所花费的投资，这部分投资 只是用于资产价值的转移并没有形成新的 资产；固定资产投资的其他费用中不形成 固定资产的部分等。
2．固定资产投资对GDP有“乘数”效应， 每增加一元的固定资产投资将产生数倍于 一元的GDP。例：当某企业聘用失业人员来 建造汽车工厂时，除投入的最初资金外， 生产总值还会有次级的扩大。其原因是建 造汽车的工人收入会增加，工人的消费就 会随之增加，又会拉动其他行业生产和消 费的增加。
为扩大生产能力（或新增效益）而增建新厂， 为改变生产力布局而进行全厂性迁建的项 目；遭受各种灾害，毁坏严重，需要重建 整个企业、事业单位的恢复性项目；没有 折旧资金或固定收入的行政、事业单位增 建业务用房和职工宿舍的项目。
2.更新改造：一般是指利用企业折旧资金，国 家更新改造预算拨款，企业自有资金，国内外 技术改造贷款等资金，对现有企、事业单位原 有设施进行技术改造（包括固定资产更新）以 及相应配套的辅助性、生活福利设施等工程和 有关的工作。其目的是要在技术进步的前提下， 通过采用新技术、新工艺、新设备、新材料， 促进产品升级换代，降低能源和原材料消耗， 加强资源综合利用和治理污染等，提高社会综 合效益和实现以内涵为主的扩大再生产。
3.利用外资：指报告期内收到的用于固定资 产投资的国外资金，包括统借统还、自借自 还的国外贷款，中外合资项目中的外资，以 及对外发行债券和股票等。国家统借统还的 外资指由中国政府出面同外国政府、团体或 金融组织签订贷款协议、并负责偿还本息的 国外贷款。
4.自筹资金：指建设单位报告期内收到的， 用于进行固定资产投资的上级主管部门、 地方和企、事业单位自筹资金。

相关法律法规的解读
企业在固定资产投资过程中需要遵守 相关的法律法规，包括《中华人民共 和国企业所得税法》、《中华人民共 和国环境保护法》等。
这些法律法规对企业固定资产投资的 合规性、环境保护、资源利用等方面 提出了明确要求，企业需要严格遵守 ，否则可能会面临法律风险和处罚。
企业固定资产投资合规性审查
风险较大
固定资产投资的风险较大，受 到多种因素的影响，如市场需 求、技术更新、政策调整等。
对经济发展影响较大
固定资产投资对经济发展具有 重要影响，能够带动经济增长 、创造就业机会、促进产业升
级等。
固定资产投资的意义
促进经济增长
改善民生条件
固定资产投资是推动经济增长的重要因素 之一，通过扩大投资规模和优化投资结构 ，可以促进经济持续健康发展。
06
CHAPTER
固定资产投资案例分析
案例一：某企业固定资产投资决策过程
总结词
决策过程分析
详细描述
该案例介绍了某企业在面临固定资产投资决策时，如何进行市场调研、评估投资 风险、预测投资回报等方面的分析和决策过程。
案例二：某项目固定资产投资项目管理经验
总结词
项目管理实践
详细描述
该案例重点介绍了某项目在固定资产投资过程中，如何制定项目管理计划、组织项目实施、监控项目进度、协调 项目资源等方面的管理经验。
评估投资效果
对投资项目的效果进行评估，总结经验教训，为未来的 投资决策提供参考。
投资决策的方法
净现值法
通过比较项目的净现值与零来决定是否投资，净现值大于零的项目被 认为是可行的。
内部收益率法
通过计算项目的内部收益率来评估项目的盈利性，内部收益率大于企 业的资本成本率的项目被认为是可行的。

