自考金融市场学复习资料

考试轻松过关！
理类各专业的后继课程奠定必要的金融知识基础。 便会成为资金的需求者，需要从外部获得资金来满 央银行是一国金融市场重要的监管者，它参与金融
本课程的学习重点包括票据市场、债券市场、股票 足购买的需求，最常见的形式是向银行贷款。再次， 市场交易的目的是为了实施货币政策、调控货币供 市场、证券投资基金市场、外汇市场、金融衍生品 有一部分居民将闲散资金投向金融市场，有时也会 应，为国家的宏观经济目标服务。中央银行以公开
熟悉金融市场的市场构成，掌握各种金融工具的特 程，是基础设施建设的主要方式，这就需要政府机
征与应用。
构能够筹集到足够的资金。从这个角度上讲，政府
2.理解金融市场的运行机制及功能。
机构在金融市场上是非常重要的一类资金需求者。
3.能够运用所学理论、知识和方法分析解决金融市 它主要通过发行财政债券、地方债券，甚至通过国
00077 金融市场学（新版） （前两章样本，完整版 27 页）索取 Q416352747
笔记依据教材 《金融市场学》新版 李德峰 主编 中国财政经济出版社
市场和国际金融市场相关方面的内容。
成为套利者。
基本目标：
3.政府机构
1.掌握金融市场的基本概念、基本理论和研究方法， 在大多数国家特别是我国，政府机构主导的建设工
二，背完这些知识点，做几套历年真题，为考试 做好充分准备，这部分我们也提供了。 三，树立必胜信心，自考掌握了以上，通过基本 没有问题了！ 四，考前必看我们的快速提分技巧，短时间提高 5-10 分。 你可以先试看下我们资料样本，预览了解下，需
程内容以金融市场为研究对象，主要包括同业拆借 一般来说，居民个人往往是资金的供给者。居民为 投资基金是集合众多投资者资金，并将资金进行组 市场、票据市场、债券市场、股票市场、证券投资 了使手中的资金能够得到增值，同时将闲散的资金 合投资的金融中介机构。投资基金的资金来源是分 基金市场、外汇市场、黄金市场、金融衍生品市场、 聚集起来以备不时之需，这都使得居民有在金融市 散的，而投资策略也往往会投向多样化的证券组合。 国际金融市场以及金融市场监管等内容。通过掌握 场上投资的需要。居民通过在金融市场购买各种有 除上面提到的一些典型的非存款性金融机构外，养 上述金融市场学的基本概念、基本原理达到熟练运 价证券进行投资，可以满足日常的流动性需求，也 老基金、信托公司等金融机构，也都是金融市场的 用并能解决金融市场中的相关问题。为此考生在学 可以获得收益。其次，居民有时还是资金的需求者。 重要参与者。

