金融市场第二章同业拆借市场习题及答案

金融学第2章练习测试题及答案模拟测试题（二）一、判断问题（每个问题1分）1、间接融资的优点是有利于通过分散化来降低金融风险。

（）2、金融中介机构存在的必要性之一是它能够“集零为整，续短为长”。

（）3、信用资产作为融资手段比股权融资具有较高的财务风险。

（）4、中世纪的欧洲，许多国家实行银本位制，这是符合当时欧洲商品经济发展水平和欧洲贵金属生产情况的。

（）5.金融体系提供的机制和组织难以抑制金融交易中的机会主义倾向。

（6）在通货紧缩的情况下，名义利率的下降通常低于价格的下降，导致投资受到抑制。

（7）菲利普斯曲线反映了通货膨胀和就业之间的负相关关系。

（8）养老基金属于投资性金融机构的范畴。

（）9、货币市场主要包括商业银行的短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、证券市场、大额可转让存单市场等。

（）10.中央银行的公开市场业务在二级市场而非一级证券市场开展（11）银行承兑汇票的物质基础是商品交易。

（）12、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整，利率完全由市场决定。

（）13、资金短缺单位与盈余单位直接建立融资关系被称之为间接融资。

（）14、原始存款就是流通中现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和。

（）15、希克斯和尼汉斯提出了金融创新理论――规避创新假说（）二、单选题（每题1分）1、以下对金融资产的描述不正确的是（）a市场价值稳定b是一种无形资产C是对未来收入的索赔D市场价值受市场供求2的影响。

流动性比率管理应属于：（）a一般性货币政策工具b选择性货币政策工具c直接信用控制d间接信用控制3、（）是对银行票据的正确描述。

A为商业汇票流通生成，B为工商企业发行的无担保短期债务凭证，C为银行承兑汇票d工商企业在赊购商品时，签发的延期付款的凭证4.（）又称一级市场，指资本需求方首次向公众出售金融工具形成的交易市场。

a初级市场b次级市场c场外交易市场d原生市场5、（）是指人们有意识创造的一系列政策规则。

a、价值观念b、伦理规范c、风俗习惯d、契约6.当一国准备实施从紧的货币政策时，央行将重新计算利率。

课后习题及答案（答案在每章节之后）第一篇货币银行篇第一章货币常识第一节货币形式和货币职能1.张某从中国银行贷款85 万元用于购买自用住房。

这属于货币的( )职能。

A.流通手段B.价值尺度C.贮藏手段D.支付手段2.小李在商场看中了一款液晶电视,售价3999 元。

但该商品处于缺货状态,需要2 天后才有新货上架,小李先付了款项,要求商家2 天后送货上门。

在这次购买活动中,题中3999 元执行的货币职能是( )。

A.价值尺度B.贮藏手段C.流通手段D.支付手段3.在市场上,一台笔记本电脑标价是12000 元,此时执行价值尺度职能的货币是( )。

A.实在的货币B.信用货币C.观念上的货币D.现金4.商品标价是货币执行价值尺度职能的重要体现,也就是说,商品标价表现着商品的内在价值。

在普通商品中某商品标价为9.98 元,而完全相同的该商品在高档商品的标价为19.98 元。

这表明( )。

(多选)A.标价的差异体现了两家商场产品品质的差异B.货币作为衡量商品价值的尺度有时是不准确的C.商品标价不仅包含商品本身的价值,还包括与买卖商品相关服务的价值D.标价的差异体现了商品价格影响因素的多样性5.下列选项中,属于货币发挥支付手段职能的行为有( )。

（多选）A.税款交纳B.存款或贷款C.工资发放D.赔款支付第二节货币层次划分1.准货币又称亚货币、近似货币,它并不是真正的货币,下列选项中,不属于准货币的是( )。

A.支票B.某单位6 个月定期存款C.股票D.银行承兑汇票2.如果消费者动用储蓄存款进行消费,货币构成将发生的变化是A.M1 减少,M2 增加B.M1 减少,M2 减少C.M2 不变,M1 减少D.M2 不变,M1 增加3.发生以下哪种情形后,M2 的构成仍保持不变?( )A.提高从储蓄账户到支票账户的转账手续费B.各家银行设置了更加多的自动取款机C.其他三项都是D.信用卡被更加广泛地使用4. 根据我国货币层次的划分标准,既属于狭义货币供应量(M1 ),又属于广义货币供应量(M2 )的是( )。

