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海南航空股份有限公司2013年第三次临时股东大会会议材料二〇一三年六月目录一、关于增资天津航空有限责任公司的报告 (3)二、关于增资香港国际航空租赁有限公司的报告 (6)三、关于增资并购买HKA GROUP HOLDINGS部分股权的报告 (8)四、关于公司发行4亿元中期票据的报告 (11)五、关于公司发行4亿元短期融资券的报告 (12)关于增资天津航空有限责任公司的报告尊敬的各位股东、股东代表：为进一步解决可能存在或潜在的同业竞争问题，拓展主营业务规模，增强主营业务竞争力，海南航空股份有限公司（以下简称“公司”）拟对天津航空有限责任公司（以下简称“天津航空”）现金增资16.8亿元人民币（12亿股）。
增资完成后，天津航空注册资本变更为56.00亿人民币，公司与天航控股有限责任公司、海航集团有限公司、天津保税区投资有限公司的持股比例分别为30.70%、51.79%、13.95%、3.56%。
有关增资详情如下：一、交易对方基本情况1、天航控股有限责任公司天航控股有限责任公司注册资本19亿元，法定代表人辛笛，公司经营范围：以自有资金对交通运输业、房地产业、酒店业及广告行业进行投资；从事广告经营、航空器材、日用百货的经营；资产管理服务（金融资产除外）、货物联运代理服务；为企业提供劳务服务；自营和代理货物及技术的进出口。
2、海航集团有限公司海航集团有限公司注册资本627,180万元，法人代表陈峰，经营范围：航空运输及机场的投资与管理；酒店及高尔夫球场的投资与管理；信息技术服务；飞机及航材进出口贸易；能源、交通、新技术、新材料的投资开发及股权运作；境内劳务及商务服务中介代理（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
3、天津保税区投资有限公司天津保税区投资有限公司注册资本620,000万元,法人代表邢国友，经营范围：利用自有资金对高科技行业、基础设施进行投资；企业投资管理咨询（不含中介）、国际贸易；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；财务咨询；税务代理；自有房屋租赁；房地产开发及商品房销售（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）。
海航系兑付方案目标海航系兑付方案的目标是确保债权人的权益得到合理保护，同时保障市场秩序的稳定。
通过全面、及时、透明的兑付方案，提高债券市场的信任度，维护金融市场的稳定运行。
实施步骤第一阶段：风险评估与债券分类1.成立专业团队负责海航系债券的风险评估工作，包括对债券的发行人、担保情况、偿付能力等进行全面调查和分析。
2.根据评估结果，将海航系债券分为不同类别，包括优先级债券、次级债券、无担保债券等，以便后续的兑付安排。
第二阶段：债券兑付方案设计1.根据债券分类结果，制定不同的兑付方案。
对于优先级债券，优先保障其兑付权益；对于次级债券，根据担保情况和偿付能力，确定兑付比例；对于无担保债券，采取适当的兑付方式。
2.设计兑付方案时，要充分考虑债权人的利益，确保公平合理，避免引发金融市场的不稳定。
第三阶段：兑付方案实施1.兑付方案应当向金融监管部门报备，并获得监管部门的批准。
2.成立专门的兑付机构，负责具体的兑付工作。
兑付机构应当具备专业的债券兑付能力和经验，确保兑付工作的高效进行。
3.兑付机构应当与债权人进行充分沟通，提供兑付的具体时间、方式和金额等信息，确保债权人能够及时了解兑付情况。
4.兑付机构应当建立完善的兑付制度和风控机制，确保兑付工作的安全可靠。
第四阶段：兑付结果监测和总结1.监测兑付方案的实施效果，及时调整和优化方案。
2.对兑付方案进行总结和评估，总结经验教训，为类似情况提供参考。
预期结果1.债券市场的信任度得到提升，投资者对债券市场的信心得到恢复，促进资本市场的稳定运行。
2.债权人的权益得到合理保护，减少债券违约风险，维护金融市场的稳定。
3.兑付方案的实施高效、及时、透明，债权人能够及时了解兑付情况，减少市场不确定性。
4.兑付方案的设计公平合理，能够平衡各方利益，避免引发金融市场的不稳定。
5.兑付方案的实施过程中，兑付机构能够保障债权人的利益，确保兑付工作的安全可靠。
综上所述，海航系兑付方案应当通过风险评估、债券分类、兑付方案设计、兑付方案实施和兑付结果监测等步骤，确保债权人的权益得到合理保护，同时保障市场秩序的稳定。
