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2013江苏自考工程财务复习要点第一篇：2013 江苏自考工程财务复习要点《工程财务》复习要点第一章施工企业财务管理总论第一节施工企业财务管理对象1.施工企业财务管理：名词或填空2.财务管理的对象：填空3.财务活动：名词或填空4.资金筹集：填空5.财务关系：名词或单选或多选，施工企业的财务关系可以考简答题（三至四页)第二节施工企业财务管理目标1.利润最大化目标：可以考简答题、单选、多选，2.公司价值最大化：单选或多选3.财务预测：步骤可以考选择题，如列出某一项目，让你选择是财务预测还是决策、计划、控制或分析；财务分析可以考名词、选择。
4.财务管理环境：列出某一环境，让你选择是内部环境还是外部环境。
5.15页的经济环境是重点：经济环境包括哪些内容，其中金融环境要重点看，17页的公司要记住，公式下面的对各种“率”的解释重点看，尤其是“国库券的利率可视为纯粹利率”这句话要记住。
第二章施工企业财务管理的价值观念第一节货币时间价值1.货币的时候价值：名词2.20页最上面一段有可能考填空：货币的时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。
利率不仅包括时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。
2.计算：本节要求能正确运用公式，包括正确计算复利终值和复利现值，分段计算，掌握运算的基本原理，对各种系数要记住简写的公式，如(P/F，i，n）这样的形式；而且题中会给你用到的系数，如果感觉给的系数用不到，就有可能是你的分析出现错误。
3.名义利率与实际利率：把名义利率调整为实际利率的计算第二节风险价值1.对风险的理解2.风险的类别：可以考名词、选择，要知道市场风险还叫不可分散风险或系统风险，企业特有风险也叫可分散风险或非系统风险；要求列出某种风险能判断出是哪种风险。
3.必要报酬率的确定方式：选择题4.风险的衡量：单选择、多选、填空都可以考，要掌握衡量风险的指标有哪些，在什么情况下用哪种指标，如当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准差越小，风险就越小。
试卷结构：1、单项选择〔26×1分=26分〕； 2、多项选择〔6×1分=6分〕； 3、判断改错〔10×1分=10分〕； 4、名词解释〔4×2分=8分〕； 5、简答题〔3×5分=15分〕； 6、业务题〔7×5分=35分〕一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
P102、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P373.投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那局部2P484、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比拟的一种分析方法。
3P655、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
3P836、资金本钱：为取得与使用资金而付出的代价。
4P967、最正确资本结构：是指企业在一定时期使综合资金本钱最低，同时企业价值最大的资本结构，是一个区间范围。
4P1128、增量调整：是指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。
调整的方法有增发配售新股，缩股减资或回购注销流通股份。
4P1149、资本金制度：是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权利等方面所作的法律标准。
5P11710、周转信贷协定：也称限额循环周转证，是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
6P15511、短期融资券：又称为商业票据、短期借据或商业本票，它是一种由规模大、名声响、信誉卓著的企业在公开市场上发行的一种无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。
P15912、债权资产：是指企业采用赊销方式对销售产品或提供劳务而形成的性质上属于企业债权的应收账款和应收票据。
8P20313、信用标准：是指企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，即客户获得企业商业信用所应具备的起码条件。