基本训练一、概念题１、同业拆借市场：又称同业拆放市场,是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场,其交易对象为各金融机构的多余头寸。

2、票据市场：指在商品交易和资金往来过程中产生的,以汇票、本票及支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现等方式来实现短期资金融通的市场。

３、贴现:是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件,向银行所作的票据转让,银行扣减贴息,支付给持票人现款的行为。

４、转贴现：是指银行将已贴现的承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件,向其他金融机构所作的票据转让行为。

5、再贴现:是商业银行和其他金融机构,以其持有的未到期汇票，向中央银行所作的票据转让行为。

6、大额可转让定期存单:简称CD，是有固定面额的、由银行发给存款人按一定期限和约定利率计息，到期前可以流通转让的证券化存款凭证。

二、填空题１、衡量货币市场的效率主要有三个指标,即货币市场的、和。

(广度;深度；弹性)２、金融机构追求、和相统一的经营目标，是同业拆借市场形成和发展的内在动力。

(安全性;流动性；盈利性)3、银行是世界上最早实行存款准备金制度的中央银行。

(英格兰银行)４、作为金融机构最重要的基准利率之一, 利率基本代表了市场资金的价格，许多浮动利率的融资工具在发行时都以它作为浮动的依据和参照。

（同业拆借市场）5、我国同业拆借市场的兴起源于80年代制度的改革。

（信贷资金管理）6、按发行主体划分，票据市场可分为和。

（银行票据市场；商业票据市场)7、商业票据是大公司为筹措资金,以方式出售给投资者的一种短期无承偌凭证。

（贴现；担保）8、商业票据间接发行方式主要有三种形式,即、和。

（助销发行、代销发行、招标发行)三、单项选择题1、货币市场最基本的功能是( A )。

A．调剂资金余缺,满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件Ｃ.为政府宏观政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组2、同业拆借市场利率是市场的( Ｂ )，对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。

《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。

A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。

A．2日B．5日C．1周D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。

A．商业票据B．企业债券C．股票D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。

A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。

A．中心B．基础C．枢纽D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。

A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。

A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。

A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。

A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。

A．居民个人B．商业性金融机构C．中央银行D．企业E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。

A．永久性债券B．银行定期存款C．商业票据D．CD单E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。

A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。

A．交易期限短B．资金借贷量大C．流动性强D．风险相对较低E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。

A．金融工具期限长 B．资金借贷量大C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。

学习情境二货币市场复习思考题1.什么是货币市场？货币市场具有哪些特征？答：短期金融市场又称为货币市场，是指以期限在一年以内的金融资产为交易工具的短期资金融通市场。

货币市场可满足资金需求者的短期资金需求，还可为资金盈余者提供投资渠道，也是中央银行实施货币政策的操作手段之一。

货币市场的特征（1）交易对象的交易期限短。

交易对象的交易期限短是货币市场交易对象最基本的特征。

最短的交易期限只有半天，最长的不超过1年，大多为3～6个月。

（2）解决短期资金周转的需要。

由于货币市场中交易对象的交易期限短，因而货币市场交易的主要目的是解决短期资金周转的需要。

（3）流动性强。

较强的流动性是由于交易期限短导致的。

期限短的交易对象随时可以在市场上转换成现金，使其流动性接近货币，因此把短期金融市场称为货币市场。

（4）风险相对较低。

货币市场交易对象的期限短，不确定因素相对较少，加上变现的时间间隔较短，很容易被短期交易者接受。

虽然其短期收益非常有限，但其价格平稳，参与交易的双方遭受损失的可能性很小，因此其风险很低。

2. 货币市场工具有哪些？答：货币市场工具是指期限小于或等于一年的债务工具。

它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。

货币市场工具交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与，个人投资者通过货币市场基金来间接进行货币市场工具投资。

货币市场工具主要有短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议和其他货币市场工具。

（一）短期国债短期国债是一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需求而发行的短期债券。

英国是最早发行短期国债的国家。

二）大额可转让存单大额可转让存单也称为大额可转让存款证，是银行发行的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日、利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本息，逾期存款不计息。

