外汇期货复习题的答案一、单项选择题1. 外汇期货合约的交割方式是（C）。
A. 现金交割B. 现货交割C. 物理交割D. 期权交割答案：A2. 外汇期货合约的最小变动单位是（B）。
A. 0.01B. 0.0001C. 0.001D. 0.1答案：B3. 外汇期货合约的交易时间是（D）。
A. 周一至周五B. 周一至周四C. 周二至周五D. 全天24小时答案：D二、多项选择题1. 外汇期货的主要功能包括（ABC）。
A. 套期保值B. 投机C. 套利D. 投资答案：ABC2. 影响外汇期货价格的因素有（ABD）。
A. 利率差异B. 经济数据C. 政治因素D. 市场预期答案：ABD三、判断题1. 外汇期货合约的交割日是固定的。
（对）2. 外汇期货合约可以用于对冲汇率风险。
（对）3. 外汇期货合约的交易只能在交易所内进行。
（错）四、简答题1. 简述外汇期货合约的定义。
外汇期货合约是指在期货交易所内，买卖双方约定在未来某一特定日期，按照事先确定的汇率买卖一定数量的外币的标准化合约。
2. 外汇期货合约的主要参与者有哪些？外汇期货合约的主要参与者包括套期保值者、投机者、套利者和对冲基金等。
五、计算题1. 假设某投资者持有100万美元，预期未来3个月美元对欧元汇率将下跌，他决定通过外汇期货合约进行对冲。
当前美元对欧元的即期汇率为1.2000，期货合约的交割月份为3个月后，期货价格为1.2050。
请计算该投资者购买多少份外汇期货合约进行对冲，并计算对冲成本。
解：投资者需要购买的合约数量为100万美元 / (1.2050 * 10万欧元/合约) = 83.33合约（向上取整为84合约）。
对冲成本为84合约 * (1.2050 - 1.2000) * 10万欧元/合约 = 4200欧元。
六、论述题1. 论述外汇期货合约在国际贸易中的作用。
外汇期货合约在国际贸易中主要起到对冲汇率风险的作用。
通过购买或卖出与未来交易金额相等的外汇期货合约，企业可以锁定未来汇率，从而避免因汇率波动带来的损失。
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题库附带答案单选题（共20题）1. 某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。
在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。
3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。
6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。
如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。
某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。
在掉期市场上，USD ／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。
3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。
6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。
如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。
A.0.06万美元B.-0.06万美元C.0.06万人民币D.-0.06万人民币【答案】 D2. 在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。
在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。
A.减少B.增加C.不变D.趋于零【答案】 B3. 某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。
到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。
那么，他总共盈利（）港元。
某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨，期权权利金为20港元／吨。
1（单选题）以下属于场内交易的外汇衍生品是（）。
A外汇期货2（单选题）将1个单位或100个单位的外国货币折算为一定数额的本国货币，该标价方法是（）。
D直接标价法3（单选题）买入或卖出即期外汇的同时在远期市场进行方向相反但数量相等的外汇交易，是（ )。
C外汇掉期4（多选题）狭义的外汇主要包括以外币表示（）。
A银行汇票B银行支票C银行存款1（多选题）关于购买力平价理论与利率平价理论的区别，描述正确的是（）。
A前者强调汇率与商品市场的关系，后者强调汇率与金融市场的关系C前者对于汇率长期变化有较强解释力2（多选题）影响购买力平价理论对汇率变动解释力的因素有（）。
现实中存在运输费用和贸易管制会限制套利活动B非贸易品在很大程度上是不能套利的C现实中的产品存在差异性，使同类商品之间难以进行价格上的比较，给套利带来难度D不同国家衡量物价水平使用的统计口径和方法存在差异，因此汇率变动不可能抵消官方统计的通货膨胀差异3（单选题）购买力平价理论认为两国货币的汇率等于（）。
D两国价格水平之比4（单选题）根据购买力平价理论，当一国物价水平相对其他国家而言大幅上涨时，则该国货币应（）。
B贬值5（单选题）根据利率平价理论，如果本国利率大于外国利率，则预期未来该国货币将（）。
B贬值6（单选题）假设1年期美元债券利率1％，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论，1年期的远期汇率应是（）。
A1英镑兑1.5689美元1（单选题）当某进口商在未来某一时间需要以外币支付支付进口商品货款时，为了防范汇率变动风险，可利用外汇期货进行（）。
B多头套期保值2（多选题）外汇空头套期保值适用的情形有（）。
A在未来某一时间收到外币标价的货款B在未来某一时间收到外币标价本金和利息的贷款人D持有外币资产3（多选题）外汇期货与外汇远期的区别包括（）。
A合约标准化程度不同B交割期限不同C合约了结方式不同D交易风险不同4（单选题）外汇期货交易量占全球外汇期货交易量的绝大比重的是（）。
2023年新《外汇基础知识》考试复习题库及答案一、单选题1.我行英镑兑美元即期牌价为1.3014/30，两周掉期点为3.8/5.8，客户叙做远期，欲用美元购买英镑，在没有任何优惠的前提下，我行正确报价为()。
A、1.30178B、1.30358C、1.30198D、1.30338参考答案：B2.国际外汇市场上，有些货币汇率走势存在一些规律，以下说法正确的是()。
A、油价上涨时，美元指数通常也随之上涨B、瑞士法郎通常被认为是避险货币C、避险情绪走高时，日元通常走强D、美联储宣布降息，美元通常走弱参考答案：B3.下列关于农业银行贵金属对客衍生业务交易品种的说法，不正确的是()A、美元黄金远期的交易时间是北京时间9：00-17：30B、美元黄金远期业务通过场外协议实现，挂钩品种为伦敦金银市场协会XAUC、人民币黄金远期有两个交易日期，分别是近端到期日和远端到期日D、人民币黄金掉期支持实物交割参考答案：C4.买入看跌期权的最大损失是()。
A、零B、期权费C、标的资产的市场价格D、无穷大参考答案：B5.如果一个投资者将100万元投资于一个两年期的项目，每年计息一次，第一年获得收益率为3%，第二年获得收益率为4%，那么等值年利率为()A、3%B、3.5%C、4%D、4.5%参考答案：B6.某进口客户三个月后有美元购付汇需求，想提前锁定汇率，同时，降低购汇成本，以下哪种方案最为合适？()A、单买美元看涨人民币看跌期权B、单卖美元看跌人民币看涨期权C、锁定一个点的购汇区间期权组合D、办理加速远期购汇期权组合，降低远期购汇成本参考答案：D7.由于市场深度、广度不够或市场价格剧烈波动致使衍生产品持有者无法在一定价位上对特定头寸予以轧平或对冲而产生的风险属于()A、市场风险B、信用风险C、流动性风险D、操作风险参考答案：C8.目前我行的结汇牌价为7.1，客户的优惠点差为100BP，则我行对客报价为()。
A、7.2000B、7.1100C、7.1010D、7.1001参考答案：B9.某阴极铜贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格买入阴极铜，此时该贸易商的现货头寸为()。