2013年27092财务管理学一、单选题1、若一次性投资80万元建设某项目，该项目2年后完工，每年现金净流量保持25万元，连续保持8年，则该项目发生的现金流量属于( D )A．普通年金B．预付年金c．永续年金D．递延年金2、下列财务比率中，可以反映企业偿债能力的是( D )A.平均收款期B.销售利润率C.市盈率D.已获利息倍数3、某公司流动比率为2：1，若企业借入短期借款，将引起流动比率( A )A.下降B.上升C.不变D.变化不定4、属于综合财务分析方法的是( D )A．比率分析法 B．比较分析法c．趋势分析法 D．杜邦分析法5、在商业信用条件为“2/10，n/30”时，如果企业不取得现金折扣，在第30天付清货款，则其机会成本为( D )A．42.64％ B．73.63％ C．64.55％ D．36.73％6、最佳资本结构在企业实际工作中应是( C )A．一个标准 B．一个根本不存在的理想结构 C．一个区间范围 D．一个可以测算的精确值7、进行企业长、短期债务的调整，属于企业资本结构的( D )A.缩量调整B.无量调整C.增量调整D.存量调整8、股票被分为国家股、法人股、社会公众股和外资股，其分类标准是( B )A．按股东权利不同 B．按投资主体不同 C．按发行对象不同 D．按时间先后9、可以在执行日或以前任何一天行使的期权是( A )A. 美式期权 B．欧式期权 c．中式期权 D．国际期权10、不属于货币资金需要量预测方法的是( D )A.现金收支法B.调整净损益法 c.销售比例法 D.净现值法11、企业在制定信用标准时，应进行( A )A．成本-效益分析 B．投入-产出分析 C．收入-支出分析 D．成本-收入分析12、应收账款周转次数越多，表明( C )A．应收账款周转慢 B．企业信用销售放宽C. 有利于减少坏账损失，但可能减少销售收入D. 营运资金较多地占用在应收账款上13、某投资方案贴现率为16％时，净现值为6.12；贴现率为18％时，净现值为-3.17，则该方案的内含报酬率为( D )A. 16.68％ B．15.68％ C．18.2％ D 17.32％14、下列长期投资决策评价指标中，其数值越小越好的指标是( B )A．内部收益率 B．投资回收期 C．平均报酬率 D．现值指数15、清算机构应在清算组成立之日起多少日内通知债权人?( A )A．10 B．30 C．60 D．9016、国际债券市场包括( C ) A ．亚洲债券市场、非洲债券市场、欧洲债券市场、美洲债券市场和大洋洲债券市场 B ．欧洲债券市场、美洲债券市场C ．欧洲债券市场和外国债券市场D ．欧洲债券市场、美洲债券市场、国内债券市场和外国债券市场二、多选题1、属于清算损失的有( A )( B )( C )( )( )A ．财产盘亏15万元B ．无法追回的债权20万元c ．财产估价损失100万元 D ．无法偿还的债务200万元 E ．经营损失523万元2、股票具有的主要特征有( A )( B )( C )( D )( E )A ．资产权利的享有性B ．价值的不可兑现性 c ．收益的波动性 D ．市场的流动性 E ．价格的起伏性3、按股东权利和义务的不同，股票可分为( C )( E )( )( )( )A ．记名股票B ．无记名股票 c ．普通股 D ．面额股票 E ．优先股4、成本分析模式中持有货币资金成本可以分解为( B )( C )( D )( )( ) A ．信用成本 B ．占用成本 c ．管理成本 D ．短缺成本 E ．交易成本三、名词解释1、杜邦分析法2、融资性租赁3、责任成本4、企业收购 四、判断1、分立是公司经营失败的标志。
江苏财务管理(27092)-----------------------内部总结资料To各位学员：成功过财务管理经验结晶，这些都是精心总结的，可是隐形的价值，切记！1.掌握试卷考题类型和分值比例，做到有的放矢。
2.教材里只要有计算的章节部分一起拿出来，一题一题过，大多很简单，一看就会，但建议拿笔一笔笔写出来，并记住，不会的可以参考历年试卷和内部资料。
3.名词解释及简答部分：这个有个很省事的地方，因为教材后面是每章练习，里面有相关题目和答案，挨个背好了，考试都在这个范围，不在此范围的概率很小。
4.还有的就是选择和判断，这些需要对书的细节很了解，老师建议，在上面两项做好的基础上再看书应该是很简单的了，只要把注意力放在其他方面，根据书的脉络，不难抓出一些重点的。
我们不求100%，所以遗漏的在所难免，多看几遍就多好一点。
5.书后练习题，历年试卷和我们内部资料每题都是好题目，要充分利用。
6.年金相关的计算、概念必需深刻理解。
7.还有就是考试要带计算器，切记！！！！<考试结构分数构造>试卷结构：1、单项选择（26×1分=26分）； 2、多项选择（6×1分=6分）； 3、判断改错（10×1分=10分）； 4、名词解释（4×2分=8分）； 5、简答题（3×5分=15分）； 6、计算题（7×5分=35分）一、题型总结一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