简答题什么是金融市场？金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

金融市场的构成要素及交易主体有哪些？金融市场的构成要素有交易主体，交易对象和交易机制。

交易主体包括资金需求者，资金供给者和金融中介。

结合实际，谈谈金融市场发展新趋势。

金融市场新趋势包括资产证券化，金融自由化，金融全球化和金融工程化。

金融市场有何功能？金融市场的功能包括聚敛功能，配置功能，调节功能与反映功能。

影响商业票据定价的因素有哪些？票据发行人的信用等级，同期的贷款利率，短期国库券收益率。

简述银行承兑汇票的特征与作用。

银行承兑汇票的特征有：安全性强，流动性大，灵活性好，有追索权。

其作用有：从借款人角度，利用银行承兑汇票进行融资的利息成本与非利息成本比较低。

从银行角度，银行可利用银行承兑汇票增加经营效益并增强其信用能力。

从投资者角度，银行承兑汇票能满足投资者对金融资产收益性安全性流动性的要求。

融资性票据与交易性票据有何区别？一，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即时的。

而融资性票据对应的通常只有现金流，不一定存在商品流，即使有商品流，在时间上也不是即时的。

二，交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方。

而融资性票据的交易对象是一对多的对应关系，投资者众多。

三，从对应资金额度来看，交易性票据是商品交易的支付，额度较小。

而融资性票据对应的资金总量很大。

同业拆借市场有何功能？一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性。

二，有利于提高金融机构的盈利水平。

三，是中央银行实施货币政策的重要载体。

四，同业拆借市场利率被视作基准利率，反应社会资金供求状况。

简述商业票据的特点与融资优势。

商业票据融资的特点及融资优势：发行成本低，足额运用资金，对利率变动反应灵敏，提高发行企事业信誉。

投资债券有哪些风险？一，信用风险。

因债券发行人不能按时足额地支付债券的利息本金从而给投资者还来的损失。

《金融市场学》课程知识复习学习材料试题与参考答案一、单选题1.下面证券中，流动性风险最小的是（C）。

A商业票据B企业债券C政府债券D企业股票2.开放式基金的认购费率一般随基金风险的增加而（B），随认购金额的增加（B）。

A增加，增加B增加，减少C减少，增加D减少，减少3.以下不参与同业拆借市场的机构是（D）。

A商业银行B证券公司C信托公司D中央银行4.按照利率期限结构的流动性偏好说，如果预期未来即期利率下降的幅度没有超过流动性补偿时，我们将得到（A）的利率期限结构。

A上升B下降C水平D无法确定5.以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别，正确的是（B）。

A贴现前的汇票持有人不同B贴现后的汇票持有人不同C贴现的目的不同D贴现的时间不同6.债券票面价值的含义除了票面金额还包括（C）。

A债券的偿还期限B债券的票面利率C债券的票面币种D债券的发行者7.以下不属于货币市场范畴的是（B）。

A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让存单市场8.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（B）业务。

A私募发行B证券主铺C风险投资D受托资产管理9.正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（D）。

A正回购B逆回购C封闭式回购D开放式回购10.以下不可能成为商业票据发行者的是（D）。

A金融公司B金融控股子公司C大型企业D地方政府11.货币市场的交易活跃程度是用（B）指标来衡量的。

A广度B深度C弹性D宽度12.债券价格和市场利率的关系是（B）。

A正向变化B反向变化C不确定D因宏观经济状况而定13.间接融资的主要形式是（A）。

A银行信贷B股票C债券D商业票据14.根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（A）。

A公司型基金和契约型基金B封闭式基金和开放式基金C公募基金和私募基金D股票型基金和债券型基金15.下列国际金融组织中，专门向不发达的会员和私营企业提供贷款和投资的是（C）。

A世界银行B国际开发协会C国际金融公司D国际清算银行16.以下不是影响基差的因素的是（B）。

金融市场学1.交易型开放式指数基金是指ETF基金。

2.作为中央银行进行公开市场业务操作、调节银根松紧的重要手段的债券交易形式是回购协议交易。

3. 在中国内地以人民币表明股票面值，以外币认购的股票是指B股。

4. 我国《基金法》规定，中国基金的设立必须经过中国证监会的核准。

5. 升水表示远期外汇比即期外汇贵。

6. 被誉为金边债券的是国债。

7. 衡量公司普通股权益所得报酬率高低、最为股票投资者所关注的公司财务指标是净值报酬率。

8. 大额可转让定期存单市场不属于资本市场。

9. 按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，我国证券投资基金收益分配的比例不得少于基金净收益的90%。

