择期外汇交易练习题

外汇交易练习题练习11.有一日本投机商预期美元将贬值。

当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥117.01，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥117.01，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥122.01呢？2.有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。

当时欧元3个月期汇是￠1＝US$1.0089,假设他预期三个月后的即期汇率为￠1＝US$1.1289，此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：￠1＝US$1.1289，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：￠1＝US$0.9089呢？练习2•已知：某日巴黎外汇市场欧元兑美元的报价为•即期汇率1.8120/503个月70/206个月120/50客户根据需要，要求：①买入美元，择期从即期到3个月，②买入美元，择期从3个月到6个月，③卖出美元，择期从即期到3个月，④卖出美元，择期从3个月到6个月。

练习3•某日，•香港外汇市场＄1＝HK$7.7804/7.7814•纽约外汇市场￡1=＄1.4205/1.4215•伦敦外汇市场￡1=HK＄11.0723/11.0733•问：能否进行套汇？如何进行三角套汇？练习4•设某时间有如下行市。

•货币市场上：英镑和美元1年期的存款利率分别为13%和11%。

•外汇市场上：即期£1=US$2.0040/50，一年期200/190•设有一美国套利者用美元兑1万英镑进行1年期的抛补套利，其损益情况如何？•若一年期600/550，又当如何？练习5•假设2010／6／1的市场行情如下：•Spot GBP／USD＝1.8295／1.8420•Future GBP／USD＝1.830 0／1.8425•美国某公司从英国进口了一批价值250000英镑的货物，3个月后支付货款。

为防止因英镑汇率上升而增加进口成本，公司便准备通过英镑期货（每份合约62500英镑）交易来进行套期保值。

外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

《外汇交易》（一）作业1．以单位外币为基准,折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。

2．由于美元是各国的主要储备货币,因而对世界各国来说美元总是外汇。

3．在间接标价法下，外币数额越大,外汇汇率越上涨。

4．甲币对乙币升值10％，则乙币对甲币贬值10％.5．在直接标价法下,外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。

6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。

7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。

8．我国采用的是直接标价法,即以人民币为基准货币，以外币为标价货币9．与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（）。

A．汇率最高B．银行在一定期间可以占有顾客资金C．充当银行外汇交易买卖价D．汇率最低E．交付时间最快10．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。

A．直接标价法B．美元标价法C．间接标价法D．一揽子货币标价法作业：1。

已知USD/HKD=7.7900/7。

8100,则中间价（)。

A。

7。

7900 B。

7。

8100 C。

7.7800 D. 7.80002。

即期外汇交易一般使用的即期汇率是：（）A.电汇汇率B.信汇汇率C。

票汇汇率D。

现钞汇率3. 昨日开盘价为EUR/USD=1。

2450,今日开盘价为EUR/USD=1.2320，下列说法正确的是（）。

A。

USD升值,EUR贬值 B. USD贬值，EUR升值C. USD贬值，EUR贬值D. USD升值，EUR升值4. 在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（)。

A．直接标价法B．美元标价法C．间接标价法D．篮子货币标价法5.以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化.6。

国际金融市场上,只有英镑和美元全部采用间接标价法。

( ）（二)作业1。

甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1。

6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？( ）A、甲、乙 B 、乙、丙C、甲、甲D、丙、丙E、甲、丙2.如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7。

பைடு நூலகம்CNY / JPY=？？？
110.15/6.3920=17.2325
110.15/6.3940=17.2271
110.55/6.3920=17.2951 110.55/6.3940=17.2896
CNY / JPY
= 110.15 / 6.3940 ～ 110.55 / 6.3920
银行 USD/CHF USD/JPY A 1.4247/57 123.74/98 B 1.4246/58 123.74/95 C 1.4245/56 123.70/90 D 1.4248/59 123.73/95 E 1.4249/60 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？
• 某公司购买日本某企业商品，货款为12亿日元， 双方约定3个月后以日元支付。该公司用外汇期 权交易规避汇率风险, 期权价格为10万USD，该 公司有权按照协议汇率USD1=JPY120买入12亿 日元。 假设3个月后： 情况1：市场汇率为USD1=JPY110-114； 情况2：市场汇率为USD1=JPY120-125； 情况3：市场汇率为USD1=JPY130-137。 试分析：在三种情况下，该公司分别应执行权利 还是放弃权利？
情况1：3个月后市场汇率为USD1=JPY110 如果该公司以USD1=JPY110购买12亿日元，需支付 1 091万美元； 应行使期权，按USD1＝JPY120只需付1 000万美元，加 上期权费则1010万美元，避免了81万美元的损失
情况2：3个月后市场汇率仍为USD1=JPY120 执行或放弃行使期权均可， 10万期权费都无法退还 情况3：3个月后市场汇率为USD1=JPY130 在现汇市场上购买12亿日元，以USD1=JPY130只需支付 923万美元，该公司应放弃期权。

