关于期货“盯持仓盈亏”“盯市盈亏”和“总盈亏”计算

关于期货“盯持仓盈亏”“盯市盈亏”和“总盈亏”计算首先，你得明白，期货交易实行的是“当日无负债结算制度”。

所谓“当日无负债结算制度”，就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算。

就算你当天没有交易，只要你还有净持仓，就意味着你当天仍有盈亏。

一个完整的套期保值交易，一般有“开仓”，“平仓”这两步。

那么你可能会碰到这几个价格。

一个是开仓价，就是你开仓时买进或卖出的价格。

一个是平仓价，是你平仓时反向操作时的价格。

另一个是当日结算价。

所谓“当日结算价”，是指某一期货合约当日成交价格按照交易量的加权平均价。

每个期货合约在每个交易日，都有一个当日结算价。

好，明白了这三个价格，再来讨论“盯持仓盈亏”和“盯市盈亏”，“总盈亏”。

先看“盯持仓盈亏”：分两种情况，一是，你当天开仓当天又平仓了的，那么：持仓盈亏=平仓价-开仓价。

具体是盈利还是亏损，看你的买入价格和卖出价格孰高孰低。

如果你建仓时是买入，平仓价比开仓价要高，那么你是盈利，如果你建仓时是卖出，平仓价比开仓价要高，那么你是亏损。

反之，如果你建仓时是买入，平仓价比开仓价要低，那么你是亏损，如果你建仓时是卖出，平仓价比开仓价要低，那么你是盈利。

如果，你某天平的仓，不是当天建的仓，而是历史仓。

那么你的盯持仓盈亏=平仓价-昨日结算价。

具体是盈利还是亏损，看你的平仓价和昨日结算价孰高孰低。

如果你建仓时是买入，平仓价比昨日结算价要高，那么你是盈利，如果你建仓时是卖出，平仓价比昨日结算价要高，那么你是亏损。

反之，如果你建仓时是买入，平仓价比昨日结算价要低，那么你是亏损，如果你建仓时是卖出，平仓价比昨日结算价要低，那么你是盈利。

再看“盯市盈亏”：也分两种情况，一是，你当天开仓当天又平仓了的，那么，这个操作没有“盯市盈亏”。

如果，你当天开的仓，当天没有平的，那么此时就有“盯市盈亏”=当日结算价-开仓价。

具体是盈利还是亏损，看你的当日结算价和开仓价孰高孰低。

如果你建仓时是买入，当日结算价比开仓价要高，那么你是盈利，如果你建仓时是卖出，当日结算价比开仓价要高，那么你是亏损。

期货结算方式比较：逐笔对冲与逐日盯市
交易结算账单对比说明
1、当日不同结算方式下的交易结算账单及计算公式说明
逐笔对冲结算账单
图一
逐日盯市结算账单
图二
由于结算方式转换，盈亏计算方式发生变化，导致图一图二账单中的上日结存、当日结存出现差异，其中差额的计算公式如下所示：
上日结存（逐）－上日结存（盯）＝平仓盈亏（盯）+持仓盯市盈亏－平仓盈亏（逐）－浮动盈亏
当日结存（逐）－当日结存（盯）＝上日结存（逐）+平仓盈亏（逐）－上日结存（盯）－平仓盈亏（盯）－持仓盯市盈亏＝-浮动盈亏
2、与上日交易结算账单（逐笔）对比说明
3、主要参数计算公式对比。

期货盈亏计算公式举例说明期货交易是一种金融衍生品交易，投资者可以通过期货合约来进行投机或对冲操作。

在期货交易中，投资者需要了解如何计算盈亏，以便及时调整投资策略和风险管理。

本文将通过期货盈亏计算公式举例说明，帮助投资者更好地理解期货交易的盈亏计算方法。

期货盈亏计算公式。

在期货交易中，盈亏的计算是基于期货合约的价格变动来进行的。

期货盈亏的计算公式为：盈亏 = (期货合约当前价格期货合约买入价格) ×合约数量×合约乘数。

其中，期货合约当前价格是指当前市场上的期货合约价格，期货合约买入价格是指投资者买入期货合约时的价格，合约数量是指投资者持有的期货合约数量，合约乘数是指每个期货合约代表的标的资产数量。