10. 某日，纽约的银行报出的即期汇率是：GBP/USD=1.2683/93，3个月远期贴水80/70，那么3个月英镑的远期买入价是1.2603。

11. 即期外汇交易是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易。

12.投资于处于行业生命周期哪个阶段的企业风险是最小的成熟期。

13. 1997年，英国对金融监管体制进行了改革，成立了金融服务监管局，专门负责金融市场的监管工作。

14. 同业拆借市场的支付工具中，被称为“明日货币”的是支票。

15. 目前国际上最重要和最常用的市场利率基准是Libor。

16. 普通股每股市场价格与每股收益之间的比值是下列哪个指标市盈率。

17. 一国政府、金融机构或企业在国外债券市场上发行的以可自由兑换的第三国货币标明面值的债券是欧洲债券。

18. 2002年6月1日起，由中国外汇交易中心为金融机构办理外币拆借中介服务，标志着我国统一、规范的国内外币同业拆借市场正式启动。

19.表示显著的趋势反转向上已经发生的K线组合是早晨之星。

20. 国际黄金期货交易中心是纽约-香港集团。

21.按照执行期限不同，金融期权可以分为美式期权、欧式期权。

22. 关于开放式基金，下说法正确的是基金份额的数量可以增减，基金设立后，采用申购、赎回的方式进行交易，开放式基金的认购采用金额认购的方式。

目录第一部分自学指导（见书）第二部分复习思考题一．单选题 (4)二．多选题 (11)三．判断题 (17)四．名词解释 (21)五．简答题 (23)六．论述题 (25)七．计算题 (26)第三部分参考答案一．单选题 (27)二．多选题 (27)三．判断题 (28)四．名词解释 (29)五．简答题 (35)六．论述题 (43)七．计算题 (45)第一部分自学指导自学指导见教材中的自学考试大纲第二部分复习思考题一．单选题：1．不属于非存款性金融机构的有A、投资银行B、保险公司C、投资基金D、信用合作社2．我国实现人民币经常项目下可兑换是在:A、1996.12B、1996.4C、2005.7D、19943．中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度是在：A、2005年7月B、2004年7月C、2006年7月D、2007年7月4．对资产证券化不正确的描述有：A、能实现相关债权的流动性B、能减少原有资产的固有风险C、能给投资者提供更多投资产品D、能增强市场活力5.对大额可转让定期存单不正确的描述有：A、可以提前支取B、不记名C、利率可以固定也可浮动D、面额大6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据。

A、本票B、汇票C、期票D、支票7.下面属于交易性票据的有：A、银行汇票B、大额定期存单C、商业本票D、银行承兑汇票8.美国的联邦基金市场实质上是：A、开放式基金B、货币市场基金C、美国银行间同业拆借市场D、证券投资基金9.我国同业银行拆借市场使用的利率是（）年1月4号推出的SHIBORA、2007B、2008C、2006D、200910.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有：A、贴现B、转贴现C、再贴现D、出票11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是：A、背书人B、出票人C、承兑银行D、持票人12.下列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。

1)荷兰式招标：指在国债发行时，按照投标价格由高到低进行排序，直到满足预定发售额为止，中标单位以最低的中标价格进行认购。

2)美国式招标：指在国债发行时，按照投标价格由高到低进行排序，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标价进行认购。

3)货币市场基金：指通过发行基金，将投资者手中的零散资金进行集中，由专门的基金托管人进行托管，由基金管理人进行专业的管理和运用，并投资于短期货币的投资行为。

4)融资融券：又称“证券信用交易”，其中融资是指通过借入资金购买证券，然后一段时间后返还本金和利息；融券是指借入证券再进行买卖，然后一定时间后返还相应的证券和利息的行为。

5)转贴现：商业银行将收入的未到期的票据向其他商业银行进行的票据转让，以提前获得资金的行为，是商业银行间相互拆借资金的方式。

6)风险投资：利用风险资本作为资金来源，投资一些暂时没有良好的市场条件，但有发展潜力的技术密集型、需要投入大量资金且回收期较长的项目，它存在高收益和高风险的特点。

7)二板市场：又称创业板市场。

是指除主板市场外，为中小型企业和新兴企业开放的提供筹集资金渠道的新兴股票市场。

它与主板市场平行，上市的条件较为宽裕，但风险较高。

8)影响债券价格的因素：a)市场利率：债券价格与市场利率成反比，市场利率越高，债券价格越低。

b)商品价格：与债券价格成反比，商品价格越高，大家都想去买债券，债券价格就变高。

c)国际利率水平：与债券价格成反比，国际利率水平越高，债券价格越低。

d)市场因素：新增的债券及债券的发行条件；购买者的买卖决策；法人投资者的买卖行为及心理因素和预期。

9)国内外著名的评级机构:a)标准普尔：主要侧重于对企业进行评级b)穆迪：主要侧重于对机构进行评级c)惠普国际：对金融机构进行评级d)还有大公国际、中诚信国际及联合国际等10)可转换债券：是指以公司债券为载体、允许持有人在规定时间内按照约定价格转换为发债公司或者其他公司股票的金融工具。

金融市场学复习资料金融市场学复习资料第一章：金融市场与金融制度1. 什么是金融市场？金融市场是指各种金融资产在其中进行交易的场所，包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。

金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递等。

2. 金融市场的分类？金融市场可分为货币市场和资本市场。

货币市场是指短期债务工具的交易市场，包括银行间市场、政府债券市场等；资本市场是指股票和债券等长期资产的交易市场，包括股票市场和债券市场。

3. 金融市场的功能？金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递。

资源配置指通过金融市场将资金从投资者转移到借款者，促进经济发展；风险管理指投资者通过金融市场进行多样化投资，分散风险；信息传递指金融市场通过交易价格和量来传递信息，帮助投资者进行决策。