外汇交易习题与答案一、选择题1. 以下哪个不是外汇市场的主要参与者？A. 银行B. 政府机构C. 外汇经纪商D. 个人投资者答案：D2. 以下哪个因素对外汇市场波动影响最小？A. 政治稳定性B. 经济数据C. 利率变动D. 股票市场波动答案：D3. 以下哪个货币对属于主要货币对？A. USD/JPYB. EUR/GBPC. USD/CADD. USD/CHF答案：A4. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？A. 相对强弱指数（RSI）B. 移动平均线（MA）C. 布林带（Bollinger Bands）D. 以上都对答案：D二、判断题1. 外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量超过5万亿美元。

（）答案：正确2. 在外汇市场中，所有货币对的价格波动都是同步的。

（）答案：错误3. 外汇市场的开盘时间是北京时间晚上8点。

（）答案：错误4. 交易者可以通过预测货币对的涨跌来获取利润。

（）答案：正确三、填空题1. 外汇市场的三大主要参与者是______、______和______。

答案：银行、政府机构、外汇经纪商2. 外汇市场的开盘时间是______，收盘时间是______。

答案：北京时间晚上8点，北京时间早上5点3. 以下哪个指标常用于判断外汇市场的趋势？______、______和______。

答案：相对强弱指数（RSI）、移动平均线（MA）、布林带（Bollinger Bands）四、简答题1. 简述外汇市场的特点。

答案：外汇市场的特点如下：（1）全球性：外汇市场是全球最大的金融市场，覆盖全球各大洲和地区。

（2）流动性：外汇市场拥有极高的流动性，交易量巨大。

（3）杠杆性：外汇市场提供杠杆交易，投资者可以使用较小的资金进行较大规模的交易。

（4）24小时交易：外汇市场无休息日，可以24小时进行交易。

（5）价格波动：外汇市场的价格波动较大，投资者需要密切关注市场动态。

2. 简述外汇交易的基本策略。

答案：外汇交易的基本策略如下：（1）趋势追踪：根据市场趋势进行交易，捕捉价格波动带来的利润。

外汇交易习题（一）单项选择题1. 已知巴黎外汇市场某日的牌价为l 欧元=1.2385-1.2405 美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）。

