第五章 风险与风险管理-确定风险偏好和风险承受度

公司风险偏好和风险容忍度一、引言风险是企业经营过程中不可避免的因素，公司的风险偏好和风险容忍度是指企业对风险的态度和对风险承受能力的界定。

本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、影响因素以及如何进行评估和管理。

二、定义1. 风险偏好风险偏好是指公司在面临不确定性和风险时，对于可能带来正向收益和负向影响的选择倾向。

不同的公司可能有不同的风险偏好，有些公司更愿意承担高风险以追求高回报，而有些公司则更加保守，更倾向于选择低风险的投资或者经营策略。

2. 风险容忍度风险容忍度是指公司能够承受的最大风险程度。

它反映了公司对于风险的忍耐程度和能力。

风险容忍度的高低取决于公司的财务状况、市场地位、行业竞争力等因素。

三、影响因素1. 公司财务状况公司的财务状况是影响风险偏好和风险容忍度的重要因素。

财务状况良好的公司通常更有能力承担高风险，因为它们有足够的资金储备和流动性来应对风险带来的损失。

2. 市场地位和行业竞争力公司的市场地位和行业竞争力也会影响其对风险的态度。

市场地位稳固、行业竞争力强的公司可能更愿意承担一定的风险，以追求更大的市场份额或者利润。

3. 经营策略和目标公司的经营策略和目标也会对风险偏好和风险容忍度产生影响。

如果公司的目标是追求高回报，那末它可能更愿意承担高风险。

相反，如果公司更注重稳定性和可持续发展，那末它可能更倾向于选择低风险的经营策略。

四、评估和管理1. 评估风险偏好和风险容忍度评估公司的风险偏好和风险容忍度是非常重要的，可以通过以下几种方法进行：- 调研和分析：通过调研公司内部员工和管理层的意见和看法，了解他们对风险的态度和承受能力。

- 财务分析：分析公司的财务数据，包括盈利能力、偿债能力、资本结构等，以评估其财务状况和对风险的承受能力。

- 市场分析：研究行业竞争环境和市场趋势，评估公司在市场中的地位和竞争力，以判断其对风险的容忍度。

2. 管理风险偏好和风险容忍度管理公司的风险偏好和风险容忍度是企业风险管理的重要环节，可以采取以下措施：- 制定风险管理策略：根据评估结果，制定适合公司风险偏好和风险容忍度的风险管理策略，并确保其与公司的经营策略和目标一致。

企业风险管理体系包括五大体系：(1)风险管理策略；(2)风险理财措施；(3)风险管理的组织职能体系；(4)风险管理信息系统；(5)内部控制系统。

(一)风险管理策略总体定位与作用风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境，环绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。

1.风险管理策略的总体定位(1)风险管理策略是根据企业经营战略制定的全面风险管理的总体策略；(2)风险管理策略在整个风险管理体系中起着统领全局的作用；(3) 风险管理策略在企业战略管理的过程中起着承上起下的作用，制定与企业战略保持一致的风险管理策略减少了企业战略错误的可能性。

2.风险管理策略的作用(1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现；(2)连接企业的整体经营战略和运营活动；(3)指导企业的一切风险管理活动；(4)分解为各领域的风险管理指导方针。

(二)风险管理策略的组成部份1.风险偏好和风险承受度。

明确公司要承担什么风险，承担多少。

2.全面风险管理的有效性标准。

明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。

3.风险管理的工具选择。

明确怎样管理重大风险。

4.全面风险管理的资源配置。

明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。

(三)风险管理策略工具风险管理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。

1.风险承担风险承担亦称风险保留、风险自留。

风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：(1)缺乏能力进行主动管理，对这部份风险只能承担；(2)没有其他备选方案；(3)从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