大额可转让存单可流通转让，自由买卖。

大额可转让存单是银行存款的证券化。

大额可转让存单通常不记名，不能提前支取，可以在二级市场上转让；按标准单位发行，面额较大；发行人多为大银行；期限多在一年以内。

第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单项选择题1．金融市场主体是指〔〕A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本4．世界上最早的证券交易所是〔〕A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。

A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。

A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为〔〕A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场三、多项选择题1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会D．证券同业公会 E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的兴旺程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。

第二章货币与货币制度一、判断题（正确为√，错误为×）1、货币资产是传统的、最基本的和最重要的金融资产。

2、中国使用最早和使用时间最长的铸币是银币。

3、世界上最早的货币是实物货币。

4、货币成为交易的媒介，提高了交易效率，降低了交易成本。

5、电子货币不属于信用货币。

6、货币在地租、借贷以及工资等方面的支付中发挥的职能是交易媒介。

7、本位币是一国货币制度法定作为价格标准的基本货币，具有有限法偿效力。

8、世界上最早的纸质货币是北宋交子。

9、金本位制又可分为金币本位、金块本位和金汇兑本位三种不同的形态，其中以金块本位为最典型的金本位制。

10、称量货币在中国的典型形态是银两制度。

11、辅币的实际价值低于名义价值，具有无限的法偿效力。

12、在现代社会，现金在社会交易额中的使用比例很小，主体是存款货币。

13、世界各国在对货币进行层次划分时，都以其“流通性”作为依据和标准。

14、定期存款的流动性比股票弱。

15、香港地区的港币发行准备是美元外汇。

16、世界上最早实行金本位制的国家是美国。

17、在金本位制下，各国货币的汇率由“金平价”来决定。

18、布雷顿森林体系，实际上是一个变相的金汇兑本位制。

19、超主权储备货币的出现，能够有效克服“特里芬难题”。

20、港币和澳门币分别由香港中央银行和澳门中央银行发行。

二、单项选择题1、在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是（）。

A、呈正比B、呈反比C、相一致D、无关2、辅币的名义价值（）其实际价值。

A、高于B、低于C、等于D、不确定3、最早实行金币本位制的国家是（）。

A、美国B、英国C、法国D、日本4、辅币的特点（）。

A、是一种足值货币B、不能自由铸造C、能自由熔化D、是无限法偿货币5、世界上最早出现的货币制度是（）。

A、金本位制B、银本位制C、不兑现本位制D、金银复本位制6、当人们在偿还债务、缴纳税赋、借贷款时所使用的货币的职能是（）。

A、交易媒介B、价值尺度C、支付手段D、贮藏手段7、在金本位制的几种形态中，（）是最典型的金本位制。

金融市场学知识点汇编第一章金融市场学概述一、判断题（正确打√；错误打×）1.金融市场是要素市场的一个组成部分。

（√）2.金融市场在整个市场体系中居于核心主导地位。

（√）3.金融资产是具有价值和使用价值的商品，因而可以买卖。

（×）4.金融资产是一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。

（√）5.在金融市场上，存在买卖关系，借贷关系、委托代理关系、租赁关系。

（√）6.金融市场的交易目的大多是一定时期内的一定数量资金的使用权。

（√）7.金融市场反映了金融资产的供求关系。

（√）8.金融市场大多为有形市场。

（×）9.金融市场的主体是指金融市场的的交易对象。

（×）10.金融市场的客体是指金融市场的参与者。

（×）11.金融市场媒体是指金融市场的的交易对象。

（×）12.集中交易方式是指在固定场所有组织有规则地进行资金交易的方式。

（√）13.分散交易方式是指在地点分散的诸多柜台上进行资金交易的方式。

（√）14.直接金融市场是指资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。

（√）15.间接金融市场是指通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。

（√）二、单项选择题16.（A）金融工具有“准货币”之称。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.债券市场17.（A）市场风险小、收益稳定。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.债券市场18.中央银行可以通过（D）实施货币政策。