A.0.8074-0.8061B.0.8061-0.8074C.0.8061-0.8084D.0.8084-0.8061答案与解析：选B。

可按下列公式计算：本币/外币买入价=1/ （外币/本币卖出价），本币/外币卖出价=1/（外币/本币买入价）。

2. 即期外汇业务中，汇率最高的是（）。

A. 票汇汇率B. 信汇汇率C. 电汇汇率D.远期汇率答案与解析：选C。

电汇交易的速度较快，银行不能占用客户的资金，因而电汇汇率是最高的即期汇率。

3. 一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（）。

A. 贴水B. 升水C. 平价D.无法判断答案与解析：选A。

由于国际间投机套利活动的存在，远期汇率与利率存在相互影响的关系。

在其他条件不变的情况下，利率较低的货币其远期汇率升水；利率较高的国家的货币，其远期汇率贴水。

4. 在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率（）。

A. 加上升水点数B. 减去升水点数C. 乘以升水点数D.除以升水点数答案与解析：选B。

升水表示远期汇率高于即期汇率，也即远期外汇比即期外汇贵。

在间接标价法下，如果远期汇率升水，则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。

5. 最后必须进行实际交割的业务是（）。

A. 外汇期货交易B. 美式期权交易C. 远期外汇交易D.欧式期权交易答案与解析：选C。

外汇期货交易一般进行对冲交易，不进行最后交割；而外汇期权交易具有选择性，可以进行交割，也可以不交割；只有远期外汇交易通常进行实际交割。

6. 伦敦外汇市场上，即期汇率为 1 英镑兑换 1.5893 美元，90 天远期汇率为 1 英镑兑换 1.6382 美元，表明美元的远期汇率为（）。

A. 升水B. 平价C. 贴水D.无法判定答案与解析：选C。

英镑远期汇率为 1.6382 美元，大于即期汇率1.5893 美元，即英镑远期升水，相对而言远期美元贬值，也即美元贴水。

1. 1) US$1=HK$7.6857/7.7011US$1=JPYl03.5764/103.8048求:HK$1=JPY解：103.5764/7.7011=13.4496,即客户卖出港币，买日元时的汇率；103.8048/7.6857=13.5062，即客户买人港币，买日元的汇率。

HK$1=JPY13.4496/13.50622) EUR/USD:1.2166/71，USD/SGD: 1.6782/92，求：EUR/SGD。

解：EUR/SGD=（1.2166×1.6782）/（1.2171×1.6792）=2.0417/2.04382. 某日纽约的银行报出的英镑买卖价为GBP/USD=1.6783/93,根据升贴水率分别求出下列远期汇率1）1M 80/702) 3M 115/120解：1）1M 80/70 GBP/USD=(1.6783-0.0080)/(1.6793-0.0070)=1.6703/1.6723 2)3M115/120 GBP/USD=(1.6783+0.0115)/(1.6793+0.0120)=1.6898/1.69133. 1) 某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7.5%，当时1GBP=USD1.9600美元，求伦敦市场3个月美元远期汇率。

解：掉期率=1.9600（7.5%-9.5%）×90/360= -0.0098远期汇率=1.9600-0.0098=1.95022)假设GBP/USD=1.6223/33 ，3个月英国利率9.5%--10.5%3个月美国利率7.5%--8.5%求3个月英镑/美元的双向汇率以及三个月英镑的掉期率解：远期掉期买入价 1.6223×（7.5%-9.5%）×3/12=-0.0122远期掉期卖出价 1.6233×（8.5%-10.5%）×3/12= -0.00413个月英镑/美元的双向汇率=（1.6223-0.0122）/（1.6233-0.0041）=1.6101/1.61924. 已知：外汇市场上即期汇率 GBP/USD 1.6350/55 6个月掉期率 58/65即期汇率 USD/JPY 118.70/806个月掉期率 185/198试计算GBP/JPY6个月的双向汇率?解：GBP/USD 6个月的远期汇率=（1.6350+0.0058）/(1.6355+0.0065）=1.6408/1.6420USD/JPY 6个月的远期汇率=（118.70+1.85）/(118.80+1.98)=120.55/120.78GBP/JPY6个月的双向汇率=1.6408×120.55/1.6420×120.78=197.80/198.325. 已知：某日巴黎外汇市场欧元对美元的报价为即期汇率 1.3820/503个月 70/206个月 120/50分别求出银行对以下情况的报价：①客户买入美元，择期从即期到6个月，②客户买入美元，择期从3个月到6个月，③客户卖出美元，择期从即期到3个月，④客户卖出美元，择期从3个月到6个月解：①客户买人美元，择期从即期到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3820-0.0120=1.3700②客户买入美元，择期从3个月到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3700③客户卖出美元，择期从即期到3个月，银行卖欧元，则选即期 1.3850④客户卖出美元，择期从3个月到6个月，银行卖欧元，则选3个月1.3850-0.0020=1.3830远期汇率计算公式()360*TrrSSF⨯-⨯+=（S即期汇率，r报价币利率，r*被报价币利率）掉期率=()360*TrrS⨯-⨯。

外汇交易练习第一篇：外汇交易练习任务四练习班级：姓名：学号：1．1999年1月2日我国某公司从瑞士进口小仪表，以瑞士法郎报价的，每个为100瑞士法郎；另一以美元报价，每个为60美元。

当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率分别为：1瑞士法郎= 4.8700-4.8800元人民币1美元= 8.2800-8.2900元人民币试比较这两种报价哪种低廉?2．某日纽约外汇市场即期汇率 3个远期美元/瑞士法郎 1.7030-40 远期差价点数140-135我公司向美国出口机床，如即期付款每台报价1000美元，现美国进口商要求我以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款，问我应报多少瑞士法郎?3．某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？（列出算式，步骤清楚）4．设英国某公司对美国出口一批商品，价款为235,600美元，３个月后收款。

