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第1篇自从学习了利息理论，我对货币的经济功能有了更深刻的认识。
利息作为货币的一种重要表现形式，不仅是金融市场的重要组成部分，也是现代经济运行中不可或缺的环节。
以下是我对利息理论的一些感悟和心得体会。
一、利息的本质在利息理论中，利息的本质是资本的时间价值。
货币作为一种特殊商品，其价值会随着时间的推移而发生变化。
当货币被用于投资时，投资者期待在未来获得比当前货币价值更高的回报。
这种对未来收益的期待，使得货币具有了时间价值，而利息正是这种时间价值的体现。
通过学习，我认识到，利息的产生源于资本的稀缺性。
在资源有限的情况下，资本作为一种生产要素，其使用效率的高低直接影响到经济的增长。
因此，资本的时间价值使得利息成为衡量资本使用效率的重要指标。
二、利息率的影响因素利息率作为衡量利息水平的重要指标，其影响因素众多。
以下是我总结的几个主要因素：1. 货币供应量：货币供应量的增加会导致利息率下降，因为货币的供给增加，投资者对货币的需求相对减少，从而降低了对货币的竞争，使得利息率下降。
2. 需求与供给：利息率的变动与资本的供求关系密切相关。
当资本需求增加时，利息率会上升；反之，当资本供给增加时，利息率会下降。
3. 预期通货膨胀：预期通货膨胀率上升时，投资者会要求更高的利息率以补偿通货膨胀带来的损失，从而导致利息率上升。
4. 风险：投资风险越大，投资者要求的利息率越高，以弥补潜在损失。
5. 政策调控：政府通过调整货币政策，如存款准备金率、再贷款利率等，对利息率进行调控。
三、利息理论的应用利息理论在现实生活中具有广泛的应用。
以下列举几个例子：1. 贷款利率：银行在发放贷款时，会根据借款人的信用状况、贷款期限等因素确定贷款利率。
这有助于降低信贷风险，提高银行盈利。
2. 投资决策：投资者在进行投资决策时，会考虑不同投资项目的预期收益率和利息率，以确定最优的投资组合。
3. 货币政策：中央银行通过调整利息率，实现货币政策的传导，进而影响经济增长和通货膨胀。
利息的概念及其本质第一节利息一、利息的概念及其本质1、利息实际上是租用资金的代价。
一般认为，利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。
2、高利贷的利息来源。
马克思认为在封建社会和奴隶社会，高利贷资本是生息资本的主要形式，它体现了高利贷者同奴隶主和封建主共同对劳动者的剥削关系。
3、资本主义制度下，利息是借贷资本运动的产物（双重支付和双重回流的分析），本质上是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分。
利息也体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系。
4、社会主义社会，利息是调节经济生活的重要经济杠杆之一，是纯收入再分配的一种方式。
社会主义经济中，利息来源于劳动者为社会所创造的一部分剩余产品价值，它体现了国民收入在社会主义经济内部的分配关系，反映了正确处理国家、集体和个人三者之间的经济关系。
二、利息与收益的一般形态1、在借贷关系中利息是资本所有权的果实的观念被广而化之。
2、利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但由于它是个事先极其确定的量，其大小制约着企业主收入，用它来衡量收益，并以之表现收益的观念顺理成章了。
3、在于利息的悠久历史，货币可以提供利息成为传统的认识。
三、收益资本化1.通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，即是收益的资本化。
B＝P×r P＝B/r2.有些本身不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资本的实物，也可取得一定的资本价格，如土地。
3.本来不是资本的东西也因此可以视为资本。
如人力资本（工资）。
4.在有价证券价格形成中更突出的发挥作用。
有价证券的交易价格＝预期收益/市场利率四、关于利息本质理论的几种观点1.利息报酬理论配第、洛克认为利息是因暂时放弃货币的使用权（而给贷方带来不方便）而获得的报酬。