举例说明。

为了更好地说明期货盈亏的计算方法，我们以大豆期货为例进行举例说明。

假设投资者在某一天以每吨5000元的价格买入了10吨大豆期货合约，合约乘数为10吨/手。

之后，大豆期货的价格发生了变动，当前价格为每吨5200元。

那么投资者的盈亏如何计算呢？根据期货盈亏的计算公式，我们可以进行如下计算：盈亏 = (5200 5000) × 10 × 10 = 20000元。

通过计算，投资者在这次大豆期货交易中获得了20000元的盈利。

这个例子清晰地展示了期货盈亏计算的过程，投资者可以通过这个公式来计算自己的期货交易盈亏情况。

风险提示。

在期货交易中，盈亏的计算是基于合约价格的变动来进行的。

因此，投资者在进行期货交易时需要密切关注市场行情，及时调整投资策略。

同时，期货交易存在较高的杠杆效应，投资者可能面临较大的风险。

因此，投资者在进行期货交易时需要具备一定的风险意识，合理控制仓位，做好风险管理工作。

此外，投资者在进行期货交易时还需要考虑交易成本的影响。

交易成本包括手续费、保证金利息等，这些成本会对投资者的盈亏产生影响。

因此，投资者在计算盈亏时需要将交易成本考虑在内，以获得更准确的盈亏情况。

持仓盈亏，‎与平仓盈亏‎相对。

亦称‎账面盈亏或‎浮动盈亏。

‎交易者在交‎易闭市时所‎持有合约按‎当日结算价‎计算的持仓‎值与原持仓‎值的价差。

‎持仓盈亏是‎一种未实现‎损益，根据‎会计科目收‎入实现原则‎，通常不确‎认为投资收‎益。

但是，‎由于期货投‎资风险较大‎，为了向财‎务报表的使‎用者提供决‎策相关的信‎息，有必要‎对此加以揭‎示。

因此可‎在期货投资‎收益账户中‎反映，也可‎以在期货下‎设置二级科‎目持仓盈亏‎加以反映，‎以区别于已‎实现的期货‎投资损益平‎仓盈亏。

‎释义‎持仓盈‎亏，与平仓‎盈亏相对。

‎亦称账面盈‎亏或浮动盈‎亏。

交易者‎在交易闭市‎时所持有合‎约按当日结‎算价计算的‎持仓值与原‎持仓值的价‎差。

持仓盈‎亏是一种未‎实现损益，‎根据会计科‎目收入实现‎原则，通常‎不确认为投‎资收益。

‎编辑本段计‎算公式持‎仓盈亏‎持仓盈亏‎=历史持仓‎盈亏+当日‎开仓持仓盈‎亏历史持‎仓盈亏‎历史持仓‎盈亏=(当‎日结算价-‎上一日结算‎价)*持仓‎量当日开‎仓持仓盈亏‎当日‎开仓持仓盈‎亏=∑[（‎卖出开仓价‎-当日结算‎价）*卖出‎开仓量]+‎∑[（当日‎结算价-买‎入开仓价）‎*买入开仓‎量]编辑‎本段持仓盈‎亏的会计处‎理在‎财政部《商‎品期货交易‎财务管理暂‎行规定》财‎商字[19‎97]44‎号文中，明‎确提出：“‎浮动盈亏，‎又称持仓盈‎亏，是指按‎合约的初始‎成交价与结‎算日的结算‎价计算的潜‎在盈亏。

”‎对浮动盈亏‎有如下规定‎：交易所“‎对会员的浮‎动盈亏，不‎得作为开新‎仓所需的保‎证金计算”‎；期货经纪‎机构“对客‎户的浮动盈‎亏，应当按‎日调整客户‎的保证金存‎款账户金额‎。

对客户的‎浮动盈利，‎不得作为开‎新仓所需的‎保证金计算‎”；而期货‎投资企业“‎对尚未进行‎反向交易的‎已买入或卖‎出的期货合‎约，因期货‎市场价格波‎动形成的浮‎动盈亏，企‎业应根据期‎货经纪机构‎或期货交易‎所出具的浮‎动盈亏清单‎和资金结算‎账单调整保‎证金账户金‎额，相应地‎作为一种待‎处理财产损‎溢设专户核‎算，不计入‎本期损益，‎但在年度财‎务报告中应‎予说明”，‎“不能将浮‎动亏损提前‎计入本期损‎益”。

1、当日交易保证金=当日结算价⨯当日交易结束后的持仓总量⨯交易保证金比例
2、当日盈亏=（卖出成交价—当日结算价）⨯卖出量+（当日结算价—买入成交价）⨯买入量+（上一交易日结算价—当日结算价）⨯（上一交易日卖出持仓量—上一交易日买入持仓量）
3、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+当日盈亏+入金—出金—手续费
4、平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏
∑卖出成交价买入成交价）交易单位平仓手数]
平当日仓盈亏=[(-⨯⨯
∑卖出成交价上日结算价）交易单位平仓手数]+
平历史仓盈亏=[(-⨯⨯
∑上日结算价买入成交价）交易单位平仓手数]
[(-⨯⨯
持仓盯市盈亏=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏
∑卖出成交价当日结算价）交易单位卖出手数]+
当日持仓盈亏=[(-⨯⨯
∑当日结算价买入成交价）交易单位买入手数]
[(-⨯⨯
∑上日结算价当日结算价）交易单位卖出手数]+
历史持仓盈亏=[(-⨯⨯
∑当日结算价上日结算价）交易单位买入手数]
[(-⨯⨯
当日平仓盈亏=（2040-2020）*10*10=2000元
持仓盈亏=当日持仓盈亏=（2040-2010）*10*10+（2010-2020）*10*40=-1000元5、风险度=保证金占用/客户权益*100%
当日交易保证金=当日结算价⨯当日交易结束后的持仓总量⨯交易保证金比例=2010*20*10*10%=40200
风险度=40200/50000*10%=80.4%。

