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上市公司财务风险预警机制研究摘要：随着我国市场经济的发展，上市公司因财务风险失控出现破产及陷入财务困境现象的频率越来越高，财务风险防范对企业的生存和发展具有重大意义。
论文以现行财务风险管理防范存在的问题分析为基础，构建有效的财务风险预警体系，为上市公司控制、防范财务风险提供一个分析依据。
关键词：上市公司；财务风险；预警机制中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）07-0-01一、引言上市公司由于财务预警问题导致企业破产的例子屡见不鲜。
安然公司以其破产前498亿美元的资产规模成为美国历史上最大的破产案；此后不久，与沃尔玛平起平坐的凯马特公司也宣布破产。
从国内情况看，伴随着企业“跳跃式”的超常发展，一些“快起快倒”的企业不断出现：银广夏、蓝田股份、红光实业，等等。
面对众多的破产事件，人们感受到企业在财务风险面前的苍白无力。
事实上，“冰冻三尺，非一日之寒”，任何风险的产生和突发都必须经历一个过程，只是管理者缺乏对风险的认识与防范，忽视了风险背后积累已久的问题[1]。
所以，为了防范和规避风险，必须建立和完善财务危机预警机制，一旦发现有某种异常征兆就着手进行应变防范，最大限度避免或减少危机的破坏作用，这对于企业的健康发展具有重大的现实意义。
二、上市公司财务风险防范存在的主要问题(一)财务信息失真，财务预警失败所谓财务信息失真，是指财务信息未能真实地反应客观的经济活动，给管理者和投资者制定决策带来不利影响的一种现象。
主要表现为：为了业绩考核对财务指标造假、为了获取信贷资金和商业信用而粉饰、为了再次从证券市场上融资，利用自身的条件粉饰和编造财务会计信息，虚夸利润，或者利用财务信息的披露时机影响股价。
(二)财务预警系统实际应用不到位在国内，财务预警系统还是一个比较年轻的研究领域，我国上市公司对财务风险预警机制的运用还处于早期的不成熟阶段。
加之我国上市公司的监管部门尚未就运用财务预警系统作出完善的规定，这使得上市公司在建立和运用财务预警系统进行防范财务风险方面缺乏主动性。
Finance and Accounting Research | 财会研究MODERN BUSINESS现代商业174浅析上市公司财务危机预警存在的问题及对策徐红梅丰盛控股有限公司 江苏南京 210012现在国内外市场竞争日益激烈，上市企业在对外经营过程中面临的环境越来越严峻。
中央推行供给制改革不断深入，证监会对上市公司的公司治理、特别是信息披露和内部控制的监管力度逐渐加大，这些都给上市公司管理者的经营和决策带来了前所未有的压力,不少上市公司由于财务危机而陷入困境,严重的引发停牌甚至退市。
国内外对于财务危机预警的研究还不完善,如Fitzpatrick(1932)研究的单变量预警模型，Altman(1968)运用Z 计分多变量模型、陈静(1999)的一元财务预警模型和多元线性模型等，但各上市公司的财务危机成因、发展情况不一，财务危机预警还存在不少问题，本文就上市公司财务危机预警的现状和改进对策进行探析。
一、我国上市公司财务危机预警的重要性(一)财务危机预警有助于上市公司生存和发展财务危机是指企业明显无力按时偿还到期的无争议债务的困难与危机。
随着证券市场监管的加强，使上市公司所处的信息环境更加公开透明，在满足股东信息需求的同时，一些外资沽空机构趁虚而入，接二连三的做空上市公司。
例如，沽空机构格劳克斯(Glaucus)盯住了多家上市公司进行沽空，德普科技(HK03824)被沽空两天内股价从2.27港元跌至0.135，市值蒸发近140亿，现已停牌；沽空丰盛控股(HK607)，认为股价与企业发展现状不相符，存在股价虚高，通过交易转移有价值的资产，引发丰盛紧急停牌收跌达11.89%。
