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2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（）。
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹B.冷静期满后完成基金合同的签署C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序【答案】 A2、风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.股权投资基金运营所涉风险D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险【答案】 D3、下列关于合伙型基金的说法错误的是（）。
A.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任B.普通合伙人可自行担任基金管理人C.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任D.有限合伙人不参与投资决策【答案】 C4、普通合伙人对基金可能的债务（）。
A.没有责任B.以认缴出资额为限承担责任C.承担主要责任D.承担无限连带责任【答案】 D5、(2017年)下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”的说法中，正确的是（）。
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者D.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕后计算【答案】 C6、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7、通过投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以在地域、行业、投资风格等方面实现多样性，这一特点体现了股权投资母基金的作用是（）A.规模优势B.分散风险C.投资机会D.专业管理【答案】 B8、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A9、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让股权，一般需（）其他股东的同意。
基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试题附有答案详解单选题（共20题）1. 下列关于基金管理人专业化经营的要求，说法错误的是（）。
A.基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务B.基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金C.基金管理人的名称中应当包含"股权投资"等与基金投资管理业务相关的字样D.同一基金管理人可兼营多种类型的私募基金管理业务【答案】 D2. 项目退出通常需要选择适当的退出时机，下列关于项目退出的一般顺序排列正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅠC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ【答案】 B3. （）是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
A.创业投资基金B.初创基金C.定增基金D.产业投资基金【答案】 A4. 风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.股权投资基金运营所涉风险D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险【答案】 D5. 下列关于相对估值法说法错误的是（）。
A.市盈率可选择与目标企业具有可比性的企业的市盈率或目标企业所处行业的平均市盈率打折计算。
B.市销率（P/S或PS）也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值，或者每股价格除以每股销售收入。
C.我国各大银行在上市前所进行的私募融资往往采用市盈率的估值方法。
D.市净率（（P/B）也称市账率。
等于股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股账面价值。
【答案】 C6. （）股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；（）股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。
A.合伙型/契约型B.有限责任公司型/股份有限公司型C.公司型/合伙型D.有限责任公司型/合伙型【答案】 B7. 业务尽职调查的内容主要包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8. 创业投资，主要通过（）的投资方式。
1.股权投资基金的项目退出的主要方式有( )。
Ⅰ.股份上市转让Ⅱ.挂牌转让退出Ⅲ.股权转让退出Ⅳ.清算退出A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A2.随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出B.股权转让退出C.IPOD.新三板挂牌退出【答案及解析】C3.对我国企业来说，海外IP0市场主要以( )等市场为主。
Ⅰ.NASDAQⅡ.NYSEⅢ.LMEⅣ.香港主板A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】C4.发行人募集资金用途符合规定是指( )。
Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务Ⅱ.募集资金应当有明确的使用方向Ⅲ.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】A5.股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括( )。
Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导Ⅱ.上市申报和核准Ⅲ.促销和发行Ⅳ.股票上市及后续A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案及解析】A6.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过( )。
A.3%B.5%C.8%D.10%【答案及解析】B7.我国资本市场分为( )。
Ⅰ.场外市场Ⅱ.主板Ⅲ.中小板Ⅳ.创业板A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A8.从卖方的角度来看，并购的流程主要包括( )步骤。
A.前期准备-尽职调查-价值评估-协商履约B.前期准备-选择并购顾问-价值评估-协商履约C.前期准备-尽职调查-准备营销材料-协商履约D.前期准备-市场营销-价值评估-支付款项【答案及解析】A附录资料：不需要的可以自行删除记叙文基础知识（一）记叙文的特点1、概念：以记叙、描写为主要表达方式，以写人记事，写景状物为主要内容的文章。
陕西省2024年基金从业资格：私募股权投资退出机制考试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、基金信息披露义务人应当在重大事务发生之日起__日内编制并披露临时报告书。
A．2B．3C．5D．72、《证券投资基金运作管理方法》规定，开放式基金发生巨额赎回时，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的__。