第二章：货币市场1. 货币市场的定义和特点？货币市场是指短期债务工具（一般期限不超过一年）的交易市场。

货币市场的特点包括流动性高、风险较低、期限较短和参与者多样化等。

2. 货币市场的主要参与者？货币市场的主要参与者包括商业银行、非银行金融机构、企业和政府等。

商业银行是货币市场的主要参与者和交易商，非银行金融机构包括保险公司、证券公司等。

3. 货币市场的主要工具？货币市场的主要工具包括商业票据、短期国债、银行存款证明、回购协议等。

商业票据是企业之间进行短期融资的重要工具，短期国债是政府短期融资的工具，银行存款证明是银行发行的短期债券。

第三章：资本市场1. 资本市场的定义和特点？资本市场是指长期资产（一般期限超过一年）的交易市场。

资本市场的特点包括流动性较低、风险较高、期限较长和参与者相对专业化等。

2. 股票市场和债券市场的区别？股票市场是企业股票交易的市场，包括证券交易所和场外交易市场。

债券市场是债券交易的市场，包括国债市场和企业债券市场。

股票市场的投资回报与企业经营业绩相关，风险和回报相对较高；债券市场的投资回报与固定利息相关，风险和回报相对较低。

金融市场学复习资料金融市场学复习资料金融市场学是研究金融市场中各种金融工具的定价和交易的学科。

它涵盖了金融市场的结构、功能、行为和风险管理等方面的内容。

对于金融专业的学生来说，熟练掌握金融市场学的知识是非常重要的。

本文将为大家提供一些金融市场学的复习资料，帮助大家更好地理解和掌握这门学科。

一、金融市场的分类金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。

货币市场是短期资金融通的场所，主要包括银行间市场、票据市场和同业拆借市场等。

资本市场则是长期资金融通和证券交易的场所，主要包括股票市场和债券市场等。

了解金融市场的分类有助于我们更好地理解不同市场的特点和功能。

二、金融工具的定价金融工具的定价是金融市场学的核心内容之一。

在金融市场中，各种金融工具的价格是由供求关系决定的。

例如，在股票市场中，股票的价格取决于投资者对该股票的需求和供应情况。

而在债券市场中，债券的价格则与市场利率和债券的到期时间等因素有关。

了解金融工具的定价原理，有助于我们判断市场行情和进行投资决策。

三、金融市场的行为金融市场的行为是指市场参与者在交易过程中的行为表现。

市场参与者包括投资者、交易商和市场监管机构等。

在金融市场中，投资者的行为对市场价格和交易量产生重要影响。

例如，当投资者对某只股票持有乐观态度时，他们会购买更多的股票，从而推高股票的价格。

而当投资者对某只股票持有悲观态度时，他们会抛售股票，导致股票价格下跌。

了解金融市场的行为有助于我们理解市场的波动和趋势。

四、金融市场的风险管理金融市场的风险管理是为了降低金融交易的风险而采取的一系列措施。

在金融市场中，风险是无法避免的，但可以通过风险管理来控制和减少风险。

常见的风险管理工具包括期货合约、期权合约和衍生品等。

这些工具可以帮助投资者对冲风险，降低交易的风险程度。

了解金融市场的风险管理有助于我们更加安全地进行投资和交易。

五、金融市场的未来发展随着科技的不断发展和金融创新的推进，金融市场也在不断变化和发展。

5. 简述开放式基金和封闭式基金的区别。 封闭式基金是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或
缩减的证券投资基金。 开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变 动的证券投资基金。 两者的区别：(1)变现能力、风险程度及获利程度不同。 (2)交易方式不同。 (3)交易价格的决定方式不同。
1. 证券与股票、债券的共性： （1） 基金证券、股票、债券的投资均为证券投资； （2） 基金证券的形式与股票、债券有相似之处。基金份额的划分类似与股票； （3） 股票、债券是基金证券的投资对象。
2.基金证券与股票、债券的区别： (1)投资者地位不同。人是公司股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见。
4.简述债券信用评级主要考虑的因素。 1) 发行者的偿债能力，重点考虑发行者的预期盈利、负债比例，能否按期还本付 息。
2) 发行者的资信，重点考虑发行者在市场上的声誉，历次发行及偿还情况。 3) 投资者承担的风险，根据对发行者破产可能性的分析，预计一旦发生偿债风险，
债权人所能受到的法律保护程度和投资补偿程度。
11.基金管理人和基金托管人之间的关系是
C
A.委托人与受益人关系
B. 受托人和受益人关系
C.委托人和受托人关系
D..受益人与受托人关系
12.通过增加资产组合中资产的种类，可以完全消除的风险是
B
A.系统风险
B.非系统风险
C.总风险
D.市场风险
13.债券按是否通过中介机构发行，可分为
B
A.公募发行和私募发行