还有一些上市公司自身问题引发的财务危机，如魏桥纺织(HK02698)与母公司的资金交易，被港交所谴责其未有就若干关联交易遵守披露及股东批准规定；康美药业2017年299亿货币资金刷新了上市公司会计差错的新记录，诸如此类，都严重危及上市公司的生存与发展[1]。
企业财务风险预警系统的研究一、概述随着市场经济的深入发展和企业规模的日益扩大，企业财务风险问题逐渐凸显，成为影响企业稳健经营和持续发展的重要因素。
财务风险预警系统作为一种有效的风险管理工具，能够通过对企业财务数据的实时监测和深入分析，及时发现潜在的财务风险，并为企业提供相应的预警和应对策略，从而帮助企业降低财务风险，保障企业的稳定发展。
财务风险预警系统是基于现代信息技术和财务管理理论而建立的一种智能化风险管理系统。
它通过收集、整理和分析企业的财务数据及其他相关信息，运用数学模型和算法对企业的财务状况进行定量和定性的评估，从而识别出可能存在的财务风险。
该系统还能够根据预设的预警指标和阈值，对财务风险进行实时监控和预警，以便企业及时采取措施应对风险。
在构建财务风险预警系统时，需要充分考虑企业的实际情况和需求，选择合适的预警指标和阈值，并建立科学的风险评估模型。
还需要注重系统的实用性和可操作性，确保系统能够真正发挥预警和风险管理的作用。
企业财务风险预警系统的研究对于提高企业风险管理水平、保障企业稳定发展具有重要意义。
通过对财务风险预警系统的深入研究和实践应用，可以为企业提供更加全面、准确和及时的风险管理支持，助力企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。
1. 财务风险预警系统的重要性在全球化与市场竞争日益加剧的今天，企业财务风险的防范与控制显得尤为重要。
财务风险预警系统作为一种前瞻性的管理工具，其重要性不容忽视。
财务风险预警系统有助于企业及时识别和评估潜在风险。
通过对财务数据的实时监控和深入分析，系统能够迅速捕捉到异常指标和趋势，进而提示企业关注潜在风险点。
这为企业提供了宝贵的时间窗口，以便及时采取措施进行风险应对，从而避免或减轻财务风险对企业经营造成的负面影响。
财务风险预警系统有助于提升企业的决策效率和准确性。
系统能够自动生成风险报告和预警信息，为企业管理层提供全面、客观的财务数据支持。
这使得企业在制定经营策略、投资决策以及风险管理方案时，能够基于更加准确的数据和深入的分析，从而提高决策的科学性和有效性。
；§l■浅析我国上市公司财务危机预警系统杨奕(湖南农业大学商学院李继志湖南长沙410128)管理科学【摘要]主要以我国上市公司作为研究对象，以因财务状况异常被列为财务处理公司作为界定上市公司财务危机标志，利用统计方法进行分析以避免企业发生财务危机。
【关键词】上市公司财务危机预警系统中图分类号：F81文献标识码：A文章编号；1671--7597(2008)0510113一02一、财务危机璜警系绞的含义财务危机预警系统就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，将企业所面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措旆的财务分析系统。
就此观点，本文认为在定义财务危机预警系统之前，应当明确管理预警的概念。
管理赖警是指企业管理系统在防止、纠正、回避管理失误与管理波动方面所具有的一种管理功能，为实现管理预警，需要建立相应的预警组织体系和预警分析方法。
决策、组织和控制是管理的三大职能，财务预警也应具备这三个职能，因此对财务预警系统含义的界定应考虑到管理职能和管理预警的内涵。
