下载文档原格式
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析作者：王晓晔来源：《现代经济信息》 2017年第13期摘要：近年来我国五大商业银行盈利能力呈现波动下降趋势，研究其原因有助于五大行不断进步，提高经济效益，有着非常重要的现实意义。
本文以我国五大商业银行为研究对象，选取2010年第四季度至2016年第三季度的季度数据进行实证分析，研究发现不良贷款率对其盈利能力有着显著的负向影响，非利息收入占比对其盈利能力有着显著的正向影响。
最后，在此基础上，提出提高贷款质量、不断发展中间业务等对策建议。
关键词：五大商业银行；盈利能力；影响因素中图分类号：F832.33文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)019-0-02一、前言多年来，我国各大商业银行在金融体系中有着不可撼动的地位，其中五大行更是因其良好的资源优势和政策优势，一直拥有较高的经营效益。
但是近年来，各种金融机构的纷纷涌现和不断壮大对我国商业银行垄断地位造成一定影响。
而且，五大行作为国有商业银行，在业务拓展、渠道拓宽等方面动力较低，经营模式较为守旧，也对其盈利能力造成一定影响。
研究五大行盈利能力的影响因素，有助于其不断进取，取得更好的经营效益。
本文将通过面板数据回归的方法，研究我国五大商业银行盈利能力的影响因素，并希望能够在此基础上提出相应对策建议。
二、文献综述关于我国商业银行盈利能力现状，学者们进行了深入和持续的探索。
彭明雪和丁振辉(2016)认为近年来商业银行的营业收入和利润增速大幅度下降，甚至很多商业银行利润增速已经降至个位数之下，情况不容乐观。
其中，不同银行和不同地域的盈利水平也有差别。
金晓彤和刘宏(2009)对股份制商业银行和四大行进行对比研究，发现股份制商业银行的盈利能力显著高于四大行。
但是四大行经过不良资产剥离、国家注资及股改上市等系列改革之后，盈利能力也获得大幅提高。
在我国商业银行盈利能力影响因素方面，学者们主要分为内、外因素两个大类进行研究。
我国四大国有商业银行的资产结构与盈利性摘要：我国四大国有商业银行是我国金融体系的重要组成部分，通过负债吸入资金，并通过各项资产来创造收益。
本文介绍了三种结构理论范式，认为国有商业银行的资产结构对其盈利性有显著影响，并且考察了近年来国有银行的资产结构状况，试图从中计量出可靠证据，最后为本文后续研究提出了思路。
关键词：国有商业银行；资产结构商业银行作为金融企业，一方面靠各项存款负债带来资金，另一方又将这些资金转换成贷款、投资、存放中央银行等资产提供利息收入及非利息收入来实现盈利性。
针对银行机构功能和组织的特殊性，其资产负债率非常高，自有资本金则很低，并且负债来源单一，居民及企事业存款占了相当大的比重。
相对而言，在可以为银行创收的资产方面越来越受到人们重视，良好的、多元化的资产不仅可以给银行带来可观的利润，而且可以有效降低金融市场风险。
其中各项资产所占总资产的份额，即资产结构，也是银行制定长期经营战略所需要考虑的一项重要指标。
一、结构理论银行内部的资产结构是否会影响其最终的盈利状况，这一问题的引出在实质上是来源于结构功能的设想，有三种理论观点认为结构的变化是会影响最终产出的。
（一）金融结构与经济增长的观点戈德史密斯在其著作中认为“金融发展就是金融结构的变迁”，金融结构是金融机构与金融资产之合，包括各种现存金融工具（分为债券证券和股权证券）与金融机构（分为负债为货币的金融机构和负债不为货币的金融机构）的相对规模、经营特征和经营方式，金融中介机构中各种分支机构的集中程度等等。
他认为金融结构对经济增长具有巨大的作用，金融结构的改善改进了经济的运行，从而便利了资本的转移。
戈德史密斯从8个方面对一国的金融结构进行数量化，并考察了35个国家近200年的金融数据，得出了12条基本规律，并认为世界各国的金融发展都是通过金融结构从简单向复杂、由低级向高级方向的变化来实现的，且都沿着一条共同道路在前进。
（二）现代资产组合理论托宾最早提出资产组合理论，认为多种资产组合在一起可以降低风险，而后马克维兹经过论证提出投资组合理论，将两种风险不同的证券组合之后能够降低整体风险，同时达到期望收益，而通过各项资产的合理搭配，可以更加有效地降低风险水平。
