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金融市场基础知识
第六章 证券投资基金
第一节 证券投资基金概述
分类：财会经济 证券从业资格
主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库
科目：金融市场基础知识
类型：章节练习
一、单选题
1、以下属于证券投资基金特点的有（ ）。
Ⅰ.集合理财，专业管理
Ⅱ．组合投资，分散风险
Ⅲ．利益共享，风险共担
Ⅳ．独立托管，保障安全
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ. Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ
【参考答案】：正确
【试题解析】：
证券投资基金的特点包括：集合理财.专业管理；组合投资.分散风险；利益共享.风险共担；严格监管.信息透明；独立托管.保障安全。
2、按照基金运作方式划分，证券投资基金可分为（ ）和（ ）。
A.封闭式基金；开放式基金
B.公募基金；私募基金 — 2/14 — C.股权投资基金；风险投资基金
D.债券基金；股票基金
【参考答案】：正确
【试题解析】：
证券投资基金按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金。
3、按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（ ）。
①期限不同
②投资者地位不同
③发行规模限制不同
④价格形成方式不同
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
【参考答案】：D
【试题解析】：
考点：辨析封闭式基金与开放式基金的区别。封闭式基金与开放式基金主要有以下区别： 1．期限不同 2．发行规模限制不同 3．基金份额交易方式不同 4．价格形成方式不同 5．激励约束机制与投资策略不同
4、下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法正确的是（ ）。
A.开放式基金一般有固定的存续期；而封闭式基金一般是无期限的
B.开放式基金的基金份额是固定的，封闭式基金规模不固定
C.投资者买卖开放式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：新中国证券市场
● 定义：
新中国证券市场分为萌芽阶段、初步发展阶段和进一步规范和发展阶段
● 详细描述：
1、新中国资本市场的萌芽（1978~1992）
1987年9月，中国第一家专业证券公司深圳特区证券公司成立。
1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。
1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先
后正式营业。
1991年10月，郑州粮食批发市场开业引入期货交易机制，成为新中国期
货交易的实质性发端。
1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约特
级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。
2、全国性资本市场的形成和初步发展（1993~1998年）
1992年10月，国务院证券管理委员会（简称国务院证券委）和中国证监
会成立。
3、资本市场的进一步规范和发展（1999年至今）
1998年12月，我国《证券法》正式颁布并于1999年7月实施，这是新中
国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地
位。
2005年11月，修订后的《证券法》和《公司法》颁布，并于2006年1月
1日起实施。2007年新修订的《期货交易管理条例》发布实施；同年，《证
券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》正式发布实施。
2009年10月23日，创业板正式启动，2009年年末，中国证监会又适时启
动了以沪、深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新。
例题：
1.1998年12月全国人大常委会通过了《中华人民共和国证券法》,并于
1999年7月1日正式实施。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：1998年12月全国人大常委会通过了《中国人民共和国证券法》,并于
1999年7月1日正式实施。
2.国务院证券管理委员会及其监管执行机构中国证监会的成立，标志着中国
资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架。
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1 第1章证券投资分析概述
第1节 证券投资分析的含义及目标
1.含义[熟悉]:
证券投资分析是指人们通过各种专业性的分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以
判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
2.目标[掌握]:
(1)实现投资分析决策的科学性。
(2)实现证券投资净效用最大化。
第2节 证券投资分析理论的发展与演化
1.证券投资分析理论的发展与演化[掌握]:
张型(CAPM)。
1965年，美国芝加哥大学著名教授尤金?法玛在《商业学刊》上发表了一篇题为《股票市场价格行为》的
论文，并于1970年深化和提出“有效市场理论”。
自由现金流(Free Cash F1ow)作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北
大学的拉巴波特、哈佛大学的詹森等学者于20世纪80年代提出的。经历了20多年的发展，自由现金流已成为
企业价值评估领域使用最广泛、理论最健全的指标。
2.证券投资分析的基本要素[掌握]:
证券投资分析有三大基本要素：信息、步骤和方法。
3.证券投资主要分析方法和策略
1.基本分析法[掌握]:
(1)含义。基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等
基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场
状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议
的一种分析方法。
(2)理论基础。
(3)基本分析流派。基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分
析对象与投资决策基础的投资分析流派，是目前西方投资界的主流派别。
1 《（证券）投资学》课程练习题
一、问答题
第一章题目：
1、什么是证券？说明其主要的种类。
2、证券的特征是什么？
3、试述虚拟投资与实体投资的异同。
4、证券市场有哪些类型？
5、证券市场一般分哪几个层次？
6、对证券市场的监管一般有哪几个层次？
第二章题目：
1、简述公司股票上市的一般进程。
2、股票交易的基本流程如何？
3、试比较金融远期合约与金融期货合约的差异。
4、什么是保证金交易，其特征是什么？
第三章题目：
1、如何理解有效市场假定的三种形式？
2、行为金融理论对有效市场理论提出了哪些挑战？
3、影响债券价格的因素有哪些？
4、说明股票的基本风险。
第四章题目：
1、概述投资组合理论的主要内容。
2、如何理解可行集、有效集？
3、风险厌恶、风险偏好与风险中性投资者的无差异曲线有什么不同？
4、为什么要进行投资分散化？需要考虑什么因素？
第五章题目：
1、资本资产定价模型有哪些假设？
2、什么是分离定理？
3、资本市场线与证券市场线有什么异同？
4、什么是贝塔系数?
第六章题目：
1、如何理解资本资产定价模型、单因素模型和单指数模型的关系？
2、简述FF三因素模型的设定。
3、构建无风险套利组合需要满足哪些条件？
4、套利定价理论的核心思想是什么？
第七章题目：
1、什么是战略资产配置？什么是战术资产配置？
2、什么是增长性股票和非增长性股票？
第八章题目：
1、说明债券定价定理。
2、为什么要进行债券的信用评级？
第九章题目： 2 1、消极债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方法？
2、积极债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方法？
第十章题目：
1、绝对定价模型的基本思想是什么？有什么模型？
2、相对定价模型的基本思想是什么？有什么模型？
第十一章题目：
1、说明货币政策与股市涨跌的关系。
2、说明利率对股市涨跌的影响。
3、行业的生命周期可以分为哪些阶段？
4、技术分析法基于什么假设？