2.资本生产力论萨伊（庸俗经济学家推崇）认为资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。
风险利息和纯利息，纯利息是：对借用资本所付的代价。
马克思对利息本质的论述马克思是著名的经济学家和哲学家，他对利息的本质进行了深刻的分析和论述。
在他的著作中，利息被视为资本主义经济体系中的一个基本问题。
本文将探讨马克思对利息本质的论述。
一、利息的定义马克思将利息定义为“资本的自我增殖的一种形式”。
这意味着，利息是资本增长的一种方式，资本家通过投资获得利润，利息是其中的一种形式。
二、利息的来源马克思认为，利息的来源是剩余价值。
剩余价值是指工人创造的价值减去他们的工资，这部分价值被资本家占有。
资本家通过投资这部分价值来获得利息。
三、利息的本质马克思认为，利息的本质是剥削。
资本家通过占有工人创造的剩余价值来获得利息，这是一种剥削行为。
马克思认为，利息是资本主义经济体系中剥削的一种形式，是资本家对工人的剥削的延续。
四、利息与资本主义经济体系的关系马克思认为，利息是资本主义经济体系中的一个基本问题。
在资本主义经济体系中，资本家通过投资获得利润，利息是其中的一种形式。
资本家通过占有工人创造的剩余价值来获得利息，这是资本主义经济体系中剥削的一种形式。
五、马克思对利息的批判马克思对利息进行了批判。
他认为，利息是资本主义经济体系中剥削的一种形式，是资本家对工人的剥削的延续。
他认为，只有通过消灭资本主义经济体系，才能消除利息的存在。
马克思主张建立社会主义经济体系，实现剩余价值的公有化，从而消除利息的存在。
六、结论马克思对利息的本质进行了深刻的分析和论述。
他认为，利息是资本主义经济体系中剥削的一种形式，是资本家对工人的剥削的延续。
他主张消灭资本主义经济体系，建立社会主义经济体系，从而消除利息的存在。
利息的本质[教学目的与要求]：通过学习本章内容，使同学们了解利息的来源，了解中外经济学家对利息本质的理论能从利息的来源揭示利息的本质；掌握利率的划分标准及其主要分类，能应用单利法和复利法进行计算；正确理解马克思的利率决定理论；了解西方经济学家的主要观点，掌握影响利率变化的主要因素及影响机理，能对我国影响利率的困素进行分析；掌握利率的一般功能与作用，理解利率发挥作用的环境与条件。
[重点难点]：重点掌握利息、利率的概念、利率的类型、决定好影响利率的因素、利率的经济功能。
[教学时数]：4学时[教学方法]：讲授和讨论与案例分析相结合第一节利息的来源与本质[本节教学内容]：一、利息的概念利息是借贷关系中由借入方付给贷出方的报酬。
利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。
二、利息的来源和本质考察利息的本质，即其所反映的经济关系，必须结合其来源进行分析。
不同的生产方式下反映的经济关系不同。
奴隶社会和封建社会，高利贷资本是生息资本的主要形式，其利息来源是奴隶或农奴、小生产者劳动创造的被高利贷者无偿占有的剩余产品，甚至包括一部分必要产品。
反映的是高利贷者同奴隶主或封建主共同剥削劳动者的关系。
如何认识资本主义制度下利息的来源与本质，各经济学派对此从不同立场、角度出发，阐述了自己的观点：（一）马克思关于利息来源与本质的理论马克思指出：借贷资本的运动特点是双重支出和双重回流。
双重支出指：货币资本家把货币资本贷给职能资本家，职能资本家用货币购买生产资料和劳动力。
双重回流指职能资本家把商品销售出去，取得货币，然后把借贷资本连本带利归还给货币资本家。
利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分，体现了借贷资本家和职能资本家共同剥削雇佣工人的关系，也体现了借贷资本家和职能资本家间瓜分剩余价值的关系。
（二）西方经济学家关于利息来源与本质的理论1、利息报酬论，由配第（古典政治经济学家）提出。
是古典经济学中颇有影响的一种理论。
认为：利息是因为所有者暂时放弃货币使用权而给贷出者带来不方便的报酬。
评价：描述了借贷的现象。
但是没有真正理解剩余价值的本质。
2、资本生产力论，由萨伊（法国，近现代）提出。
认为：资本、劳动、土地是生产的三要素，在生产中它们各自提供了服务，资本具有生产力，利息是资本生产力的产物。
评价：否定了劳动价值论。
3、节欲论，由西尼尔（英国）提出。
认为资本来自储蓄，要储蓄就必须节制当前的消费和享受，利息来自于对未来享受的等待，是对为积累资本而牺牲现在消费的一种报酬，是资本家节欲行为的报酬。
