1风险管理的基础理论解析

风险管理之中包括了对风险的量度、评估和应变策略。

理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使之中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。

现实情况里，优化的过程往往很难决定，因为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适的决定。

风险管理亦要面对有效资源运用的难题。

这牵涉到机会成本(opportunity cost) 的因素。

把资源用于风险管理，可能使能运用于有回报活动的资源减低；而理想的风险管理，正希翼能够花至少的资源去去尽可能化解最大的危机。

“风险管理”曾经在1990 年代西方商业界前往中国进行投资的行政人员必修科目。

当年不少MBA 课程都额外加入“风险管理”的环节。

风险管理( risk management)在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措施的过程。

确定减少的成本收益权衡方案 (trade-off) 和决定采取的行动计划 (包括决定不采取任何行动)的过程成为风险管理。

首先，风险管理必须识别风险。

风险识别是确定何种风险可能会对企业产生影响，最重要的是量化不确定性的程度和每一个风险可能造成损失的程度。

其次，风险管理要着眼于风险控制，公司通常采用积极的措施来控制风险。

通过降低其损失发生的概率?缩小其损失程度来达到控制目的。

控制风险的最有效方法就是制定切实可行的应急方案，编制多个备选的方案，最大限度地对企业所面临的风险做好充分的准备。

当风险发生后，按照预先的方案实施，可将损失控制在最低限度。

再次，风险管理要学会规避风险。

在既定目标不变的情况下，改变方案的实施路径，从根本上消除特定的风险因素。

例如设立现代激励机制、培训方案、做好人材备份工作等等，可以降低知识员工流失的风险。

对于现代企业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理风险，以获得企业安全生产的经济保障。

这就要求企业在生产经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。

本科毕业设计（论文）题LI： A企业财务风险管理研究系别：专业：班级：学生：学号：指导教师：A企业财务风险管理研究摘要本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。

得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。

本文观点可供并为同行业其他企业参考。

关键字：风险管理；财务风险；财务比率A enterprise financial risk management researchAbstractTaking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personneT s risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference・Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios目录1绪论11.1选题背景、主要内容及研究意义11.1.1选题背景11.2主要内容 11. 3研究意义 22国内外相关研究情况 22. 1国外相关研究情况 22.2国内相关研究情况 33研究的思路及方法 3风险管理理论综述 41风险管理基础理论 41. 1风险管理、财务风险和风险控制 41.2风险识别防范 52流动性分析 72.1流动比率 72.2速动比率 72. 3现金比率 83长期偿债能力分析 83. 1资产负债率 81. 1. 1. 1. 1. 1. 22. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2.4经营效率分析9 3.2已获利息倍数84经营效率分析 9 4. 1应收账款周转率 94.2存货周转率 9A 企业财务风险分析 111公司简介 112 A 公司主要经营现状 113A 企业财务比率分析 133. 1流动性分析 133.2资本结构和长期偿债能力分析14 3. 3经营效率分析 14A 企业财务风险存在的主要问题15 1资产负债比率较高 152应收账款回收效率低，易形成坏账15 3存货周转率不高 16企业财务风险的成因 181企业财务人员的风险意识浅薄182.2. 2. 33. 3. 3. 3. 3. 3. 44. 4. 4. 55. 5.4经营效率分析92企业应收账款管理机制不健全185. 3企业存货管理机制不健全185.4企业财务管理内部控制制度不健全195.5企业财务管理不适应国家宏观环境的变化。

《风险管理》课程教学大纲一、教学大纲的说明（一）课程的性质、地位、作用和任务金融风险管理已逐步成为金融管理的核心内容。

《风险管理》是适应经济金融发展的需要新设立的一门课程，以阐述金融风险管理的基本理论与基本技能为主要内容，是一门应用性很强的学科。

《风险管理》是数学学院数学与应用数学（金融数学）专业的一门选修课。

（二）课程的教学目的和要求通过本课程的学习，使学生较好地掌握金融风险的基础理论、金融风险管理的基本原理以及金融风险监管，并能将这些理论应用于商业银行风险管理、证券公司风险管理、保险公司风险管理等领域。

掌握：金融风险的基础理论、金融风险管理的基本原理、金融风险监管。

理解：金融风险管理的基本理论与基本技能。

了解：信用风险管理、流动性风险管理、利率风险管理、外汇风险管理、国家风险管理。

（三）课程教学方法与手段采用理论与案例讨论相结合的教学方法，手段拟采用PowerPoint多媒体教学。

（四）课程与其它课程的联系国际金融涉及金融学、货币银行学、微积分的知识，因而，金融学、经济数学、货币银行学、金融工程是其先修课程。

而证券投资、公司理财是其后续课程。

（五）教材与教学参考书教材：宋清华、李志辉著，《金融风险管理》（２１世纪高等学校金融学系列教材），中国金融出版社，2003年2月教参：1、陈蓉改编，《衍生工具与风险管理》，高等教育出版社，2005年1月2、王春峰，《金融市场风险管理[M]》，天津大学出版社，2001年二、课程的教学内容、重点和难点。