A.资本市场B.黄金市场C.债券市场D.货币市场19.回购协议的质押品主要有（A）A.政府债券B.企业债券C.股票D.外汇20.发行市场又被称为（A）A.一级市场B.二级市场C.第三市场D.第四市场三、多项选择题21.金融市场交易方式有（ABC）A.买卖B.借贷C.委托代理和租赁D.转让22.金融资产包括：（ABC）A.准货币B.商业票据C.债券D.玉器23.金融资产具有下述特征：（ABC）A.流动性B.收益性C.风险性D.交易性24.金融市场是（AB）A.有形交易场所B.无形交易场所C.固定交易场所D.非固定交易场所25.金融市场反映了金融资产的(CD)A.股票的供求B.债券的供求C.供求关系D.交易运行机制26.金融市场的经济功能有（ABC）A.聚敛功能和配置功能B.调节功能C.反映功能D.盈利功能27.按标的物划分金融市场有哪些类型？（ABC）A.货币市场和资本市场B.外汇市场和衍生交易市场C.黄金市场D.商品市场28.流通市场又被称为（AB）A.二级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场29.金融资产具有下述特征(AB)A.流动性和期限性B.收益性和风险性C.追索权D.背书30.金融市场媒体是指金融市场的（C）A.交易对象B.参与者C.交易媒介D.监管机构31.金融市场能够反映（ABC）A.微观经济的运行状况B.宏观经济的运行状况C.世界经济的运行状况D.通货膨胀状况32.金融市场有利于（AB）A.储蓄转化为投资B.提高资金的使用效率C.促进投机D.控制物价33.柜台交易又被称为（AC）A.场外交易B.场内交易C.店头交易D.交易所交易34.金融市场的发展趋势是（ACD）A.资产证券化和金融工程化B.资产长期化C.金融全球化D.金融自由化35.金融市场的基本分析方法是：A.基本面分析方法B.技术分析方法C.物理分析法D.计量经济学分析法第二章货币市场一、判断题（正确打√；错误打×）36.同业拆借市场，是指企业之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

金融市场与金融机构一：名词解释1.金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和2.金融风险预警机制是指各种反映金融风险警情、警兆、警源及其变动趋势的组织形式、指标体系的预测方法等所构成的有机整体。

3.货币头寸又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。

4.汇票由出票人签发的，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。

5.证券投资基金是指通过发行基金单位，集中投资者资金，由管理人管理，由托管人托管，主要从事股票、债券等证券的投资，由持有人共享利益、共担风险的一种证券投资方式。

6.自由外汇指无需货币发行国批准就可以在国际金融市场上自由买卖，在国际支付中广泛使用并可以无限制地兑换成其他货币的外汇。

7.汇率是指两种不同货币之间的折算比价，也就是以一种货币表示的另一种货币的价格，也称汇价或外汇行市。

8.货币市场是指由一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。

9.回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

10.开放式基金指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。

11.封闭式基金是指基金经理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在初次发行达到了预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新基金单位的一种基金。

12.指数基金就是脂按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。

13.保险是保险人通过收取保险费的形式建立保险基金用于补偿因自然灾害和意外事故所造成的经济损失或人身保险事故（包括死亡、疾病、伤残、年老、失业等）发生时给付保险金的一种经济补偿制度。

14.投保人又称要保人，是与保险人签订保险合同的另一方当事人，它是对保险标的具有可保利益，向保险人申请订立保险合同，并负有缴纳保险费义务的人。

第一章货币与货币制度（一）单项选择题1．实物货币是指（D）A．没有内在价值的货币 B.不易携带C. 专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份2．支付税金是货币是货币在发挥（D ）A.流通手段B. 价值尺度C.世界货币D. 支付手段3．狭义货币指（C ）A. M0B. M2C. M1 D．M34．劣币是指实际价值（D ）的货币。

A. 等于零B. 等于名义价值C. 高于名义价值D. 低于名义价值5．本位货币是（A ）A. 是一个国家货币制度规定的标准货币B. 本国货币当局发行的货币C. 有限法偿D. 可以与黄金兑换的货币6．纸币本位制是以（D ）的货币制度。

A. 银行券为本位货币B. 可以自由兑换黄金的本位货币C. 信用货币为本位货币D. 纸币为本位货币7．典型的金本位制是（D ）A. 金块本位制B. 金汇兑本位制C. 虚金本位制D. 金币本位制8．本位货币在商品流通和债务支付中具有（A ）的特点。

A. 无限法偿B. 有限法偿C. 债权人可以选择是否接受D. 债务人必须支付9．欧元具有以下特点：BA. 欧元是欧洲某一主权国家发行的货币；B. 欧元仍然是一种信用货币；C. 欧元是可以和黄金自由兑换的货币；D. 欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。