股指期货交易规则和盈利计算股指期货交易规则和盈利计算买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。

首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。

然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。

建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，冲销原来的头寸，这笔交易叫平仓。

如第一天卖出10手股指期货合约，第二天又买回10手合约。

那么第一笔是开仓10手股指期货空头，第二笔是平仓10手股指期货空头。

第二天当天又买入20手股指期货合约，这时变成开仓20手股指期货多头。

然后再卖出其中的10手，这时叫平仓10手股指期货多头，还剩10手股指期货多头。

一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。

这个例子里，第一天交易后持仓是10手股指期货空头，第二天交易后持仓是10手股指期货多头。

股指期货的结算可以大致分为两个层次：首先是结算所或交易所的结算部门对会员结算，然后是会员对投资者结算。

不管那个层次，都需要做三件事情：(1)、交易处理和头寸管理，就是每天交易后要登记做了哪几笔交易，头寸是多少。

(2)、财务管理，就是每天要对头寸进行盈亏结算，盈利部分退回保证金，亏损的部分追缴保证金。

(3)、风险管理，对结算对象评估风险，计算保证金。

其中第二部分工作中，需要明确结算的基准价，即所谓的结算价，一般是指期货合约当天临收盘附近一段时间的均价(也有直接用收盘价作为结算价的)。

持仓合约用其持有成本价与结算价比较来计算盈亏。

而平仓合约则用平仓价与持有成本价比较计算盈亏。

对于当天开仓的合约，持有成本价等于开仓价，对于当天以前开仓的历史合约，其持有成本价等于前一天的结算价。

因为每天把账面盈亏都已经结算给投资者了，因此当天结算后的持仓合约的成本价就变成当天的结算价了，因此和股票的成本价计算不同，股指期货的持仓成本价每天都在变。

有了结算所，从法律关系上说，股指期货不是在买卖双方之间直接进行，而由结算所成为中央对手方，即成为所有买方的唯一卖方，和所有卖方的唯一买方。

有关盯市盈亏和浮动盈亏的区别
很多新手客户都会被软件上这个盯市盈亏和浮动盈亏搞到头大，看不懂。

下面给大家介绍一下
一、盯市盈亏和浮动盈亏
1．期货结算制度是每日无负债结算制度，所以即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。

2.某一合约的盯市盈亏和浮动盈亏是在有隔夜仓的时候才会不同。

盯市盈亏是以昨结算价为起点计算盈亏，浮动盈亏是以开仓价位起点计算盈亏。

（所以这个盯市盈亏如果是红的可以理解为当个交易日是赚钱的，要算总体的话要看之前交易日是否赚钱）
二、举例说明盯市盈亏和浮动盈亏（以多单为例）
假设某客户2020年3月19日开仓买入铝2005合约多单1手，开仓价格11850，当天未平仓，当天结算价为11940，2020年3月20日平仓，平仓价格11900.
则如下（沪铝一个点五块钱）
2020年3月19日盯市持仓盈亏：
（结算价-开仓价）*交易单位*手数（11940-11850）*5*1=450 2020年3月19日浮动持仓盈亏：
（结算价-开仓价）*交易单位*手数（11940-11850）*5*1=450 2020年3月20日盯市平仓盈亏：
（平仓价-昨结算价）*交易单位*手数（11900-11940）*5*1=-200
2020年3月20日浮动平仓盈亏：
（平仓价-开仓价）*交易单位*手数（11900-11850）*5*1=250 注：3月19日盯市持仓盈亏和浮动持仓盈亏相等（因为他们计算的初始都是11850，从开仓第二日开始，盯市持仓和浮动持仓会不同）。

期货计算公式期货交易是一种金融衍生品交易形式，通过买卖标的资产合约来获得利润。

在期货交易中，投资者需要掌握一些基本的计算公式，以便能够准确地计算盈亏、保证金、合约价值等关键指标。

本文将介绍一些常用的期货计算公式，帮助读者更好地理解期货交易。

一、盈亏计算公式1.1 盈亏比例公式盈亏比例（Profit and Loss Ratio）是指投资者在期货交易中的盈亏情况与投入资金之间的比例关系。

它可以通过下面的公式计算：盈亏比例 = （盈亏金额 ÷投入资金） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而投入资金是指买入或卖出合约时所使用的资金。