鉴于以上的考虑，财务危机预警系统应该定义为：财务危机预警系统就是以企业的财务报表经营计划、相关经营资料及收集的外部资料为依据，依据建立的组织体系，采用各种分析方法，将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人，并分析企业发生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题，以督促企业管理当局提早做好防范措施，为管理当局提供决策和控制依据的组织手段和分析系统。
=、我田上市公司财务危机预警治理所存在的问墨目前我国上市公司内外部理财环境还处于改革转型期，各种利益关系未得到真正的理清，还存在大量的制度漏洞，具体表现如下：(一)特有的股权结构导致公司为控股股东或高管层控制一方面，股权集中度过大，控股股东“一股独大”。
上市公司财务危机预警模型研究综述中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)10-050-02摘要随着我国市场经济体制改革的深化和资本市场的快速发展,企业在获得机会的同时,也面临着无尽的风险。
公司陷入财务危机不仅危及其自身的生存和发展,也给投资者、债权人等利益相关者带来巨大的损失,为了避免企业陷入财务危机,建立企业财务危机动态预警系统,对其进行研究不仅具有较高的学术价值,而且具有现实意义。
本文首先对财务危机预警进行了界定,然后综合介绍了国内外研究情况,在此基础上对其进行了评析和建议。
关键词财务危机预警模型上市公司2006年,随着我国股权分置改革基本完成,证券市场步入健康、快速、有序的发展阶段。
截止2007年底,深沪两地上市公司市值达到32万亿元人民币,占gdp比重将近130%,资本市场呈现出良好的发展势头。
但是,随着我国改革开放的不断深化,市场竞争日益激烈,各种各样的风险与危机不断涌现,企业财务状况由正常逐步恶化,无法按期偿债甚至破产的例子屡见不鲜,使得投资者、债权人、经营者等多方利益人遭受巨大损失。
企业产生财务危机的原因是多方面的,并且它的发生是一个逐步显见、不断恶化的过程,因此,我们要防微杜渐,在财务系统的正常运作中,就要对企业的财务运营过程进行跟踪、监控,及早发出预警信号,将企业面临的潜在风险告知经营者,从而使其早做准备或采取对策,以避免或减弱对企业的破坏。
一、财务危机预警界定对于财务危机预警不同的人有不同的理解。
财务危机预警是以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在财务危机风险进行监测、诊断与报警的一种技术。
它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用会计、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比率分析、数学模型等方法,发现企业存在的风险,并向利益相关者发出警示,以便采取相应对策的管理方法,避免潜在的风险演变成现实的损失,起到未雨绸缪的作用。
我国制造业上市公司财务危机防范系统研究（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）【摘要】上市公司财务危机已成为影响我国资本市场健康、持续发展的关键性问题之一。
本文从我国制造业上市公司的角度出发，分析财务危机防范系统建立的必要性，并对其构成和运行机制进行研究。
【关键词】制造业；财务危机；防范系统财务危机又称财务困境，是指企业因财务运作不善而导致财务状况恶化的动态过程。
本文以“被特别处理(简称ST)”作为公司财务危机的标识，分析我国制造业上市公司财务危机防范系统建立的必要性，并对其构成和运行机制进行研究。
一、财务危机防范系统的定义财务危机防范系统是指企业专门组织根据财务管理学、风险管理和统计学的相关理论，以企业的财务报表、经营计划及所收集的外部资料为依据，采用定性和定量的分析方法，建立防范分析机制，将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他利益相关方，并分析企业经营发生非正常波动或财务危机的原因，以督促企业管理部门提前采取防范措施，为管理部门提供决策和风险控制依据的组织手段和分析系统。