我国商业银行存款结构变化及营销策略分析1. 引言1.1 背景介绍请注意，为了满足您的要求，以下是2000字背景介绍的内容：随着我国经济持续增长和金融市场的不断完善，商业银行作为金融体系的核心部门，承担着资金存储、支付结算、信贷融资等重要职能，在国民经济和社会发展中发挥着举足轻重的作用。
存款作为商业银行的主要资金来源，直接影响着银行的盈利能力和风险管理水平。
研究我国商业银行存款结构及其变化对于有效提高商业银行的经营效率和盈利水平具有重要意义。
随着金融市场不断发展和金融创新的兴起，我国商业银行存款结构正发生深刻的变化。
传统存款渐渐被理财产品、信托等其他金融工具所替代，存款来源、存款类型和存款期限等方面呈现多样化和复杂化的特征。
随着互联网金融、移动支付等新型金融业态的快速发展，存款市场竞争日益激烈，商业银行面临着更加复杂和严峻的形势。
针对我国商业银行存款结构变化及其影响因素进行深入分析，探讨商业银行如何调整存款结构并采取有效的营销策略，对于商业银行提高存款质量、拓展存款市场、提升服务水平具有重要意义。
本研究旨在通过实证分析，探讨我国商业银行存款结构变化背后的原因，提出相应的营销策略，并对其实施效果进行评估，为商业银行提升竞争力和盈利能力提供理论支持和实践指导。
1.2 研究意义研究意义：商业银行存款结构变化及营销策略是当前金融领域备受关注的热点问题。
探讨我国商业银行存款结构的变化可以帮助我们更好地了解金融市场的发展趋势和规律，为相关政策制定和金融监管提供参考。
分析存款结构变化的影响因素有助于揭示影响商业银行存款构成的内在机制，为商业银行资金运作提供理论支持。
探讨商业银行存款结构的营销策略有利于提高银行的盈利能力和市场竞争力，促进金融服务创新和优化。
对营销策略实施效果进行评估可以为商业银行提供实践经验和借鉴，为金融机构提供更好的服务和产品。
本研究具有一定的理论和实践意义，对于促进我国金融行业的持续健康发展具有积极的推动作用。
中国商业银行市场结构的实证研究●朱克桐 尚 伟 市场结构是指在特定的市场中企业数目与企业规模分布以及市场力量的分化程度。
市场结构依据垄断程度的高低,可以划分为四种类型,即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。
市场结构理论在产业组织理论中占有重要的地位。
产业组织理论中“结构—行为—绩效”范式(SCP)认为,市场结构是决定企业行为,进而决定市场绩效的基本因素,所以精确测定市场结构成为测度行业市场绩效的关键。
国外经济学界基于考察银行业绩效的目的对欧美银行业市场结构做了大量相关实证研究。
一些国内学者也对中国银行业的市场结构做了相关研究,研究表明,中国银行业市场结构具有寡头垄断特征,并已初步形成垄断竞争的市场结构。
而最近的研究证实了这个论断,并证明市场垄断程度有进一步的下降。
本文的研究正是在这些学者研究的基础上展开的。
中国银行业从计划金融的“大一统”垄断模式到四大国有商业银行的高度垄断,再到当前多种金融机构并存发展,其市场结构已经发生了巨大的变化。
但银行业长期的高度垄断使得四大国有商业银行的获利能力和经营效率低下,这已严重影响到整个银行业市场绩效的提升。
我国已于2001年11月加入世贸组织,国内金融市场在前所未有的深度和广度上对外开放,我国银行业将面临更加激烈的国际竞争。
要赢得生存和发展,就有必要对银行业的市场结构做一精确的测定,从而为提高银行绩效和推进深层次的金融改革提供科学的依据。
本文主要采用市场份额指标和市场集中度指标来衡量中国银行业的市场结构及垄断程度。
由于数据的可获性,中国商业银行各项指标总额由规模最大的前14家商业银行与1家住房储蓄银行之和代替,本文的研究也将在此范围内展开。
一、中国商业银行的市场份额市场份额是指某个企业销售额占同一市场(或同一行业)全部销售额的比重。
一般用四个指标来测定一国商业银行的市场份额:R s(存款比率)=某银行存款总额/同期商业银行存款总额R I(贷款比率)=某银行贷款总额/同期商业银行贷款总额R a(总资产比率)=某银行资产总额/同期商业3银行资产总额R p(总利润比率)=某银行利润总额/同期商业银行利润总额从表1可以看出,横向比较,中国工商银行在各表1 中国商业银行市场份额单位:%指标银行R s1998199920002001R l1998199920002001R a1998199920002001R