1.2 盈亏额计算公式盈亏额（Profit and Loss Amount）是指期货交易中投资者实际盈利或亏损的金额。

它可以通过下面的公式计算：盈亏额 = 合约数量 ×合约价格差 ×合约单位 ×手续费系数其中，合约数量是指投资者买入或卖出的合约数量，合约价格差是指期货合约的买入价与卖出价之间的差价，合约单位是指一个期货合约代表的标的资产数量，手续费系数是指期货交易所规定的手续费比例。

1.3 盈亏百分比计算公式盈亏百分比（Profit and Loss Percentage）是指期货交易中投资者盈利或亏损金额与所买入合约总金额之间的比例关系。

它可以通过下面的公式计算：盈亏百分比 = （盈亏金额 ÷合约总金额） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而合约总金额是指投资者买入合约时所使用的总金额。

二、保证金计算公式保证金是指投资者在期货交易中为保证交易安全而向期货交易所缴纳的一定金额，用以覆盖潜在的亏损。

保证金的计算通常包括初始保证金和维持保证金两部分。

2.1 初始保证金计算公式初始保证金（Initial Margin）是指投资者在开仓时，需要缴纳给期货交易所的一定金额，以确保投资者的交易资金足够支付潜在的亏损。

生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。

－－泰戈尔期货从业资格考试计算题总结（一）1.有关期转现的计算（期转现与到期交割的盈亏比较）：首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。

此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。

第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。

则最终，买方的（实际）购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下卖方的（实际）销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下而买方则不存在交割成本（因为买方不需要储存货物？偶也不是很明白，呵呵。

按说交割成本应该已计入期货价格中了啊？）2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏期货从业资格考试计算题总结（二）3.有关基差交易的计算：A。

弄清楚基差交易的定义；B。

买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C。

最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。

（呵呵，没有例题，就是没有例题，自己琢磨吧）4.将来值、现值的计算：（金融期货一章的内容）将来值=现值x（1+年利率x年数）A。

一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额x（1+票面利率）----假设为1年期B。

因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=(MR/2)X[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n 次（本人估计考这个的概率很小，至于涉及到内插法的计算，本人很没有骨气的放弃了，考过就行了，非得考100分才高兴吗？）期货从业资格考试计算题总结（三）6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，（即标准交割品，可理解为它的转换因子为1），用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y（很恶劣的表达式）个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。

期货算法（逻辑部分）----- 周延甲INDEX前言 (2)一、算法所涉及的部分名词概念： (2)1、浮动盈亏： (2)2、盯市盈亏： (2)3、可用资金： (2)4．未交割盈亏： (2)5．风险（度）： (2)6．在途资金： (2)7．逐日盯市： (2)8．逐笔对冲： (3)二、重要的核算公式： (3)1．结算资金 (3)2．实时资金 (3)3．风险度 (4)4．手续费率 (4)5．保证金率 (5)6、可质押额度 (5)7．可质押差值 (5)8．价格超过范围 (5)9．总盈亏 (5)10．留存手续费 (6)11．净利润 (6)12．买保证金/卖保证金（套保保证金率调整） (6)13．逐日盯市 (6)三、交易所中的结算公式 (6)1、当日盈亏可以分项计算。

(6)2、保证金余额的计算 (7)前言为了方便大家以后直接对算法进行查看或学习，所以在此整理出部分结算算法供大家使用参考。

如在使用中发现错误请及时提出。

同时，大家也可以把上面没有的算法给补充上去，让大家一起共享。

一、算法所涉及的部分名词概念：1、浮动盈亏：客户的持仓由于结算价上下变动而引起的盈亏，它不是实际的盈利或亏损。

2、盯市盈亏：指在逐日盯市的结算方式下，由于客户的持仓结算价上下变动而引起的盈亏，直接结转到客户权益中。

3、可用资金：指下一个交易日可用于开仓的资金。

4．未交割盈亏：平仓产生的盈亏要在合约交割之后才进行结转。

5．风险（度）：根据所选风险算法的计算公式计算所得值。

6．在途资金：作用是设置已划往期货公司，但未到帐资金。

查询某日或某日后开始生效的在途资金设置。

7．逐日盯市：也叫每日无负债结算制度。

指每日交易结束后，根据当日结算价，对上日持仓和当日成交进行结算，结算后产生的盈亏直接转入客户下一日的可开仓资金中，因此它不区分平仓盈亏和浮动盈亏。

这种结算方式，昨日持仓价就是昨日结算价，当日的持仓平均价就是当日的结算价。

8．逐笔对冲：逐笔对冲类似于加权平均价方式，但它在平仓时指明具体是哪两张合约平仓。