信托知识

前言在当代社会，信托制度已经深入人心，经济中的各个部门、各个阶层都在不同程度地利用信托安排各项经济事务。

就个人而言，每个人都会遭遇各种因个人能力、时间、精力等因素影响而难以实现的事务。

个人信托业务不仅使财产所有者通过信托设计与规划实现自己的各种心愿，而且可以避免很多财产上的纷争，协调人与人之间的关系。

就企业而言，每个企业都会遭遇到企业创设重组、投融资、财产管理等事务，法人信托业务不仅使企业解决了企业发展与资本重组中的基本问题，而且便利了企业融资活动的顺利完成。

就社会而言，公益信托为公共事业的发展提供了特殊的规划、管理等专业化服务，并提出了与政府预算完全不同的、重要的资金资助，推动了社会进步。

究竟什么是信托？信托都有什么种类？信托是如何发展的？信托机构都能做什么？信托的意义重大，究竟哪些可以为我们所用？我们这门课程的目的，就是要解决这些问题，帮助学员全面、深入地了解和掌握信托基础知识，成为“人无我有、人有我优”，即“别人不懂信托，我懂；别人懂信托，我懂得更多更专业”的信托专业人士。

放眼海外，声名显赫的肯尼迪家族、洛克菲勒家族历经百年而弥新，家族财富没有因为家族主心骨的让位、辞世而分崩离析。

究其原因，家族的前辈没有按传统的遗产继承方式进行财富转移，而是委托有能力的专业机构或人员进行管理，防止家族成员没有能力进行管理或没有能力掌握庞大的家族财产，从而使家族财产得以永续及传承。

（资料来源：《北京青年报》，2006年2月21日）目录第一章信托概览第一节信托的定义第二节设定信托的构成要素第三节信托的各种分类第二章信托发展历史第一节信托的起源与发展第二节我国信托业发展简史第三节新时期的中国信托业第三章信托机构及业务第一节信托机构的社会作用和发展趋势第二节我国的信托公司及其业务第一章信托概览第一节信托的定义一、社会学、经济学、法律和财产管理角度看信托从社会学角度来看，信托是一种社会行为。

具体说来，信托涉及以信任为基础的一种委托行为。

即对当事人而言，有需求由他人代管财产的一方通过认真考量而相信另外一方是诚实可信的，至少必须是能够遵从自己的意愿的，同时对理财有需求的一方还必须是出于真意而将自己的财产予以托付的，否则信托行为不会产生。

从经济学角度来看，信托是一种特殊的社会经济行为。

它特指“在获得他人的信任和接受委托后，代为经营管理财产和/或代为办理经济事务，为实现指定的人或群体谋求利益”这样一种经济行为。

从法律角度来看，信托是一种特殊的法律关系，是基于当事人之间相互信任的一种涉及权利与义务授受的特殊关系。

综上所述，信托的基础是“信”——恪守信用。

信托的实质，是一种以为特定的人或群体谋利为目的，接受财产所有人的托付为其管理处置财产的制度。

我们知道，信托的发展必然是与社会经济的发展相联系的，生产力的发展，物质的丰富，财产管理的进化，社会分工的专业化，都会影响人们对信托自身的理解和对信托的应用，何况还有富于各国特色的经济发展具体水平、缤纷多彩的文化背景、因时而异的体制选择的影响呢？这样一看，也就不难理解为什么不同法律体系下人们的“信托定义”会因国因时因文化背景而异了。

当然，我们也可以理解为，人们对信托定义的差异，并非针对于信用本身，而只是对这种行为发生的法律性质的理解而已。

二、各国对信托的定义公认的现代信托起源地英国虽然早在19世纪末就有了关于受托人甚至信托公司的法律（1893年英国《受托人法》），但是没有一个专门称之为《信托法》的基本法律为信托定义。