债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征： （1）偿还性（返还性），是指债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本 金并支付利息。 （2）流通性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转出债券收回本息的灵活 性。它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。债券一般都可以在流通市场上自由转 让，流动性高。 （3）安全性，是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且 可按期收回本金。与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系， 收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企 业资产的索取权。因此安全性较高。 （4）收益性，是指债券能为投资者带来一定的收入。债券的收益性主要表现在两个方面， 一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格 的变动，买卖债券赚取差额。一般认为，债券收益性较高且稳定。 债券的返还性、流动性、安全性与收益、之间存在着一定置换关系。一种债券，很难同时 具备以上个个特性。如果这种债券流动性强，安全性高，在市场上供不应求，价格就会上 涨，其收益率也就随之降低；反之，如果某种债券风险大，流动性差、供过于求，价格必 然下降，收益也随之下降。 3. 试述金融市场的功能与作用。 (1)金融市场是指以票据和有价证券为金融工具的融资活动。 (2)金融市场便利投资和筹资。 (3)合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。 (4)方便资金的灵活转换。 (5)实现风险分散，降低交易成本。 (6)有利于增强宏观调控的灵活性。 (7)有利于加强部门之间、地区之间、国家之间的经济联系。

自考金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 金融市场的基本功能是什么？A. 风险管理B. 资产定价C. 资本分配D. 以上都是答案：D2. 下列哪项不是货币市场的子市场？A. 短期国债市场B. 股票市场C. 银行间拆借市场D. 商业票据市场答案：B3. 以下哪个不是影响股票价格波动的因素？A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 政治稳定性D. 公司所在城市的气候答案：D4. 在金融市场中，下列哪项不是金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 债券D. 掉期答案：C5. 以下哪个不是金融市场的监管机构？A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 美联储D. 世界卫生组织答案：D6. 金融市场中的“流动性”指的是什么？A. 资金的多少B. 资产转换为现金的速度C. 市场的交易量D. 投资者的活跃度答案：B7. 以下哪个不是金融市场的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 道德风险答案：D8. 金融市场中的“做市商”主要提供什么服务？A. 资金借贷B. 信息发布C. 买卖双方的交易服务D. 投资咨询答案：C9. 以下哪个不是金融市场中的交易工具？A. 股票B. 债券C. 保险D. 期权答案：C10. 在金融市场中，下列哪项不是债券的特点？A. 固定收益B. 期限性C. 高风险D. 法律文件答案：C二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 下列哪些属于金融市场的参与者？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资基金D. 个人投资者答案：A, B, C, D12. 金融市场的分类方式包括哪些？A. 按交易工具类型B. 按地域范围C. 按交易时间D. 按交易的金融资产的期限答案：A, B, D13. 下列哪些因素会影响债券的收益率？A. 债券的票面利率B. 市场利率的变化C. 债券的信用评级D. 投资者的风险偏好答案：A, B, C14. 在金融市场中，以下哪些属于非银行金融机构？A. 保险公司B. 证券公司C. 投资基金D. 信托公司答案：A, B, C, D15. 下列哪些属于金融市场的风险管理工具？A. 期货合约B. 期权合约C. CDS（信用违约互换）D. 股票答案：A, B, C三、判断题（每题1分，共5分）16. 金融市场的效率性是指市场能够迅速反应新的信息，并将其纳入资产价格中。

2021年4月高等教育自学考试《金融市场学》试题课程代码：00077一、单项选择题1．在我国，投资银行一般称作（）A．证券公司 B．商业银行C．存款银行 D．投资基金2．相比于财产保险公司而言，人寿保险公司投资的特点是（）A．追求较高的收益 B．更重视资金的流动性C．投资周期相对较短 D．投资方向更为谨慎3．金融市场最基本的交易主体不包括（）A．资金需求者 B．资金供给者C．监管者 D．金融中介4．下列关于同行业拆借市场说法中，错误的是（）A．市场交易量大 B．处于社会信用的最高层次C．资金与信用的直接交换 D．通常是在有担保条件下进行的5．下列交易工具中，被称为“明日货币”的是（）A．本票 B．支票 C．承兑汇票 D．转贴现6．相对于银行贷款来说，下列不是商业票据特点的是（）A．发行成本高 B．足额运用资金C．对利率变动反应灵敏 D．能提高发行企业的信誉7．票据的权利和义务依据票据上记载的文字来确定，不受票据上文字以外任何事项的影响，这说明票据具有（）A．设权性 B．要式性 C．文义性 D．无因性8．银行承兑汇票的特点不包括（）A．安全性强 B．流动性大 C．灵活性好 D．无追索权9．熊猫债券属于（）A．外国债券 B．欧洲债券 C．国内债券 D．含权债券10．2007年，财政部发行了15500亿元国债，购买了2000亿美元的外汇储备，用于组建中国投资有限责任公司。