该英国公司运用远期外汇业务防止美元汇率下跌，即预约出卖美元以确保其英镑收入。

如按英国银行的外汇牌价：即期汇率3个月远期美国 1.3048—741.3—1.4美分问：3个月后英国某公司可确保获得多少英镑？5．某出口商品每单位原报价CIF温哥华50美元，现客户要求改报加元，参照下述牌价：１英镑＝1.7855－1.7865加元１英镑＝1.4320－1.4330美元将美元报价改成加元报价，问应报多少加元？6．马克的年利率为6％，美元的年利率为8.25%，如德国法兰克福市场的即期汇率为1美元＝1.5225马克，如其它条件不变，问该市场3个月远期美元是升水，还是贴水？具体点数是多少？（注1马克＝100芬尼）3个月远期美元的实际汇率是多少？7.已知：美国纽约市场美元/法国法郎 6.8800—6.8900美元/德国马克 2.0100—2.0200求：德国马克/法国法郎的汇率。

1. 已知：某日纽约外汇市场牌价一1USD二CHF1.6054 1USD二HKD7.7260求解：1CHF可兑换多少HKD?2. 已知：某日纽约外汇牌价为一1USD二CAD1.3850/1.3860 IUSD二AUD5.4853/5.4865求：1CAD可兑换多少AUD3. 已知1AUD二USD0.7350-----0.7360 1NZD二USD0.6030——0.6040求澳大利亚元与新西兰元的汇率4. 已知：1EUR二USD1.2298/1.2330 1USD二HKD7.7974/7.8014求：欧元与港币之间的汇率如果你的存款账户里有100美元，可以换多少人民币？如果你有100美元现钞，可以换多少人民币？你想买入100美元需要花多少人民币？6. 假设某日纽约外汇市场上美元/日元的即期汇率为135.57/87，美元一个月的远期差价为40/50 ;美元/加元的即期汇率为1.5142/62，美元一个的远期差价为30/20，分别计算美元/日元、美元/加元的一个月远期汇率。

7. 设某日，香港A公司收到一笔出口货款金额为50万美元的国外汇款，要求其开户银行兑换成港元存入其港元存款帐户，若当日汇率为：USD/HKD=7.7990/98问：A公司存款帐户增加了多少金额？8. 某美国商人向英国出口了一批商品，100 万英镑的货款要到三个月后才能收到。

为避免三个月后英镑汇率出现下跌，美国出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。

假设成交时，纽约市场英镑/ 美元的即期汇率为 1.6750/60 ，英镑 3 个月的远期价格为30/20。

如果收款日市场汇率为 1.6250/60 ，那么美国出口商若不做这笔远期交易会受到什么影响（不考虑交易费用）。

9. 某港商从美国进口了一批设备，需在2个月后支付500万美元。

港商为避免 2 个月后美元汇率出现上升而增加进口成本，决定买进500 万2 个月期的美元。

假设签约时，美元/ 港元的即期汇率为7.7450/60 ，美元两个月的远期差价为15/25 。

外汇市场与外汇交易作业一.选择题1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（）。

A．星期一 B．星期二 C．星期三 D．星期四2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回100万美元，同时计划三个月后进口一批100万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（）掉期交易。

A.出售一个月远期美元100万B.购买一个月远期美元100万C.出售三个月远期美元100万D.购买三个月远期美元100万3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）。

A.买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（）业务。

A.美式期权B.远期外汇交易C.择期交易D.掉期交易5.以下哪个选项的表述是正确的？（）A.期权既给予合约持有人权利，也赋予其义务。

B.期货交易的合约中，品种、规格、价格、期限、交割地点等都是标准化的。

C.远期交易大多是由买卖双方直接进行的。

D.期货交易的合约规定合约到期时必须进行实物交割。

6.假设一家英国企业在6个月后会收到美元货款，为防范6个月后美元贬值，可通过（）方式实现套期保值？A.卖出美元远期合约B.卖出美元期货合约C.买入美元看涨期权D.买入美元看跌期权7.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人8.为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买进期权的经济主体是（）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人9.期权费的高低主要取决于（）A.期权到期时间B.协定价格C.汇率波动幅度D.市场价格二．填空题1.Value Day是指__________________________。