P102、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P373.投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分2P484、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P655、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
新编财务管理 代码：27092讲师：欣欣老师第三节 企业财务状况综合分析03第一节 财务分析概述01第二节 财务比率分析02第三章 财务分析第二节 财务比率分析一、偿债能力分析P40（单选、计算）1.流动比率（反映短期偿债能力的指标）流动比率=流动资产÷流动负债（衡量公司变现能力最常用的比率）说明：（1）流动比率越大，则偿债能力越强，财务运行状况越好。
（2）不可一概而论，一般流动比率为2：1上下为宜。
过大——影响盈利能力过小——偿债能力弱2.速动比率（反映即期偿债能力）速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债说明：（1）速动资产是指流动资产中变现能力较强的那部分资产，剔除了变动性比较差的存货、待摊费用、预付账款等其他变现能力较差的项目（2）该指标为1较为适宜计算该企业的流动比率和速动比率。
项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500计算该企业的流动比率和速动比率。
（1）流动比率＝流动资产÷流动负债流动资产=1200+60+100+500+30=1890（万元）流动负债＝190+100=290（万元）流动比率＝1890÷290=6.52计算该企业的流动比率和速动比率。
（2）速动比率＝速动资产÷流动负债速动资产＝1200+60+100=1360（万元）流动负债＝190+100=290（万元）速动比率＝1360÷290=4.69项目2017年货币资金1200应收票据60应收账款100存货500预付账款30固定资产2000应付票据190预收账款100长期借款1500甲公司资料表 单位：万元3.净营运资金=流动资产-流动负债4.负债比率（反映长期偿债能力）（1）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%（2）（3））业主权益（所有者权益负债总额负债总额—资产总额负债总额资产净值负债率==%100%100⨯=⨯+=长期资本总额长期负债股东权益长期负债长期负债长期资金负债率XXX负债率记忆口诀：XXX负债=5.利息保障倍数（已获利息倍数）利息保障倍数=息税前利润÷利息费用【注意】公式中的“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税费用之前的利润。
江苏财务管理(27092)-----------------------内部总结资料To各位学员：成功过财务管理经验结晶，这些都是精心总结的，可是隐形的价值，切记！1.掌握试卷考题类型和分值比例，做到有的放矢。
2.教材里只要有计算的章节部分一起拿出来，一题一题过，大多很简单，一看就会，但建议拿笔一笔笔写出来，并记住，不会的可以参考历年试卷和内部资料。
3.名词解释及简答部分：这个有个很省事的地方，因为教材后面是每章练习，里面有相关题目和答案，挨个背好了，考试都在这个范围，不在此范围的概率很小。
4.还有的就是选择和判断，这些需要对书的细节很了解，老师建议，在上面两项做好的基础上再看书应该是很简单的了，只要把注意力放在其他方面，根据书的脉络，不难抓出一些重点的。
我们不求100%，所以遗漏的在所难免，多看几遍就多好一点。
5.书后练习题，历年试卷和我们内部资料每题都是好题目，要充分利用。
6.年金相关的计算、概念必需深刻理解。
7.还有就是考试要带计算器，切记！！！！<考试结构分数构造>试卷结构：1、单项选择（26×1分=26分）；2、多项选择（6×1分=6分）；3、判断改错（10×1分=10分）；4、名词解释（4×2分=8分）；5、简答题（3×5分=15分）；6、计算题（7×5分=35分）一、题型总结一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
P102、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P373.投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分2P484、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P655、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