同样，美国虽然一面因循英国传统，一面又创立了富有新大陆特色的信托法律体系，但也没有发现专门定义信托的法律概念。

因此，我们只能够引用一些权威学者的定义。

英国学者普遍认为：信托一词是指法律关系，在此关系中，一人拥有财产权，但同时负有受托人的义务，为另一人的利益而运用此财产。

美国一些学者认为：“信托是一种使用和控制财产的方式。

按照这一方式，财产拥有人负有法律上的义务去为他人的利益而处理财产。

”公认的美国信托法权威鲍格特集各家之大成，总结得出：“信托是指当事人间的一种信任关系，一方享有财产的所有权，并负横平法上为另一人的利益管理和处分该财产的义务”（他所指的“衡平法”和“衡平法义务”，涉及的是英国历史上曾有与普通法律裁判的法院同时并存的一种叫做衡平法院的特殊法院，衡平法的许多重要部分都与信托制度有关。

现在的信托，早已不为英美法系所专有，更不再处于受衡平法“公平正义良知”的羽翼保护的弱势地位了，而是以它在经济生活中显示出来的强大的生命力和影响力，不可阻挡地渐次波及额大陆法系的国家和地区。

德国、法国、日本、韩国等大陆法系国家也都以立法的形式确立了自己的信托制度和信托法。

较早引进信托并取得相当成就的日本，在其《信托法》中的第一条对信托下的定义是：“本法所称信托，是指办理财产权的转移或其他处理，使他人遵循一定的目的，对其财产加以管理和处理。

”韩国《信托法》所下的信托定义为：“本法中的信托，是指以信托指定人（以下称信托人）与信托接收人（以下称受托人）之间特别信托关系为基础，信托人将特定的财产转移给受托人，或经过其他手续，请受托人为指定的人（以下称受益人）的利益或特定的目的，管理或处理其财产的法律关系。

”我国台湾地区的“信托法”也在第一条中规定：“称信托者，谓委托人将财产权移转或为其他处分，使受托人依信托本旨，为受益人之利益或为特定之目的，管理或处分信托财产之关系。

”三、信托的定义及其七个要素显而易见，上述关于信托的各种定义，在内容上存在着一定的差异。

作为我们理解和应用信托的基础，我们采用《中华人民共和国信托法》第二条规定中对于信托的定义：“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为收益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

”据此，我们可以从以下七个方面来理解信托定义的基本概念：1.信托行为发生在委托人、受托人和受益人之间；2.信托是一种由他人代行管理财产、运用处分财产的财产管理制度；3.信托是以信任为前提的，就是说委托人与受托人之间有着充分的信任关系，前者认为后者忠诚可靠，这是信托关系的基石；4.遵照信托法律法规的规定，受托人在信托发生期内以自身的名义拥有信托资产，但信托资产具有的特殊性使之必须区别对待于受托人管理的和拥有的一切其他资产；5.按照信托文件的约定，受托人行使对信托资产的管理、运用和处分权，并就此承担相应责任；6.受托人在对信托资产行使管理、运用和处分权之中产生的与第三人之间的权利义务，仅仅属于受托人而不直接归属于委托人和受益人；7.信托期内，受托人虽然拥有财产权，但最终和实质上的信托财产所有权依然属于委托人指定的受益人（信托终止时，如果信托文件没有特别约定，信托财产归属于受益人），并且在信托发生期内受托人对信托资产的管理、运用和处分权还必须受到信托文件中所述约定的限定和约束。

第二节设定信托的构成要素一、信托行为（一）信托行为的定义信托行为是指因设定信托关系而发生的委托行为。

信托行为、信托关系、信托财产等共同构成设定信托的要素。

信托行为的发展与社会经济发展水平相适应，因而客观上形成了两种基本形式，即习惯性信托行为和适法性信托行为。

（二）习惯性信托行为习惯性信托行为是指因习惯与信任自然形成的委托行为。

早期的信托行为属于这一类型。

早期阶段的信托行为多是围绕处理身后事宜进行的，即确保在委托人离世后有关事务的发展和一定关系的维护，仍然能够继续按照委托人生前的意志行事，因而信托行为多发生在家属、宗亲、亲朋好友之间，并自然形成了如下特点：受托人多是亲朋好友；以情义为基础，不计报酬；是一种自然形成的托付关系。