公司风险偏好和风险容忍度引言：在商业世界中，公司面临各种各样的风险。

为了保持竞争力和可持续发展，公司需要确定自己的风险偏好和风险容忍度。

风险偏好是指公司对于不同类型风险的偏好程度，而风险容忍度则是指公司能够承受的风险程度。

本文将探讨公司风险偏好和风险容忍度的重要性以及如何确定和管理它们。

一、风险偏好的重要性1.1 提高投资回报率公司的风险偏好直接影响其投资决策。

对于那些风险偏好较高的公司来说，他们更愿意承担高风险高回报的投资项目，这可能会带来更高的投资回报率。

相反，风险偏好较低的公司更倾向于选择低风险低回报的项目，这可能会限制其潜在的回报率。

1.2 增强竞争优势不同公司对于风险的偏好程度不同，这也导致了它们在市场竞争中的差异化。

一些公司可能更愿意承担创新和探索性的风险，这有助于提升其竞争优势。

而一些保守的公司则更注重风险控制和稳定性，这使得它们在市场上更具可靠性和稳定性。

1.3 适应市场变化市场环境的变化是不可避免的，而公司的风险偏好也应该随之调整。

如果一个公司的风险偏好与市场需求不匹配，它可能会错失机会或承担过多的风险。

因此，了解和适应市场变化对于公司的长期发展至关重要。

二、风险容忍度的重要性2.1 确定可承受的损失风险容忍度是公司能够承受的风险程度。

通过确定风险容忍度，公司可以预先确定其可承受的损失范围。

这有助于公司在面临风险时做出决策，并避免因为风险超过承受能力而导致的严重后果。

2.2 提高决策的合理性在公司经营中，需要做出各种各样的决策，其中包括风险决策。

通过明确风险容忍度，公司可以更加理性地评估和选择不同的决策方案。

这有助于避免过于保守或过于冒进的决策，提高决策的合理性和准确性。

2.3 保持财务稳定性风险容忍度的确定还有助于公司保持财务稳定性。

如果公司的风险容忍度过低，可能会导致过度保守的财务决策，限制公司的发展和增长。

相反，如果公司的风险容忍度过高，可能会导致无法承受的风险，进而危及公司的财务稳定性。

公司风险偏好和风险容忍度一、公司风险偏好公司风险偏好是指公司在经营过程中对风险的喜好程度和接受能力。

不同公司的风险偏好可能存在差异，取决于公司的战略目标、行业特点、财务状况等因素。

以下是一些常见的公司风险偏好类型：1. 保守型风险偏好：这种类型的公司倾向于避免风险，更注重稳定的经营和收益。

他们更倾向于选择低风险的投资和业务机会，并采取保守的财务政策，如保持较高的现金储备和低负债率。

2. 平衡型风险偏好：这种类型的公司在追求稳定收益的同时，也愿意承担一定的风险。

他们会寻求适度的投资和业务机会，以平衡风险和回报。

财务政策相对保守，但也会适度运用杠杆。

3. 激进型风险偏好：这种类型的公司更加愿意承担高风险以追求高回报。

他们可能会积极寻觅高风险高回报的投资和业务机会，并采取较为激进的财务政策，如高杠杆运作和高风险投资。

二、公司风险容忍度公司风险容忍度是指公司在面对风险时能够承受的程度。

它与公司的财务实力、管理能力、市场地位等因素密切相关。

以下是一些影响公司风险容忍度的因素：1. 财务实力：财务实力强的公司通常能够更好地承受风险，因为他们有足够的资金储备和流动性来应对突发情况。

2. 行业特点：不同行业的风险容忍度可能存在差异。

一些行业可能更容易受到外部因素的影响，如政策变化、市场竞争等，因此对风险的容忍度可能较低。

3. 管理能力：公司的管理能力和经验也会影响其对风险的容忍度。

管理能力强的公司在面对风险时可能更有应对措施和应急预案。

4. 市场地位：市场地位较高的公司可能更容易承受风险，因为他们在市场上的竞争优势和品牌影响力可以为他们提供一定的保护。

三、公司风险偏好和风险容忍度的影响因素公司风险偏好和风险容忍度受到多种因素的影响，包括但不限于以下几个方面：1. 公司战略目标：公司的战略目标会直接影响其对风险的偏好和容忍度。