江苏财务管理(27092)-----------------------内部总结资料To各位学员：成功过财务管理经验结晶，这些都是老师精心总结的，可是隐形的价值，切记！1.掌握试卷考题类型和分值比例，做到有的放矢。
2.教材里只要有计算的章节部分一起拿出来，一题一题过，大多很简单，一看就会，但建议拿笔一笔笔写出来，并记住，不会的可以参考历年试卷和内部资料。
3.名词解释及简答部分：这个有个很省事的地方，因为教材后面是每章练习，里面有相关题目和答案，挨个背好了，考试都在这个范围，不在此范围的概率很小。
4.还有的就是选择和判断，这些需要对书的细节很了解，老师建议，在上面两项做好的基础上再看书应该是很简单的了，只要把注意力放在其他方面，根据书的脉络，不难抓出一些重点的。
我们不求100%，所以遗漏的在所难免，多看几遍就多好一点。
5.书后练习题，历年试卷和我们内部资料每题都是好题目，要充分利用。
6.年金相关的计算、概念必需深刻理解。
7.还有就是考试要带计算器，切记！！！！一、题型总结一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
P102、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P373.投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分2P484、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P655、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
3P836、资金成本：为取得与使用资金而付出的代价。
4P967、最佳资本结构：是指企业在一定时期使综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结构，是一个区间范围。
4P1128、增量调整：是指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。
第一章第一节财务管理概述1、财务包括财务活动和财务关系两方面。
一般认为企业财务是指企业再生产运动中的资金运动及其所体现的财务关系。
2、资金周转的运动就表现在资金筹集、运用资金、回收资金和资金分配。
3、财务关系表现在：企业与投资者、受资者、债权人、债务人和企业与国家、企业内部、劳动者之间的财务关系。
4、财务管理就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
5、财务管理的主要特点：实质是价值管理；价值管理的根本是资金管理；企业管理的中心，内容是会计六要素。
6、财务管理体制可以概括为组织机构、管理制度和运行方式。
7、财务管理环境按范围大小分为宏观财务环境和微观财务环境。
按稳定性分为相对稳定的财务管理环境和显著变动的财务环境。
8、政府理财活动称为财政，工商企业的理财活动称为财务。
9、财务目标对理财主体起着制约、激励、导向作用。
第二节财务管理的基本问题1、利润增长、资本保值增值和现金流量良性循环三者保持协调同步是企业完整的目标。
第三节财务管理的理论基础1、财务管理的理论基础：经济学（微观经济学为基础理论）、金融学（财务以金融市场为运作场所）、管理学理论（财务管理是人财物管理的一部分）、财务会计学（会计信息为管理依据）。
财务管理的基本方法是系统论方法。
第二章第一节资金的时间价值1、资金的时间价值是指不考虑通货膨胀的情况下，因放弃使用资金或利用资金的使用机会，换取将来由时间的长短而计算的报酬。
资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，一般以银行的存贷款利率为基准。
2、资金的时间价值大小是时间、资金量、资金周转速度三个因素相互作用的结果。
3、资金的时间价值表现形式：绝对数表现的利息和相对数表现的利率。
4、计息方式：单利单利本利和=本金*（1+利率*计息期）复利复利本利和=本金*（1+利率）计息期5、复利终值=本金*（1+i）n ( 1+i）n 复利终值系数复利现值=终值*1/（1+i）n或者=现值*（1+i）-n1/（1+i）n复利现值系数6、年金是指在相同的间隔时期内收到或支出等额款项。
江苏财务管理(27092)-----------------------内部总结资料To各位学员：成功过财务管理经验结晶，这些都是精心总结的，可是隐形的价值，切记！1.掌握试卷考题类型和分值比例，做到有的放矢。
2.教材里只要有计算的章节部分一起拿出来，一题一题过，大多很简单，一看就会，但建议拿笔一笔笔写出来，并记住，不会的可以参考历年试卷和内部资料。
3.名词解释及简答部分：这个有个很省事的地方，因为教材后面是每章练习，里面有相关题目和答案，挨个背好了，考试都在这个范围，不在此范围的概率很小。