上述债券属于（）A．财政债券 B．特别国债 C．保值公债 D．凭证式国债11．我国债券流通市场的主体是（）A．商业银行柜台市场 B．券商债券市场C．银行间债券市场 D．交易所市场12．下列关于股票市场的说法中，错误的是（）A．股票市场可以优化资源配置B．筹集资金是股票市场的首要功能C．股票是代表权益的纸质副本，本身没有价值D．股票市场是货币市场重要的组成部分13．中国的二板市场又称为（）A．主板市场 B．科创板市场 C．创业板市场 D．中小板市场14．开放式基金交易价格的基础是（）A．基金份额净值 B．管理人的水平C．市场供求关系 D．官定价格的高低15．下列基金中，历史最为悠久的是（）A．混合基金 B．债券基金C．货币市场基金 D．股票基金16．下列属于贸易外汇的是（）A．劳务外汇 B．运费外汇 C．金融外汇 D．捐赠外汇17．外汇市场采取交易所方式的代表性国家是（）A．瑞典 B．加拿大 C．英国 D．德国18．利用同一时间三个以上外汇市场的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率差额的外汇交易方式是（）A．直接套汇 B．间接套汇 C．时间套汇 D．期权套汇19．我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务是（）A．纸黄金业务 B．实物黄金业务 C．品牌金业务 D．黄金寄售业务20．金融互换合约交易的主要原理是（）A．预期原理 B．替代原理C．比较优势原理 D．绝对优势原理21．下列金融产品中，购买者只有权利没有义务的产品是（）A．金融期货合约 B．金融远期合约C．金融期权合约 D．金融互换合约22．下列属于场内交易的是（）A．股指期货 B．货币互换 C．利率互换 D．远期外汇协议23．内外混合型离岸金融市场的典型代表是（）A．纽约离岸金融市场 B．巴哈马离岸金融市场C．新加坡离岸金融市场 D．伦敦离岸金融市场24．国际金融市场的主体有多种归类方式和相应的称谓，从交易主体的角度来归类可分为（）A．自然人和法人 B．居民和非居民C．本国人和外国人 D．借款人和贷款人25．下列关于欧洲货币市场概念理解正确的是（）A．欧洲货币是欧洲国家发行的货币B．欧洲货币市场中的“欧洲”不是一个地理概念C．欧洲货币市场中的欧洲银行是指欧洲区域内的银行D．欧洲货币市场中的交易客体即是欧洲各国发行的金融工具26．债券的基本要素不包括（）A．发债人 B．担保条件 C．持票人 D．计息方式27．债券定价过程中，准确基准利率时主要是参照（）A．短期政府债券收益率 B．市场利率C．通货膨胀水平 D．名义利率28．从理论上来说，股票价格的决定因素是（）A．行业估值 B．公司盈利水平 C．公司净资产 D．股票现值29．全球金融市场监管模式变革的趋势不包括（）A．由分业监管向混业监管转变B．由功能性监管向机构性监管转变C．由单向监管向全面监管转变D．由封闭性监管向开放性监管转变30．相对于分业监管而言，混业监管的优点不包括（）A．监管成本更低 B．监管效率更高C．更能适应不同金融行业的差异性 D．监管更具全局性二、多项选择题31．金融资产的特征包括（）A．管控性 B．风险性 C．流动性D．期限性 E．收益性32．保证金交易的优点包括（）A．便利客户 B．活跃市场 C．发挥杠杆作用D．风险较小 E．平衡股价波动33．下列外汇交易中，不具有选择契约性的有（）A．掉期交易 B．套利交易 C．套汇交易D．外汇期货 E．外汇期权34．金融期权合约市场的构成要素包括（）A．标的资产的种类及数量 B．期权费 C．合约的有效期限D．执行价格 E．买方与卖方35．关于欧洲债券特点的说法，正确的有（）A．多为记名债券 B．利息税相对较高 C．监管相对宽松D．市场竞争十分激烈 E．发行对象通常限于信用等级较高的贷款人三、名词解释题36．银行承兑汇票。