4、灵活偏好论，也叫流动性偏好论，凯恩斯（英国）提出的著名理论。
认为：利息是在一个特定的时期内，人们放弃货币周转灵活性的报酬，是对人们放弃流动性偏好，即不持有货币进行储蓄的一种报酬。
这些理论大多脱离经济关系本身，甚至从非经济现象进行考察，从而无法揭示资本主义利息的真正来源与本质。
（三）中国学者对利息来源与本质的基本认识中国学者在比较的基础上，坚持了马克思的利息是利润的一部分，是剩余价值的转化形式的理论。
他们认为：在以公有制为主体社会主义社会，利息来源于国民收入或社会财富的增殖部分。
反映劳动者重新分配社会纯收入的关系。
啊三、利息与收益的一般形态利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。
显然，没有借贷，就没有利息。
但在现实生活中，利息被看作是收益的一般形态，无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入----可能取得或将会取得的收入。
与此相对应，无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分成利息与企业收入两部分，似乎只有扣除利息后的利润才是经营所得。
于是，利息率就成为一个尺度：如果投资额与所获得利润之比低于利率，则不应该投资；如果扣除利息，所余利润与投资的比很低，则说明经营的效益不高。
在会计制度中，利息支出在会计中列入成本。
利润表现为扣除利息的余额。
马克思认为，利息之所以能转化为收益的一般形态，主要是因为：首先，利息是资本所有权的果实这种观念已得到广泛认同，取得了普遍存在的意义；一旦人们忽略借贷过程中创造价值这个实质内容，而仅仅注意货币资本的所有权可带来利息这一联系，便会形成货币资本自身天然具有收益性的概念。
其次，利息虽然应其实质来说，是利润的一部分，但利率同利润率的区别在于利率是一个事先确定的量。
利率的大小在其他因素不变的条件下，直接制约企业收入的多少，因此，从这个意义出发，人们通常用利率衡量收益，用利息表示收益。
第三，利息的历史悠久。
货币可提供利息早已为人们所熟知。
因此，无论货币是否作为资本使用，人们通常认为，它可带来收益。
在一般的贷放中，本金、利息收益和利率的关系可用公式表示为：收益=本金*利率本金=收益/利率通过收益与利率相比，得出的资本金，习惯称之为资本化。
如土地价格，是地租的资本化；股票价格，是股息的资本化；人力资本，是工资的资本化等。
资本化是商品经济的规律，只要存在利息，这一规律就存在并发挥作用。
[本节重点]：利息的本质。
[本节难点]：利息成为收益的一般形态及其收益资本化。
第二节利率的种类.[本节教学内容]：一、利率及其两种计算方法利率：是一定时期内利息额同贷出资本额的比率，体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息量的尺度。
利率=利息额/借出资本额。
体现借贷资本的增殖程度。
两种基本的计算方法：▲单利法：只按本金计息；公式：利息I=本金P×利率r×期限n本息和S=本金（1+利率×期限）=p(1+rn)优点：手续简单，计算方便，借入者利息负担较轻；适用短期贷款▲复利法：按本利计息，俗称利滚利；公式：利息I=本金P[（1+利率r）期限n-1]本息和S=本金P（1+利率）期限优点：考虑了资金的时间价值，保护了贷出者的利益，适用长期贷款。
例如：A银行向B企业贷放一笔为期5年、年利率为10%的100万元贷款，则到期日企业应付利息额与本利和分别为：按单利计算：I=100*10%*5=50万元 S=100(1+10%*5)=150万元按复利计算：I=100[（1+10%）5-1]=61.051万元S=100(1+10%)5=161.051万元已知名义利率，求实际利率的公式：例如：本金1000元，年利率8%，5年后本利和。
如果每季复利一次，则利率=（1+8%/4）4-1=8.24%本利和S=1000（1+8.24%）5=1486元.二、利率种类1、按表示方法分：年利率用0/0表示月利率用0/00表示日利率（又称拆息），用0/000表示（按每月30天计）2、按决定方式分：法定（官定）利率：一国货币管理部门或央行规定；公定利率：由非政府金融行业自律性组织确定的利率；市场利率：市场决定。