如果公司的战略目标是追求稳定的现金流和盈利能力，那末它的风险偏好可能会偏向保守型；如果公司的战略目标是追求高速增长和市场份额，那末它的风险偏好可能会偏向激进型。

完整版)公司风险控制管理制度公司风险控制管理制度第一章总则为了规范公司的风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高风险防范能力，增强风险识别、处置、应对和化解能力，确保公司系统运营能力、项目运营能力稳步提升，本公司制定了风险控制管理制度。

本制度以过程管理、等级管理和责任原则为全面风险管理原则，根据《公司法》、《会计法》、《企业内部控制基本规范》等法律、法规和规范性文件的有关规定，结合本公司的实际情况制定。

第二条。

风险管理本制度所称风险管理是指公司依据总体战略和经营目标，确定风险偏好和风险承受度，通过识别潜在风险、评估风险，针对重大风险拟定风险管理策略并在企业管理的各个环节和经营过程中落实规范化的风险防控要求。

风险控制在企业风险承受度范围以内的过程和方法。

第三条风险分类按照公司目标的不同对风险进行分类，公司风险分为：战略风险、经营风险、财务风险和法律风险。

1.战略风险：没有制定或制定的战略决策不正确，影响战略目标实现的负面因素；2.经营风险：经营决策的不当，妨碍或影响经营目标实现的因素；3.财务风险：包括财务报告失真风险、资产安全受到威胁风险和舞弊风险；4.法律风险：没有全面、认真执行国家法律、法规和政策规定影响合规性目标实现的因素。

第四条风险分类按风险能否为公司带来盈利机会，风险可分为纯粹风险和机会风险。

第五条风险分类按照风险的影响程度，风险分为一般风险和重要风险。

第六条风险管控原则公司根据战略规划和经营目标制定风险管控原则。

1.全面风险管控原则：公司风险管控工作应覆盖经营与管理过程中所面临的各种风险，并对其中关键风险实施重点管控；2.分级分类管控原则：公司各级内控管理部门负责管控各自面临的风险，并根据风险的不同特点进行分类管理；3.可知、可控、可承受原则：公司应对风险进行事前预测，做到风险可知，通过分析、评估并制定风险管理策略和措施加以防范和控制，将风险降至各自可承受范围之内；4.风险收益匹配原则：公司不能单纯追求业绩而忽略风险管控，也不能因过度防范风险而制约公司的发展。

公司战略与风险管理(2022) 第五章风险与风险管理课后作业一、单项选择题1.现代社会应对风险的机制主要是( )。

A.系统改善B.补偿、惩罚C.赔偿、财务D.复仇、报应2.我国采用摹仿创新途径开辟的一些技术不能合用中国国情，在设计思路上存在创新不足引起的风险是( )。

A.技术风险B. 自然环境风险C.政治风险D.操作风险3.下列选项中，不属于企业面临产业风险时考虑的因素的是( )。

A.产业(产品)生命周期阶段B.产业波动性C.产业集中程度D.产品或者服务的价格及供需变化带来的风险4.下列关于企业全面风险管理特征的表述中，错误的是( )。

A.主要存在于现代企业管理者对企业的日常管理之中B.是由企业管理层、管理层和所有员工参预的C.要求风险管理的专业人材实施专业化管理D.从总体上集中考虑和管理所有风险5.下列各项中，不属于分析企业财务风险应采集的信息的是( )。

A.盈利能力B.税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化C.创造成本和管理费用、财务费用、营业费用D.负债、负债率、偿债能力6.下列说法错误的是( )。

A.制定风险管理策略是风险管理基本流程的第三步B.企业制定风险管理策略时，要根据风险的不同类型选择其适宜的风险管理策略C.制定风险管理策略的一个关键环节是企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度D.单纯为规避风险而抛却发展机遇是确定风险偏好和风险承受度的惟一防止和纠正的错误倾向7.某企业经过数据分析，认定影响盈利的主要风险是信用风险，其代表性的风险事件是客户还款不及时，导致应收账款大量增加；该企业的这种做法属于关键风险指标管理的( )步骤。