重点是掌握金融风险辨识和金融风险度量的一般方法，掌握风险度量的方法，掌握资产负债管理的一般技术方法，能熟练进行资产负债管理，运用金融衍生工具进行风险管理，能够利用所学的金融风险管理理论方法为金融机构制定科学的风险管理方案。

难点是金融风险的识别、度量与金融风险管理的策略第一章金融风险的基础理论了解金融风险的概念与种类、金融风险的产生与效应、金融风险的一般理论、金融全球化与金融风险。

财务风险管理基础理论和理论结构文章根据财务风险管理理论研究对加强以下几方面的理论研究做出如下分析：一、财务风险管理基础理论和理论结构近年来，我国在财务风险基础理论方面,如财务风险、财务风险管理的概念、基本特征、职能等基本理论问题上进行了一定的研究。

由于我国现代意义上的财务风险管理理论研究起步比较晚,加上无法摆脱我国传统财务观念以及研究方法的影响,对国外研究几十年的成果重视程度、消化程度不同,使得在财务风险管理的基本理论问题上没有达成一致的见解,如在财务风险概念的研究上,就出现了广义和狭义之争,财务风险基本特征和财务风险管理基本职能的认识上出现了分歧,而对整个财务风险管理意义重大的财务风险目标这一最基本的问题缺乏认识和概括。

首先,必须下大力气借鉴国外实证的研究方法开展财务风险研究。

国外风险理论研究较多采用实证方法,而我国使用较多的则是定性和规范研究方法,造成概念可以模糊地给出,较轻易地建立和概括概念和特征,无法支撑财务风险管理理论,不能保证理论的逻辑性和一致性,难以经得起时间的考验,会误导人们对财务风险管理的研究方向。