资本积累
通过固定资产投资，积累和增值企业的资本 实力。
研发创新
固定资产投资可提供支持，推动研发和创新 能力的提升。
市场占有率
扩大固定资产规模，增加市场份额，提高竞 争力。
长期增长
固定资产投资为企业提供长期稳定的增长和 发展机会。
固定资产投资与公司竞争力的关系
1 技术先进性
2 生产效率
借助固定资产投资，提升技术水平和工艺 实力。
《固定资产投资》PPT课 件
这是一份关于固定资产投资的PPT课件，旨在帮助大家深入了解固定资产投 资的概念、意义、流程以及与经济发展的关系等方面的内容。
什么是固定资产投资？
1 定义
固定资产投资指公共、 私人或公司投资者为获 得经济效益而购买、建 造或增加的固定资产。
2 目的
它旨在为公司提供生产 力、增加市场份额、改 善效率，并为经济增长 提供支持。
固定资产的分类和特点
房地产
包括住宅和商业建筑，具有稳 定回报和保值增值的特点。
基础设施
包括交通、能源、水利等方面 的投资，是经济发展的重要支 撑。
设备和机械
用于生产和制造的固定资产， 提高生产效率和生产质量。
固定资产投资的主要来源
1 自有资金
2 银行贷款
公司利用自有资金进行投资，减少负债风 险。
通过投资新设备和技术升级，改善生产效 率。
3 产品质量
4 成本控制
固定资产投资可提供先进设备，提高产品 质量和可靠性。
技术创新和生产效率的提升，有助于降低 生产成本。
通过向银行借款，提高投资资金的流动性。
3 股权融资
4 政府支持
通过发行股票吸引投资者进行资金注入。
政府提供补贴、减税等方式支持企业进行 固定资产投资。

•
=14400×3.170+24400×0.621－40000
•
=20800(元)
• 投资项目更新后，有净现值20800元，故应进行更新。
• 当然，也可分别计算两个项目的净现值进行对比，其结 果是一样的
第五章固定资产投资ppt
•举一反三—资本限量决策 • 资本限量是指企业资金有一定的限度，所筹集资本不能满足所 有可接收的项目，在资金有限量的情况下。应该选择投资于一组使 净现值最大的项目。可以采用现值指数法和净现值法进行决策。
•3
•back
第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按存在形态
•实体投资和金融投资 •实体投资：企业购买实质形态资产的投资 •
•金融投资：企业购买的各种金融资产的投资
•4 第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按收回时间长短
•长期投资与短期投资
•长期投资：一年以上才能收回的投资。
•
厂房 设备 无形资产 长期 有价证券
•29 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
销售收入 付现成本 折旧额 税前净利 所得税（40%） 税后净利 营业现金流量
旧设备 50000 30000 4000 16000 6400 9600 13600
新设备 80000 40000 10000 30000 12000 18000 28000
∆现金流量
-40000 14400 14400 14400 14400 2440
•购买新设备可以卖原有旧设备，得现金20000.故购买设备至现金流出
40000元
•31 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
• 计算净现值的差量。

5 固定资产
三、固定资产折旧 折旧是指在固定资产在寿命内，按照确定的方法对应计折
旧额进行系统分摊，其是权责发生制原则的体现。
固定资产损耗的形式 ——有形损耗值 价 ——无形损耗
折旧并没有实际支付， 实际上是不减少企业 资金的费用。
1
2
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5
第五章固定资产投资
…… 年份
1、折旧与修理费的区别
折旧费和修理费应计入成本费用中，从销售收入中得 到补偿。 但是修理费是实际资金的减少，是减少企业运营资金 的费用； 折旧费是固定资产本身价值的减少，这部分耗损价值 在企业销售收入中得到补偿后以货币形式存在，增加 了企业运营资金。
一、固定资产的特点
定义： 指为生产商品、提供劳务、出租或经
营管理而持有的使用寿命超过一个会计年 度的有形资产。
第五章固定资产投资
中 级会计学 Intermediate Accounting
5 固定资产
固定资产图例
固 定 资 产
房屋、建筑物 机器、设备 交通工具
第五章固定资产投资
固定资产特点
目的:用于生产经营而不是为了出售 有形资产:能够多次参加生产经营过程而
①项目运行时产生的营业收入；（销售收入、
其它营业收入）
残
②项目结束时回收的固定资产残值 值
收
③回收的流动资金。
回收入流
动资金
营业收入
投产
营 业 收 入 结束
第五章固定资产投资
二、 现金流量的构成
2、现金流出量（119页） 项目开始时
（1）固定资产投资 （2）流动资金投资；
n项目运行时
Ø（1）经营成本（付现成本） Ø（2）维持运营投资
试分析两个方案的现金流量