证券代码：000796 证券简称：凯撒旅游公告编号：2020-088 债券代码：112532 债券简称：17凯撒03关于“海航凯撒旅游集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”2020年第一次债券持有人会议决议公告凯撒同盛发展股份有限公司（以下简称“公司”、“凯撒旅业”或“发行人”）拟对海航凯撒旅游集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（债券简称“17凯撒03”，债券代码：112532.SZ）的债券持有人会议召集、召开事项等进行调整，并对“17凯撒03”回售债券本息分期兑付方案、增信措施、债券持有人回售选择权、发行人调整票面利率选择权等进行表决，根据《募集说明书》及《债券持有人会议规则》的规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）作为债券受托管理人，召集了“海航凯撒旅游集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”2020年第一次债券持有人会议（以下简称“本次债券持有人会议”）。
《凯撒同盛发展股份有限公司关于召开“海航凯撒旅游集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”2020年第一次债券持有人会议的通知》和《凯撒同盛发展股份有限公司关于召开“海航凯撒旅游集团股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券”2020年第一次债券持有人会议的补充通知》已分别于2020年5月28日和2020年6月4日在深圳证券交易所公告。
本次债券持有人会议于2020年6月11日以非现场方式召开。
一、会议召开和参与情况（一）会议召集人：中信建投证券股份有限公司（二）会议召开方式：非现场会议（三）投票方式：网络投票和通讯投票（四）投票时间: 通过深交所交易系统投票的程序的投票时间为2020年6月11日的交易时间，即9:30-11:30和13:00-15:00；互联网投票系统开始投票的时间为2020年6月11日9:15时-15:00时。
根据出席本次债券持有人会议的债券持有人登记及审议情况，“17凯撒03”债券总张数为7,000,000张（面值人民币100元/张），通过网络投票形式出席本次债券持有人会议且有表决权的债券持有人为113名，其所持未偿还本期债券张数为5,381,330张；通过邮件投票形式出席本次债券持有人会议且有表决权的债券持有人为4名，所持未偿还本期债券张数为124,200张；合计，出席本次债券持有人会议且有表决权的债券持有人为117名，其所持未偿还本期债券张数为5,505,530张。
证券代码：600221、900945 证券简称：海航控股、海控B股公告编号：2020-030 海南航空控股股份有限公司2020年第二次临时股东大会决议公告重要内容提示：本次会议是否有否决议案：无一、会议召开和出席情况(一)股东大会召开的时间：2020年4月30日(二)股东大会召开的地点：海南省海口市国兴大道7号海航大厦会议室(三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况：(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。
本次股东大会由公司董事会召集，公司执行董事长刘位精先生主持。
会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式进行表决。
会议的召开和表决符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。
(五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况1、公司在任董事9人，出席2人，徐军、陈明、伍晓熹、张志刚、刘吉春、徐经长、张英因紧急公务未能出席本次股东大会；2、公司在任监事5人，出席3人，郭赟、曹京斐因紧急公务未能出席本次股东大会；3、公司副总裁兼董事会秘书李晓峰出席本次股东大会；公司财务总监张鸿清列席本次股东大会。
二、议案审议情况(一)非累积投票议案1、议案名称：关于转让孙公司股权的报告审议结果：通过(二)涉及重大事项，5%以下股东的表决情况三、律师见证情况1、本次股东大会见证的律师事务所：国浩律师（上海）事务所律师：施念清、邬文昊2、律师见证结论意见：本次股东大会经国浩律师（上海）事务所施念清、邬文昊律师出具法律意见书如下：公司本次股东大会的召集、召开程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，出席本次股东大会人员的资格合法有效，本次股东大会表决程序及表决结果均合法有效。
四、备查文件目录1、股东大会决议；2、经见证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书；3、本所要求的其他文件。
海南航空控股股份有限公司2020年5月6日。
海航控股2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航控股2020年资产总额为16,457,669.2万元，其中流动资产为6,627,891.7万元，主要以其他应收款、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的72.65%、12.43%和6.94%。