10．活期存款由如下特点：DA. 活期存款与定期存款流动性是完全相同的；B. 活期存款在支付时需要先转化为现金；C. 每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款；D. 活期存款是通过支票进行支付和流通的。

（二）多项选择题1．相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（ACD ）。

A. 有利于金银币币值的稳定B. 货币的发行准备更充分C. 货币币材更为充分D. 可根据不同交易数额选择支付，便于交易E. 可节约金币的使用2．货币的支付手段职能（ABCD ）。

A. 使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔B. 加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性C. 使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加D. 克服了现款交易对商品生产和流通的限制E 使商品买卖变成了两个独立的行为3．世界货币是指在世界范围内发挥（ACDE ）的货币。

1. 假设你发现一只装有100万元的宝箱。

（答：A、这是金融资产B、整个社会的实物资产不会因为这个发现而增加C、因为得到这笔资金我会变得更富有D、金融资产代表了实物资产的要求权，当宝箱的发现者要求获得更多实物资产时，社会上其他人能获得的实物资产就变少了）2. 与产品市场及其他要素市场比较，金融市场有哪些主要特点？（答：（1）商品特殊性：以货币和资本为交易对象（2）交易活动集中性：通常在交易所集中进行（3）主体角色的可变性：参与主体在金融市场上可以既是资金供给者又是资金需求者（4）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场）3. 什么是金融工具的流动性？它对金融市场有何重要意义？（答：金融工具的流动性是指金融资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力流动性对金融市场的意义：与一般商品不同，金融资产往往不具备特定的物质属性。

金融资产持有者主要关心持有期间所能获得的收益及其面临的风险，因而金融资产的流动性（转手买卖的难易度）成为投资者关心的重点。

流动性好的市场通常被认为是能够提供交易而且对价格影响较小的市场，除了能够增强交易者的信心，而且还能够抵御外部冲击，从而降低系统风险。

市场流动性的增强不仅保证了金融市场的正常运转，也促进了资源有效配置和经济增长。

）4. 什么是资产证券化？如何理解资产证券化对金融市场的影响？（答：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

其对金融市场的影响主要表现在以下几个方面：（1）增强资产流动性（2）降低融资成本（3）减少风险资产，提高资产质量（4）资产担保类证券提供了比政府担保债券更高的收益（5）资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种）5. 结合实际分析：金融全球化对中国的积极与消极影响。

（答：积极影响：（1）金融全球化有利于中国从国际市场引入外资（2）金融全球化有利于中国学习发达国家金融运作的先进经验（3）金融全球化有利于中国金融机构参与世界竞争消极影响：（1）金融全球化使中国本土金融机构的生存面临巨大压力（2）金融全球化为国际游资攻击中国金融市场提供了条件（3）金融全球化加剧了中国经济的泡沫化程度（4）金融全球化给中国的金融监管和调控带来挑战）6. 简述金融机构在金融市场上的特殊地位。

《金融学》习题集班级：_____________ 姓名：_____________ 学号：_____________新疆财经大学金融学院金融理论教研室20 11年1 0月第一章 货币概述）。

B .“货币起源”的问题 D .“货币产生”的问题 ）。

B .“货币数量规模”的问题 D .“货币是什么”的问题C .商品生产D .商品与商品交换4 .用一般等价物表示所有商品的价值，即为（ ）。

A .货币形式B .扩大的价值形式C .一般的价值形式D .筒单的价值形式5.中国最早的货币是（ ）。

A.贝 B .朋 C .铜 D .银6.代用货币实质上是（ ）。

A.纸币 B •银行券 C •金、银铸币 D •可兑换的银行券7.信用货币与实物货币、金属货币最主要的区别是（）。

A.是否为物权凭证 B•是否足值C. 否反映债权、债务关系 D .名义价值与实际价值是否相等 8.在价值形式发展史上，发生根本性变化的价值形式是（）。

、单项选择1．货币“质”的规定性是解决（A . “货币是什么”的问题 C. “什么是货币”的问题确 2．货币“量”的规定性是解决（A . “什么是货币”的问题 C. “货币数量界限”的问题 3．货币起源于（）。

A .商品 B .商品交换9. 作为价值尺度的货币其特点是（）。

A.观念货币 B.现实货币C.金属货币 D .价值实体10. 积累和储存价值的典型形态是（）。

11. 12. A.贮藏商品 B .贮藏金银发挥支付手段职能的货币是处在流通中的A.价值实体B .现实货币发挥流通手段职能的货币，必须是A.观念货币B .商品13.货币与商品相交换，是基于商品是.贮藏纸币 D .金属货币）。