2.___________________是期货交易所下设的职能机构，其基本工作是负责交易双方最后的清算。

外汇交易试题外汇交易是指个人或机构通过买卖外币来获得利润的一种金融交易行为。

在进行外汇交易之前，需要进行一些试题的考核，以确保交易操作的准确性和风险管理的能力。

以下是一些外汇交易试题，帮助您对外汇交易的相关知识进行测试。

一、选择题1. 外汇交易是指什么？A. 买卖外币B. 股票交易C. 商品交易D. 期货交易2. 外汇市场的交易时间是：A. 白天B. 黑夜C. 全天候D. 周末3. 外汇交易的风险来自于：A. 汇率波动B. 政治因素C. 经济因素D. 所有选项都对4. 外汇保证金交易是利用一倍杠杆进行交易，意味着：A. 投资者只需支付很低的保证金，即可交易更多数量的外汇B. 投资者需要支付整个交易本金作为保证金C. 投资者无需支付任何保证金即可交易外汇D. 投资者只能交易少量的外汇5. 外汇市场的主要参与者包括：A. 银行B. 中央银行C. 外汇经纪商D. 所有选项都对二、判断题1. 外汇交易是一种高风险高收益的投资方式。

（√）2. 外汇市场是全球最大的金融市场。

（√）3. 在外汇交易中，投资者可以随时买入和卖出外汇，实现资金的流动性。

（√）4. 外汇交易对股票市场没有任何影响。

（×）5. 外汇交易需要通过专业的外汇交易平台进行操作。

（√）三、简答题1. 请简要解释什么是外汇交易？外汇交易是指个人或机构通过买卖外币来获得利润的一种金融交易行为。

投资者可以通过外汇交易平台进行买卖外汇，根据汇率波动的趋势，获得价差利润。

2. 外汇交易的风险有哪些？如何管理风险？外汇交易的风险主要来自于汇率波动、政治因素和经济因素等。

投资者可以通过制定风险管理策略来管理风险，包括设置止损位、合理分配资金、避免过度杠杆等。

3. 什么是外汇保证金交易？有什么优势和风险？外汇保证金交易是指投资者只需支付一定比例的保证金，即可交易更多数量的外汇。

其优势在于可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险，因为杠杆放大了亏损的可能性。

即期外汇交易测试答案1、如果询价者想卖出美元，下列哪家银行的报价最有竞争力？2、你接到一公司2000万英镑的即期汇率询价。

你在英镑上已有3000万英镑多头。

市场上3、已知外汇市场即期汇率如下：伦敦： GBP/USD1.5215-25 纽约： GBP/USD1.5245-55 一投资者分别以150万美元和80万英镑在两个市场进行投资，请分别计算其投资收入。

（1）150万美元：伦敦卖USD买GBP；纽约卖GBP买USD.收入=（150/1.5225）×1.5245—150=0.1970万USD （2）80万英镑：纽约卖GBP买USD；伦敦卖USD买GBP收入= 80×1.5245/1.5225—80 =0.1051万GBP4、已知纽约、多伦多、巴黎市场在某一时间同时报出如下汇率：纽约 USD/CAD1.0251-55多伦多 EUR/CAD1.0258-62巴黎 EUR/USD1.0323-27请问：一投资者拟用80万加元进行套汇是否可行？如果可行，为其设计套汇程序，并计算其投资收益？∵ EUR/USD=(1.0323×1.0251)/（1.0327×1.0255）= 1.0582/90＞1.0258-62∴套汇可行！套汇程序：多伦多卖CAD买EUR;巴黎卖EUR买USD;纽约卖USD买CAD收益= (80/1.0262) ×1.0323×1.0251—80= 2.4954万CAD5、假设 1998.1.10 USD/JPY汇价为 130.20；1998.7.10该汇价变动为135.20。

请分别计算美元的升值率和日元贬值率美元升值率= （135.20—130.20）/130.20×100% = 3.84% 日元贬值率= （130.2—135.20）/135.20×100% = 3.69% 6、我公司进口美设备时，美方报价为6000USD/台或4000GBP/台，在市场汇率为：USD1=RMB8.2671 / 919；GBP1=RMB12.6941 / 7405；GBP1=USD1.5355 / 65情况下，问：我公司应接受哪种货币报价？（1）∵ 6000USD/1.5355 = 3907.52 GBP < 4000 GBP或4000GBP×1.5365= 6146 USD > 60000 USD ∴接受美元报价（2）6000USD×8.2919 = 49757.4CNY4000GBP×12.7405= 50962 CNY∴接受美元报价7、某银行报出USD/CHF 1.6400 / 10；USD/JPY 152.40 / 50；问（1）CHF / JPY；JPY / CHF的买卖汇率是多少？（2）银行对客户报出CHF / JPY汇率为92.87 / 93.05，说明银行是倾向于买入CHF还是买入JPY？(1) CHF / JPY= (152.40/1.6410)/ （152.50/1.6400）=92.87/99(2)JPY/ CHF=(1.6400/152.50)/(1.6410/152.40)=0.01075/0.01077银行是倾向于买入CHF8、如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。