非流动资产为9,829,777.5万元，主要以固定资产、长期股权投资、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的52.08%、10.43%和7.55%。
资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产20,473,516.4 100.00 19,653,493.5100.00 16,457,669.2100.00流动资产5,510,123.3 26.91 5,023,227 25.566,627,891.740.27其他应收款902,056.3 4.41 0 -4,814,907.529.26货币资金3,792,648.5 18.522,014,409.110.25 823,632.7 5.00非流动资产14,963,393.1 73.09 14,630,266.574.449,829,777.559.73固定资产7,088,636.4 34.62 0 -5,119,134.831.10长期股权投资1,887,948.6 9.222,131,471.510.851,025,017.26.23其他非流动资产1,136,855.4 5.551,112,143.95.66 742,365.2 4.512.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的76.33%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产5,510,123.3 100.00 5,023,227 100.006,627,891.7100.00其他应收款902,056.3 16.37 0 -4,814,907.572.65货币资金3,792,648.5 68.832,014,409.140.10 823,632.7 12.43应收账款303,215.3 5.50 480,441.9 9.56 244,316.4 3.69 存货17,473.4 0.32 101,346.7 2.02 114,222.8 1.72 预付款项202,407.2 3.67 209,566.8 4.17 100,609 1.52 其他流动资产75,000.1 1.36 33,997.5 0.68 39,967.6 0.60 应收利息72,397.1 1.31 54,449.1 1.08 21,641.3 0.33 应收股利19,627.6 0.36 19,627.6 0.39 8,602.9 0.133.资产的增减变化2020年总资产为16,457,669.2万元，与2019年的19,653,493.5万元相比有较大幅度下降，下降16.26%。
上市公司重组的财务问题探索—以海航集团有限公司为例摘要：资产重组可以起到调整产业结构，实现资源的整合，提高企业的市场竞争力的作用，但是风险与机遇并存，如果上市公司在资产重组过程中不注重对财务的管理，那么就很有可能会引发财务危机。
当前很多上市企业为了扩大自身规模，实现企业经济效益的最大化，进行盲目投资，导致企业陷入资金流动性紧张的局面。
因此研究资产重组存在的财务问题，具有一定的意义。
本文首先对资产重组的概念意义及方式作了理论的概述，然后分析上市公司在资产重组存在的财务问题，在此基础上以海航集团有限公司为例，分析资产重组过程中的财务问题及其原因，综合以上分析提出完善上市公司资产重组财务问题的措施及建议。
关键词：上市公司；资产重组；海航集团；财务困境1引言1.1资产重组的概念资产重组是上市企业用来整合企业资源的一种手段，通过对企业内部的各种经济资源进行重新整合，实现资源的优化配置。
上市公司进行资产重组的最终目的是通过优化组织结构和资源配置来提高企业的经济效益，进而提高企业的市场竞争力。
资产重组始于18世纪末的外国企业，我国于1984年开始出现了第一次企业资产重组，但是我国企业的资产重组又有自己的特点，在我国，企业的资产重组不仅仅是经济与法律的结合，还是经济与社会合理性的结合。
因为资产的重组是企业的经济资源重新配置和整合的过程，会伴随着股权的变更、大量现金的交易，这时候政府会起到很大的促成作用，这也是地方政府出于保存当地企业的融资能力和促进当地的资源配置而作出的决定。
1.2资产重组的意义资产重组是企业的经济资源重新配置的过程，对于企业的生存和发展都具有重要意义。
对于那些经营不善的企业而言，通过资产重组将一些经济效益差的业务剥离，以把更多的财力、物力投入到主业中，突出主业，提升主业的盈利能力。
而且把一些经济收益差的业务剥离后企业就可以有更多的可利用资金，满足企业对资金的需求，从而解除企业的财务困境，使企业可以更好地生存。
海南航空公司债券融资研究海南航空公司（以下简称海航）是中国知名的航空公司，总部设在海南省海口市。
作为中国最大的航空公司之一，海南航空公司在过去几年中一直在迅速发展，但随着全球经济的不稳定和航空业竞争的加剧，海航面临着融资压力。
本文将对海南航空公司债券融资进行研究，分析其融资需求、债券发行的优势和风险以及对海航的影响。