第一章金融市场是指金融资产为交易对象、以金融自唱的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。

资本市场又名长期金融市场、长期资金市场，是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。

回购协议是指在出售证券的同时，和证券购买商签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。

直接融资是指资金需求方直接从资金供给方那直接获得资金的方式。

间接融资是指资金需求方通过银行等中介机构筹集资金的方式。

金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。

金融市场配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门从而使社会的资源利用效率的得到提高。

金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易机制。

交易主体包括资金的需求者、资金供给者和金融中介，还包括套期保值者。

1．企业 2.居民 3.政府机构 4.存款性金融机构 5.非存款性金融机构6.中央银行交易对象：金融资产金融资产特征：期限性、收益性、流动性、风险性金融市场的交易机制：核心是价格机制，因为（1）价格是金融市场的晴雨表、（2）价格是人们经济交往的纽带、（3）价格是人们经济利益关系的调节者金融市场的新趋势(一)资产证券化：是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中以及重新组合，以资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。

作用：对投资者而言，提供更多的投资产品，使投资组合更加丰富；对金融机构来说，可以改善资金的周转率，规避风险，增加收入；增加市场的活力。

(二)金融自由化：表现（1）减少甚至取消国家与国家之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场（2）；放松外汇管制，使资本流动更加便利；（3）放松金融机构的限制，逐步允许混业经验；（4）利率市场化；（5）鼓励金融创新，支持金融机构的交易(三)金融全球化(四)金融工程化大额可转让定期存单与传统的定期存单相比：首先，定期存款记名不可转让；而NCDS不记名，可以转让；其次，定期存单金额没有限制；而NCDS面额较大；再次，定期存单的利率一般是固定的；而NCDS既有固定利率又有浮动利率；最后，而NCDS不能提前变现要想变现必须在二级市场上进行转让金融市场的功能（一）聚敛功能金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。

学历类《自考》自考专业(金融)《金融市场学》考试试题及答案解析姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________1、以下关于证券公司的陈述中不正确的是( )。

A、是专门从事证券经营及相关业务的金融企业B、主要业务包括自营业务、委托业务、认购业务和销售业务C、也称为证券交易所D、同时参与一级市场和二级市场交易正确答案：C答案解析：暂无解析2、其他条件不变，如果预期未来现金流越大，证券价值( )。

A、越小B、越大C、不变D、无法判断正确答案：B答案解析：暂无解析3、当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时，黄金价格会( )。

A、下降B、上升C、不变D、不一定正确答案：B答案解析：暂无解析4、下列不属于中央银行实行货币政策的常用工具的是( )。

A、国债B、再贴现率C、法定存款准备金率D、公开市场业务正确答案：A答案解析：暂无解析5、即期外汇交易方式中，外汇银行开立由国外分行或代理行付款的汇票，交给购买外汇的客户，由其自带或寄给国外收款人办理结算的方式称为( )。

A、电汇B、信汇C、票汇D、托收正确答案：C答案解析：暂无解析6、间接标价法下，汇率上升表明本币( )。

A、升值B、贬值C、币值不变D、币值无法判断正确答案：A答案解析：暂无解析7、理论上，一国的本币看涨时，则该国的股价会( )。

A、下跌B、上涨C、持平D、不受影响正确答案：B答案解析：暂无解析8、交易双方按照合同规定，在合同有效期内，按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做( )。

A、金融期权B、金融互换C、远期合约D、金融期货正确答案：B答案解析：暂无解析9、发行大额定期存单的是( )。

A、中央银行B、财政部C、保险公司D、商业银行正确答案：D答案解析：暂无解析10、下面各个交易所中于1982年首次推出股票指数期货的是( )。

A、美国堪萨斯期货交易所B、日本东京期货交易所C、香港期货交易所D、美国芝加哥期货交易所正确答案：A答案解析：暂无解析11、融资活动可以实现资金的转换，以下错误的是( )。