A.建立风险预警系统B.跟踪监测关键成因的变化，一旦浮现预警，即实施风险控制措施C.分析风险成因，从中找出关键成因D.形成新的关键风险指标8.甲公司为了避免自己遭受货款难以回收的压力，拒绝与任何信用不好的交易对手进行交易。

甲公司应对风险的方法是( )。

公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍：在商业运营过程中，公司面临各种风险，包括市场风险、财务风险、法律风险等。

为了有效管理和控制风险，公司需要确定其风险偏好和风险容忍度，以便制定相应的风险管理策略和措施。

二、风险偏好的定义和影响因素：1. 风险偏好是指公司在面临不确定性和风险时，对于可能获得正面结果的态度和偏好程度。

2. 影响公司风险偏好的因素包括公司的经营目标、行业特点、管理层的风险意识和经验等。

3. 公司的风险偏好可分为保守型、平衡型和激进型三类。

保守型公司更注重风险规避和保守投资，平衡型公司在风险与收益之间寻求平衡，激进型公司则更愿意承担高风险以获取更高的回报。

三、风险容忍度的定义和评估方法：1. 风险容忍度是指公司在面临风险时所能承受的程度，即公司能够接受的最大风险程度。

2. 评估风险容忍度可以采用定性和定量两种方法。

定性评估可以通过问卷调查、讨论会等方式获取管理层和相关人员的意见，定量评估可以通过计算公司的财务指标、市场份额等来衡量。

3. 风险容忍度的评估结果可以以数值化的形式呈现，例如将风险容忍度划分为高、中、低三个等级，或者用具体的数值表示。

四、制定风险管理策略和措施：1. 根据公司的风险偏好和风险容忍度，制定相应的风险管理策略和措施。

2. 对于保守型公司，应注重风险规避和保守投资，例如选择低风险的投资标的、建立健全的风险管理制度等。

3. 对于平衡型公司，应在风险与收益之间寻求平衡，例如在投资组合中配置不同风险水平的资产、建立风险分散的投资组合等。

4. 对于激进型公司，应愿意承担高风险以获取更高的回报，例如选择高风险高收益的投资标的、积极参预创新和市场拓展等。

5. 风险管理策略和措施的制定应考虑公司的实际情况和经营目标，同时需要定期评估和调整，以适应外部环境和市场变化。

五、案例分析：以一家创造业公司为例，该公司经营目标是稳定增长和提高市场份额。

1. 公司风险偏好：该公司属于平衡型公司，追求在风险与收益之间寻求平衡。

2015年注册会计师资格考试内部资料
公司战略与风险管理
第五章　风险与风险管理
知识点：确定风险偏好和风险承受度
● 详细描述：
确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：
—般来讲，风险偏好和风险承受度是针对公司的重大风险制定的，对企业的非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可以先不提出。

重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定。

例题：
1.()概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。

企业风险管理要在机遇和
风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。

A.风险偏好
B.风险承受度
C.风险成本
D.风险成本
正确答案：A,B
解析：风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。

传统风险管理理念认为风险只是灾难，被动地将风险管理作为成本中心；而全面风险管理的理念认为风险具有二重性，风险总是与机遇并存。

企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。

正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义8风险管理组织体系二、风险管理组织体系（掌握）企业风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构，风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责。

（一）规范的公司法人治理结构企业应建立健全规范的公司法人治理结构，股东（大）会、董事会、监事会、经理层依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督约束机制。

同时，还应建立外部董事、独立董事制度，外部董事、独立董事人数应超过董事会全部成员的半数，以保证董事会能够在重大决策、重大风险管理等方面做出独立于经理层的判断和选择。

【董事会】就全面风险管理工作的有效性对股东（大）会负责。

董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责：（1）审议并向股东（大）会提交企业全面风险管理年度工作报告；（2）确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案；（3）了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策；（4）批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制；（5）批准重大决策的风险评估报告；（6）批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告；（7）批准风险管理组织机构设置及其职责方案；（8）批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为；（9）督导企业风险管理文化的培育；（10）全面风险管理的其他重大事项。