在现代经济生活中，利率是对经济进行间接控制的重要杠杆，为使利率水平的波动体现政府的政策意图，各国几乎都形成了官定利率、公定利率和市场利率并存的局面。
一方面，市场利率的变化能灵敏反映出借贷资本的供求状况，是制定官定、公定利率的重要依据；另一方面，市场利率又会随公定、官定利率的变化而变化。
官定、公定利率要反映出政策意图，对市场利率有很强的导向作用，其升降直接影响借贷双方对市场利率变化的预期，进而影响市场利率。
但二者在量上和运动方向上并不完全一致，有时甚至会朝相反方向发展。
3、按是否浮动分：固定利率：在借贷期内，按双方约定利率计算，利率不变；浮动利率：在借贷期内，随市场利率的变化调整借贷利率。
4、按利率的制定分：基准利率：在多种利率并存条件下起决定作用的利率；差别利率：据不同部门、期限、种类、用途、客户制定的。
5、按期限长短分：长期利率：1年期以上信用行为的利率短期利率：1年期以下信用行为的利率，长期利率比短期高。
6、按真实水平分：名义利率：是没有扣除物价变动的利率；实际利率：是扣除了物价变动后的利率。
（1）名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率。
（2）名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零。
（3）名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，能操作的只是名义利率。
一般而言，正利率与零利率和负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合价值规律的要求。
.三、现值的效用众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱是不同的。
一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。
现值概念就是基于这一常识而得出的。
举例：假设一个工厂要扩大生产，投资100万元，建生产线，可使用六年，每年的收益为20万元。
总收益：120元。
利润：20万元。
假设年利率为10％则第二年的收益现值：20/(1+10%)＝18.18第三年：16.53第四年：15……第七年：11.29总收益为87.08万元结论：不仅没有利润，还赔了12.92万元。
投资不划算。
这还没有算上通货膨胀率。
这里运用了两个经济学的知识：一个机会成本，一个是现值。
启示：降低利率和降低通货膨胀率可以刺激投资，因为，未来收益的现值变高了。
[本节重点]：利率的各种类型。
[本节难点]：单利与复利计息法及现值与终值。
第三节利率的决定及影响因素[本节教学内容]：一、利率的决定因素利率取决于利润率及分割比例；利息的变动界限是：零＜利率＜利润率利率水平如何决定？哪些因素影响利率的变化？是金融理论中的重大课题。
对此，西方经济学家曾进行了广泛的论证，例如：实际利率论、可贷资金论、流动偏好论等等。
（一）马克思的利率决定论建立在对利率来源与本质分析的基础上，科学揭示了利率的决定因素。
马克思的利率决定论以剩余价值在不同的资本家之间分割为起点，认为：利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。
剩余价值表现为利润，所以，利息量的多少取决于利润总额，利率的高低取决于平均利润率。
由于利息只是利润的一部分，利润本身也就成为利息的最高界限。
一般情况下，利率不会与平均利润率恰巧相等，也不会超过平均利润率。
总之，利率的变化范围在零与平均利润率之间。
马克思明确指出，在利率的变化范围内，有两个因素决定着利率的高低：一是利润率；二是总利润在贷款人与借款人之间分配的比例。
利润率决定利率，从而使利率具有以下特点：1、随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势。
因而也影响平均利率有同方向变化的趋势。
2、平均利润率虽有下降趋势，但却是一个非常缓慢的过程。
换句话说，平均利率具有相对稳定性。
3、由于利率高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利率的决定具有很大偶然性。
也就是说，平均利率无法由任何规律决定，而传统习惯、法律规定、竞争等却可以直接或间接的对利率产生影响。
需要注意的是，平均利率是一个纯理论概念。