p1998199920002001工行3315333138321731163331223312532169321452918829128291942917824159221062416526167农行171411718218121181442015621178201112010918166181831614617143-6150-119011465121中行1918518198161971518619120181691515815121221842116620123171911618115155910911198建行1917819175201241919818140161451817818137171751812119108191077174261503615223142交行21992182311931243178318741883195414641454173416110130918791818164中信实业11471147116521000187110411641196112311301177210710111410641484128光大0161112111351158015511081128115501691139115411836125316211320180招商银行11171124115611770195110311191135112711361165118410179512131896148深发展0138013801450163013301340143016001360138015001085109219721241182广东发展0185018411001120017001760196112501991101111211321157019711181124福建兴业0130013401470168012401300145016401330141016501862164116711552118华夏0147015201690186011801400162017601460151017201943151217431664117民生0123013101480185011601230143016701230130015301961145116311162192浦发01880187110011190169017301901109017801850198112051564196-11600113烟台住房0107010701080108010501050106010701070107011001100109010901640109 资料来源:《中国金融年鉴》1998、1999、2000、2001年个指标方面所占份额均大于其他银行。
其存款、贷款、资产和利润指标值与其他银行尤其是新兴股份制商业银行相比,规模优势十分明显。
其他三家国有商业银行各项指标所占市场份额同样远大于其他一些新兴商业银行。
纵向来看,从1998年到2001年这四年间,除利润指标(R p)外,四家国有商业银行各项指标所占市场份额总体上呈下降趋势,但这种趋势表现十分缓慢。
与之相对应的是新兴股份制商业银行,它们各项指标所占的市场份额总体上呈快速上升势头。
这种横向与纵向的结论,可以由表2更直观的得出: 从以上比较可以看出,新兴股份制商业银行正在表2 国有银行与新兴商业银行市场份额比较单位:%指标银行R s1998199920002001R l1998199920002001R a1998199920002001R p1998199920002001国有银行90157891938811285192911379011787116861128911287197851728411862149731998010570168新兴银行91431010711188141088163918312184131881018812103141281518237151261011919529132快速成长和发展,并已在市场中拥有一定的竞争实力。
同时,四大国有商业银行在各项指标上都有其他商业银行不可比拟的规模优势,且从表1、表2数据来看,这种规模优势短期内无法打破。
由此可以推断:我国商业银行业具有鲜明的寡头垄断市场的特点,并且这种以四大国有商业银行为主体的寡头垄断格局仍将持续一段时间。
二、中国商业银行市场集中度的测算(一)市场集中度测算指标:市场集中度是指某一特定的市场或产业中,少数几个较大的企业所占的市场份额的大小。
市场集中度是反映市场结构的基本因素,主要反映市场垄断程度或竞争程度的高低。
一般来讲,某一市场集中度越高,则少数企业所占市场份额越大,垄断程度越高。