（二）风险管理委员会具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。

该委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的，召集人应由外部董事或独立董事担任。

该委员会成员中需有熟悉企业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理监管知识或经验、具有一定法律知识的董事。

国务院国有资产监督管理委员会文件国资发改革[2006]108号关于印发《中央企业全面风险管理指引》的通知各中央企业：企业全面风险管理是一项十分重要的工作，关系到国有资产保值增值和企业持续、健康、稳定发展。

为了指导企业开展全面风险管理工作，进一步提高企业管理水平，增强企业竞争力，促进企业稳步发展，我们制定了《中央企业全面风险管理指引》，现印发你们，请结合本企业实际执行。

企业在实施过程中的经验、做法及遇到的问题，请及时反馈我委。

国务院国有资产监督管理委员会二○○六年六月六日中央企业全面风险管理指引第一章总则第一条为指导国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称中央企业)开展全面风险管理工作，增强企业竞争力，提高投资回报，促进企业持续、健康、稳定发展，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，制定本指引。

第二条中央企业根据自身实际情况贯彻执行本指引。

中央企业中的国有独资公司董事会负责督导本指引的实施；国有控股企业由国资委和国资委提名的董事通过股东(大)会和董事会按照法定程序负责督导本指引的实施。

第三条本指引所称企业风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。

第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

第五条本指引所称风险管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集风险管理初始信息；(二)进行风险评估；(三)制定风险管理策略；(四)提出和实施风险管理解决方案；(五)风险管理的监督与改进。

2015年注册会计师资格考试内部资料公司战略与风险管理第五章　风险与风险管理知识点：风险管理的概念● 详细描述：（一）风险偏好与风险承受度【风险偏好】是企业希望承受的风险范围。

【风险承受度】是指企业风险偏好的边界。

分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标，企业可以设置若干承受度指标，以显示不同的警示级别。

（二）风险管理的内涵企业风险管理是一个从战略制定到日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。

整体来说，企业风险管理的内涵包括：（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；（2）受到企业各个层次人员的影响；（3）战略制定时得到应用；（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。

COSO《企业风险管理——整合框架》目标：战略（STRATEGIC）目标 —— 高层次目标，与使命相关联并支撑其使命；经营（OPERATIONS）目标 —— 有效和高效率地利用其资源；报告（REPORTING）目标 —— 报告的可靠性；合规（COMPLIANCE）目标 —— 符合适用的法律和法规。

例题：1.下列各项中，可以被认为是内部控制发展史上的里程碑的是（）。

A.中国《企业内部控制基本规范》B.英国特恩布尔委员会的特恩布尔报告C.COSO委员会提出的《内部控制整合框架》D.美国上市公司会计监管委员会(PCAOB)发布的审计准则第5号规定正确答案：C解析：COSO认为内部控制可分成五个相互关联的组成部分，在配合实现独立而又有重叠的经营、财务报告和法规遵守的目标时，这五个部分也可作为评价内部控制系统有效性的标准。

这五个部分包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监察。

2.在COSO内部控制框架中，控制活动的类别可分为（）A.运营、财务报告及合规三个类别B.运营、信息及合规三个类别C.信息、财务报告及监察三个类别D.运营、信息及监察三个类别正确答案：A解析：本题考查的知识点是"COSO内部控制活动”。

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注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第五章讲义5
进行风险评估
二、进行风险评估
风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动极其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。