简单地说，就是企业专门组织预警——报警——排警的有机的管理过程体系。
二、制造业财务危机防范系统建立的必要性制造业作为我国上市公司的重要组成部分，在国民经济产业中的地位越来越重要，但是最近几年因财务危机导致企业经营陷入困境甚至宣告破产的例子屡见不鲜。
以2006年和2007年为例，沪深两市交易市场出现ST制造业企业的数目分别为89家和72家，分别占当年制造业上市公司总数的10.5%和8.49%。
有鉴于此，迫切需要建立适合制造业企业的财务危机防范系统。
它的必要性主要表现在以下几个方面：（一）制造业企业面临的竞争压力越来越大随着我国加入WTO和国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求制造业企业必须树立和加强危机意识。
制造业企业所面临的竞争压力来自于国内外的多样化客户、现实竞争对手、潜在竞争对手、替代品和供应商等。
我国上市公司财务危机预警系统架构新探【摘要】我国上市公司财务危机预警系统对于维护市场稳定和保护投资者利益具有重要意义。
本文从引言、正文和结论三个部分全面探讨了该系统的架构设计和实施效果。
在背景介绍了上市公司面临的财务风险，研究意义在于提高预警系统的准确性和有效性，研究目的在于深入了解我国上市公司财务危机预警系统的现状和发展趋势。
正文部分包括系统概述、现状分析、架构设计、关键技术介绍和实施效果评价，全面解析了建立全面、科学的财务危机预警体系的重要性和必要性。
结论部分总结了研究成果，展望了未来发展方向，并阐述了研究对于提高上市公司财务风险管理水平的重要意义。
通过本文的探讨，可以为我国上市公司财务危机预警系统的进一步发展和完善提供有益参考。
【关键词】财务危机预警系统、上市公司、架构设计、关键技术、系统实施、效果评价、研究总结、未来展望、结论意义。
1. 引言1.1 背景介绍随着我国经济的快速发展，上市公司数量不断增加，财务状况的监管和预警成为了一个备受关注的问题。
财务危机的发生对上市公司、投资者、金融市场等都会造成严重的影响，因此建立有效的财务危机预警系统显得尤为重要。
通过对我国上市公司财务危机预警系统的研究与探讨，可以帮助政府、监管机构和投资者及时掌握上市公司的财务状况，预判潜在的危机风险，有效防范和化解财务危机的发生。
通过引入先进技术和方法，还可以提高预警系统的准确性和效率，为上市公司的健康发展保驾护航。
1.2 研究意义中国的上市公司一直是我国经济发展的重要组成部分，其财务状况的稳定与否直接关系到我国经济的健康发展，因此对上市公司财务危机预警系统的研究具有重要的意义。
上市公司财务危机预警系统的建立可以帮助监管部门和投资者及时发现上市公司存在的财务风险，及时采取措施防范和化解危机，从而有效保护投资者的合法权益，维护市场秩序。
建立财务危机预警系统有助于引导上市公司加强内部管理，规范财务运作，提高财务透明度和披露质量，降低财务风险，增强公司的可持续发展能力。
研究上市公司财务危机预警系统对于完善我国资本市场监管体系、促进市场稳定和健康发展具有重要意义。
加强对上市公司财务状况的监控和预警，可以有效避免财务危机对市场造成的冲击和不良影响，有助于提升整个市场的透明度和信誉度。
研究上市公司财务危机预警系统的意义重大且迫切。
1.3 研究目的研究目的是为了探讨我国上市公司财务危机预警系统的构建，旨在提高公司风险识别和预警的效率和准确性。
通过对现有财务危机预警系统的不足之处进行分析和总结，我们希望能够找到更科学、更有效的解决方案，为我国上市公司提供更为可靠的预警机制，防范和化解财务风险，保障资本市场的稳定和健康发展。
通过本研究的开展，也有助于深入了解财务危机的形成机制和规律，提高财务管理的科学性和预见性，促进企业的长期健康发展。