首先，我们来看海南航空公司的融资需求。
航空公司是资本密集型的行业，需要大量的资金来购买飞机、扩大航线网络、提升设施和技术等。
尽管海航在过去几年中通过发行股票和债券等方式筹集了一些资金，但其快速扩张和世界经济的不确定性导致其融资需求仍然较大。
因此，海航债券融资有助于满足其资金需求。
其次，我们来分析海南航空公司债券发行的优势。
首先，债券融资相对于股票融资来说，对公司股东的影响较小。
发行债券可以避免对股东权益的稀释，有利于保护现有股东的权益。
此外，债券融资还可以帮助公司分散风险，降低资本成本。
海航作为中国最大的民营航空公司之一，具有较高的信誉度，可以吸引更多的投资者购买其债券。
此外，海航在国内外市场都有较高的知名度，可以吸引更多的投资者参与债券融资。
然而，海南航空公司债券融资也存在一定的风险。
首先，航空业竞争激烈，市场需求不确定，公司未来的经营状况可能不稳定。
这意味着海航的债券偿付能力存在一定的风险。
其次，尽管海航具有较高的信誉度，但其债券面临的风险仍然需要投资者关注。
例如，在2024年，海航集团面临严重的流动性问题，其子公司海南航空也被迫推迟支付部分债券本息。
这种情况可能对海航债券发行造成不利影响。
最后，债券融资对海南航空公司将产生深远影响。
首先，通过债券融资，海航可以快速筹集资金，满足其扩张和运营需求。
这有助于提升公司的竞争力和市场份额。
其次，债券融资可以降低海航的资本成本，提高利润率。
此外，债券融资可以增加海航的运作灵活性，提高公司的业务多样性和抗风险能力。
总之，海南航空公司债券融资是满足其资金需求的重要手段。
海航第一次债权人会议手册
海航第一次债权人会议手册包括以下内容：
1. 会议议程：列出了会议的详细议程，包括开幕词、议程安排、主题讨论等内容。
2. 召集函：说明了会议时间、地点以及相关通知事项。
3. 出席名单：列出了参加会议的债权人和其他相关人员的姓名、职务等信息。
4. 会议规则：明确了会议的基本规则，包括发言顺序、发言时间限制、提问方式等。
5. 债务公司介绍：介绍了债务公司的基本情况，包括公司背景、主要业务、财务状况等。
6. 债权人权益保障说明：阐述了债权人的权益保障机制，包括债权确认、债务重组等。
7. 债务重组方案：详细介绍了债务重组方案，包括债务转换、债务延期、利息优惠等内容。
8. 投票方式和程序：说明了投票方式和投票程序，包括委托投票、现场投票等。
9. 协议草案：提供了相关协议的草案，债权人可以对草案进行
讨论和修改。
10. Q&A：提供了常见问题和答案，帮助债权人理解会议内容和投票程序。
11. 会议纪要：记录了会议的主要内容和决议，作为后续工作的参考。
12. 其他附件：可能包括债务公司的财务报告、律师意见等相关文件。
这些内容都是为了确保债权人能够全面了解债务重组方案，并在会议上进行有效的讨论和决策。
（2021）琼破1号海航集团有限公司等321家公司实质合并重整案债权申报指引2021年2月10日，海南省高级人民法院（以下简称海南高院）依法分别裁定受理海航集团有限公司（以下简称海航集团）、大新华航空有限公司、海航航空集团有限公司、海航基础控股集团有限公司、海航资本集团有限公司、海航商业控股有限公司、海航实业集团有限公司等7家公司（以下合称首批7家公司）重整案，并于同日指定海航集团清算组分别担任首批7家公司管理人，负责重整各项工作。
经前述首批7家公司管理人申请，2021年3月13日，海南高院裁定对海航集团等321家公司进行实质合并重整（名单详见裁定书），并指定海航集团有限公司管理人担任321家实质合并重整公司的管理人。
为明确债权申报有关事项，帮助各位债权人顺利申报债权，管理人特就债权申报相关问题作如下指引。
特别提示：1.针对投资者认为其购买海航集团等321家实质合并重整公司发行/担保的理财产品形成的债权（即P2P/理财产品投资者），考虑到理财产品销售、管理与数据维护均有专门的系统平台，为方便P2P/理财产品投资者申报债权、降低债权申报成本、提高申报与审查效率，管理人为P2P/理财产品投资者专门提供网络方式申报债权（申报网址：略），管理人不再接受P2P/理财产品投资者现场申报及邮寄申报。
关于P2P/理财产品投资者的债权申报事宜，请以管理人另行通知为准，本指引不适用于P2P/理财产品投资者。
2.债权人对海航集团等321家实质合并重整公司分别享有债权的，债权金额应合并申报，但应明确每笔债权的具体主债务人、债权金额等。
如申报对象未区分、申报对象错误、申报对象与证据材料不匹配，将视为无效申报，管理人有权要求债权人补正相关材料（具体请见下文“三、债权申报对象及金额”）。
3.在海南高院裁定321家公司实质合并重整后，债权人有权就其对321家公司享有的全部尚未申报的债权向管理人进行申报。
但是，若债权人在321家公司实质合并重整前已经向首批7家公司管理人申报债权的，分如下情形处理：（1）已向首批7家公司管理人申报的债权，同时由另外314家公司作为担保人、连带责任人、共同债务人等承担共同还款义务的，债权人无需补充申报，但是，另外314家公司提供实物资产抵质押担保的，债权人有权补充申报或重新申报。