.现实货币）。

.贮藏珠宝）。

.商品.金属货币 A.私人劳动的产物 般人类劳动的产物 C. 社会劳动的产物.具体劳动的产物A.扩大的价值形式 B .一般价值形式 C .简单的价值形式 D .货币形式14. 在货币层次的划分中，我国与西方国家最明显的差别是（）。

第二章货币市场练习参考答案一、判断题1.货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2.商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。

（错）3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。

（对）4.回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。

（对）5.封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。

（错）6.对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。

（错）7.办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。

（错）8.由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。

（对）9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。

（错）10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。

（对）二、单项选择题1.以下不属于货币市场范畴的是（B）A 同业拆借市场B股票市场 C 短期政府债券市场 D 大额可转让定期存单市场2.用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）A 广度B 深度C 弹性D 宽度3.以下不参与同业拆借市场的机构是（D）A 商业银行B 证券公司C 信托公司D 中央银行4.以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ）A 回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。

B 回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。

C 回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。

D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。

通过中介结构进行的异地拆借
Байду номын сангаас
@Copyright by Yichun Zhang, Zhenlong Zheng and Hai Lin, Department of Finance, Xiamen University, 2007
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运作程序
不通过中介机构的同城拆借
@Copyright by Yichun Zhang, Zhenlong Zheng and Hai Lin, Department of Finance, Xiamen University, 2007
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三、同业拆借市场的功能
1.加强了金融机构资产的流动性， 1.加强了金融机构资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性 加强了金融机构资产的流动性 流动性风险是金融机构经营过程中面临的主要金融风险之一，同业 拆借市场的存在为金融机构提供了一种增强流动性的机制，这也间接保 障了金融机构经营的安全性，从而优化了资产和负债的组合。 2.有利于提高金融机构的盈利水平 2.有利于提高金融机构的盈利水平 一方面，金融机构通过同业拆借市场可以将暂时盈余的资金头寸及 时贷放出去，减少资金的闲置，增加资产总收益；另一方面，金融机构 特别是商业银行不必为了维持一定的法定准备金而刻意保持较多的超额 准备资金，从而能够更充分、有效地运用资金，增加盈利性资产比重， 提高总资产盈利水平。此外，同业拆借市场的存在也有利于金融机构灵 活调整流动性储备，提高资产组合的平均及总体盈利水平。
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二、同业拆借市场的主要交易工具，P64 本票 支票 承兑汇票 同业债券 转贴现 资金拆借
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三、同业拆借市场的拆借期限及 拆借利率
一、拆解期限 同业拆借市场的拆借期限通常以1-7天为限， 短至隔夜，多则1-2周，一般不超过1个月，也有 少数期限接近或达到一年。 最多的是日拆，也称隔夜拆放。最长不超过 一年。

一、单项选择题（共10道试题，共20分。

）1. 下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。

A.利率变动B.汇率变动C. 股价变动D. 债信变动2.是经济学的核心命题（ C ）。

A.民主B.效率C.公平D.正义3.以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。

A.各国中央银行B.外汇银行C.外汇经纪商D. 跨国公司4.财产保险是以财产及其有关利益为（ D ）的保险。

A.保险价值B.保险责任C.保险风险D.保险标的5.利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（ B ）。

A.股票产品B.债券产品C.基金产品D.外汇产品6.目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。

A.协议包销B.俱乐部包销C.银团包销D.委托包销7.利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ C ）。

A.市场是否是完全竞争的B.投资者是否是理性C.期限不同的证券是否可以完全替代D. 参与者是否具有完全相同的预期8.（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D. 证券自营商9.按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。

A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D. 投资对象10. 商业银行在投资过程当中，多将（A.期限性B.盈利性C.流动性D ）放在首位。

D.安全性二、多项选择题（共5道试题，共15分。

）1. 在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ABC）。

A.传递指令B.买卖成交C. 确认公布D.支付佣金E.债券交割2.在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ACD）。

A.伦敦银行同业拆放利率B.东京银行同业拆借利率C. 新加坡银行同业拆借利率D.香港银行同业拆借利率E.巴林银行同业拆借利率3.外汇期货的投机交易，主要是通过（CD）等方式进行的。