【例如】
风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。

【例如】
风险清单及风险发生可能性
【例如】
风险坐标图。

公司风险偏好和风险容忍度公司风险偏好和风险容忍度是指公司在经营过程中对风险的态度和对风险承受能力的界定。

它们对于公司的战略决策和风险管理至关重要。

本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、影响因素以及如何评估和管理这些风险。

1. 定义公司风险偏好是指公司在面临不同风险时的偏好程度，即公司对风险的喜好程度。

一些公司可能更愿意承担高风险以追求高回报，而另一些公司可能更倾向于保守的投资策略以降低风险。

公司风险偏好的不同会直接影响到公司的战略决策和投资方向。

公司风险容忍度是指公司能够承受的最大风险程度。

它反映了公司的财务实力、市场竞争力、行业前景等因素，决定了公司在面临风险时的承受能力。

公司风险容忍度的高低会影响到公司的风险管理策略和资本配置决策。

2. 影响因素公司风险偏好和风险容忍度受到多个因素的影响，包括但不限于以下几个方面：(1) 公司的财务状况：财务状况良好的公司通常更有能力承担高风险，而财务状况较差的公司可能更倾向于保守的投资策略。

(2) 行业特性：不同行业面临的风险程度不同，某些行业可能更容易受到市场波动和政策变化的影响，因此公司在选择投资方向时会考虑行业的风险特征。

(3) 市场竞争力：市场竞争激烈的行业可能需要公司更加积极地承担风险以保持竞争优势，而市场竞争相对较弱的行业可能更容易采取保守的投资策略。

(4) 公司的战略目标：不同的战略目标对风险承受能力有不同的要求。

一些公司可能更注重稳定的现金流和回报，而另一些公司可能更注重创新和高成长。

3. 评估和管理评估和管理公司的风险偏好和风险容忍度是公司风险管理的重要环节。

以下是一些常用的方法和工具：(1) 风险评估：通过对公司内外部环境进行综合分析，确定公司面临的各种风险类型和潜在风险影响，以及这些风险对公司的可能影响程度。

(2) 风险量化：将风险转化为可度量的指标，例如概率和影响程度，以便更好地理解和比较不同风险之间的差异。

(3) 风险管理策略：根据公司的风险偏好和风险容忍度，制定相应的风险管理策略。

公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍公司风险偏好和风险容忍度是指公司在经营过程中对风险的态度和对风险承受能力的评估。

了解和确定公司的风险偏好和风险容忍度对于制定有效的风险管理策略和决策具有重要意义。

本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、测量方法以及影响因素等内容。

二、定义1. 公司风险偏好：指公司在面临风险时对于不同风险的喜好程度。

不同公司可能对不同类型的风险有不同的偏好，如市场风险、信用风险、操作风险等。

公司风险偏好的评估可以通过调查问卷、专家访谈等方式进行。

2. 风险容忍度：指公司在经营过程中能够承受的最大风险程度。

风险容忍度的评估可以从财务指标、行业标准、管理层意见等多个角度进行。

三、测量方法1. 调查问卷：可以设计一份针对公司管理层和相关人员的调查问卷，通过询问他们对不同风险的态度和偏好来评估公司的风险偏好和风险容忍度。

2. 专家访谈：可以邀请专业的风险管理专家进行面对面的访谈，通过专家的观察和评估来确定公司的风险偏好和风险容忍度。

3. 财务指标分析：可以通过分析公司的财务报表，如利润表、资产负债表等，来评估公司的财务状况和风险承受能力。

4. 行业标准对比：可以将公司的风险偏好和风险容忍度与同行业的其他公司进行对比，从而评估公司的相对风险水平。

四、影响因素1. 公司规模：一般来说，规模较大的公司通常具有更高的风险容忍度，因为它们有更多的资源来应对风险。

2. 行业特性：不同行业的风险特点各不相同，公司在选择风险承受能力时需要考虑所处行业的特殊要求。

3. 经营实力：公司的盈利能力、资产负债状况等都会影响其对风险的承受能力和偏好。

4. 管理层意见：公司高层管理人员对于风险的态度和偏好也会对公司的风险容忍度产生影响。

五、风险管理策略根据公司的风险偏好和风险容忍度，可以制定相应的风险管理策略，包括但不限于以下几点：1. 风险分析和评估：对公司面临的各类风险进行系统性的分析和评估，识别潜在的风险因素。

公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍风险是企业经营过程中无法避免的因素之一，不同公司对风险的偏好和容忍度因其经营策略、行业特点以及管理层的决策风格而有所差异。