测度市场集中度的指标主要有CR n指数,郝芬达尔(H)指数,勒那指数和基尼系数(洛沦兹曲线)。
11CR n指数CR n指数指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重。
CR n指数值越大,表明该行业中垄断程度就越高。
CR n=[Σni=1X i/ΣNi=1X i]×100%其中X i=各个企业的有关数值;N=该行业企业总数21郝芬达尔(H)指数H指数是用来综合反映市场力量的分化程度和市场垄断程度的指标。
H指数越大,表明该行业垄断程度越高。
H=Σni=1(X i/T)2其中,T=市场总规模。
N指数是H指数的倒数,即N=1/H,N是一种当量值,即它等于规模相等的企业数目。
当H=1时,N=1,该行业为完全垄断市场。
H=0时,N→∞,该行业为完全竞争的。
31勒那指数(Lernar Index)4勒那指数L=P-MCP,(其中P=价格,MC=边际成本)主要测度价格与边际成本的相对偏差,直接反映因垄断造成的价格扭曲和效率损失。
L越大,市场价格偏离边际成本越多,扭曲就越严重,由垄断造成的价格扭曲和效率损失也越大。
这意味着该企业市场力量越大,相应的垄断程度越高。
41洛沦兹曲线与基尼系数洛沦兹曲线如图1,横轴表示从最小规模企业开始的企业累计百分比,纵轴表示市场份额的累计百分比。
它主要用以分析市场占有率或资产比率等方面的相对集中程度。
洛沦兹曲线曲度越大,市场力量分布越不均匀,竞争程度越低。
基尼系数是洛沦兹曲线中均等分布线OB和洛沦兹曲线之间的面积与对角线下面的面积OX B之比。
基尼系数在0到1之间,越接近1,说明某市场集中程度越高。
(二)中国银行业市场集中度的测算:11对CR n测算在对CR n进行测算时,通常采用的n值为4和10。
即测定中国商业银行前4家和前10家最大的商业银行在相应项目中所占的比率。
测算结果见表3。
从表3可以看出,首先,规模最大的四家国有商业银行的存款、贷款、资产指标的CR4值都在84%以上,净利润指标CR4值也在60%～70%左右,这说明四大国有商业银行实力雄厚并继续保持着传统的垄断地位。
其次,存款、贷款和资产指标的CR4值与CR10值比较接近,两者相差均在10%左右,这说明中国银行业仍主要被四大国有商业银行所垄断。
净利润指标的CR4和CR10值之差相对较大,在20%～40%左右,这表明新型股份制商业银行的获利能力明显高于国有银行。
最后,纵向来看,除净利润指标的CR4值在1998～1999、1999～2000年有反向变化以外,其他各项指标的CR4和CR10值从1998～2001年均处于稳定的下降过程。
CR4和CR10的下降表明市场竞争日益加强,市场垄断程度正在逐步降低。
表3 1998～2001年中国商业银行各指标的CR4和CR10值单位:%指标时间存款贷款资产净利润1998年CR4CR1090157981559113798192891129815562149101 1999年CR4CR108919397188901179816887197981347319997154 2000年CR4CR108811297185871169810285172971528010597131 2001年CR4CR108519296189861129712684118971057016895192 资料来源:(中国金融年鉴》1998、1999、2000、2001年 21对郝芬达尔(H)指数的测定中国商业银行的H指数与N指数的测算结果,见表4。
表4 1998-2001年中国商业银行H指数值单位:%指标指数存款1998199920002001贷款1998199920002001资产1998199920002001净利润1998199920002001H指数2212721197211192015422,5122122110120154211032014191751911314134161362118616102 N指数41494155417241874144415417641874176419510651236197611141576124 资料来源:《中国金融年鉴》1998、1999、2000、2001年1 从表4可以看出,储蓄、贷款和资产指标的H值在1998～2001年均有一定程度的下降,净利润指标H值也在经过了连续两年的上升后于2001年出现较大下降。