A．10%B．30%C．50%D．60%3、基金公司的资产管理规模干脆关系其__。
A．业界声誉B．注册资本C．管理费收入D．员工人数4、我国基金业监管的原则有__。
A．依法监管原则和公开、公允、公正原则B．监管与自律并重原则C．监管的连续性和有效性原则D．审慎监管原则5、基金合同的主要披露事项不包括____A：基金运作方式B：基金收益安排原则C：基金资产净值的计算方法和公告方式D：风险警示内容6、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指__。
A．债券持有期限B．债券发行期限C．利息转让期限D．债券有效期限7、__从基金销售业务角度对基金销售信息和销售的技术系统提出了标准化要求。
A．《证券法》B．《证券投资基金法》C．《证券投资基金运作管理方法》D．《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》8、在招募说明书、认股书、公司、企业债券募集方法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券、数额巨大、后果严峻或者有其他严峻情节的，处____，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下的罚金。
A：三年以上七年以下有期徒刑B：五年以下有期徒刑或者拘役C：三年以下有期徒刑或者拘役D：三年以上十年以下有期徒刑9、具有法人资格的国有企事业单位以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成的股份是__。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、下列关于投资冷静期的说法，正确的是（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 A2、以下关于基金托管费说法正确的是（）。
A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】 B3、(2017年)投资前估值与投资后估值之间的关系是（）。
A.投资前估值+投资=投资后估值B.投资前估值-投资=投资后估值C.投资前估值+投资后估值=投资D.投资后估值+投资=投资前估值【答案】 A4、以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（）。
A.双方的保密义务B.签署股权转让意向书C.开展尽职调查的相关安排D.股权转让协议【答案】 D5、2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立（）A.美国创业投资协会B.美国小企业管理局C.小企业投资公司计划D.美国私人股权投资协会【答案】 D6、季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.5B.10C.15D.20【答案】 B7、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（）。
A.降低成本B.风险管理C.全面预算D.规范管理【答案】 A8、股权投资基金产品的募集者可以是（）。
A.基金管理人B.律师事务所C.基金投资者D.基金托管人【答案】 A9、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（）。
A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系【答案】 D10、下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（）。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（）。
A.跟踪协议条款执行情况B.监控被投资企业的各类经营指标C.参与被投资企业的公司治理D.监控被投资企业的管理层人员变动【答案】 D2、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。
A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D3、一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（）。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定B.设有专门的基金托管部门C.有安全保管基金财产的条件D.有完善的外部稽核监控制度【答案】 D4、下列关于股权投资基金行业自律与政府监管的区别，说法错误的是（）。
A.性质不同B.依据不同C.目的不同D.对违法违规者的处罚不同【答案】 C5、管理费及托管费的说法错误的是（）A.基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬B.基金管理费的数额一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取C.基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用D.基金管理人因未履行义务导致的费用支出或基金资产的损失应列入基金管理费【答案】 D6、股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（）。
A.项目股息、分红收入B.通过回购方式退出的项目收入C.通过并购退出的项目收入D.通过二级市场退出的项目收入【答案】 D7、创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。
A.公司所处行业B.管理团队C.职业经理人D.公司战略【答案】 B8、狭义上的股权投资基金特指（）A.定向増发股票投资B.不动产投资基金C.并购投资基金D.以上都不是【答案】 C9、申请登记为基金管理人的机构从事（）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。
A.股权投资B.担保C.投资管理D.基金管理【答案】 B10、股权投资基金一般采用的基金收益分配原则是（）。
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库单选题（共45题）1、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（）。
A.分配公司剩余财产B.了结公司债权、债务C.清查公司财产、制订清算方案D.对企业进行估值【答案】 D2、(2017年)下列不属于投资后管理作用的是（）。
A.管理和防范投资风险B.提升被投资企业自身价值C.评价被投资企业未来的发展潜力D.协助被投资企业利用资本市场【答案】 C3、中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括（）。
A.国家发展改革委B.外汇局C.中国人民银行D.国资委【答案】 C4、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。
A.《合伙企业法》B.《基金法》C.《证券法》D.《公司法》【答案】 A5、股权投资（）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金投资顾问机构【答案】 C6、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 D7、私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量B.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是（）的责任。