这种信托行为在自然经济、简单商品经济条件下，延续了较长时间。

只要有小商品经济存在，习惯性的信托行为就依然有存在的土壤。

（三）适法性信托行为伴随社会活动的复杂化，自然托付为主的信托行为难以适应更为复杂的情况。

人们之间逐渐形成不再简单化的经济关系，并产生了利益冲突，迫切需要以契约形式规范人们的行为。

通过契约，可以明示信托关系中各方当事人的权利和义务、信托的目的、信托的期限、信托报酬等。

以便保证人们之间信托关系的适法性，适法性信托行为随之而成。

适法性信托行为是指信托当事人在相互信任的基础上，以设定信托为目的，用签订合同的书面形式发生的法律行为。

其特点是：受托人是取得注册经营权的自然人或法人组织；对受托人而言是有偿的盈利性行为；受法律约束，同时也受到法律的保护。

形成适法性信托行为需要具备如下条件：1．委托人的意思表示。

这一意见表示可以是书面形式，如信托合同、个人遗嘱、经法院裁决的法律文书，也可以是录像等非书面形式。

2．要有特定的目的性。

没有目的，信托便失去了依据，信托行为将不能成立。

如，谋求增值的资金信托；为晚年养老的养老金信托（现职时期就定期拿一笔钱信托，到晚年退休后使用）；为管理财产（不动产、有价证券）的信托；委托经营特定事业的信托；执行遗嘱的信托等。

3．信托目的要合法。

如果信托目的属于违法行为，如代为洗钱等行为，则不具备适法性，既不合法也得不到法律保护。

二、信托财产（一）信托财产的定义信托财产即信托标的，是指受托人按照信托合同约定的信托目的受托代为管理、处分的财产。

在财产管理、处分过程中以及管理后所获得的利息、租金、利润等也属于信托财产范围。

（二）信托财产的类型1．以存在形式划分信托财产，分为有形信托财产和无形信托财产。

这是一种基本的种类划分。

如，动产（货币基金、有价证券、机器设备）、不动产（土地、房屋）、金钱债权（债权凭证、存款凭证、保险单、抵押债券）属于有形的信托财产。

发明专利、商标使用权、牌照使用权、著作权等属于无形性托财产。

2．以对信托财产的占有时间进行划分，分为“现在权”信托财产和“将来权”信托财产。

前者是指现在就掌握着产权的信托财产，后者是指将来可以掌握产权的财产。

如，经过遗嘱公证的对某套房产的继承权对受益人而言是“将来权”信托财产。

3．以对信托财产占有的形式进行划分，分为单一占有形式的信托财产和共同占有形式的信托财产。

（三）信托财产的特点1．独立性。

独立性是指信托财产区别于其他财产，不能混淆。

比如，受托人受托的信托财产要与受托人的固有财产相区别，分别管理、分别记帐，不得归入受托人自己的固有财产，享受其利益。

再比如，受托人受托的信托财产要与其他委托人的信托财产相区别，特应该分别记帐、分别管理，不能混淆。

2．有限性。

有限性是指受托人虽然成为名义上的所有权人，但也只能在委托人授权范围内管理和处分财产，不能超越权限，否则要承担所带来的风险和损失。

3．物上代位性。

物上代位性是指在信托期间，不论信托财产的形式、形态、价值发生了怎样的变化，其信托财产属性不变。

如，在设定性托时，委托人转移给受托人的财产是货币资金，受托人经过运用和管理，在某一个阶段转换成有价证券，则此时一定数量的有价证券就是委托人的信托财产；如果有价证券卖出后，货币资金形态的价值获得增值，则此时的增值部分和原有本金部分都属于信托财产性质。