2011年10月自学考试金融市场学试卷(课程代码 00077)一、单项选择题 (本大题共20小题。

每小题1分。

共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（）A．交易标的物不同 B．融资方式不同C．交易对象的交割方式不同 D．交易场所不同2．我国现阶段对证券发行实行（）A．注册制 B．核准制 C．登记制 D．审批制3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（） A．A股 B．B股 C．H股 D．S 股4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）A．可转换优先股 B．累积优先股 C．股息率可调整优先股 D．参与优先股5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（）A．2％ B．2.04％ C．4％D．4.08％6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）A．同一个国家 B．两个不同国家 C．三个不同国家 D．四个不同国家7．债券流通市场又称为（）A．债券一级市场 B．债券初级市场 C．债券二级市场 D．交易所市场8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（）A．49019份 B．49050份 C．50000份D．51020份9．我国的证券投资基金都属于（）A．开放式基金 B．封闭式基金 C．契约型基金 D．公司型基金10．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（）A．基金托管人 B．基金发起人 C．基金管理人 D．基金投资人11．最早的世界性的外汇市场是（）A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．东京外汇市场 D．新加坡外汇市场12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（）A．联合浮动汇率制度 B．共同浮动汇率制度C．单独浮动汇率制度 D．钉住浮动汇率制度13．目前我国实物黄金交易主要发生在（）A．上海期货交易所 B．各商业银行 C．上海黄金交易所D．中国人民银行14．在金融衍生品中，买卖权利的交易是（）A．金融远期合约 B．金融期货合约 C．金融互换合约D．金融期权合约15．不属于．．．金融期货合约特点的是（）A．交易对象标准化 B．基本没有违约风险C．流动性弱 D．交易单位规范化16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）A．伦敦离岸金融市场 B．纽约离岸金融市场C．东京离岸金融市场 D．新加坡离岸金融市场17．某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10％，则该股票的内在价值为（）A．60元 B．80元 C．90元D．100元18．不包含．．．通货膨胀风险的利率是（）A．名义利率 B．实际利率 C．远期利率D．即期利率19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（）A．弱势有效市场 B．半强势有效市场C．强势有效市场D．完全有效市场20．关于β系数，下列说法错误．．的是（）A．β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B．β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C．β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D．β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题 (本大题共5小题，每小题2分。

第一章金融市场概述第一节金融市场的概念与构成要素一、金融市场的概念金融市场：是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。

概念的要点：一是金融资产的交易场所既可以是有形的亦可以是无形的；二是金融资产的供给方和需求方形成的供求关系会在金融市场中得到反映；三是金融资产交易过程中的运行机制，是影响金融市场健康运行的主要因素。

二、金融市场的构成要素（一）金融市场的交易主体1、企业2、居民3、政府机构4、存款性金融机构：通过吸收存款而获得资金，又将资金贷放给其他需要资金的经济主体，从而获取收益的金融机构。

5、非存款性金融机构6、中央银行（二）金融市场的交易对象交易的对象是金融资产：金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，因此也被称作金融工具。

其特征：期限性、收益性、流动性和风险性。

（三）金融市场的交易机制交易机制：金融资产交易过程中所产生的运行机制，其核心是价格机制。

三、金融市场的产生与发展（略）四、金融市场的新趋势（一）资产证券化资产证券化：是指把流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。

（二）金融自由化主要表现：一是减少甚至取消国与国之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场；二是放松外汇管制，使资本流动更加便利；三是放松对金融机构的限制，逐渐允许混业经营；四是利率市场化；五是鼓励金融创新，支持新金融工具的交易。

（三）金融全球化（四）金融工程化第二节金融市场的分类一、按交易标的物划分（一）货币市场货币市场：又名短期金融市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。

1、同业拆借市场2、回购市场回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

金融市场学复习资料第一章金融市场的功能与构成要素1、金融市场的涵义是什么？Answer：金融市场的涵义有广义和狭义之分。

广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进行的全部金融性交易活动。

狭义的金融市场是指资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。

2、什么是直接融资？什么是间接融资？Answer：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。

间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的金融行为。

3、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是什么？Answer：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务关系的形成方式。

直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。

在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。

4、直接融资的优缺点是什么？Answer：直接融资优点是（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。

（2）筹资的成本较低而投资收益较大。

直接融资的缺点是（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。

（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。

（3）直接融资的风险较大。

5、间接融资的优缺点是什么？Answer：间接融资的优点（1）灵活方便。

（2）安全性高。

（3）提高了金融的规模经济。

间接融资的缺点是（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。

（2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。

6、金融市场的功能是什么？Answer：（1）便利投资和筹资。

（2）促进资本集中。

（3）方便资金的灵活转换。

（4）合理引导资金流向和流量，促进资本向高效益单位转移。

（5）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。