A.基金托管人B.基金管理人C.全体投资人D.监管部门【答案】 B9、(2017年)下列关于并购基金的表述中，正确的是（）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行D.并购基金具有较高的杠杆率【答案】 D10、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C11、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（）。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共40题）1、（2017年真题）下列不属于基金托管人职责的是（）。
A.安全保管基金财产B.复核审查资产净值C.召集基金份额持有人大会D.参与基金的投资运作【答案】 D2、目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。
A.竞争禁止条款B.保密条款C.排他性条款D.保护性条款【答案】 D3、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。
A.兼并收购B.公开上市C.回购D.破产清算【答案】 B4、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议D.为被投资企业提供专业咨询【答案】 A5、股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。
A.投资周期较长B.投后管理投入资源较多C.专业性较强D.投资收益波动较大【答案】 A6、以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（）。
A.跟踪协议条款的执行情况B.监控被投资企业财务状况C.委派专门人员常驻被投资企业进行监控D.参与被投资企业的公司治理【答案】 C7、股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（）。
A.会面B.电话C.实地考察D.调查问卷【答案】 D8、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资C.以股权投资基金为主要投资对象D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高【答案】 D9、证券投资咨询机构在股权投资基金市场中扮演的角色是（）A.基金募集者B.基金销售机构C.基金份额登记机构D.基金财产保管机构【答案】 B10、下列（）不是法律尽职调查关注的重点问题。
基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》题库第七章股权投资基金的项目退出单选题（以下备选答案丨只有一项最符合题目要求）1.我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请。
[2017年11月真题]A．境内证券交易所B.境内证券监管机构C．境外证券监管机构D．境外证券交易所【答案】B【解析】我国企业选择境外直接上市，需首先向丨国证监会提出申请。
为保证上市公司质量，丨国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。
2.国内A股IPO市场包括（）。
[2018年4月真题]A．主板、丨小企业板、创业板和全国丨小企业股仹转让系统B．主板、丨小企业板和创业板C.主板D.主板和丨小企业板【答案】B【解析】上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、丨小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等市场为主。
3.以下关二大宗交易描述错误的是（）。
[2017年11月真题]A.大宗交易是挃达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双斱协商一致并经交易所确定成交的证券交易B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集丨竞价交易斱式下的费率低，各交易所的大宗交易手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的C.相对二普通投资者的自劢报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双斱可以对交易价格和数量迚行协议议价D.大宗交易丌会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利二市场稳定【答案】B【解析】B项，大宗交易转让是通过委托丨介机构代为办理，挄照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集丨竞价交易斱式下同品种证券的交易经手费低，丌同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有丌同。
4.关二全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）。
[2017年11月真题]A．股东所有制性质只能是民营和国有，丌限二高新技术企业B．股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，丌限二高新技术企业C．股东所有制性质只能是民营和国有，丏必须为高新技术企业D．股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，丏必须为高新技术企业【答案】B【解析】股仹有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，丌叐股东所有制性质的限制，丌限二高新技术企业。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题B卷含答案单选题（共40题）1、项目退出具体的退出方式包括（）。
Ⅰ、上市转让Ⅱ、挂牌转让退出Ⅲ、股权转让退出（包括行业通常所指的回购、并购等）Ⅳ、清算退出。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2、登记后的股权投资基金管理人出现下列（）情形的，中国证券投资基金业协会应当及时注销基金管理人登记。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、在股权投资基金管理人内部控制中，（）是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
A.内部环境B.内部监督C.控制活动D.风险评估4、股权投资基金管理人应当遵循（）原则，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
A.独立运营B.分业运营C.集中运营D.专业化运营【答案】 D5、以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A 允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。
”该条款属于（）。
A.排他性条款B.保护性条款C.完全棘轮条款D.保密条款【答案】 D6、（2020年真题）关于股权投资基金的信息披露，以下表述不正确的是（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ7、我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（）人。
A.50B.200C.100D.1000【答案】 B8、股权投资基金募集机构应通过（）对投资者进行风险评估。
A.电话访谈B.问卷调查C.投资者自行认定D.基金管理人根据投资者过去的投资经历判断【答案】 B9、根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（）。
1.