第10页/共36页
四、固定资产投资
固定资产投资指标属于宏观经济周期景气分析中的先行指标,它对 预测经济波动的趋势能提供重要参考,为各级政府制定政策和进 行宏观管理提供依据。同时在微观上,是了解项目建设情况,指导 和管理投资经济活动的重要手段
第11页/共36页
固定资产投资活动按其工作内容和实现方式分为： 1）建筑安装工程 2）设备、工具、器具购置 3）其他费用
• 在安装工程中，不包括被安装设备本身的价值
第13页/共36页Βιβλιοθήκη (2)设备、工具、器具购置：
• 指建设单位或企、事业单位购置或自制的，达 到固定资产标准的设备、工具、器具的价值。 新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或 计划要求购置或自制的全部设备、工具、器具， 不论是否达到固定资产标准均计入“设备、工 具、器具购置”中
第19页/共36页
(4)自筹资金：
• 指固定资产投资单位报告期收到的，由各地区、各部门及企、 事业单位筹集用于固定资产投资的预算外资金，包括中央各部 门、各级地方和企、事业单位的自筹资金
第20页/共36页
(5)其他资金：
• 指在报告期收到的除以上各种资金之外其他用于固定资产投资 的资金，包括企业或金融机构通过发行各种债券筹集到的资金、 群众集资、个人资金、无偿捐赠的资金及其他单位拨入的资金 等
• 指报告期收到的用于固定资产建造和购置的国外资金(包括设备、 材料、技术在内)。包括对外借款(外国政府、国际金融组织贷款、 出口信贷、外国银行商业贷款、对外发行债券和股票)、外商直 接投资及外商其他投资。不包括我国自有外汇资金(国家外汇、 地方外汇、留成外汇、调剂外汇和中国银行自有资金发行的外 汇贷款等)。计算利用外资时，需要折算成人民币，折算中所使 用的外汇汇率按现汇计算，即按使用外汇时的汇率计算

现金流量合计 -10000 3200 3200 3200 3200 3200
乙方案
固定资产投资 -12000
营运资金垫支 -3000
营业现金流量
3800 3560 3320 3080 2840
固定资产残值
2000
营运资金回收
3000
现金流量合计 -15000 3800 3560 3320 3080 7840
精选课件ppt
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年限平均法例题
A公司机床5台，原始价值260 000元，预计净残值 率为3%，预计使用寿命为5年。 年折旧率=（1-3%）÷5=19.4% 月折旧率=19.4%÷12=1.62% 月折旧额=260 000×1.62%=4 212(元)
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（二）工作量法
单位工作 固定资产原值×（1—预计净残值率）
每公里折旧额=260 000 ×（1-5％）÷300 000 本月折旧＝额0．=08.283233（3 ×元）3 000
=2 470（元）
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（三）年数总和法
年折旧率 =
尚可使用年限 ×100%
预计使用寿命的年数总和
预计使用年限×（预计使用年限＋1）÷2
月折旧率=
年折旧率 12
月折旧额=（固定资产原价-预计净残值 ）×月折旧率
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25
（二）现金流量的构成 1、初始现金流量：指开始投资时发生的现金流量。 ▲固定资产上的投资： 固定资产的购建成本、运输成本和安装成本等。 ▲流动资产上的投资： 对材料、在产品、产成品和现金等流动资产的投资。 ▲其它投资费用： 职工培训费，谈判费，注册费用等。 ▲原有固定资产的变价收入： 固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入

建筑业与GDP的关系
• 1．基本概念。建筑业是国民经济的重要 物质生产部门，是国民经济体系中专门从 事建筑活动的一个行业，是GDP的构成项之 一，其遵循的是属地原则。
2．统计原则。按照报表制度规定，建筑业企业
统计报表口径为：在本辖区内登记注册的、具有 建筑业资质的、独立核算的建筑业法人企业级所 属产业活动单位纳入本辖区建筑企业统计。凡不 在本市辖区内登记注册的建筑业企业所完成的工 程量一律不能纳入本辖区的建筑业统计，而由注 册登记地统计，即遵循的是属地原则。
固定资产投资管理基础知识介绍
内容提要
• 固定资产投资的概念及分类 • 固定资产投资的重要性 • 固定资产投资的统计 • 固定资产投资的评估 • 固定资产投资统计结果的使用 • 贵州省市县经济发展综合测评办法
固定资产投资的概念及分类
概念：固定资产投资是建造和购置固定资产的 经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再 生产过程包括固定资产更新（局部更新和全部更 新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资 额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工 作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例 关系和使用方向的综合性指标。
3．核算方法。在国家年度国民经济核算 办法中，建筑业现价增加值是采用收入法 来计算的，即是从投资的角度利用《建筑 业企业生产情况》和《劳务分包建筑业企 业生产经营情况》中的资质内建筑业财务 资料来计算的。
4．评估依据。目前，省统计局在对各地、州 （市）年、季度上报的建筑业增加值都要 进行评估，是按照各地资质内建筑业总产 值的增速、建筑业营业税增速和固定资产 投资增速为依据综合评估的。
3．房地产开发投资：指房地产开发公司、 商品房建设公司及其他房地产开发法人单位和 附属于其他法人单位实际从事房地产开发或经 营的活动单位统一开发的包括统代建、拆迁还 建的住宅、厂房、仓库、饭店、宾馆、度假村、 写字楼、办公楼等房屋建筑物和配套的服务设 施的建设。