4.还有的就是选择和判断，这些需要对书的细节很了解，老师建议，在上面两项做好的基础上再看书应该是很简单的了，只要把注意力放在其他方面，根据书的脉络，不难抓出一些重点的。
我们不求100%，所以遗漏的在所难免，多看几遍就多好一点。
5.书后练习题，历年试卷和我们内部资料每题都是好题目，要充分利用。
6.年金相关的计算、概念必需深刻理解。
7.还有就是考试要带计算器，切记！！！！<考试结构分数构造>试卷结构：1、单项选择（26×1分=26分）； 2、多项选择（6×1分=6分）； 3、判断改错（10×1分=10分）； 4、名词解释（4×2分=8分）； 5、简答题（3×5分=15分）； 6、计算题（7×5分=35分）一、题型总结一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
P102、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P373.投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分2P484、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P655、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
江苏自学考试27092财务管理学（2013.10新编财务管理总复习资料）一、名词：1、财务管理：就是人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。
1P72、永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
2P233、投资的风险价值:就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬,也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分。
2P294、比率分析法：是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
3P385、杜邦分析：是对企业财务状况进行的综合分析，它通过几种主要财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务状况。
3P496、资金成本：为取得与使用资金而付出的代价。
4P597、最佳资本结构：是指企业在一定时期使综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结构，是一个区间范围。
4P698、增量调整：是指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。
调整的办法有增发配售新股，缩股减资或回购注销流通股份。
4P709、资本金制度：是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权利等方面所作的法律规范。
5P7210、周转信贷协定：也称限额循环周转证，是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
6P9311、短期融资券：又称为商业票据、短期借据或商业本票，它是一种由规模大、名声响、信誉卓著的企业在公开市场上发行的一种无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。
6P9612、债权资产：是指企业采用赊销方式对销售产品或提供劳务而形成的性质上属于企业债权的应收账款和应收票据。
8P12313、信用标准：是指企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，即客户获得企业商业信用所应具备的起码条件。
8P12414、信用条件：是销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定，它包括折扣率、折扣期限和信用期限三要素。
27092 新编财务管理 最新重点第一篇 财务管理基本问题1、财务管理体制是指财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合。
P82、财务管理目标是企业理财主体所希望实现的最后结果，也是企业理财主体为之努力的方向。
P113、经营者财务管理目标直接反映在损益表中；财务经理。
反映在现金流量表和现金（银行）日记帐上。
P124、财务管理基本方法论中，系统论必须坚持它是人造系统、动态系统、开放系统。
P145、财务管理理论基础（基础理论指导）：经济学；经营理念和经营工具的基础（基本理念）：金融学；方法论基础（基本方法论）：管理学；信息基础：会计学；应用基础（技术支撑）：IT 与网络应用；规范基础（控制规范）：证券、税务、会计等法规。