了解公司的风险偏好和风险容忍度，有助于制定合理的风险管理策略，提高企业的竞争力和可持续发展能力。

二、风险偏好的定义和测量风险偏好指的是企业在面临风险时对预期收益和风险之间的偏好程度。

不同公司对风险的偏好可以通过以下几个方面进行测量和评估：1. 经营目标和战略定位：公司的经营目标和战略定位直接影响其对风险的偏好。

例如，追求高收益的公司可能更倾向于承担高风险。

2. 经验和行业特点：公司的经验和所处行业的特点也会对其风险偏好产生影响。

拥有丰富经验和对行业趋势了解较多的公司可能更愿意承担一定的风险。

3. 财务状况和资本结构：公司的财务状况和资本结构会影响其对风险的承受能力和偏好程度。

财务状况较好、资本充足的公司可能更容易承担一定的风险。

4. 决策者的特点和风格：公司的决策者对风险的态度和风格也会影响公司的风险偏好。

决策者的个人特点、经验和决策风格都会对公司的风险偏好产生影响。

三、风险容忍度的定义和测量风险容忍度指的是公司在面临风险时能够承受的最大损失程度。

不同公司的风险容忍度可以通过以下几个方面进行测量和评估：1. 财务指标和风险承受能力：公司的财务指标和风险承受能力是评估其风险容忍度的重要指标。

例如，资本充足、盈利能力强的公司可能具有较高的风险容忍度。

2. 经营策略和市场地位：公司的经营策略和市场地位也会影响其对风险的容忍度。

市场地位较强、竞争优势明显的公司可能更有能力承受一定的风险。

3. 法律法规和监管要求：公司所处的法律法规和监管要求也会对其风险容忍度产生影响。

一些行业可能受到严格的监管，对风险的容忍度相对较低。

4. 决策者的态度和信念：公司决策者的态度和信念也会影响其对风险的容忍度。

一些决策者可能更倾向于保守的经营策略，对风险的容忍度相对较低。

第五章风险与风险管理一、单项选择题1、甲公司今年非常重视企业的风险，财务部王总理指出，企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。

下列说法中，不正确的是（）。

A、企业风险与企业战略相关B、风险是最有可能的结果C、风险既具有客观性，又具有主观性D风险总是与机遇并存2、对于辨识出的风险，企业也可能由于某些原因采用风险承担，下列不属于该原因的是（）。

A、缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担B、没有其他备选方案C、从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案D拒绝与信用不好的交易对手进行交易3、下列说法中错误的是（）。

A、甲企业对未能辨识出的风险采用风险承担策略B、乙企业退出某一市场以避免激烈的竞争属于风险规避策略C、丙企业通过购买保险将风险转移给保险公司属于风险转移策略D 丁公司通过放松客户信用标准，在增加了应收账款的同时，扩大了销售，这属于风险对冲策略4、甲公司是一家化工企业，每年都对设备进行检修。

甲公司在对设备故障风险进行分析时，先将设备运行情况划分为几种情景状态，然后用随机转移矩阵描述这几种状态之间的转移，最后用计算机程序计算出每种状态发生的概率。

甲公司采用的这种风险管理方法是（）。

A、事件树分析法B、马尔科夫分析法C、失效模式影响和危害度分析法D情景分析法5、某银行与客户约定的利率超出了人民银行规定的基准利率幅度，银行受到了客户的起诉，客户要求银行承担民事赔偿责任。

对银行来讲，这属于（）。

A、政治风险B、法律风险C、市场风险D财务风险6、下列关于风险资本的说法中，不正确的是（）。

A、应急资本是风险资本的表现形式之一B、应急资本是企业风险转移策略的一种方式C、应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利D应急资本可以提供经营持续性的保证7、棕榈油在国内完全是依赖进口的植物油品种。

2010年10月10日，国内某棕榈油贸易商，以8223元/吨的进口成本价与马来西亚供货商签订了1万吨订货合同。