希望本研究能够为相关决策者提供决策参考，为企业实践提供借鉴，为学术界提供研究基础，为社会经济的可持续发展做出贡献。
2. 正文2.1 财务危机预警系统概述财务危机预警系统是一种重要的管理工具，可以帮助上市公司及时发现财务风险，防范和化解潜在的危机。
本文将对我国上市公司财务危机预警系统进行概述，探讨其重要性和功能。
财务危机预警系统是指通过对上市公司的财务数据进行分析和监测，及时发现异常情况或风险信号，预警公司可能面临的财务危机。
这种系统通常采用各种统计分析、数据挖掘和模型预测等方法，对公司的资产负债状况、盈利能力、偿债能力等指标进行监测和评估，从而对公司的财务状况进行预警和提醒。
财务危机预警系统的功能主要包括风险识别、风险评估、风险预警和风险应对等。
通过监测公司的财务数据，系统可以发现潜在的财务风险，并对其进行评估和预警，提醒公司管理层采取相应措施来防范和化解风险。
这样可以帮助公司及时发现和解决财务问题，保障公司的健康发展和长期稳定。
财务危机预警系统是一种重要的管理工具，可以帮助公司及时发现和应对财务风险，提高公司的风险管理水平和经营效率。
对于我国上市公司来说，建立健全的财务危机预警系统是非常必要的，可以有效保护投资者利益，维护市场秩序，促进公司健康发展。
2.2 我国上市公司财务危机预警系统现状分析目前，我国上市公司财务危机预警系统在不断发展，但依然存在一些问题和挑战。
当前预警系统的数据来源主要是财务报表和财务指标，缺乏多维度和多角度的数据支持，无法真正全面准确地反映公司的财务状况。
现有预警系统在模型构建和指标选择上存在局限性，缺乏针对性和灵活性，导致预警效果不尽如人意。
一些上市公司对财务危机预警系统的认识和应用还不够深入，缺乏对系统的全面理解和信任，影响了系统的实际效果。
针对以上问题，我们可以通过以下方面进行改进和完善。
可以引入大数据和人工智能技术，提升预警系统的数据处理和分析能力，实现多维度数据的整合和分析。
可以优化模型构建，引入更多的新颖指标和方法，增强系统的预测能力和灵活性。
需要加强对上市公司的风险意识培养，提高他们对财务危机预警系统的认知和应用水平，从而更好地发挥系统的作用，降低财务风险。
随着科技的不断进步和应用，相信我国上市公司财务危机预警系统会不断完善，为公司的健康发展保驾护航。
2.3 我国上市公司财务危机预警系统架构设计1. 数据采集与处理：首先需要建立一个完善的数据采集系统，包括财务报表、市场数据、行业数据等多方面数据源。
这些数据需要经过处理、清洗和整合，以满足预警系统的需求。
同时还要考虑数据的实时性和准确性。
2. 预警模型构建：在系统中需要建立各种财务危机预警模型，包括传统的财务指标、统计模型、机器学习模型等。
这些模型需要基于历史数据，对不同的财务危机情况进行分类和识别，以便及时发现潜在的财务风险。
3. 风险分析与评估：建立风险评估模型，对系统预警出的风险进行分析和评估，确定风险的严重性和可能性。
同时还要考虑风险之间的关联性，为企业提供综合的风险评估报告。
4. 预警机制与决策支持：建立预警机制，设定触发条件和预警阈值，并结合专家经验和系统算法，提供有效的决策支持。
同时还要建立预警反馈机制，不断优化系统性能，提高预警的准确性和及时性。
综合考虑以上几个方面，设计我国上市公司财务危机预警系统的架构，将能够有效提高企业对财务风险的识别和管理能力，为企业的可持续发展提供有力支持。
2.4 关键技术介绍1. 数据挖掘技术：数据挖掘技术是财务危机预警系统中的核心技术之一。
通过对大量的财务数据进行分析和挖掘，可以发现隐藏在数据之中的规律和趋势，从而及时预警潜在的财务危机。
数据挖掘技术包括分类、聚类、关联规则挖掘等多种方法，可以帮助识别异常数据和预测未来发展走势。
2. 人工智能技术：人工智能技术在财务危机预警系统中的应用日益重要。
基于机器学习和深度学习的算法，可以对复杂的金融数据进行快速分析和预测，提高预警的准确性和及时性。