P15 财务管理目标与三种会计报表具有呼应性；财务管理内容与财务六要素保持一致性；财务管理方法与会计方法有衔接性。
P156、我国传统财务管理方法，重视制度管理，忽略科学计量。
（√判）P147、资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率（√判）P188、资金的时间价值作为一种增值，本质是作为生产要素之一（资本）同劳动相结合的结果。
（√判）P199、复利现值（复利本金）是指今后某一规定时期收到或支付的一笔金额，按规定的利率折算成现在的价值。
P20终值F =现值PV ·(1+i)n (PV 代表现值，F 代表终值，I 代表利息，I 代表利率，n 代表计息期)现值PV=终值F ·i ）（n +11（ 通常(1+i)n 称得利终值系数，i ）（n +11称作复利现值系数，可在表格中直接查找。
）财务管理中，一般采用复利的方法计算终值和现值。
复利频率越快，同一期间的未来值越大。
10、普通年金终值（F A ）是每期等额款项的收入或支出数的复利终值之和。
（名解） P23 （年金用A 表示）普通年金现值（PV A ）是每期等额款项的收入或支出的复利现值之和，就是把若干期末的每一笔等额款项按照利率折算成不同的现值之和。
（名解） P24普通年金终值=年金×年金终值系数 ： F A 终= A ·ii n 11-+）（ P23 普通年金现值=年金×年金现值系数： PV A 现=A ·i i ）（n+--11 P24 推算计算年金： 年金=年金现值系数普通年金现值A=A 现A V PV P25 记法：复利终值系数V 终=（F/P ，i ，n ）； 复利现值系数V 现=（P/F ，i ，n ） ★熟记年金终值系数V A 终=（F/A ，i ，n ）； 年金现值系数V A 现=（P/A ，i ，n ）11、年金终值和年金现值在投资决策分析中应用的原理——货币等值。
（√判）P25（其原理即资金的时间价值和货币等值，前者是现象，后者是实质）12、名义利率就是计息周期利率与付息周期数之乘积，实际利率则是将付息周期内的利息再生因素考虑在内，所计算出来的利率。
名义利率为票面利率（单利），实际利率为收益利率（复利），差别取决于计息周期与收益周期是否一致，不一致的话一般实际利率总是大于名义利率。
P29例：付息周期为1年，计息周期为月，利率1%。
名义利率=1%*12=12%； 实际利率=（1+1%）12-1=12.68%13、投资的风险价值就是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬, 也就是投资收益多于(或少于)货币时间价值的那部分。
P2914、在进行投资决策分析中，除依赖于不确定的概率估计方法外，主要依据标准差（率）这一统计量。
（√判）P30投资风险价值的计算，主要通过概率方法对各种不确定因素计算，在此基础上计算①期望值（未来可能出现收益的平均值）、②标准差、③标准差率、最后计算④风险报酬率（额）。
P31标准差（也称均方差）是随机变量与期望值的离差平方平均数的平方根。
其公式： P30标准差系数（率）=期望收入标准差 V σ=〕〔i χσ∑ 预期风险报酬率=行业风险系数×标准差系数（标准差/期望值） P3015、测定风险指标4个：标准差（σ）、标准差率（V σ）、β系数（β）、市盈率 P31标准差系数常用来反映稳定性和风险程度。
β系数是资本资产定价模式和组合投资下的一个风险计量指标。
P3316、市盈率=每股利润某证证券市，表现为某证券投资所要回收的年限。
因此市盈率越高，回收期越长，风险越大。
P34 17、投资报酬率=市盈率1=每股市价每股利润。
经验数据要求市盈率为20-30倍时最具有短期投资价值和投资的安全性。
是企业在生产经营过程中投入资金数量与其所带来的利润的比率。
P3418、财务分析的目的：1、评价企业的偿债能力、2、评价企业的资产管理水平、3、评价企业发展趋势。
P3619、企业投资者关心企业的资本赢利能力、企业生产经营的前景和投资风险。
（√判）P36企业的债权人侧重于分析企业的偿债能力（支付能力）。
（√判）P3620、财务分析的会计核算资料包括日常核算资料和财务报告。
（财务报告为基础） 种类：按财务分析的对象不同可分为资产负债表分析、损益表分析和现今流量表分析；按分析主体，分为内部分析和外部分析；按方法不同分为比率分析法、比较分析法、因素分析法。
P3821、最早的财务分析都是以资产负债表为中心，现代财务分析的中心逐渐由资产负债表转向利润表。
P3822、因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数值上确定各因素对分析指标差异影响程度的一种方法。
P3923、财务分析的程序： P39（1） 确定财务分析的范围，收集有关的财务资料。
（2） 选用适当的分析方法进行对比分析，作出评价。
（3） 对各因素进行分析，抓住主要矛盾。
（4） 为经济决策提供有效建议。