固定资产投资统计基本知识讲解2014年04月22日第一节固定资产投资统计概念和原则一、固定资产投资统计的概念固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用期限在一年以上的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。

最新企业会计准则中对固定资产的确认取消了固定资产单价的标准，只要满足以下两个条件的有形资产即为固定资产：一是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；二是使用寿命超过一个会计年度。

具体应包括房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。

固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。

固定资产再生产过程包括固定资产更新、改建、扩建、新建等活动。

它的承担物表现为机器、设备、建筑物等固定资产，属于实物投资的一部分，区别于资本和证券（金融）投资。

包括各种经济组织建造和购置固定资产的经济活动，从建设准备开始，经过建筑施工、设备安装、建成投产，到投产后投资回收的全过程。

当前的固定资产投资统计范围不包括：流动资产、单纯装修、村容整治、道路日常养护、单纯购置旧房屋和旧设备、单纯土地平整等固定资产投资额是以货币形式表现的在一定时期内建造和购置固定资产的工作量以及与此有关的费用的总称。

按构成可分为建筑工程、安装工程、设备工器具购置和其他费用。

二、固定资产投资统计原则（1）实事求是的原则：为了全面反映全社会固定资产投资规模情况不论列入何种计划，也不论使用何种资金，只要是属于固定资产投资统计范围的项目或工程，都要纳入固定资产投资统计。

（2）建设项目不可分割的原则：在投资主体多元化和投资资金来源多元化的情况下，为了观察一个建设项目的全貌并反映其投资效果必须坚持项目不可分割的原则，即把一个建设项目完整地放在一类投资统计报表中。

如跨市州的公路、铁路、水利、电力等项目必须作为一个项目整体由项目单位直接向省统计局投资处直接报送。

（1）自营工程 借：工程物资 贷：银行存款 借：在建工程 贷：工程物资 应付职工薪酬 银行存款等 借：固定资产 贷：在建工程
2.出包方式建造固定资产
采用出包工程方式的企业，按照应支付 的工程价款等计量。设备安装工程，按 照所安装设备的价款、工程安装费用、 工程试运转等所发生的支出等确定工程 成本。
三、固定资产的初始计量
固定资产应当按照成本进行初始计量。 固定资产的成本，是指企业购建某项固定资产 达到预定可使用状态前所发生的一切合理、必要 的支出。 •包括直接发生的价款、运杂费、包装费和安装成 本等，也包括间接发生的，如应承担的借款利息、 外币借款折算差额以及应分摊的其他间接费用。 •对于特殊行业的特定固定资产，确定其初始入账 成本时还应考虑弃置费用。
假定A公司3年期银行借款年利率为6%。
分析：
第一步，计算总价款的现值
1
2
500/（1+6%）+300/（1+6%）+200/（1+6%）
3
=471.70+267.00+167.92
=906.62（万元）
第二步，确定总价款与现值的差额
1 000 - 906.62 =93.38（万元） 第三步，编制会计分录
固定资产折旧是固定资产由于损耗而减少 的价值。固定资产损耗分为有形损耗和无 形损耗两种。
（一）确定固定资产使用寿命应考虑的因素
（1）预计生产能力或实物产量； （2）预计有形损耗或无形损耗； （3）法律或者类似规定对资产使用的限制。
（二）固定资产折旧范围
除以下情况外，企业应对所有固定资产计提 （1）已提足折旧仍继续使用的固定资产； （2）按照规定单独估计作为固定资产入账的土地。