这就要求我们在研究财务风险理论中将定性与定量、规范与实证研究方法结合起来,以增强研究结果的可验证性和可靠性。

其次,在基础理论的研究中应注重学习和应用西方理财学研究中应用极广的相关性或结构性研究方法,即开展财务风险管理理论结构的研究。

理论结构是该领域各基本理论要素及各要素之间相互联系、相互制约所组成的有机理论体系。

财务风险管理理论结构是财务风险管理各要素及各要素之间组成的有机体系。

理论研究的真正价值在于明确存在的各种现象、各种要素以及这些现象及要素之间的相互关系,即所谓相关性。

能否将财务风险管理各要素及各要素之间的关系认识清楚很大程度上决定了财务风险管理理论与方法、程序研究的科学性、明晰性和有效性。

如财务风险管理目标、财务风险管理本质、职能、财务风险管理要素与财务风险管理程序与方法之间的关系等。

风险管理的原理
风险管理的原理可以总结为以下几点：
1. 风险识别与评估：首先需要明确组织面临的潜在风险，并对其进行评估。

这包括识别潜在风险事件和因素，了解其概率和影响程度。

2. 风险规避与减轻：一旦风险被识别和评估，就需要采取措施来规避或减轻其对组织的影响。

这可能包括制定相应的政策和规程，采取适当的技术措施，以及培训员工以应对风险。

3. 风险转移与共担：某些风险可能无法完全规避或减轻，此时可以考虑将风险转移给其他方。

例如，通过购买保险来转移风险，或与合作伙伴共同承担某些风险。

4. 风险监控与控制：一旦风险管理措施得以实施，就需要进行风险监控和控制，以确保其有效性和及时性。

这包括建立监测机制，及时调整和更新风险管理策略。

5. 持续改进与学习：风险管理是一个动态的过程，需要不断进行改进和学习。

通过对过去风险事件的分析，可以从中获取经验教训，并在未来的风险管理中加以应用，以提高组织的风险应对能力。

请注意，上述文中没有使用任何标题相同的文字。

风险的基本原理
风险的基本原理是指在任何决策或行动中都存在不确定性和潜在的危险。

以下是关于风险基本原理的要点：
1. 不确定性：风险存在于未来的不确定性中。

无论是个人行动、企业经营还是政府决策，都无法确定未来的结果。

风险管理的目标是通过采取适当的措施来降低不确定性对决策或行动的影响。

2. 可能性与影响：风险的大小通常由两个要素确定：事件发生的可能性和事件发生后的影响程度。

可能性和影响可以量化或非量化，但在风险管理中必须对其进行评估和分析。

3. 波及范围：风险可能会对许多方面产生影响，包括财务、声誉、生产能力、健康安全等。

在风险管理中，需要综合考虑风险对各方面的影响，以制定全面的风险管理策略。

4. 面对风险：风险无法完全避免，因此需要建立相应的风险应对机制。

这包括预测和评估风险、采取适当的风险控制和预防措施、建立风险应急计划等。

5. 风险共担：在某些情况下，无法将风险全部承担给单个个体或组织。

这时，需要通过保险、合作、共享风险等方式来共同分担风险。

总之，风险的基本原理强调了不确定性和潜在危险在决策和行动中的存在，并且提出了应对风险的方法和原则。

风险管理的
目标是通过评估、控制和应对风险，最大程度地降低不确定性的影响。

管理风险描述首先，识别风险是管理风险的第一步。

识别风险是指组织需要识别出所有可能对其目标实施产生影响的不确定性因素。

这些因素可能包括内部的人为风险、流程风险、技术风险，也可能包括外部的市场风险、政治风险、自然环境风险等。

识别风险需要组织全面地了解其内部和外部的环境，以及可能对其业务产生影响的各种因素。

同时，组织还需要建立一个完善的风险识别机制，确保各种潜在的风险能够被及时地发现和记录。

其次，评估风险是管理风险的第二步。

评估风险是指组织需要对已经识别出的各种风险进行分析和评估，确定其可能产生的影响和概率。

评估风险需要使用各种量化和定性的方法，确保对风险的评估能够客观地反映其可能的影响程度和概率。

同时，评估风险还需要将不同的风险进行优先排序，确定哪些风险是最重要的，需要优先应对。

评估风险需要组织投入大量的时间和精力，以确保对风险的评估是准确的、全面的。

第三，应对风险是管理风险的第三步。

应对风险是指组织需要制定相应的应对措施，以降低各种风险对其目标实施的影响。

应对风险通常包括风险规避、风险转移、风险减少和风险承受等多种方式。

风险规避是指组织通过改变业务模式、减少对某些风险敏感的业务等方式来避免风险，风险转移是指组织通过购买保险、签订合同等方式将风险转移给其他方，风险减少是指组织通过改善风险管理系统、提高风险管理能力等方式来降低风险的发生概率和影响程度，风险承受是指组织接受风险的发生，对其产生的影响进行自我承担。

应对风险需要组织制定一套完善的应对策略和措施，并确保这些策略和措施的有效实施。

最后，监控风险是管理风险的最后一步。

监控风险是指组织需要对已经实施的风险管理措施进行跟踪和监控，确保其有效性和及时性。

监控风险需要组织建立一个健全的监控机制，确保对风险的监控是全面的、及时的。

同时，组织还需要对已经发生的风险进行事后的分析和总结，以不断地改进风险管理系统和提高风险管理能力。

综上所述，管理风险是组织在实施其战略目标时所面临的非常重要的挑战。

金融风险管理课程概述
金融风险管理课程是现代金融学领域一个相对比较新的课程，随着金融市场的逐渐发展，金融风险管理逐渐成为金融业的重要组成部分。

本课程旨在介绍金融风险的本质及其类型、金融市场中风险管理的基本理论与方法、金融风险管理的实践模式等方面的内容。

本文将全面介绍该课程的概述。

本课程分为三部分，分别是：
一、金融风险的本质及其类型
本部分主要讲解风险的定义、风险的产生原因、风险的分类以及敞口和利润之间的平衡等一系列基础理论，对于学生对金融风险的本质有更加深入的了解。

二、金融市场中风险管理的基本理论与方法
这部分主要是对金融市场中常见的风险进行分析，如市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

介绍了风险管理的基本理论，如价值-at-风险、风险分散、蒙特卡罗模拟等。

同时也会详细介绍不同的货币市场、证券市场和商品市场等，以及不同市场中运用的风险管理工具。

三、金融风险管理的实践模式
这部分主要是为学生讲解风险管理的实践操作，包括对储备基金
和海外保险等的管理，以及如何在理财和投资中有效地管理风险。

此外，还会讲解如何应对现实中的风险，如自然灾害、政治风险、汇率
风险等。

本课程的应用性非常强，可以为学生的职业发展提供巨大的帮助。

学生掌握了风险管理的理论和方法之后，可以在金融业、保险业等行
业从事风险管理工作，也可以在任何领域中负责压降风险的职位。

总之，金融风险管理课程的学习将帮助学生更好地理解金融市场，并学会管理和控制风险，为未来的职业生涯打下坚实的基础。