1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：£l=US$1.968^87o问：(1)如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？1.9687(2)如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？1.9682(3)如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？1.9687X5000=9843.5USD2.假设汇率：£l=US$1.9680/90, US$l=SKrl.5540/60,试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

同边相乘，£l=SKr 1.9680X 1.5540 / 1.9690X 1.5560=SKr 3.0582/6373.假设汇率:US$l=¥JP125.50/70, US$l=HK$7.8090Q0,试计算日元兑港币的汇率。

分母交叉相除JPY/HKD 7.8090/125.70 7.8100/125.50得出JPY/HKD 0.0623/224.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP¥133.85,而今年的汇率则为US$1=JP ¥121.90,求这一期间美元对I I元的变化率和I I元对美元的变化率。

美元对H元的变化率：(V121.90 — 3/133.85) / (3/133.85) =9.8%,美元对II元贬值9.8% 日元对美元的变化率：(121.90 —133.85) /133.85=-8.93%,日元对美元升值8.93%5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.502535,客户想要从你这里买300万美元。

问：(1)你应该给客户什么价格？ 1.5035(2)你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：A银行 1.502幽0B银行 1.502S7C银行 1.50203。

D 银行 1.502^/33,问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？答案为C, 1.50306.有一日本投机商预期美元将贬值。

第四章外汇即期交易复习题一、名词解释即期外汇交易、三角套汇、套期保值、二、问题1、套汇的条件与结果（地点套汇）是什么？其性质？2、如何判断能否进行三地地点套汇？套汇路径如何决定？三、计算题1、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=125.50/70,在中国外汇市场上USD/CNY=8.1125/45。

试计算JPY与CNY之间的汇率。

2、假设在纽约市场上汇率为USD/JPY=125.50/70,在伦敦外汇市场上GBP/USD=1.4125/45。

试计算JPY与CNY之间的汇率。

3、如果你向中国银行询问英镑／美元的汇价。

中国银行答道：“1.6821／36"。

请问：①中国银行以什么汇价向你买进美元?②你以什么汇价从中国银行买进英镑?③如果你向中国银行卖出100万英镑，能换回多少美元?4、已知：GBP/USD=1.8165／80； USD/HKD=7.7450／60。

某公司为支付货款100万英镑，以港币买进英镑。

请问： GBP/HKD的汇价是多少?该公司应支付多少港币?5、已知1 USD=1.4567---4598DEM，1 USD=4.6736—4.6839FF。

求：1DEM等于多少FF？1FF等于多少DEM？若一个客户买10万法国法郎，应向银行支付多少马克？若买入10万德国马克，应向银行支付多少法郎？6、某时刻瑞士银行外汇牌价为：1 USD=1.5202---5215 SF，1 USD=5.9261---9271 FF，问某客户要买下1000万瑞士法郎，支付法国法郎，银行确定的汇率是多少？客户应支付多少法国法郎？7、已知巴黎外汇市场和香港外汇市场的汇率如下：1 USD=5.6310---6320 FF；1 USD=7.7200---7210HKD求：法国法郎兑换港元之间的汇率。

8、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。

请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。

练习1、某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.9755/1.9765,三个月远期贴水50/60，求三个月远期汇率。

2若USD/RMB=7.7810/7.7910，USD/JPY=116.20/116.30,请问：（1）日元对人民币的汇率？（2）我国某企业出口创汇2000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？3、某日，伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价GBP/USD=1.9540/1.9555，6个月后，美元发生升水，升水幅度为180/175，通用公司卖出六个月期远期美元100万。

问：（1）六个月远期汇率是多少？（2）通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少？4、已知某日外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=1.2825，三个月欧元升水20点。

