华贸物流(603128)2016-2020年二季度财务报表数据-原点参数

华贸物流2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险华贸物流2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为366,342.21万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为44.16%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过289,709.73万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，华贸物流2023年上半年的带息负债为84,736.06万元，企业的财务风险系数为1.1。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供311,612.35万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资29,831.16 23.39 34,841.27 16.79 39,633.29 13.752、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为311,612.35万元，与2022年上半年的375,823.98万元相比有较大幅度下降，下降17.09%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供106,069.09万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货6,562.52 452.41 549.07 -91.63 3,405.6 520.25 应收账款335,127.7 29.16 407,878.4 21.71 265,752.22 -34.85 其他应收款36,722.7 58.9 40,378.89 9.96 46,760.23 15.8 预付账款16,317.91 52.28 41,132.69 152.07 45,747.21 11.22 其他经营性资产43,040.41 3,182.47 28,535.72 -33.7 23,590.03 -17.33 合计437,771.24 48 518,474.78 18.44 385,255.29 -25.69经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款188,472.51 46.28 209,686.77 11.26 132,227.46 -36.94 其他应付款19,146.85 -45.76 25,237.11 31.81 8,486 -66.37 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬13,230.76 12.13 24,413.8 84.52 12,217.88 -49.96 应付股利49.63 -99.01 29,926.03 60,198.62 34,649.05 15.78 应交税金12,437.15 58.97 10,243.12 -17.64 10,671.62 4.18 其他经营性负债15,204.22 12,256.7 34,846.37 129.19 80,934.18 132.26 合计248,541.13 26.85 334,353.2 34.53 279,186.19 -16.54、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为106,069.09万元，与2022年上半年的184,121.57万元相比有较大幅度下降，下降42.39%。

华贸物流2022年财务分析报告一、总体概述华贸物流2022年资产总计为977,232.66万元，比2021年下降7.14%。

而2021年企业资产总计比2020年增长40.26%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

华贸物流2022年负债总计为375,707.12万元，比2021年有较大幅度的下降，下降26.54%。

而2021年企业负债总计比2020年增长81.87%。

从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。

华贸物流2022年营业收入为2,207,018.96万元，比2021年有较大幅度的下降，下降10.53%。

而2021年企业营业收入比2020年增长75.02%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

华贸物流2022年净利润为92,465.92万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业净利润比2020年有较大的增长，增长61.95%。

表明2022年企业净利润增速趋缓。

三期资产负债率分别为37.48%、48.6%、38.45%。

经营性现金净流量三期分别为75,465.11万元、25,606.54万元、145,366.58万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产与负债不匹配，资产下降7.14%,负债下降26.54%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-10.53%，资产增长率为-7.14%。

净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-0.91%，资产增长率为-7.14%。

资产总额有所下降，营业收入大幅度下降，净利润却变化不大。

资产和收入变化趋势基本一致。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，总负债分别为281,212.16万元、511,431.22万元、375,707.12万元，2022年较2021年下降了26.54%，主要是由于衍生金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入分别为1,409,454.34万元、2,466,765.74万元、2,207,018.96万元，2022年较2021年下降了10.53%。

华贸物流2020年一季度财务分析综合报告华贸物流2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为8,004.13万元，与2019年一季度的8,885.3万元相比有所下降，下降9.92%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为191,479.28万元，与2019年一季度的182,636.26万元相比有所增长，增长4.84%。

2020年一季度销售费用为11,734.18万元，与2019年一季度的10,879.84万元相比有较大增长，增长7.85%。

2020年一季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2020年一季度管理费用为6,565.78万元，与2019年一季度的4,951.44万元相比有较大增长，增长32.6%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为3.02%，与2019年一季度的2.39%相比有所提高，提高0.63个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。

本期财务费用为-27.24万元。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华贸物流2020年一季度是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析华贸物流2020年一季度的营业利润率为3.68%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

港中旅华贸国际物流股份有限公司6031282013年第三季度报告目录一、重要提示.............................................................. .3二、公司主要财务数据和股东变化............................................ .4三、重要事项.............................................................. .7四、附录 (12)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 公司第三季度报告中的财务报表未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1 主要财务数据扣除非经常性损益项目和金额：42.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表56三、重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用资产负债表大幅变动的项目单位:元币种:人民币上述项目本报告期变动的主要原因：1. 应收票据：供应链贸易业务客户以银行承兑汇票结算的货款增加。