2.
3.项目退出的意义包括：
（1）实现投资收益，控制风险；
（2）促进投资循环，保持资金流动性；
（3）评价投资活动，体现投资价值。
4.
份转让过户的业务。
5.
6.
退出一般将面临亏损的风险。
7.从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股
票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。
场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。
对协议转让而言，收购方和被收购
环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。
8.从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。
在场外交
易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需
9.上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。
10.
生工具），向当地证券交易所申请上市。
11.
特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
部分股权，使股权投资基金实现退出。
20.
业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
21.
22.
权（股份），控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。
23.
24.根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：
（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；
（2）股东会或者股东大会决议解散；
（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；
（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。
25.股权投资基金清算退出的流程为：
（1）清查公司财产、制订清算方案；
（2）了结公司债权、债务，处理公司未了结业务
（3）分配公司剩余财产。
26.
程或者公司章程修正案。
27.
28.
显示于交易大盘中。
29.
资者成交义务的转让方式。
30.
31.
通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
32.
33.企业改制、发行上市一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。
34.
35.上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。
境外IPO市场主
要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。
36.根据现行上市规则，境内主板上市要求主要包括：
（1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司（经国务院批准的除外）。
（2）发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
（3）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。
（4）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
（5）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
（6）发行人在独立性方面无严重缺陷，即发行人的资产完整，人员、财务、机构和业务独立。
（7）发行人具备健全且运行良好的组织结构，已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
（8）发行人财务状况良好。
最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流
量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；
发行前股本总额不少于人民币3000万元：最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面
养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％；最近一期期末不存在未弥补亏损。
（9）发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。
发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
（10）发行人募集资金用途符合规定。
募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务；
募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力
等相适应；发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具
有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
（11）发行人不存在违法行为。
37.
38.若公司财产不足清偿债务，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告
破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院；清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是，公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务；清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权。
对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿，清算组可以通过转让债权等方法变相清偿。
39.
40.
41.
42.
43.
入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交；竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交；熔断机制已于2016年1月8日暂停，以维护市场平稳运行。
44.
构、资本资产等方面的改组行为。
企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛和复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。
企业首先要确定证券公司（券商），在券商的协助下尽早选定其他中介机构，主要包括会计师事务所和律师事务所等。
在改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为股份有限公司并取得营业执照。
45.
46.
47.
48.
上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，新三板挂牌退出也成为股权投资基金的重要退出方式。
49.
方式。
50.
51.全国中小企业股份转让系统简称为全国股份转让系统，通常称为新三板，是继上海证券交易所、深圳
证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，也是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所。
52.
53.
程或者公司章程修正案。
54.
55.
56.创业板市场主要面向成长型创业企业，重点支持自主创新企业。
创业板市场的推出有效提高了我国资
本市场运行效率及竞争力，对于丰富股权投资基金的退出渠道也发挥了重要作用。
57.
58.材料制作阶段的主要工作包括：
（1）召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案。
（2）
（3）制作挂牌申请文件。
会计师事务所、律师事务所等中介机构完成相应的审计和法律调查工作后，项目小组复核《资产评估报告》《审计报告》《法律意见书》等文件；主办券商制作《股
份报价转让说明书》《尽职调查报告》及工作底稿等申报材料。
（4）
（5）主办券商内核。
主办券商内核会议审议拟挂牌公司的书面备案文件并决定是否向全国股转系统推荐挂牌。
发现拟挂牌公司存在仍需调查或整改的问题，提出解决思路；同意推荐目标公
司挂牌的，向全国股转系统出具《推荐报告》。
（6）
（7）向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料。
59.股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司
开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。
60.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的
61.
购要约。
62.
63.
司章程修正案。
64.
增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
65.
66.中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的
67.要约收购的方式，收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收
购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。