24、财务比率分析 就是计算各项指标之间的相对数，将相对数进行比较的一种分析方法。
P38偿债能力分析（1）流动比率= 流动负债流动资产 P40 （过高不完全好，可能未对资金有效利用，流动比率越高，短期偿债能力越强，盈利能力越低）（2）速动比率=流动负债存货流动资产-=流动负债速动资产 （扣除存货的原因：变现力差） （3）净运营资金=流动资产—流动负债（4）负债比率资产负债率=资产总额负债总额×100% ； P41 （资产负债率又称举债经营比率，又称财务杠杆。
本指标比率越小，企业的偿债能力越强，也说明企业比较保守。
）资产净值负债率=负债总额资产总额负债总额-=业主权益负债总额 长期资金负债率= 股东权益长期负债长期负债+×100%=长期资本总额长期负债×100% （5）债务保障率（是偿债准备比率，或叫利息保障倍数）。
公式：利息保障倍数=利息费用自息税前利润 （本指标数额越高越好） P42营运能力分析（1）存货周转率 存货周转次数=平均存货年销货总成本 存货周转天数=年销货总成本年日历天数平均存货⨯=存货周转次数360 （2）应收账款周转率 应收账款平均占用额=2期末应收账款期初应收账款+ P43 应收账款周转次数=应收账款平均占用额赊销收入额 （3）资产周转率（又称总资产利用率） 资产周转率=资产总额年销售收入 P43 获利能力分析（1）投资报酬率资产收益率=资产总额息税后收益×100% （是企业在一定时期内的净利润与资产总额的比率，也称资产报酬率） P44 资产营业利润率=资产总额息税前利润=资产总额所得税利息费用税后净利++×100% （考虑资金结构和所得税因素） 长期负债及所有者权益报酬率=所有者权总人益长期负债长期负债利息费用税后利润++×100% （考查长期资金来源的投资报酬率水平） 资本金报酬率= 实收资本税后利润×100%=优先股股本股本总额优先股股息税后利润--×100% P45 资本金报酬率是企业税后利润与企业实收资本的比例关系。
以资本金作为计算投资报酬率的因素是基于投资者的立场。
（2）销售收入利润率=产品销售收入净额营业利润×100% （利润率的提高，表明成本下降，获利能力增强） P45 （3）成本费用利润率=成本费用总额利润总额×100% （指标反映企业在降低耗费、提高效益的经营绩效） P45 （4）每股盈余（每股股利）=均数发行在外普通股加权平优先股股息税后利润- （是评价企业经营绩效和获利能力的重要指标） P46 （5）市盈率=普通股每股收益普通股每股市价 （与市盈率相对应的另一个财务指标为股票价格收益率，实际上是市盈率的倒数） 市盈率是指普通股市价与每股收益之比，又称价格与收益比率，它是投资者用来判断股票市场是否有吸引力的一个重要指标。
（名） P4625、综合分析方法：财务比率综合评分法和杜邦分析法杜邦分析法的核心是股东权益报酬率，主要有三个指标是资产报酬率、销售净利率、总资产周转率 P50（1）股东权益报酬率（净资产报酬率）=资产报酬率×权益乘数（2）资产报酬率=销售净利率×总资产周转率（3）销售净利率=净利润÷销售收入（4）总资产周转率=销售收入÷资产总额（5）权益乘数表示企业负债程度。
第二篇 负债和所有者权益管理1、企业筹资原则：合法性原则、合理性原则、及时性原则、效益性原则、科学性原则。
P562、企业筹集资金的要求（简答）：（1）认真选择投资项目（2）合理确定筹资额度（3）依法足额募集资本 P56（4）正确运用负债经营（5）科学掌握投资方向3、股票是股份公司为募集自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的入股凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。
P584、资金成本：为取得与使用资金而付出的代价即资金成本，其代价包括付给资金提供者的报酬（股利、利息等）和筹措资金过程中所发生的各种费用（如股票、债券的发行费等）。
有如下性质：（1）是按资分配的集中表现；（2）具有一般产品成本的基本属性，又不同于一般产品成本的某些特征（3）资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值，基础是资金的时间价值。
P595、资金成本率=资金筹集费用筹集资金总额资金占用费用- =()筹资费率筹集资金总额资金占用费用-⨯1 （资金成本率一般用相对数表示） P59 6、长期债券成本 债券成本率=()()筹资费率债券发行额所得税税率债券利息-⨯-⨯11=()()f Q T I -⨯-⨯11 P60 银行长期借款成本率=()借款手续费存款保留余额借款总额所得税税率借款利息---⨯1 商业信用成本率K e =现金折扣率现金折扣率-1×款的天数丧失现金折扣后延期付360= C C -1×D360×100% 针对购货方 （约定销货条件通常表示为：“3/20，n/60”；20天内享受3%折扣率，最长付款期60天。