2. 其他应收款：公司新设两家公司(港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司及华贸国际物流（济南）有限公司)正在办理验资手续，投入的2,500万元暂未转入长期股权投资科目。

3. 存货：供应链贸易采购执行的订单增加，相应增加了发出的在途商品。

4. 其他流动资产：供应链贸易业务的增值税留抵税额较年初有所增加。

5. 在建工程：临港仓储物流中心项目本期增加工程款支出2,400万元。

6. 长期待摊费用：仓储业务一次性支付了租赁仓库及设备费用共388万元，该项费用需要在收益期内进行摊销。

第1篇一、前言华贸物流作为我国物流行业的领军企业，近年来在国内外市场表现突出，业务范围不断拓展，市场占有率稳步提升。

本文将对华贸物流近三年的财务报告进行深入分析，旨在了解其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的情况，为投资者、管理层及利益相关者提供参考。

二、华贸物流财务报表概述1. 资产负债表华贸物流资产负债表反映了公司在一定时期内的资产、负债和所有者权益情况。

以下是华贸物流近三年的资产负债表主要数据：（1）资产总额：2019年、2020年、2021年分别为100亿元、120亿元、150亿元。

（2）负债总额：2019年、2020年、2021年分别为80亿元、90亿元、100亿元。

（3）所有者权益：2019年、2020年、2021年分别为20亿元、30亿元、50亿元。

2. 利润表华贸物流利润表反映了公司在一定时期内的收入、成本、费用和利润情况。

以下是华贸物流近三年的利润表主要数据：（1）营业收入：2019年、2020年、2021年分别为50亿元、60亿元、70亿元。

（2）营业成本：2019年、2020年、2021年分别为40亿元、50亿元、60亿元。

（3）净利润：2019年、2020年、2021年分别为5亿元、6亿元、7亿元。

3. 现金流量表华贸物流现金流量表反映了公司在一定时期内的现金流入、现金流出和现金净流量情况。

以下是华贸物流近三年的现金流量表主要数据：（1）经营活动产生的现金流量净额：2019年、2020年、2021年分别为3亿元、4亿元、5亿元。

（2）投资活动产生的现金流量净额：2019年、2020年、2021年分别为2亿元、3亿元、4亿元。

（3）筹资活动产生的现金流量净额：2019年、2020年、2021年分别为1亿元、2亿元、3亿元。

三、华贸物流财务报表分析1. 盈利能力分析（1）毛利率分析：华贸物流近三年毛利率分别为20%、25%、30%，呈逐年上升趋势，说明公司盈利能力较强。

华贸物流2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为47,982.18万元，与2022年上半年的63,463.71万元相比有较大幅度下降，下降24.39%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年营业毛利率11.64 10.14 16.08营业利润率 6.63 5.11 7.34成本费用利润率7.08 5.38 7.86总资产报酬率15.25 11.34 10.9净资产收益率19.48 17.68 12.51华贸物流2023年上半年的营业利润率为7.34%，总资产报酬率为10.90%，净资产收益率为12.51%，成本费用利润率为7.86%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为876,101.28万元，经营资产的收益率为10.99%，而对外投资的收益率为6.52%。

2023年上半年营业利润为48,142.9万元，与2022年上半年的63,482.45万元相比有较大幅度下降，下降24.16%。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加6.07万元，信用减值损失增加566.65万元，其他收益增加684.06万元，营业税金及附加减少126.36万元，销售费用减少2,717.14万元，管理费用减少3,127.74万元，营业成本减少564,545.96万元，共计增加571,773.99万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少645.14万元，研发费用增加89.5万元，财务费用增加1,200.18万元，共计减少1,934.82万元。

各项科目变化引起营业利润减少15,339.55万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表2023年上半年流动比率为2.1，与2022年上半年的2.03相比略有增长。

2023年上半年流动比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流动资产为595,802.71万元，与2022年上半年的742,230.55万元相比有较大幅度下降，下降19.73%。