假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备，3个月后支付。

若3个月后市场汇率变为EUR/USD=1.3050。

问：（1）若美国进口商现在购买100万欧元现汇，需要支付多少美元？（2）若美国进口商3个月后购买100万欧元现汇，需要支付多少美元？（3）若美国进口商现在购买三个月期远期欧元100万，需要支付多少美元？相比（2）节约了多少美元？5、已知：纽约市场汇价为USD/HKD=7.7201/7.7355，香港市场汇价USD/HKD=7.6857/7.7011,有投资者以9000万港币进行套汇，问（1）如何进行套汇？（2）能获利多少？6、已知纽约外汇市场即期汇率为USD/CFC=1.5340，三个月远期瑞士法郎贴水30点。

又知一年期美元利率为5.1%，一年期瑞士法郎利率为6.5%。

某美国商人从国内银行借得本金100万美元。

不考虑套利费用，问：（1）如果此人进行抵补套利，是否会获利？（2）若有利可图，可获利多少？7、假设美国A公司6个月有一笔100万英镑的应付帐款，请用BSI消除其外汇风险。

外汇交易练习题1、假如, 同一时间内，伦敦市场汇率为100英镑=200美圆，法兰克福市场汇率为100英镑=380德国马克，纽约市场汇率为100美圆=193德国马克。

问：（1）是否存在套汇机会？（2）若存在套汇机会，假如有1000万英镑能获利多少德国马克？2、在国际外汇市场上，已知1£=US$2.8010/2.8050，1$=RMB¥8.2710/8.2810。

试计算英镑与人民币的汇率（买入价和卖出价）1、假设某日美国纽约外汇市场1英镑=1.3425——1.3525美圆，一个月远期汇率贴水0.05——0.04美圆，某客户向银行卖出一个月的外汇10万英镑，到期可收到多少美圆？2、假设伦敦外汇市场3个月的利息率为9.5%，纽约外汇市场3个月的利息率为7%，伦敦市场的即期汇率为1英镑=1.98美圆，试计算3个月的远期汇率为多少？1、某日香港市场的汇价是US$1=HK$7.6220/7.6254，3个月远期27/31，分析说明3个月远期港元汇率的变动及美元汇率的变动。

2、某日汇率是US$1=RMB¥8.3000/8.3010，US$1=DM2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？3、设即期US$1=DM1.7310/20，3个月230/240；即期£1=US$1.4880/90，3个月150/140。

（1）US$/DM和£/US$的3个月远期汇率分别是多少？（2）试套算即期£/DM的汇率。

4、同一时间内，伦敦市场汇率为£100=US$200，法兰克福市场汇率为£100=DM380，纽约市场汇率为US$100=DM193。

试问，这三个市场的汇率存在差异吗？可否进行套汇从中牟利？如何操作？5、假设即期美元/日元汇率为153.30/40，银行报出3个月远期的升（贴）水为42/39。

假设美元3个月定期同业拆息率为8.3125%，日元3个月定期同业拆息率为7.25%，为方便计算，不考虑拆入价与拆出价的差别。

1、某日外汇牌价：即期汇率GBD/USD=1.6783/933个月掉期率80/70问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070）=1.6703/1.6723即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。

2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？3、已知：EUR/USD=1.2850/55USD/CHF=1.5715/25求：EUR/CHF=？EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855）=2.0194/2.02144、（交叉汇率）已知：USD/CHF=1.5715/25USD/JPY=114.50/60求：CHF/JPY=？CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715）=72.8140/72.92405、已知：GBP/USD=1.9068/73求：USD/GBP=？6、（交叉汇率）已知：EUR/USD=1.2850/55GBP/USD=1.9068/73求：EUR/GBP=？EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068）=0.6737/42交叉汇率（第三种情况）.美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。

交叉汇率的计算方法为垂真相乘（同边相乘），即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。

例：已知GBP/USD=1.5870/1.5880USD/EUR=0.8110/0.8120计算GBP/EUR的交叉汇率。

思路为：银行报GBP/EUR的买入价，即该行的客户卖出1英磅，买入若干欧元。

故客户必须先向银行卖出1英磅，获得1.5870美元(用银行GBP/USD的买入价)；客户然后将得到的1.5870美元再卖出（用银行USD/EUR的买入价），可得到1.5870×0.8110欧元，这也就是银行报GBP/EUR的买入价。