人工智能技术还可以自动识别关键风险因素，并提供个性化的预警方案，帮助企业避免财务危机的发生。
3. 大数据技术：财务数据量庞大且复杂多样，在传统的预警系统中往往难以有效处理和分析。
大数据技术可以帮助管理巨大的数据量，实现数据的存储、管理、处理和分析，为财务危机预警提供更准确和及时的支持。
大数据技术还可以结合实时监控和数据可视化技术，帮助企业及时发现和解决潜在的风险。
2.5 系统实施与效果评价系统实施是财务危机预警系统建设中至关重要的一环，其成功与否直接影响到系统的有效性和可靠性。
在我国上市公司财务危机预警系统的实施过程中，需要充分考虑以下几个方面：需要明确系统实施的目标和范围。
在实施过程中，要明确系统的具体功能和预警目标，确保系统能够准确、及时地预警潜在的财务危机。
需要做好系统的数据采集和整合工作。
财务危机预警系统需要依赖大量的财务数据和相关信息，因此在实施过程中，需要确保数据的准确性和完整性，同时要做好数据的整合和清洗工作，确保系统的数据质量。
需要充分培训相关人员。
在系统实施完成后，需要对相关人员进行培训，使其能够熟练操作系统，准确识别财务危机预警信号，并能够采取及时有效的应对措施。
需要对系统的效果进行评价。
在系统实施一段时间后，需要对系统的预警效果进行评价，包括系统的准确率、灵敏度和预警时效性等方面，根据评价结果对系统进行调整和改进，确保系统能够持续有效地发挥作用。
通过系统的实施与效果评价，可以不断提升我国上市公司财务危机预警系统的预警能力和可靠性，为维护金融市场稳定和上市公司财务安全提供有力支撑。
3. 结论3.1 研究总结不足，需要继续补充内容等提示。
通过对我国上市公司财务危机预警系统架构的探讨和分析，本研究对于提高我国上市公司财务监管工作的效率和准确性具有重要意义。
本文对财务危机预警系统的概念和理论进行了深入剖析，为后续研究奠定了基础。
从现有我国上市公司财务危机预警系统的现状出发，提出了改进和优化的方向和建议，为相关机构和公司提供了宝贵的参考。
在系统架构设计方面，本文提出了一套完整的架构设计方案，涵盖了数据采集、数据处理、预警模型构建等方面，具有一定的实用性和推广价值。
本研究通过对我国上市公司财务危机预警系统的全面分析和探讨，为提升企业的风险管理水平和财务健康提供了重要的指导和支持。
未来的研究可以进一步深入探讨财务危机预警系统的关键技术，提高系统的准确性和预警效果，为我国上市公司的可持续发展和稳定经济社会发展做出更大的贡献。
3.2 未来展望在未来，我国上市公司财务危机预警系统将继续发展和完善。
随着人工智能、大数据和云计算等技术的不断进步，财务预警系统的预测能力将得到进一步提升，能够更准确地预警财务风险，并及时采取措施避免危机发生。
随着监管部门对上市公司财务数据披露要求的不断加强，预警系统将更加依托于真实、准确的财务数据，提高预警的准确性和可靠性。
未来的财务危机预警系统可能会结合更多的外部数据源和宏观经济指标，以提供更全面的风险评估和预警建议。
随着我国资本市场不断发展壮大，预警系统也将在资本市场的发展和监管环境的变化下不断优化和完善，以适应更加复杂多变的市场环境，帮助投资者更好地保护自身利益，促进资本市场的稳定和健康发展。
3.3 结论意义:通过对我国上市公司财务危机预警系统架构的新探讨，本研究为提高我国上市公司财务风险管理水平提供了参考。
具体来说，本研究的结论意义包括以下几个方面：研究结果为我国上市公司建立更加完善的财务危机预警系统提供了技术支持和方法指导。
通过对系统架构的设计和关键技术的介绍，上市公司可以更好地了解财务危机发生的规律和预警机制，提高财务预警的准确性和时效性。
本研究对于强化我国上市公司风险管理意识具有重要意义。
财务危机对企业经营活动和发展产生严重影响，通过建立有效的预警系统可以帮助企业及时发现和解决潜在风险，避免财务危机的发生。