A.空头交易B.多头交易C. 买空卖空交易D.套利交易E.套汇交易4.第四市场这种交易形式的优点在于（ABCD）A.信息灵敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D. 不冲击股票行市E.交易数额巨大5.农业保险按保险标的划分为（CD）。

第二章货币市场2.1复习笔记一、同业拆借市场同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

1．同业拆借市场的形成和发展（1）同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。

在存款准备金多余和不足的银行之间，客观上就存在互相调剂的要求，同业拆借市场便应运而生。

（2）同业拆借市场是金融机构特别是商业银行进行资产负债管理的重要工具，也是中央银行检测银根状况、进行金融调控的重要窗口。

2．同业拆借市场的参与者（1）商业银行。

商业银行既是主要的资金供应者，又是主要的资金需求者。

（2）非银行金融机构。

非银行金融机构如证券商、互助储蓄银行、储蓄贷款协会等参与同业拆借市场的资金拆借，大多以贷款人身份出现在该市场上。

（3）外国银行的代理机构和分支机构。

同业拆借市场中的交易既可以通过市场中介人，也可以直接联系交易。

市场中介人包括两种：一是专门从事拆借市场及其他货币市场子市场中介业务的专业经纪商；另一类是非专门从事拆借市场中介业务的兼营经纪商，大多由商业银行承担。

3．同业拆借市场的运作程序（1）通过中介机构进行的同业拆借①通过中介机构进行的同城拆借通过中介机构进行的同城拆借主要是通过支票交换完成。

其程序大致如图2-1所示。

图2-1通过中介机构进行的同城拆借②通过中介机构的异地拆借异地拆借和同城拆借大致相同，主要区别在于成交以后的资金划转方面，异地拆借不需要支票交换，而是依靠各自所在地的中央银行资金电划系统划拨转账。

异地拆借的具体过程见图2-2。

图2-2通过中介机构进行的异地拆借（2）不通过中介机构的拆借不通过中介机构的同城拆借和异地拆借程序具体过程可分别见图2-3和图2-4。

图2-3不通过中介机构的同城拆借图2-4不通过中介机构的异地拆借4．同业拆借市场的拆借期限与利率（1）同业拆借市场的拆借期限通常以1～2天为限，短至隔夜，多则1～2周，一般不超过1个月。

（2）同业拆借的拆款按日计息，拆息额占拆借本金的比例为“拆息率”。

金融机构与金融市场练习题及答案二1、同业拆借市场的最重要参与者是（）A.保险公司B.中央银行C.证券公司D.商业银行正确答案是：商业银行2、同业拆借市场产生于（）政策的实施。

A.金融监管B.利率C.存款准备金D.财税正确答案是：存款准备金3、回购市场是通过（）进行短期资金融通交易的市场。

A.债券B.证券C.回购协议D.抵押贷款正确答案是：回购协议4、货币市场共同基金一般属于（）。

A.开放型基金B.封闭型基金C.公司型基金D.契约型基金正确答案是：开放型基金5、衡量货币市场基金表现好坏的标准是其（）。

A.风险系数B.投资收益率C.基金评级D.基金排名正确答案是：投资收益率6、货币市场就其结构而言，包括（）。

A.回购市场B.货币市场共同C.同业拆借市场D.商业票据市场正确答案是：同业拆借市场,回购市场,商业票据市场,货币市场共同7、回购协议市场的主要资金需求者包括（）A.非银行金融机构B.中央银行C.政府证券交易商D.商业银行正确答案是：商业银行,政府证券交易商8、商业票据市场的要素包括（）。

A.投资者B.信用评估C.发行者D.销售正确答案是：投资者,发行者,销售,信用评估9、货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。

正确答案是：“对”。

10、国库券被认为是没有违约风险的。

正确答案是：“对”。

11、从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

正确的答案是“对”。

12、回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。

13、美国银行法规定出售合规的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。

正确的答案是“对”。

14、债券利息支出属于公司的（）。

A.直接成本B.费用范围C.营销经费D.利润正确答案是：费用范围15、政府债券的最初功能是（）。

A.弥补财政赤字B.便于调控宏观经济C.筹措建设资金D.便于金融调控正确答案是：弥补财政赤字16、按照我国的《个人所得税法》规定，下列收入中可免缴个人所得税的是（）。